訂正有価証券報告書(内国投資証券)-第26期(平成28年1月1日-平成28年6月30日)

(6)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)
1.固定資産の減価償却の方法
①有形固定資産(信託財産を含む)
定額法を採用しています。
なお、主たる有形固定資産の耐用年数は以下のとおりです。

建物	77年
建物附属設備	8～24年
構築物	7～18年
信託建物	2～67年
信託建物附属設備	2～33年
信託構築物	3～55年
信託工具、器具及び備品	2～19年

②無形固定資産
定額法を用いております。なお借地権(事業用定期借地権)については、契約期間に基づく定額法を採用しております
③長期前払費用
定額法を採用しています。
2.引当金の計上基準
貸倒引当金
債権の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しています。
3.収益及び費用の計上基準
固定資産税等の費用処理方法
保有する不動産等に係る固定資産税、都市計画税及び償却資産税等については、賦課決定された税額のうち、当期に納税する額を賃貸事業費用として費用処理する方法を採用しています。
なお、不動産又は不動産を信託財産とする信託受益権の取得に伴い、精算金として譲渡人に支払った初年度の固定資産税等相当額については、費用計上せず当該不動産等の取得原価に算入しております。当期において不動産等の取得原価に算入した固定資産税等相当額は176,385千円です。
4.ヘッジ会計の方法
(1)ヘッジ会計の方法
繰延ヘッジ処理によっています。
(2)ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ手段:金利スワップ取引
ヘッジ対象:借入金金利
(3)ヘッジ方針
本投資法人はリスク管理基本方針に基づき投資法人規約に規定するリスクをヘッジする目的でデリバティブ取引を行っています。
(4)ヘッジ有効性評価の方法
ヘッジ対象のキャッシュ・フロー変動の累計とヘッジ手段のキャッシュ・フロー変動の累計とを比較し、両者の変動額を検証することにより、ヘッジの有効性を評価しています。
5.キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲
キャッシュ・フロー計算書における資金(現金及び現金同等物)は、手許現金及び信託現金、随時引き出し可能な預金及び信託預金並びに容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から3ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっています。
6.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項
(1)不動産等を信託財産とする信託受益権に関する会計処理方針
保有する不動産等を信託財産とする信託受益権については、信託財産内の全ての資産及び負債勘定並びに信託財産に生じた全ての収益及び費用勘定について、貸借対照表及び損益計算書の該当勘定科目に計上しています。なお、該当勘定科目に計上した信託財産のうち重要性がある下記の科目については、貸借対照表において区分掲記しています。
①信託現金及び信託預金
②信託建物
信託建物附属設備
信託構築物
信託工具、器具及び備品
信託土地
信託建設仮勘定
③信託借地権
④信託預り敷金及び保証金
(2)繰延資産の処理方法
投資口交付費
支出時に全額費用として処理しております。
(3)消費税等の処理方法
消費税等の会計処理は税抜方式によっています。
(表示方法の変更に関する注記)
(キャッシュ・フロー計算書関係)
前営業期間において、「投資活動によるキャッシュ・フロー」の「その他」に含めていた「敷金及び保証金の差入による支出」は、金額的重要性が増したため、当営業期間より独立掲記することとしております。この結果、前営業期間のキャッシュ・フロー計算書において、「投資活動によるキャッシュ・フロー」の「その他」に表示していた△2,211千円は、「敷金及び保証金の差入による支出」として組み替えております。
(貸借対照表に関する注記)
※1 一時差異等調整積立金の取崩しの処理に関する事項
前期(平成27年12月31日)
該当事項はありません。
当期(平成28年6月30日)
一時差異等調整積立金708千円については翌期において利益分配の一部として配当を行い、すべて取り崩す予定です。
※2.投資信託及び投資法人に関する法律第67条第4項に定める最低純資産額
(単位:千円)

前期	当期
平成27年12月31日	平成28年6月30日
50,000	50,000

(損益計算書に関する注記)
※1.不動産賃貸事業損益の内訳
(単位:千円)

	前期	当期
	自 平成27年7月1日	自 平成28年1月1日
	至 平成27年12月31日	至 平成28年6月30日
A.不動産賃貸事業収益
賃貸事業収入
賃料・共益費	6,652,619	7,889,877
その他収入	211,156	268,342
合計	6,863,775	8,158,220
B.不動産賃貸事業費用
賃貸事業費用
維持管理費	472,597	554,149
公租公課	250,268	281,065
保険料	9,934	12,669
減価償却費	1,275,714	1,676,736
その他費用	169,651	173,364
合計	2,178,165	2,697,986
C.不動産賃貸事業損益(A-B)	4,685,610	5,460,234

