有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第47期(2024/09/21-2025/03/21)

①【投資有価証券の主要銘柄】

2025年3月31日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	ニッセイJPX日経400アクティブ マザーファンド	親投資信託受益証券	54,569,265	3.9006	3.7278	-	15.27
	日本			212,857,178	203,423,306	-
2	ニッセイ/サンダース・グローバルバリュー株式Ⅱ マザーファンド	親投資信託受益証券	209,641,062	0.9609	0.9498	-	14.95
	日本			201,459,106	199,117,080	-
3	ニッセイ/ブラウン・グローバル・リーダーズ株式 マザーファンド	親投資信託受益証券	214,989,510	0.9205	0.9148	-	14.76
	日本			197,910,606	196,672,403	-
4	ニッセイ国内債券アクティブ(金利戦略重視型) マザーファンド	親投資信託受益証券	167,218,426	1.0053	1.0099	-	12.68
	日本			168,112,624	168,873,888	-
5	ニッセイ国内公社債クレジット特化型マザーファンド	親投資信託受益証券	132,684,185	1.2669	1.2718	-	12.67
	日本			168,100,309	168,747,746	-
6	ニッセイ/パトナム・海外債券マザーファンド	親投資信託受益証券	39,215,419	3.5872	3.5947	-	10.58
	日本			140,673,938	140,967,666	-
7	ニッセイ国内株式リサーチ・バリュー マザーファンド	親投資信託受益証券	18,864,650	6.9019	6.6551	-	9.42
	日本			130,202,871	125,546,132	-
8	ニッセイ国内株式配当利回り重視型 マザーファンド	親投資信託受益証券	17,292,794	5.0729	4.8726	-	6.32
	日本			87,726,069	84,260,868	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年3月31日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
親投資信託受益証券	国内		96.65
	小計		96.65
合 計(対純資産総額比)			96.65

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(参考)
ニッセイ/パトナム・海外債券マザーファンド

2025年3月31日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	US TREASURY N/B	国債証券	935,995,200	75.31	77.62	2.75	6.95
	アメリカ			704,954,144	726,566,274	2042/8/15
2	US TREASURY N/B	国債証券	722,181,600	95.43	97.28	3.125	6.72
	アメリカ			689,228,453	702,545,482	2028/11/15
3	US TREASURY N/B	国債証券	538,272,000	96.04	97.31	2.625	5.01
	アメリカ			516,988,725	523,803,248	2027/5/31
4	US TREASURY N/B	国債証券	508,368,000	95.23	96.44	1.375	4.69
	アメリカ			484,139,181	490,275,182	2026/8/31
5	US TREASURY N/B	国債証券	299,040,000	95.76	98.33	4	2.81
	アメリカ			286,363,694	294,072,945	2034/2/15
6	GNMA MA8723	特殊債券	276,643,218	92.04	93.67	4	2.48
	アメリカ			254,641,782	259,140,000	2053/3/1
7	BUONI POLIENNALI DEL TES	国債証券	231,774,400	111.13	110.46	6.5	2.45
	イタリア			257,573,208	256,024,955	2027/11/1
8	US TREASURY N/B	国債証券	263,155,200	94.59	97.13	3.875	2.44
	アメリカ			248,926,398	255,628,961	2034/8/15
9	BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND	国債証券	288,502,400	87.13	85.87	-	2.37
	ドイツ			251,380,796	247,748,550	2031/8/15
10	UNITED KINGDOM GILT	国債証券	232,584,000	93.35	94.66	0.375	2.11
	イギリス			217,138,096	220,175,643	2026/10/22
11	US TREASURY N/B	国債証券	225,775,200	95.55	96.85	2.375	2.09
	アメリカ			215,737,234	218,683,600	2027/5/15
12	FRANCE (GOVT OF)	国債証券	249,603,200	85.35	85.40	-	2.04
	フランス			213,043,819	213,176,108	2030/11/25
13	UNITED KINGDOM GILT	国債証券	273,286,200	78.04	76.61	3.25	2.00
	イギリス			213,278,016	209,386,420	2044/1/22
14	BUONI POLIENNALI DEL TES	国債証券	223,670,400	90.97	89.99	1.65	1.92
	イタリア			203,481,909	201,296,649	2032/3/1
15	US TREASURY N/B	国債証券	273,621,600	63.98	65.60	2.375	1.72
	アメリカ			175,084,989	179,498,505	2049/11/15
16	FRANCE (GOVT OF)	国債証券	157,217,600	101.13	101.19	2.75	1.52
	フランス			159,002,019	159,091,633	2027/10/25
17	US TREASURY N/B	国債証券	134,568,000	101.60	101.03	4.375	1.30
	アメリカ			136,733,704	135,955,396	2034/5/15
18	BONOS Y OBLIG DEL ESTADO	国債証券	121,560,000	109.96	109.21	5.15	1.27
	スペイン			133,668,591	132,762,969	2028/10/31
19	FRANCE (GOVT OF)	国債証券	119,939,200	113.70	108.87	4.5	1.25
	フランス			136,376,867	130,580,205	2041/4/25
20	BUONI POLIENNALI DEL TES	国債証券	115,076,800	112.00	105.91	4.75	1.17
	イタリア			128,891,769	121,885,894	2044/9/1
21	GNMA MA7590	特殊債券	137,686,181	86.68	88.47	3	1.16
	アメリカ			119,350,512	121,821,979	2051/9/1
22	FNMA FM9958	特殊債券	131,587,384	88.54	90.29	3.5	1.14
	アメリカ			116,519,312	118,818,143	2051/11/1
23	BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND	国債証券	123,180,800	99.39	92.00	2.5	1.08
	ドイツ			122,441,715	113,330,031	2044/7/4
24	US TREASURY N/B	国債証券	116,625,600	89.10	91.29	1.25	1.02
	アメリカ			103,919,240	106,479,172	2028/9/30
25	BELGIUM KINGDOM	国債証券	105,352,000	98.23	98.68	1	0.99
	ベルギー			103,489,376	103,964,514	2026/6/22
26	BELGIUM KINGDOM	国債証券	95,627,200	112.69	106.95	4.25	0.98
	ベルギー			107,769,941	102,279,028	2041/3/28
27	ONTARIO (PROVINCE OF)	地方債証券	83,616,000	112.34	113.78	6.5	0.91
	カナダ			93,935,050	95,144,137	2029/3/8
28	FRANCE (GOVT OF)	国債証券	98,868,800	91.44	91.87	0.5	0.87
	フランス			90,407,608	90,840,653	2029/5/25
29	BUNDESOBLIGATION	国債証券	89,144,000	101.73	100.95	2.5	0.86
	ドイツ			90,689,756	89,993,542	2029/10/11
30	REPUBLIC OF AUSTRIA	国債証券	85,902,400	92.83	92.95	0.5	0.76
	オーストリア			79,744,056	79,850,575	2029/2/20

