四半期報告書-第13期第1四半期(令和3年1月1日-令和3年3月31日)

(1) 業績の状況
当社グループは、お客様の嗜好・ニーズを捉えた上質でユニークな商品を提案し、お客様の生活に豊かさをお届けするという考えのもと、ブランド強化や新規需要の創造に注力したほか、品質の向上に取り組みました。また、各エリアにおいて収益力の強化にも取り組みました。
昨年末からの新型コロナウイルス感染症(COVID‐19)拡大を受け、各国において引き続き影響がみられる中、3月以降、日本・欧州を中心にロックダウン・営業自粛要請等の制限緩和が行われ、人の動きの戻りが顕著になりました。そのような外部環境にも後押しをされ、当社事業も順調に回復基調となり、当第1四半期は想定を超える進捗を示しています。
これらの結果、当第1四半期連結累計期間(2021年1月1日～3月31日)の連結売上収益は2,698億円(前年同期比2.7%減)、連結営業利益は198億円(前年同期比0.2%減)、親会社の所有者に帰属する四半期利益は107億円(前年同期比16.2%減)となりました。
セグメント別の業績は次のとおりです。
なお、当社は、「第1 企業の概況 2 事業の内容」に記載のとおり、報告セグメントを変更しました。前年同期とは、前第1四半期連結累計期間の数値を、変更後の報告セグメントの区分に組み替えた数値で比較しています。
[日本事業]
緊急事態宣言延長で人の動きが制限された影響等で、清涼飲料市場(当社推定)は前年同期を下回りました。当社販売数量も前年同期を下回りましたが、水・コーヒー・無糖茶カテゴリーを中心にコアブランド強化に取り組み、市場シェアを拡大しました。
「サントリー天然水」は、昨年3月の大容量ペットでの備蓄需要の反動減もあり、ブランド全体の販売数量は前年同期比微減となりましたが、「サントリー天然水 スパークリング」シリーズはイエナカ需要を取り込み大きく伸長しました。「BOSS」は、ブランド全体では前年同期を下回りましたが、3月にリニューアルした「クラフトボス」は大きく伸長しました。無糖茶カテゴリーでは、「伊右衛門」のリニューアル効果及び2月新発売の「伊右衛門 濃い味」の貢献もあり、ブランド全体の販売数量は前年同期を大きく上回りました。
収益面では、コスト削減活動、加えて販促広告費の効率化に取り組みましたが、販売数量の減少及びチャネルミックスの変化が引き続きマイナスに影響しました。
これらの結果、日本事業の売上収益は1,342億円(前年同期比8.6%減)、セグメント利益は40億円(前年同期比44.0%減)となりました。
[アジアパシフィック事業]
アジアでは、一部地域で新型コロナウイルス感染症(COVID‐19)に伴う断続的な制限がありましたが、ベトナムの力強い成長が事業を牽引しました。コアブランドへの活動集中により、ベトナム及びタイの清涼飲料市場で当社グループのシェアを拡大しました。ブランド別には、ベトナムではエナジードリンク「Sting」、茶飲料「TEA+」が伸長、タイでは低糖製品を含め「Pepsi」が好調に推移しました。健康食品事業では、売上は前年同期を下回りましたが、主力の「BRAND'S Essence of Chicken」はマーケティング活動強化の効果もあり、販売トレンドは着実に戻ってきています。
オセアニアでは、大きく伸長するエナジーカテゴリーの中で、主力ブランドであるエナジードリンク「V」は市場を上回って伸長しています。
収益面では、売上増や、販促広告費の効率化が寄与しました。
これらの結果、アジアパシフィック事業の売上収益は735億円(前年同期比8.9%増)、セグメント利益は127億円(前年同期比38.5%増)となりました。
[欧州事業]
欧州では、新型コロナウイルス感染症(COVID‐19)の影響を受けていますが、3月より、英国ではワクチン普及に伴い段階的な制限緩和が進んでいることに加え、スペインでは業務用の制限緩和が実施される等、人の動きが戻りつつあります。
フランスでは、堅調な家庭用市場及び3月の好天の影響が寄与しましたが、ロックダウン延長が大きく影響しており、「Orangina」及び「Oasis」の販売数量は前年同期を下回りました。「Schweppes」はブランド強化が奏功し前年同期並みとなりました。英国では、段階的な制限緩和に伴い、人の動きも戻り始めており、「Lucozade Energy」、「Lucozade Sport」ともに3月より回復基調にあります。スペインでは、家庭用は堅調に推移し、業務用も3月からの制限緩和の動きを受け、主力ブランド「Schweppes」も回復基調にあります。
収益面では、マーケティング費用の効率化が寄与したものの、売上減少の影響を受け、利益も減少しました。
これらの結果、欧州事業の売上収益は417億円(前年同期比5.3%減)、セグメント利益は40億円(前年同期比16.2%減)となりました。
[米州事業]
主力炭酸ブランドの更なる販売強化に取り組むとともに、水やコーヒー飲料等、伸長している非炭酸カテゴリーにも注力しました。新型コロナウイルス感染症(COVID‐19)の影響は続いているものの、堅調な家庭用需要が牽引し、売上は前年同期を上回りました。
これらの結果、米州事業の売上収益は204億円(前年同期比7.4%増)、セグメント利益は20億円(前年同期比36.3%増)となりました。
(2) 財政状態の分析
当第1四半期連結会計期間末の資産合計は、現金及び現金同等物、棚卸資産、有形固定資産、無形資産の増加等により、前連結会計年度末に比べ539億円増加して1兆6,282億円となりました。
負債は、社債及び借入金、仕入債務及びその他の債務、その他の金融負債の増加等により前連結会計年度末に比べ216億円増加して7,363億円となりました。
資本合計は、その他の資本の構成要素の増加等により、前連結会計年度末に比べ323億円増加して8,919億円となりました。
(3) キャッシュ・フローの状況の分析
当第1四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物の残高は、前連結会計年度末に比べ89億円増加し、1,764億円となりました。
営業活動によるキャッシュ・フローは、仕入債務及びその他の債務の減少58億円、棚卸資産の増加54億円等があったものの、税引前四半期利益195億円、減価償却費及び償却費174億円、売上債権及びその他の債権の減少101億円等により、資金の収入は前年同四半期と比べ204億円増加し、346億円の収入となりました。
投資活動によるキャッシュ・フローは、有形固定資産及び無形資産の取得による支出112億円等により、資金の支出は前年同四半期と比べ30億円減少し、136億円の支出となりました。
財務活動によるキャッシュ・フローは、短期借入金及びコマーシャル・ペーパーの増加による収入が242億円減少したこと等により、資金の支出は前年同四半期と比べ84億円増加し、151億円の支出となりました。
(4) 重要な会計方針及び見積り
前事業年度の有価証券報告書に記載した「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の重要な会計方針及び見積りについて重要な変更はありません。
また、新型コロナウイルス感染症(COVID‐19)による影響は、「第4経理の状況 1要約四半期連結財務諸表要約四半期連結財務諸表注記 4.重要な会計上の見積り及び判断」に記載しています。
(5) 事業上及び財務上の対処すべき課題
当第1四半期連結累計期間において、当社グループが対処すべき課題について重要な変更はありません。
(6) 研究開発活動
当第1四半期連結累計期間における当社グループ全体の研究開発活動の金額は、18億円です。なお、当第1四半期連結累計期間において、当社グループの研究開発活動の状況に重要な変更はありません。