(投資主資本等変動計算書に関する注記)
発行可能投資口総口数及び発行済投資口数

	前期	当期
	自 平成27年7月1日	自 平成28年1月1日
	至 平成27年12月31日	至 平成28年6月30日
発行可能投資口総口数	10,000,000口	10,000,000口
発行済投資口数	3,193,686口	3,675,824口

(キャッシュ・フロー計算書に関する注記)
※1.現金及び現金同等物の期末残高と貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
(単位:千円)

	前期	当期
	自 平成27年7月1日	自 平成28年1月1日
	至 平成27年12月31日	至 平成28年6月30日
現金及び預金	7,885,398	11,322,762
信託現金及び信託預金	5,933,582	5,441,316
現金及び現金同等物	13,818,981	16,764,078

(リース取引に関する注記)
オペレーティング・リース取引(借主側)
未経過リース料
(単位:千円)

	前期	当期
	平成27年12月31日	平成28年6月30日
1年内	112,249	244,619
1年超	2,111,914	7,490,299
合計	2,224,164	7,734,918

オペレーティング・リース取引(貸主側)
未経過リース料
(単位:千円)

	前期	当期
	平成27年12月31日	平成28年6月30日
1年内	3,657,829	5,988,176
1年超	31,055,536	50,718,568
合計	34,713,366	56,706,745

(金融商品に関する注記)
1. 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
本投資法人は、中長期にわたる安定した収益の確保を目指して、主として不動産等の特定資産に投資して運用を行います。
資金調達については、主に投資口等の発行、借入れを行う方針です。
デリバティブ取引は将来の金利の変動等によるリスク回避を目的としており、投機的な取引は行わない方針であります。
余資の運用は安全性、換金性等を考慮し金利環境及び資金繰りを十分に考慮した上で慎重に行っております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
借入金の資金使途は、不動産及び不動産信託受益権の購入資金(購入に伴う付随費用も含みます。)若しくは、既存の借入金のリファイナンス資金です。借入先は流動性リスクに晒されていますが、本投資法人では資産運用会社の財務部が資金繰表の作成・更新を行うほか、金銭消費貸借契約において設けられている財務制限条項についてモニタリングを行うことによって流動性リスクを管理しています。
(3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。
2. 金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については以下のとおりです。
前期(平成27年12月31日)
(単位:千円)

	貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	7,885,398	7,885,398	-
(2) 信託現金及び信託預金	5,933,582	5,933,582	-
資産計	13,818,981	13,818,981	-
(3) 短期借入金	(1,080,000)	(1,080,000)	-
(4) 長期借入金	(90,619,000)	(90,619,000)	-
負債計	(91,699,000)	(91,699,000)	-

当期(平成28年6月30日)
(単位:千円)

	貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	11,322,762	11,322,762	-
(2) 信託現金及び信託預金	5,441,316	5,441,316	-
資産計	16,764,078	16,764,078	-
(3) 短期借入金	(3,498,000)	(3,498,000)	-
(4) 未払金	(8,957,286)	(8,957,286)
(5) 長期借入金	(138,419,000)	(138,419,000)	-
負債計	(150,874,286)	(150,874,286)	-
(6)デリバティブ取引	(227,532)	(227,532)	-

(※1)負債に計上されている項目については、( )で示しています。
(※2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、( )で示しています。
(注1)金融商品の時価の算定方法
(1)現金及び預金(2)信託現金及び信託預金(3)短期借入金 (4)未払金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
(5)長期借入金
変動金利による長期借入金については、金利が一定期間毎に更改される条件で借入れを行っているため時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
(6)デリバティブ取引
後記「デリバティブ取引に関する注記」をご参照ください
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
(単位:千円)

	前期	当期
	平成27年12月31日	平成28年6月30日
預り敷金及び保証金	28,663	28,663
信託預り敷金及び保証金	1,617,867	2,035,843

賃貸物件における賃借人から預託されている預り敷金及び保証金、信託預り敷金及び保証金は市場価格がなく、かつ、賃借人の入居から退去まで実質的な預託期間を算定することは困難であることから、合理的に将来キャッシュ・フローを見積もることが極めて困難と認められるため、時価開示の対象とはしていません。
(注3)金銭債権の決算日後の償還予定額
前期(平成27年12月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
現金及び預金	7,885,398	―	―	―	―	―
信託現金及び信託預金	5,933,582	―	―	―	―	―
合計	13,818,981	―	―	―	―	―