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年3月31日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
公社債券	外国	国債証券	73.45
		特殊債券	6.93
		社債券	5.53
		地方債証券	1.59
	小計		87.50
合 計(対純資産総額比)			87.50

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
ニッセイ国内株式リサーチ・バリュー マザーファンド

2025年3月31日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類 業種	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	三井住友フィナンシャルグループ	株式	321,200	3,917.00	3,795.00	-	4.31
	日本	銀行業		1,258,140,400	1,218,954,000	-
2	三菱UFJフィナンシャル・グループ	株式	588,100	1,972.50	2,011.00	-	4.18
	日本	銀行業		1,160,027,250	1,182,669,100	-
3	ソニーグループ	株式	275,400	3,732.00	3,765.00	-	3.67
	日本	電気機器		1,027,792,800	1,036,881,000	-
4	トヨタ自動車	株式	395,700	2,710.50	2,616.00	-	3.66
	日本	輸送用機器		1,072,544,850	1,035,151,200	-
5	日本電信電話	株式	4,720,400	146.00	144.70	-	2.42
	日本	情報・通信業		689,178,400	683,041,880	-
6	日立製作所	株式	191,300	4,317.00	3,458.00	-	2.34
	日本	電気機器		825,842,100	661,515,400	-
7	ダイキン工業	株式	40,800	15,950.00	16,140.00	-	2.33
	日本	機械		650,760,000	658,512,000	-
8	京セラ	株式	347,400	1,725.00	1,675.50	-	2.06
	日本	電気機器		599,265,000	582,068,700	-
9	マブチモーター	株式	244,700	2,303.50	2,291.00	-	1.98
	日本	電気機器		563,666,450	560,607,700	-
10	SOMPOホールディングス	株式	123,500	4,272.00	4,521.00	-	1.98
	日本	保険業		527,592,000	558,343,500	-
11	日本航空	株式	211,700	2,619.00	2,556.50	-	1.91
	日本	空運業		554,442,300	541,211,050	-
12	スズキ	株式	293,000	1,944.00	1,810.00	-	1.88
	日本	輸送用機器		569,592,000	530,330,000	-
13	三菱地所	株式	204,900	2,158.00	2,432.00	-	1.76
	日本	不動産業		442,174,200	498,316,800	-
14	富士フイルムホールディングス	株式	171,000	3,031.90	2,844.50	-	1.72
	日本	化学		518,455,648	486,409,500	-
15	伊藤忠商事	株式	70,300	6,104.00	6,901.00	-	1.72
	日本	卸売業		429,111,200	485,140,300	-
16	旭化成	株式	459,100	1,003.00	1,047.00	-	1.70
	日本	化学		460,477,300	480,677,700	-
17	東日本旅客鉄道	株式	161,800	2,839.50	2,952.00	-	1.69
	日本	陸運業		459,431,100	477,633,600	-
18	TOTO	株式	119,900	3,996.00	3,893.00	-	1.65
	日本	ガラス・土石製品		479,120,400	466,770,700	-
19	小林製薬	株式	82,300	5,653.00	5,671.00	-	1.65
	日本	化学		465,241,900	466,723,300	-
20	日本新薬	株式	122,300	3,851.00	3,802.00	-	1.65
	日本	医薬品		470,977,300	464,984,600	-
21	パナソニック ホールディングス	株式	258,800	1,808.50	1,771.50	-	1.62
	日本	電気機器		468,039,800	458,464,200	-
22	東邦瓦斯	株式	108,300	4,029.00	4,136.00	-	1.58
	日本	電気・ガス業		436,340,700	447,928,800	-
23	エイチ・アイ・エス	株式	306,800	1,439.00	1,428.00	-	1.55
	日本	サービス業		441,485,200	438,110,400	-
24	三菱商事	株式	162,800	2,369.00	2,626.50	-	1.51
	日本	卸売業		385,673,200	427,594,200	-
25	ミスミグループ本社	株式	170,700	2,466.00	2,466.50	-	1.49
	日本	卸売業		420,946,200	421,031,550	-
26	コンコルディア・フィナンシャルグループ	株式	423,400	1,015.49	981.20	-	1.47
	日本	銀行業		429,960,111	415,440,080	-
27	H.U.グループホールディングス	株式	143,600	2,608.00	2,744.50	-	1.39
	日本	サービス業		374,508,800	394,110,200	-
28	クボタ	株式	214,100	1,952.04	1,831.00	-	1.39
	日本	機械		417,932,710	392,017,100	-
29	NIPPON EXPRESSホールディングス	株式	142,600	2,665.50	2,720.00	-	1.37
	日本	陸運業		380,100,300	387,872,000	-
30	帝人	株式	292,500	1,299.50	1,310.50	-	1.36
	日本	繊維製品		380,103,750	383,321,250	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年3月31日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
株式	国内	電気機器	17.52
		化学	11.42
		銀行業	9.97
		輸送用機器	7.23
		陸運業	5.80
		機械	5.57
		卸売業	5.13
		サービス業	4.12
		情報・通信業	3.55
		小売業	3.37
		医薬品	3.35
		電気・ガス業	3.15
		保険業	3.10
		ガラス・土石製品	2.54
		空運業	1.91
		金属製品	1.80
		不動産業	1.76
		食料品	1.60
		建設業	1.46
		繊維製品	1.36
		精密機器	0.96
		その他金融業	0.72
		水産・農林業	0.62
	小計		98.03
合 計(対純資産総額比)			98.03

