四半期報告書-第10期第2四半期(令和4年7月1日-令和4年9月30日)

文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において判断したものであります。
(1)財政状態及び経営成績の状況
① 経営成績
当第2四半期連結累計期間における我が国経済は、新型コロナウイルス感染症の影響が残るものの持ち直しの動きが続いている中で、ウクライナ情勢や急激な円安進行による物価の高騰など、先行きは依然として不透明な状況が続いております。
当社グループを取り巻く事業環境におきましては、株式会社電通発表の『2021年 日本の広告費』(2022年2月24日発表)によると、新型コロナウイルス感染症の影響が緩和したことで、広告市場は大きく回復し、日本の総広告費は前年比110.4%増の6.8兆円となりました。インターネット広告費は、継続的に高い成長率を維持しており、マスコミ四媒体(新聞、雑誌、テレビ、ラジオ)広告費を上回る2.7兆円を超える市場規模となっております。
このような環境の中で、当社グループはお客様や従業員の健康・安全を確保するため、全社でのリモートワーク実施、商談のオンラインへの切り替え、社内イベントのオンライン化等の施策を講じるとともに、「機会格差を解消し、持続的に挑戦できる世界へ」というパーパスの下、「ZUU online」等の自社メディアのユーザー層の拡大、及び他有力メディアとの連携も強力に推進いたしました。
その結果、当第2四半期連結累計期間の業績は、売上高は1,759,216千円(前年同四半期比17.9%増)、営業利益は101,031千円(前年同四半期は営業利益2,228千円)、経常利益は102,563千円(前年同四半期は経常利益2,925千円)、親会社株主に帰属する四半期純利益は65,867千円(前年同四半期は親会社株主に帰属する四半期純損失13,377千円)となりました。
セグメントごとの経営成績は、次のとおりであります。
(フィンテック・プラットフォーム事業)
検索エンジンのアルゴリズム変更の影響により、一時的な落ち込みはありましたが、自社メディアの認知度向上や訪問ユーザー数は順調に推移していることから、送客事業は引き続き堅調に推移いたしました。またPDCA関連サービス(注)についても昨年度に実施した広告投資の効果もあり、引き続き堅調に推移いたしました。その結果、当第2四半期連結累計期間は、売上高1,707,842千円(前年同四半期比16.9%増)、営業利益は155,399千円(前年同四半期比77.7%増)となりました。
(クラウド・ファンディング事業)
当第2四半期連結累計期間は、融資型クラウド・ファンディングは順調に成立案件が続いたものの、株式投資型クラウド・ファンディングにおいて案件数が伸び悩んだことから引き続きコストが先行する状況となり、売上高は58,834千円(前年同四半期比46.2%増)、営業損失は54,368千円(前年同四半期は営業損失85,222千円)となりました。
(注):当社のPDCAノウハウを活用した組織マネジメントSaaSサービス「PDCA Cloud」およびPDCAノウハウによるコンサルティングサービス「PDCA Engineering」等をSMB中心に提供しております。
② 財政状態
(資産)
当第2四半期連結会計期間末における流動資産は2,046,685千円となり、前連結会計年度末に比べ260,816千円増加いたしました。これは主に現金及び預金が294,004千円、営業貸付金が165,000千円増加し、売掛金が163,774千円減少したことによるものであります。固定資産は216,373千円となり、前連結会計年度末に比べ4,350千円減少いたしました。これは主に減価償却により有形固定資産が4,875千円減少したことによるものであります。
この結果、総資産は、2,263,058千円となり、前連結会計年度末に比べ256,465千円増加いたしました。
(負債)
当第2四半期連結会計期間末における流動負債は894,544千円となり、前連結会計年度末に比べ98,700千円増加いたしました。これは主に匿名組合出資預り金が165,000千円増加し、未払金が66,904千円減少したことによるものであります。固定負債は15,141千円となり、前連結会計年度末に比べ60千円減少いたしました。
この結果、負債合計は、909,685千円となり、前連結会計年度末に比べ98,639千円増加いたしました。
(純資産)
当第2四半期連結会計期間末における純資産合計は1,353,372千円となり、前連結会計年度末に比べ157,826千円増加いたしました。これは主に第三者割当増資により資本剰余金が67,524千円増加したことおよび親会社株主に帰属する四半期純利益65,867千円を計上したことによるものであります。
この結果、自己資本比率は54.6%(前連結会計年度末は55.0%)となりました。
(2)キャッシュ・フローの状況
当第2四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物(以下、「資金」という)の残高は1,329,447千円となり、前連結会計年度末と比べ294,004千円の増加となりました。当第2四半期連結累計期間における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果獲得した資金は205,417千円(前年同四半期は65,487千円の収入)となりました。これは主に、売上債権の増減額164,495千円、法人税等の還付額47,967千円があったことによるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果使用した資金は113千円(前年同四半期は84,248千円の支出)となりました。これは有形固定資産の取得による支出113千円があったことによるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果獲得した資金は88,467千円(前年同四半期は40,012千円の収入)となりました。これは主に、非支配株主からの払込みによる収入110,545千円及び短期借入金の返済19,170千円があったことによるものです。
(3)会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
前事業年度の有価証券報告書に記載した「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定の記載について重要な変更はありません。
(4)事業上及び財務上の対処すべき課題
当第2四半期連結累計期間において、事業上及び財務上の対処すべき課題に重要な変更及び新たに生じた課題はありません。
(5)研究開発活動
該当事項はありません。
(6)資本の財源及び資金の流動性についての分析
資本政策は、財務の健全性や資本効率など、当社グループにとって最適な資本構成を考慮しつつ、会社の中長期的観点での成長のため内部留保の充実を図ることを基本と考えております。加えて、将来的には、内部留保との最適なバランスを考え、株主への利益還元を実施して参ります。
当第2四半期連結累計期間においては、現金及び現金同等物の残高は1,329,447千円(前連結会計年度末残高 1,035,443千円)となり、有利子負債残高はございません(前連結会計年度末残高 19,170千円)。また流動比率(流動資産/流動負債)は228.8%と十分な流動性を確保しております。