当期(平成28年6月30日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
現金及び預金	11,322,762	―	―	―	―	―
信託現金及び信託預金	5,441,316	―	―	―	―	―
合計	16,764,078	―	―	―	―	―

(注4)長期借入金及びその他の有利子負債の決算日後の返済予定額
前期(平成27年12月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	1,080,000	―	―	―	―	―
長期借入金	―	―	28,979,000	32,661,000	28,979,000	―
合計	1,080,000	―	28,979,000	32,661,000	28,979,000	―

当期(平成28年6月30日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	3,498,000	―	―	―	―	―
長期借入金	―	―	46,663,000	44,094,000	47,662,000	―
合計	3,498,000	―	46,663,000	44,094,000	47,662,000	―

(有価証券に関する注記)
該当事項はありません。
(デリバティブ取引に関する注記)
1.ヘッジ会計が適用されていないもの
前期(平成27年12月31日)
該当事項はありません。
当期(平成28年6月30日)
該当事項はありません。
2.ヘッジ会計が適用されているもの
前期(平成27年12月31日)
該当事項はありません。
当期(平成28年6月30日)
ヘッジ会計の方法ごとの決算日における契約額又は契約において定められた元本相当額等は、以下のとおりです。
(単位:千円)

ヘッジ会計の方法	デリバティブ取引の種類等	主なヘッジ対象	契約額等(※1)		時価(※2)
				うち1年超
原則的処理方法	金利スワップ取引 変動受取・固定支払	長期借入金	99,119,000	99,119,000	△227,532

(※1)契約額等は、想定元本に基づいて表示しています。
(※2)時価は、取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。
(退職給付に関する注記)
該当事項はありません。
(資産除去債務に関する注記)
前期(自 平成27年7月1日 至 平成27年12月31日)
該当事項はありません。
当期(自 平成28年1月1日 至 平成28年6月30日)
1. 当該資産除去債務の概要
本投資法人は、保有する資産「コンフォートホテル前橋」の土地に係る定期借地契約に基づく原状回復義務に関して資産除去債務を計上しております。
2. 当該資産除去債務の金額の算定方法
使用見込期間を、当該定期借地権契約満了までの期間より、43年と見積り、割引率は1.342%を使用して資産除去債務の金額を算定しております。
3.当計算期間末における当該資産除去債務の総額の増減

	(単位:千円)
期首残高	―
有形固定資産の取得に伴う増加額	30,868
時の経過による調整額	182
期末残高	31,050

(セグメント情報等に関する注記)
Ⅰ.セグメント情報
本投資法人は、不動産投資事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
Ⅱ.関連情報
前期(自 平成27年7月1日 至 平成27年12月31日)
1.製品及びサービスごとの情報
単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しております。
2.地域ごとの情報
(1) 売上高
本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しております。
(2) 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省略しております。
3.主要な顧客ごとの情報
(単位:千円)

顧客の名称又は氏名	営業収益	関連するセグメント
株式会社マイステイズ・ ホテル・マネジメント	3,125,985	不動産投資事業

当期(自 平成28年1月1日 至 平成28年6月30日)
1.製品及びサービスごとの情報
単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しております。
2.地域ごとの情報
(1) 売上高
本邦の外部顧客への売上高が損益計算書の営業収益の90%を超えるため、記載を省略しております。
(2) 有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため、記載を省略しております。
3.主要な顧客ごとの情報
(単位:千円)

顧客の名称または氏名	営業収益	関連するセグメント
株式会社マイステイズ・ ホテル・マネジメント	3,389,166	不動産投資事業

(賃貸等不動産に関する注記)
本投資法人は、主として首都圏及び地方主要都市部において、安定性の向上及び成長余地の双方に重点を置いたポートフォリオ構築を目指すため、住居及びホテルをコアアセットとして、オフィスビル、商業施設等、幅広い用途の不動産等を有しています。これら賃貸等不動産の貸借対照表計上額、増減額及び時価は次のとおりです。
(単位:千円)