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
ニッセイ国内公社債クレジット特化型マザーファンド

2025年3月31日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	第370回 利付国債(10年)	国債証券	1,704,900,000	94.12	94.08	0.5	2.24
	日本			1,604,730,370	1,604,106,312	2033/3/20
2	第153回 利付国債(20年)	国債証券	1,460,700,000	98.70	97.96	1.3	2.00
	日本			1,441,756,560	1,431,003,969	2035/6/20
3	第170回 利付国債(20年)	国債証券	1,506,000,000	81.16	79.88	0.3	1.68
	日本			1,222,337,920	1,203,128,340	2039/9/20
4	第366回 利付国債(10年)	国債証券	1,269,600,000	93.41	93.36	0.2	1.65
	日本			1,186,028,560	1,185,298,560	2032/3/20
5	第377回 利付国債(10年)	国債証券	1,204,000,000	97.28	97.57	1.2	1.64
	日本			1,171,318,940	1,174,851,160	2034/12/20
6	第162回 利付国債(20年)	国債証券	1,270,000,000	88.28	87.37	0.6	1.55
	日本			1,121,168,700	1,109,687,900	2037/9/20
7	第173回 利付国債(20年)	国債証券	1,310,000,000	81.08	79.70	0.4	1.46
	日本			1,062,252,800	1,044,122,400	2040/6/20
8	第181回 利付国債(20年)	国債証券	1,250,000,000	84.80	83.03	0.9	1.45
	日本			1,060,072,000	1,037,987,500	2042/6/20
9	第2回 武田薬品工業劣後特約付	社債券	1,000,000,000	99.07	99.32	1.934	1.39
	日本			990,703,600	993,292,000	2084/6/25
10	第166回 利付国債(20年)	国債証券	1,109,100,000	87.85	86.75	0.7	1.34
	日本			974,377,623	962,210,796	2038/9/20
11	第38回 NTTファイナンス	社債券	900,000,000	96.35	95.94	1.398	1.21
	日本			867,175,200	863,517,600	2034/9/20
12	第175回 利付国債(5年)	国債証券	811,000,000	99.00	99.10	0.9	1.12
	日本			802,946,770	803,717,220	2029/12/20
13	第3回 東急不動産ホールディングス劣後特約付(グリーンボンド)	社債券	700,000,000	100.00	100.29	2.208	0.98
	日本			700,000,000	702,036,300	2060/3/12
14	第1回 SBI証券劣後特約付	社債券	700,000,000	100.00	100.22	2.081	0.98
	日本			700,000,000	701,549,100	2028/3/24
15	第7回 ヒューリック劣後特約付	社債券	700,000,000	100.00	99.79	2.102	0.97
	日本			700,000,000	698,595,100	2060/3/6
16	第188回 利付国債(20年)	国債証券	759,000,000	93.44	91.23	1.6	0.97
	日本			709,247,550	692,488,830	2044/3/20
17	第56回 利付国債(30年)	国債証券	875,000,000	76.15	73.78	0.8	0.90
	日本			666,328,750	645,645,000	2047/9/20
18	第184回 利付国債(20年)	国債証券	751,100,000	86.84	84.90	1.1	0.89
	日本			652,262,751	637,721,455	2043/3/20
19	第59回 利付国債(30年)	国債証券	865,000,000	73.31	71.00	0.7	0.86
	日本			634,183,400	614,150,000	2048/6/20
20	第470回 利付国債(2年)	国債証券	600,000,000	99.95	99.94	0.8	0.84
	日本			599,700,000	599,658,000	2027/3/1
21	第158回 利付国債(20年)	国債証券	679,000,000	88.77	88.10	0.5	0.83
	日本			602,795,830	598,199,000	2036/9/20
22	第75回 利付国債(30年)	国債証券	755,000,000	80.12	77.36	1.3	0.82
	日本			604,958,850	584,120,850	2052/6/20
23	第7回 スタンレー電気	社債券	600,000,000	97.49	97.24	1.262	0.81
	日本			584,971,800	583,457,400	2031/12/17
24	第1回 東京海上日動火災保険劣後特約付	社債券	600,000,000	96.23	96.35	0.96	0.81
	日本			577,380,000	578,100,000	2079/12/24
25	第191回 利付国債(20年)	国債証券	583,100,000	98.40	96.91	2	0.79
	日本			573,772,360	565,117,196	2044/12/20
26	第67回 利付国債(30年)	国債証券	835,000,000	68.72	66.44	0.6	0.77
	日本			573,845,400	554,849,150	2050/6/20
27	第179回 利付国債(20年)	国債証券	680,000,000	79.63	78.07	0.5	0.74
	日本			541,545,400	530,903,200	2041/12/20
28	第3回 住友化学劣後特約付	社債券	500,000,000	102.91	103.99	3.3	0.73
	日本			514,550,000	519,963,500	2059/9/12
29	第176回 利付国債(20年)	国債証券	650,000,000	81.11	79.53	0.5	0.72
	日本			527,221,000	516,984,000	2041/3/20
30	第4回 損害保険ジャパン劣後特約付	社債券	500,000,000	100.06	100.25	2.5	0.70
	日本			500,313,000	501,256,000	2083/2/13