			前期	当期
			自 平成27年7月1日	自 平成28年1月1日
			至 平成27年12月31日	至 平成28年6月30日
住居	貸借対照表 計上額	期首残高	55,269,403	60,305,706
		期中増減額	5,036,303	7,968,789
		期末残高	60,305,706	68,274,496
	期末時価		68,592,000	77,214,000
オフィス	貸借対照表 計上額	期首残高	8,514,702	8,487,876
		期中増減額	△26,826	△17,489
		期末残高	8,487,876	8,470,387
	期末時価		7,206,000	7,219,000
商業施設	貸借対照表 計上額	期首残高	5,178,288	5,134,083
		期中増減額	△44,205	△46,557
		期末残高	5,134,083	5,087,525
	期末時価		5,830,000	5,840,000
駐車場	貸借対照表 計上額	期首残高	100,822	100,821
		期中増減額	△1	△1
		期末残高	100,821	100,820
	期末時価		112,000	113,000
ホテル	貸借対照表 計上額	期首残高	58,211,612	95,223,054
		期中増減額	37,011,441	84,314,865
		期末残高	95,223,054	179,537,920
	期末時価		133,212,000	232,905,000
合計	貸借対照表 計上額	期首残高	127,274,829	169,251,542
		期中増減額	41,976,712	92,219,607
		期末残高	169,251,542	261,471,150
	期末時価		214,952,000	323,291,000

(注1)貸借対照表計上額は取得価額(取得に伴う付随費用を含みます。)から減価償却累計額を控除した金額です。
(注2)前期における期中増減額のうち、主な増加は新規住居・ホテルの取得及び資本的支出に該当する工事によるものであり、主な減少は減価償却費の計上によるものです。当期における期中増減額のうち、主な増加は新規住居・ホテルの取得及び資本的支出に該当する工事によるものであり、主な減少は減価償却費の計上によるものです。
(注3)期末時価は、株式会社アセッツアールアンドディー、一般財団法人日本不動産研究所、森井総合鑑定株式会社、株式会社谷澤総合鑑定所及び大和不動産鑑定株式会社による鑑定評価額又は調査価額を記載しています。
なお、賃貸等不動産に関する損益につきましては、前記「損益計算書に関する注記」をご覧ください。
(税効果会計に関する注記)
1. 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
(単位:千円)

	前期	当期
	平成27年12月31日	平成28年6月30日
(繰延税金資産(流動資産))
未払事業所税	489	481
営業未収入金(合併)	186	183
貸倒引当金	806	877
繰延税金資産小計	1,482	1,542
評価性引当額	1,482	1,542
繰延税金資産合計	-	-
(繰延税金資産の純額)	-	-
(繰延税金資産(固定資産))
建物等(合併)	735,158	711,143
土地(合併)	2,129,657	2,092,087
繰延ヘッジ損益	-	72,218
繰越欠損金	7,329,595	7,200,289
資産除去債務	-	9,855
繰延税金資産小計	10,194,411	10,085,592
(繰延税金負債(固定負債))
資産除去債務に対する除去費用	-	9,797
繰延税金負債小計	-	9,797
評価性引当額	10,194,411	10,075,797
繰延税金資産合計	-	-
(繰延税金資産の純額)	-	-

2. 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳
(単位:%)

	前期	当期
	平成27年12月31日	平成28年6月30日
法定実効税率	32.31	32.31
支払分配金の損金算入額	△31.93	△32.21
評価性引当額の増減	△0.38	△2.72
その他	0.02	2.63
税効果会計適用後の法人税等の負担率	0.02	0.01

3.決算日後の法人税等の税率の変更
「所得税法等の一部を改正する法律」(平成28年法律第15号)及び「地方税法等の一部を改正する等の法律」(平成28年法律第13号)が平成28年3月29日に国会で成立し、平成28年4月1日以後に開始する計算期間から法人税率が引下げられることになりました。これに伴い、繰延税金資産及び繰延税金負債の計算に使用する法定実効税率は、平成28年7月1日以後に開始する計算期間において解消が見込まれる一時差異については従来の32.31%から31.74%に変更されます。なお、当該変更による影響額は軽微です。
(持分法損益等に関する注記)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
1.親会社及び法人主要投資主等
前期(自 平成27年7月1日 至 平成27年12月31日)

属性	名称	所在地	資本金 (百万円)	事業の 内容又 は職業	議決権等 の所有 (被所有) 割合 (%)	関係内容		取引の 内容	取引金額 (千円) (注1)	科目	期末残高 (千円) (注1)
						役員の 兼任等	事業上 の関係
資産運用会社の利害関係人等	Skye特定 目的会社 (注3)	東京都 港区	0.1	投資運用業	-	-	不動産 信託受 益権の 売主	不動産信 託受益権 の購入 (注2) (注5)	7,801,000	-	-
	西特定 目的会社 (注3)	東京都 港区	0.1	投資運用業	-	-	不動産 信託受 益権の 売主	不動産信 託受益権 の購入 (注2) (注5)	14,405,000	-	-
	Rannoch特定目的会社 (注3)	東京都 港区	0.1	投資運用業	-	-	不動産 信託受 益権の 売主	不動産信 託受益権 の購入 (注2) (注5)	5,707,000	-	-
	Wakusei特定目的会社 (注3)	東京都 港区	0.1	投資運用業	-	-	不動産 信託受 益権の 売主	不動産信 託受益権 の購入 (注2) (注5)	2,198,000	-	-
	Suisei特定 目的会社 (注3)	東京都 港区	0.1	投資運用業	-	-	不動産 信託受 益権の 売主	不動産信 託受益権 の購入 (注2) (注5)	2,603,000	-	-
	Aki特定目的会社 (注3)	東京都 港区	0.1	投資運用業	-	-	不動産 信託受 益権の 売主	不動産信 託受益権 の購入 (注2) (注5)	1,277,000	-	-
	Zephyrus 特定目的会社 (注3)	東京都 港区	0.1	投資運用業	-	-	不動産 信託受 益権の 売主	不動産信 託受益権 の購入 (注2) (注5)	1,237,000	-	-
	合同会社 バレッタ (注3)	東京都 港区	3	投資運用業	-	-	不動産 信託受 益権の 売主	不動産信 託受益権 の購入 (注2) (注5)	5,099,000	-	-
	株式会社マイステイズ・ホテル・マネジメント (注3)	東京都 港区	100	ホテル業	-	-	ホテル賃借人兼オペレーター	賃貸事業 収入	3,125,985	営業未収入金	920,391

(注1)上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
(注2)取引条件については、資産運用会社の社内規程であるスポンサー関係者取引規程及びスポンサー関係者関連取引管理マニュアルに基づき、決定しております。
(注3)Skye特定目的会社、西特定目的会社、Rannoch特定目的会社、Wakusei特定目的会社、Suisei特定目的会社、Aki特定目的会社、Zephyrus特定目的会社、合同会社バレッタ及び株式会社マイステイズ・ホテル・マネジメントと資産運用会社との間には記載すべき資本関係はありませんが、当該特定目的会社又はテナント兼オペレーターはカリオペの関係法人であるFortress Investment Group(FIG)の関係法人が運用するファンド等を通じ匿名組合出資または出資を受けております。したがって本投資法人ではSkye特定目的会社、西特定目的会社、Rannoch特定目的会社、Wakusei特定目的会社、Suisei特定目的会社、Aki特定目的会社、Zephyrus特定目的会社、合同会社バレッタ及び株式会社マイステイズ・ホテル・マネジメントを利害関係人に準ずるものとして取り扱っております。
(注4)なお、カリオペは本投資法人の投資口のうち、609,942口(19.09%)を保有しております。
(注5)当該受益権の購入は下記物件に係るものです。なお、取引金額は、信託受益権売買契約書に記載された売買価格を記載しており、その他の取得に係る諸経費、固定資産税、都市計画税、消費税等を含んでおりません。

物件番号	不動産等の名称	相手先	売買価格(千円)
A100	シティコート北1条	合同会社バレッタ	1,782,000
A101	リエトコート向島	合同会社バレッタ	1,683,000
A102	リエトコート西大島	合同会社バレッタ	1,634,000
D24	ホテルマイステイズ羽田	Skye特定目的会社	7,801,000
D25	ホテルマイステイズ亀戸P1	西特定目的会社	5,594,000
D26	ホテルマイステイズ上野入谷口	Rannoch特定目的会社	3,821,000
D27	ホテルマイステイズ亀戸P2	西特定目的会社	3,742,000
D28	ホテルビスタ清水	Wakusei特定目的会社	2,198,000
D29	スーパーホテル新橋・烏森口	Suisei特定目的会社	1,624,000
D30	フレックステイイン東十条	Aki特定目的会社	1,277,000
D31	ホテルマイステイズ宇都宮	Zephyrus特定目的会社	1,237,000
D32	フレックステイイン川崎貝塚	Rannoch特定目的会社	980,000
D33	コンフォートホテル富山駅前	Suisei特定目的会社	979,000
D34	フレックステイイン川崎小川町	Rannoch特定目的会社	906,000
D35	フレックステイイン江古田	西特定目的会社	5,069,000
合計			40,327,000