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年3月31日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
公社債券	国内	社債券	55.81
		国債証券	38.76
		特殊債券	0.67
	小計		95.24
	外国	社債券	3.60
		国債証券	0.69
	小計		4.30
合 計(対純資産総額比)			99.53

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
ニッセイ国内株式配当利回り重視型 マザーファンド

2025年3月31日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類 業種	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	三菱UFJフィナンシャル・グループ	株式	102,100	1,868.98	2,011.00	-	5.30
	日本	銀行業		190,822,904	205,323,100	-
2	トヨタ自動車	株式	70,300	2,872.88	2,616.00	-	4.75
	日本	輸送用機器		201,963,729	183,904,800	-
3	三井住友フィナンシャルグループ	株式	45,600	3,765.47	3,795.00	-	4.47
	日本	銀行業		171,705,803	173,052,000	-
4	東京海上ホールディングス	株式	26,900	5,357.14	5,736.00	-	3.98
	日本	保険業		144,107,116	154,298,400	-
5	三菱商事	株式	52,400	2,487.35	2,626.50	-	3.55
	日本	卸売業		130,337,504	137,628,600	-
6	東京エレクトロン	株式	5,700	25,555.10	20,110.00	-	2.96
	日本	電気機器		145,664,098	114,627,000	-
7	日立製作所	株式	32,400	3,850.99	3,458.00	-	2.89
	日本	電気機器		124,772,216	112,039,200	-
8	KDDI	株式	45,400	2,475.59	2,359.50	-	2.76
	日本	情報・通信業		112,392,119	107,121,300	-
9	ブリヂストン	株式	15,100	5,405.17	5,995.00	-	2.34
	日本	ゴム製品		81,618,140	90,524,500	-
10	伊藤忠商事	株式	13,100	7,361.26	6,901.00	-	2.33
	日本	卸売業		96,432,531	90,403,100	-
11	大阪瓦斯	株式	24,600	3,233.64	3,383.00	-	2.15
	日本	電気・ガス業		79,547,601	83,221,800	-
12	武田薬品工業	株式	18,000	4,117.94	4,413.00	-	2.05
	日本	医薬品		74,123,030	79,434,000	-
13	本田技研工業	株式	58,700	1,457.87	1,342.50	-	2.03
	日本	輸送用機器		85,577,349	78,804,750	-
14	千葉銀行	株式	54,900	1,243.52	1,399.00	-	1.98
	日本	銀行業		68,269,749	76,805,100	-
15	キヤノン	株式	16,500	5,055.46	4,645.00	-	1.98
	日本	電気機器		83,415,150	76,642,500	-
16	デンソー	株式	40,700	2,100.24	1,844.00	-	1.94
	日本	輸送用機器		85,479,834	75,050,800	-
17	オリックス	株式	24,300	3,266.58	3,084.00	-	1.93
	日本	その他金融業		79,378,060	74,941,200	-
18	太平洋セメント	株式	17,300	3,637.01	3,897.00	-	1.74
	日本	ガラス・土石製品		62,920,424	67,418,100	-
19	アステラス製薬	株式	42,900	1,495.19	1,446.50	-	1.60
	日本	医薬品		64,144,031	62,054,850	-
20	山九	株式	10,000	5,477.41	6,132.00	-	1.58
	日本	陸運業		54,774,175	61,320,000	-
21	関西電力	株式	34,500	1,704.52	1,772.50	-	1.58
	日本	電気・ガス業		58,806,200	61,151,250	-
22	小松製作所	株式	14,000	4,317.00	4,306.00	-	1.56
	日本	機械		60,438,130	60,284,000	-
23	ユー・エス・エス	株式	42,300	1,364.24	1,391.50	-	1.52
	日本	サービス業		57,707,623	58,860,450	-
24	日本瓦斯	株式	26,200	2,154.57	2,231.00	-	1.51
	日本	小売業		56,449,790	58,452,200	-
25	マブチモーター	株式	25,000	2,167.44	2,291.00	-	1.48
	日本	電気機器		54,186,006	57,275,000	-
26	サンエー	株式	18,000	2,886.08	3,140.00	-	1.46
	日本	小売業		51,949,594	56,520,000	-
27	野村ホールディングス	株式	60,900	937.08	908.20	-	1.43
	日本	証券、商品先物取引業		57,068,518	55,309,380	-
28	エクシオグループ	株式	32,600	1,685.87	1,680.00	-	1.41
	日本	建設業		54,959,475	54,768,000	-
29	日産化学	株式	12,200	4,735.03	4,444.00	-	1.40
	日本	化学		57,767,439	54,216,800	-
30	大阪有機化学工業	株式	21,600	2,758.57	2,446.00	-	1.36
	日本	化学		59,585,198	52,833,600	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年3月31日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
株式	国内	電気機器	14.21
		銀行業	11.75
		輸送用機器	8.72
		化学	6.59
		情報・通信業	6.31
		卸売業	6.20
		小売業	6.16
		機械	5.15
		保険業	3.98
		電気・ガス業	3.73
		医薬品	3.65
		サービス業	3.52
		建設業	3.39
		ゴム製品	3.28
		ガラス・土石製品	2.91
		その他金融業	1.93
		陸運業	1.58
		証券、商品先物取引業	1.43
		金属製品	1.26
		食料品	1.00
		鉄鋼	0.84
	小計		97.58
合 計(対純資産総額比)			97.58

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
ニッセイJPX日経400アクティブ マザーファンド

2025年3月31日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類 業種	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	三井住友フィナンシャルグループ	株式	2,124,100	3,812.95	3,795.00	-	5.86
	日本	銀行業		8,099,091,229	8,060,959,500	-
2	三菱UFJフィナンシャル・グループ	株式	2,946,300	1,925.26	2,011.00	-	4.31
	日本	銀行業		5,672,413,226	5,925,009,300	-
3	東京海上ホールディングス	株式	909,800	5,287.18	5,736.00	-	3.79
	日本	保険業		4,810,278,580	5,218,612,800	-
4	日立製作所	株式	1,502,900	3,873.99	3,458.00	-	3.78
	日本	電気機器		5,822,224,825	5,197,028,200	-
5	三菱重工業	株式	2,022,800	2,347.66	2,526.00	-	3.71
	日本	機械		4,748,853,491	5,109,592,800	-
6	りそなホールディングス	株式	3,856,300	1,183.22	1,287.00	-	3.61
	日本	銀行業		4,562,853,043	4,963,058,100	-
7	KDDI	株式	1,843,000	2,564.42	2,359.50	-	3.16
	日本	情報・通信業		4,726,235,197	4,348,558,500	-
8	三菱商事	株式	1,581,600	2,489.63	2,626.50	-	3.02
	日本	卸売業		3,937,611,579	4,154,072,400	-
9	キーエンス	株式	70,900	67,861.94	58,480.00	-	3.01
	日本	電気機器		4,811,411,704	4,146,232,000	-
10	トヨタ自動車	株式	1,565,600	2,914.12	2,616.00	-	2.98
	日本	輸送用機器		4,562,349,738	4,095,609,600	-
11	伊藤忠商事	株式	578,600	7,113.46	6,901.00	-	2.90
	日本	卸売業		4,115,852,704	3,992,918,600	-
12	HOYA	株式	229,600	21,211.31	16,780.00	-	2.80
	日本	精密機器		4,870,117,180	3,852,688,000	-
13	任天堂	株式	378,200	9,852.10	10,110.00	-	2.78
	日本	その他製品		3,726,065,760	3,823,602,000	-
14	武田薬品工業	株式	843,300	4,140.58	4,413.00	-	2.71
	日本	医薬品		3,491,753,838	3,721,482,900	-
15	日本電気	株式	1,090,000	3,098.05	3,145.00	-	2.49
	日本	電気機器		3,376,875,932	3,428,050,000	-
16	中外製薬	株式	502,200	6,515.06	6,799.00	-	2.48
	日本	医薬品		3,271,863,650	3,414,457,800	-
17	リクルートホールディングス	株式	445,500	10,724.03	7,657.00	-	2.48
	日本	サービス業		4,777,556,202	3,411,193,500	-
18	カプコン	株式	920,000	3,377.20	3,664.00	-	2.45
	日本	情報・通信業		3,107,028,040	3,370,880,000	-
19	ソニーグループ	株式	888,800	3,280.57	3,765.00	-	2.43
	日本	電気機器		2,915,771,396	3,346,332,000	-
20	三菱電機	株式	1,159,300	3,033.06	2,720.00	-	2.29
	日本	電気機器		3,516,226,908	3,153,296,000	-
21	大塚ホールディングス	株式	393,600	8,046.16	7,753.00	-	2.22
	日本	医薬品		3,166,969,496	3,051,580,800	-
22	オービック	株式	699,100	4,533.16	4,309.00	-	2.19
	日本	情報・通信業		3,169,133,660	3,012,421,900	-
23	日本郵船	株式	608,000	4,854.29	4,921.00	-	2.17
	日本	海運業		2,951,410,527	2,991,968,000	-
24	豊田通商	株式	1,144,100	2,669.91	2,493.00	-	2.07
	日本	卸売業		3,054,654,457	2,852,241,300	-
25	ニチレイ	株式	1,482,400	1,976.43	1,777.50	-	1.92
	日本	食料品		2,929,865,908	2,634,966,000	-
26	九州電力	株式	1,975,200	1,368.83	1,305.50	-	1.87
	日本	電気・ガス業		2,703,731,550	2,578,623,600	-
27	ZOZO	株式	1,641,900	1,645.96	1,433.00	-	1.71
	日本	小売業		2,702,501,900	2,352,842,700	-
28	ファーストリテイリング	株式	53,200	49,817.79	44,060.00	-	1.70
	日本	小売業		2,650,306,608	2,343,992,000	-
29	塩野義製薬	株式	861,500	2,305.75	2,246.00	-	1.41
	日本	医薬品		1,986,403,642	1,934,929,000	-
30	野村総合研究所	株式	393,200	4,797.78	4,836.00	-	1.38
	日本	情報・通信業		1,886,490,760	1,901,515,200	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年3月31日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
株式	国内	電気機器	16.06
		銀行業	15.04
		情報・通信業	11.15
		医薬品	9.94
		卸売業	8.43
		機械	5.27
		小売業	4.18
		保険業	3.79
		輸送用機器	2.98
		食料品	2.90
		精密機器	2.80
		その他製品	2.78
		サービス業	2.48
		海運業	2.17
		電気・ガス業	1.87
		不動産業	1.12
		非鉄金属	1.08
	小計		94.06
合 計(対純資産総額比)			94.06

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
ニッセイ国内債券アクティブ(金利戦略重視型) マザーファンド

2025年3月31日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	第367回 利付国債(10年)	国債証券	1,450,000,000	93.46	93.01	0.2	4.78
	日本			1,355,257,000	1,348,732,000	2032/6/20
2	第372回 利付国債(10年)	国債証券	1,300,000,000	96.23	95.74	0.8	4.41
	日本			1,251,016,000	1,244,698,000	2033/9/20
3	第368回 利付国債(10年)	国債証券	1,280,000,000	92.33	92.60	0.2	4.20
	日本			1,181,860,000	1,185,318,400	2032/9/20
4	第366回 利付国債(10年)	国債証券	1,063,300,000	93.88	93.36	0.2	3.52
	日本			998,290,040	992,696,880	2032/3/20
5	第160回 利付国債(5年)	国債証券	839,500,000	97.76	97.73	0.2	2.91
	日本			820,695,200	820,468,535	2028/6/20
6	第174回 利付国債(20年)	国債証券	950,000,000	78.81	79.17	0.4	2.67
	日本			748,781,000	752,181,500	2040/9/20
7	第370回 利付国債(10年)	国債証券	760,300,000	94.61	94.08	0.5	2.54
	日本			719,335,036	715,351,064	2033/3/20
8	第360回 利付国債(10年)	国債証券	595,000,000	94.90	94.59	0.1	2.00
	日本			564,670,000	562,840,250	2030/9/20
9	第176回 利付国債(20年)	国債証券	700,000,000	80.23	79.53	0.5	1.97
	日本			561,631,000	556,752,000	2041/3/20
10	第376回 利付国債(10年)	国債証券	500,000,000	96.02	95.22	0.9	1.69
	日本			480,125,000	476,105,000	2034/9/20
11	第377回 利付国債(10年)	国債証券	479,000,000	97.50	97.57	1.2	1.66
	日本			467,034,400	467,403,410	2034/12/20
12	第57回 利付国債(30年)	国債証券	600,000,000	75.85	73.45	0.8	1.56
	日本			455,118,000	440,706,000	2047/12/20
13	第177回 利付国債(5年)	国債証券	400,000,000	99.62	100.02	1.1	1.42
	日本			398,516,000	400,088,000	2029/12/20
14	第7回 ヒューリック劣後特約付	社債券	400,000,000	100.00	99.79	2.102	1.42
	日本			400,000,000	399,197,200	2060/3/6
15	第178回 利付国債(20年)	国債証券	500,000,000	78.02	78.54	0.5	1.39
	日本			390,140,000	392,720,000	2041/9/20
16	第365回 利付国債(10年)	国債証券	406,000,000	93.22	93.04	0.1	1.34
	日本			378,480,880	377,754,580	2031/12/20
17	第70回 利付国債(30年)	国債証券	550,000,000	69.64	67.11	0.7	1.31
	日本			383,067,000	369,127,000	2051/3/20
18	第179回 利付国債(20年)	国債証券	400,000,000	77.30	78.07	0.5	1.11
	日本			309,228,000	312,296,000	2041/12/20
19	第68回 住友商事(グリーンボンド)	社債券	300,000,000	100.11	99.02	1.234	1.05
	日本			300,334,200	297,079,800	2030/2/20
20	第36回 清水建設	社債券	300,000,000	100.27	98.92	1.437	1.05
	日本			300,822,900	296,763,000	2032/2/20
21	第153回 利付国債(20年)	国債証券	298,400,000	98.87	97.96	1.3	1.04
	日本			295,045,984	292,333,528	2035/6/20
22	第85回 利付国債(30年)	国債証券	300,000,000	95.92	96.26	2.3	1.02
	日本			287,787,000	288,783,000	2054/12/20
23	第361回 利付国債(10年)	国債証券	300,000,000	94.63	94.28	0.1	1.00
	日本			283,917,000	282,864,000	2030/12/20
24	第162回 利付国債(20年)	国債証券	310,000,000	88.61	87.37	0.6	0.96
	日本			274,694,100	270,868,700	2037/9/20
25	第16回 利付国債(40年)	国債証券	360,000,000	69.45	68.19	1.3	0.87
	日本			250,024,400	245,487,600	2063/3/20
26	第172回 利付国債(20年)	国債証券	300,000,000	81.81	80.18	0.4	0.85
	日本			245,436,000	240,552,000	2040/3/20
27	第157回 利付国債(20年)	国債証券	260,200,000	86.42	85.50	0.2	0.79
	日本			224,875,248	222,481,408	2036/6/20
28	第166回 利付国債(20年)	国債証券	250,000,000	88.15	86.75	0.7	0.77
	日本			220,377,500	216,890,000	2038/9/20
29	第175回 利付国債(5年)	国債証券	202,000,000	99.00	99.10	0.9	0.71
	日本			199,994,140	200,186,040	2029/12/20
30	第1回 東北電力劣後特約付	社債券	200,000,000	99.86	99.79	1.545	0.71
	日本			199,739,800	199,593,000	2057/9/14

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年3月31日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
公社債券	国内	国債証券	68.59
		社債券	23.83
		特殊債券	0.79
	小計		93.21
	外国	社債券	1.76
	小計		1.76
合 計(対純資産総額比)			94.97

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
ニッセイ/ブラウン・グローバル・リーダーズ株式 マザーファンド

2025年3月31日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類 業種	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	MICROSOFT CORP	株式	44,585	58,109.82	56,638.17	-	7.32
	アメリカ	ソフトウェア・サービス		2,590,826,475	2,525,213,076	-
2	DEUTSCHE BOERSE AG	株式	44,378	41,341.98	44,020.92	-	5.66
	ドイツ	金融サービス		1,834,674,633	1,953,560,742	-
3	LONDON STOCK EXCHANGE GROUP	株式	75,115	22,525.19	22,347.44	-	4.87
	イギリス	金融サービス		1,691,979,774	1,678,628,406	-
4	ALPHABET INC-CL C	株式	63,880	25,804.93	23,334.09	-	4.32
	アメリカ	メディア・娯楽		1,648,419,477	1,490,581,745	-
5	UNILEVER PLC	株式	162,557	8,947.53	8,890.52	-	4.19
	イギリス	家庭用品・パーソナル用品		1,454,484,127	1,445,216,812	-
6	MASTERCARD INC-CLASS A	株式	17,351	82,978.07	80,832.00	-	4.07
	アメリカ	金融サービス		1,439,752,664	1,402,516,156	-
7	VISA INC-CLASS A SHARES	株式	24,822	52,653.45	51,262.93	-	3.69
	アメリカ	金融サービス		1,306,964,137	1,272,448,498	-
8	GENERAL ELECTRIC CO	株式	37,966	29,720.09	29,886.05	-	3.29
	アメリカ	資本財		1,128,352,952	1,134,654,062	-
9	INTUIT INC	株式	12,292	89,436.89	89,550.51	-	3.19
	アメリカ	ソフトウェア・サービス		1,099,358,314	1,100,754,972	-
10	ROCHE HOLDING AG	株式	21,233	51,728.10	50,450.86	-	3.11
	スイス	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス		1,098,342,896	1,071,223,280	-
11	ZOETIS INC	株式	43,603	25,302.00	24,388.20	-	3.08
	アメリカ	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス		1,103,243,432	1,063,398,998	-
12	HDFC BANK LTD-ADR	株式	105,784	8,933.85	9,887.75	-	3.03
	インド	銀行		945,059,443	1,045,966,549	-
13	SAFRAN SA	株式	26,067	41,330.39	39,823.05	-	3.01
	フランス	資本財		1,077,359,536	1,038,067,600	-
14	TAIWAN SEMICONDUCTOR-SP ADR	株式	40,665	26,916.24	24,708.17	-	2.91
	台湾	半導体・半導体製造装置		1,094,549,243	1,004,758,139	-
15	AUTOZONE INC	株式	1,700	519,610.34	563,839.92	-	2.78
	アメリカ	一般消費財・サービス流通・小売り		883,337,578	958,527,864	-
16	AIA GROUP LTD	株式	793,800	1,155.27	1,145.51	-	2.64
	香港	保険		917,059,767	909,307,425	-
17	CHARLES SCHWAB CORP	株式	74,114	11,242.72	11,634.15	-	2.50
	アメリカ	金融サービス		833,243,408	862,253,482	-
18	BM&FBOVESPA SA	株式	2,659,602	270.21	317.49	-	2.45
	ブラジル	金融サービス		718,668,255	844,405,975	-
19	EDWARDS LIFESCIENCES CORP	株式	79,273	10,673.68	10,602.46	-	2.44
	アメリカ	ヘルスケア機器・サービス		846,135,409	840,489,065	-
20	AUTODESK INC	株式	20,043	39,990.50	39,118.91	-	2.27
	アメリカ	ソフトウェア・サービス		801,529,748	784,060,465	-
21	WOLTERS KLUWER NV	株式	32,599	23,659.40	23,525.91	-	2.22
	オランダ	商業・専門サービス		771,272,857	766,921,205	-
22	BOOKING HOLDINGS INC	株式	1,070	732,156.41	692,911.56	-	2.15
	アメリカ	消費者サービス		783,407,363	741,415,374	-
23	ATLAS COPCO AB	株式	327,356	2,281.00	2,172.89	-	2.06
	スウェーデン	資本財		746,699,036	711,310,379	-
24	ASML HOLDING NV	株式	6,894	105,920.56	100,863.20	-	2.02
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		730,216,377	695,350,911	-
25	ALLEGION PLC	株式	36,236	18,517.32	19,181.92	-	2.02
	アイルランド	資本財		670,993,855	695,076,082	-
26	CTS EVENTIM AG & CO KGAA	株式	43,355	16,856.31	15,462.43	-	1.94
	ドイツ	メディア・娯楽		730,805,753	670,373,739	-
27	BANK RAKYAT INDONESIA	株式	18,157,400	33.39	36.85	-	1.94
	インドネシア	銀行		606,396,403	669,190,977	-
28	MOODY'S CORP	株式	9,669	71,949.24	68,985.53	-	1.93
	アメリカ	金融サービス		695,677,257	667,021,163	-
29	RENTOKIL INITIAL PLC	株式	946,462	745.79	678.36	-	1.86
	イギリス	商業・専門サービス		705,871,063	642,051,426	-
30	FERGUSON ENTERPRISES INC	株式	26,277	25,186.07	23,999.45	-	1.83
	アメリカ	資本財		661,814,413	630,633,684	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年3月31日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
株式	外国	金融サービス	25.17
		ソフトウェア・サービス	12.79
		資本財	12.21
		医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	7.56
		半導体・半導体製造装置	6.64
		メディア・娯楽	6.27
		銀行	4.97
		家庭用品・パーソナル用品	4.19
		ヘルスケア機器・サービス	4.13
		商業・専門サービス	4.09
		一般消費財・サービス流通・小売り	2.78
		保険	2.64
		消費者サービス	2.15
		素材	1.60
	小計		97.18
合 計(対純資産総額比)			97.18

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。株式(外国)の業種はGICS分類(産業グループ)によるものです。なお、GICSに関する知的財産所有権はS&P及びMSCI Inc.に帰属します。
ニッセイ/サンダース・グローバルバリュー株式Ⅱ マザーファンド

2025年3月31日現在
順位	銘柄名 国/地域	種類 業種	株数、口数又は額面金額	簿価単価 簿価金額(円)	評価単価 評価金額(円)	利率(%) 償還日	投資比率(%)
1	META PLATFORMS INC-A	株式	25,540	95,692.80	86,234.16	-	6.44
	アメリカ	メディア・娯楽		2,443,994,112	2,202,420,568	-
2	TAIWAN SEMICONDUCTOR-SP ADR	株式	80,325	26,913.60	24,708.17	-	5.80
	台湾	半導体・半導体製造装置		2,161,834,920	1,984,684,558	-
3	MICROSOFT CORP	株式	31,468	58,104.96	56,638.17	-	5.21
	アメリカ	ソフトウェア・サービス		1,828,447,107	1,782,290,122	-
4	ALPHABET INC-CL C	株式	75,187	25,808.64	23,334.09	-	5.13
	アメリカ	メディア・娯楽		1,940,474,757	1,754,420,315	-
5	HCA HEALTHCARE INC	株式	26,259	46,657.71	51,159.76	-	3.93
	アメリカ	ヘルスケア機器・サービス		1,225,184,964	1,343,404,221	-
6	SAMSUNG ELECTRONICS-GDR 144A	株式	7,720	138,006.95	150,267.60	-	3.39
	韓国	テクノロジー・ハードウェアおよび機器		1,065,413,731	1,160,065,872	-
7	ING GROEP NV-CVA	株式	389,206	2,797.50	2,966.06	-	3.37
	オランダ	銀行		1,088,804,096	1,154,409,905	-
8	APPLE INC	株式	30,455	35,276.25	32,580.40	-	2.90
	アメリカ	テクノロジー・ハードウェアおよび機器		1,074,338,303	992,236,325	-
9	BNP PARIBAS	株式	76,725	11,619.51	12,731.38	-	2.85
	フランス	銀行		891,507,303	976,815,437	-
10	THE CIGNA GROUP	株式	20,030	46,180.74	48,599.98	-	2.85
	アメリカ	ヘルスケア機器・サービス		925,000,366	973,457,615	-
11	ELEVANCE HEALTH, INC	株式	14,770	59,399.81	64,592.63	-	2.79
	アメリカ	ヘルスケア機器・サービス		877,335,199	954,033,292	-
12	UNITEDHEALTH GROUP INC	株式	12,350	70,963.68	77,158.30	-	2.78
	アメリカ	ヘルスケア機器・サービス		876,401,536	952,905,014	-
13	ROCHE HOLDING AG	株式	18,370	51,726.16	50,450.86	-	2.71
	スイス	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス		950,209,706	926,782,445	-
14	AMAZON.COM INC	株式	30,403	30,359.09	28,815.49	-	2.56
	アメリカ	一般消費財・サービス流通・小売り		923,007,433	876,077,476	-
15	BANK OF AMERICA CORP	株式	113,160	6,175.86	6,167.70	-	2.04
	アメリカ	銀行		698,860,539	697,936,932	-
16	JPMORGAN CHASE & CO	株式	15,962	37,417.37	36,310.93	-	1.69
	アメリカ	銀行		597,256,219	579,595,096	-
17	LLOYDS BANKING GROUP PLC	株式	3,823,310	138.38	142.26	-	1.59
	イギリス	銀行		529,098,236	543,918,915	-
18	COMPASS GROUP PLC	株式	104,800	5,432.77	4,965.66	-	1.52
	イギリス	消費者サービス		569,354,778	520,402,048	-
19	SPDR S&P 500 ETF TRUST	投資信託受益証券	6,214	86,252.10	83,082.28	-	1.51
	アメリカ	-		535,970,594	516,273,307	-
20	NATWEST GROUP PLC	株式	559,350	897.19	889.82	-	1.45
	イギリス	銀行		501,844,781	497,725,079	-
21	SEAGATE TECHNOLOGY	株式	38,530	14,066.84	12,697.23	-	1.43
	アイルランド	テクノロジー・ハードウェアおよび機器		541,995,406	489,224,595	-
22	GENERAL DYNAMICS CORP	株式	11,542	37,499.61	40,232.84	-	1.36
	アメリカ	資本財		432,820,567	464,367,457	-
23	NESTLE SA	株式	29,070	15,262.79	15,344.40	-	1.30
	スイス	食品・飲料・タバコ		443,689,316	446,061,987	-
24	DBS GROUP HOLDINGS LTD	株式	84,100	5,075.68	5,180.47	-	1.27
	シンガポール	銀行		426,865,058	435,677,997	-
25	UNILEVER PLC	株式	48,960	8,948.66	8,890.52	-	1.27
	イギリス	家庭用品・パーソナル用品		438,126,853	435,280,025	-
26	RTX CORPORATION	株式	21,980	19,243.22	19,694.77	-	1.27
	アメリカ	資本財		422,966,063	432,891,141	-
27	SIEMENS AG	株式	12,000	34,571.66	35,009.28	-	1.23
	ドイツ	資本財		414,859,968	420,111,360	-
28	BOOKING HOLDINGS INC	株式	603	732,408.76	692,911.56	-	1.22
	アメリカ	消費者サービス		441,642,487	417,825,673	-
29	ASTRAZENECA PLC-SPONS ADR	株式	37,670	11,550.41	11,033.08	-	1.21
	イギリス	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス		435,104,321	415,616,153	-
30	DELTA AIR LINES INC	株式	63,140	8,177.24	6,554.95	-	1.21
	アメリカ	運輸		516,311,489	413,879,972	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
種類別及び業種別投資比率

2025年3月31日現在
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
株式	外国	銀行	17.37
		ヘルスケア機器・サービス	14.04
		メディア・娯楽	12.25
		資本財	8.10
		テクノロジー・ハードウェアおよび機器	7.72
		半導体・半導体製造装置	5.80
		ソフトウェア・サービス	5.21
		一般消費財・サービス流通・小売り	5.19
		医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	4.87
		消費者サービス	3.40
		食品・飲料・タバコ	3.32
		家庭用品・パーソナル用品	2.41
		運輸	2.36
		金融サービス	2.32
		エネルギー	1.97
		自動車・自動車部品	0.67
	小計		97.00
投資信託受益証券	外国		1.51
	小計		1.51
合 計(対純資産総額比)			98.51

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。株式(外国)の業種はGICS分類(産業グループ)によるものです。なお、GICSに関する知的財産所有権はS&P及びMSCI Inc.に帰属します。