当期(自 平成28年1月1日 至 平成28年6月30日)

属性	名称	所在地	資本金 (百万円)	事業の 内容又 は職業	議決権等 の所有 (被所有) 割合(%)	関係内容		取引の 内容	取引金額 (千円) (注1)	科目	期末残高 (千円) (注1)
						役員の 兼任等	事業上 の関係
資産運用会社の利害関係人等	Aki特定目的会社	東京都 港区	0.1	投資 運用業	-	-	不動産信託受益権の売主	不動産信託受益権の購入 (注2) (注5)	3,160,000	-	-
	Navaro特定 目的会社	東京都 港区	0.1	投資 運用業	-	-	不動産信託受益権の売主	不動産信託受益権の購入 (注2) (注5)	20,155,000	-	-
	Momo 特定目的 会社	東京都 港区	0.1	投資 運用業	-	-	不動産信託受益権の売主	不動産信託受益権の購入 (注2) (注5)	7,934,000	-	-
	Tsuki 特定目的 会社	東京都 港区	0.1	投資 運用業	-	-	不動産信託受益権の売主	不動産信託受益権の購入 (注2) (注5)	24,674,000	-	-
	Septentrio 特定目的 会社	東京都 港区	0.1	投資 運用業	-	-	不動産信託受益権の売主	不動産信託受益権の購入 (注2) (注5)	12,588,600	-	-
	Septentrio2特定目的会社	東京都 港区	0.1	投資 運用業	-	-	不動産信託受益権の売主	不動産信託受益権の購入 (注2) (注5)	4,196,199	-	-
	Septentrio3特定目的会社	東京都 港区	0.1	投資 運用業	-	-	不動産信託受益権の売主	不動産信託受益権の購入 (注2) (注5)	4,196,199	-	-
	Ginga特定 目的会社	東京都 港区	0.1	投資 運用業	-	-	不動産信託受益権の売主	不動産信 託受益権 の購入 (注2) (注5)	13,761,000	未払金	8,800,548
	Wakusei 特定目的 会社	東京都 港区	0.1	投資 運用業	-	-	不動産信託受益権の売主	不動産信 託受益権 の購入 (注2) (注5)	2,139,000	-	-
	株式会社ナクアホテル&リゾーツマネジメント	東京都 港区	10	ホテル 業	-	-	ホテル賃借人兼オペレーター	賃貸事業 収入	627,563	営業未収入金	220,811
	株式会社マイステイズ・ホテル・マネジメント	東京都 港区	100	ホテル業	-	-	ホテル賃借人兼オペレーター	賃貸事業 収入	3,389,166	営業未収入金	990,543

(注1)上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
(注2)取引条件については、資産運用会社の社内規程であるスポンサー関係者取引規程及びスポンサー関係者関連取引管理マニュアルに基づき、決定しております。
(注3)Aki特定目的会社、Navaro特定目的会社、Momo特定目的会社、Tsuki特定目的会社、Septentrio特定目的会社、Septentrio2特定目的会社、Septentrio3特定目的会社、Ginga特定目的会社、Wakusei特定目的会社、株式会社ナクアホテル&リゾーツマネジメント及び株式会社マイステイズ・ホテル・マネジメントと資産運用会社との間には記載すべき資本関係はありませんが、当該特定目的会社又はテナント兼オペレーターはカリオペの関係法人であるFortress Investment Group(FIG)の関係法人が運用するファンド等を通じ匿名組合出資または出資を受けております。したがって本投資法人ではAki特定目的会社、Navaro特定目的会社、Momo特定目的会社、Tsuki特定目的会社、Septentrio特定目的会社、Septentrio2特定目的会社、Septentrio3特定目的会社、Ginga特定目的会社、Wakusei特定目的会社、株式会社ナクアホテル&リゾーツマネジメント及び株式会社マイステイズ・ホテル・マネジメントを利害関係人に準ずるものとして取り扱っております。
(注4)なお、カリオペは本投資法人の投資口のうち、609,942口(16.6%)を保有しております。
(注5) 当該受益権の購入は下記物件に係るものです。なお、取引金額は、信託受益権売買契約書に記載された売買価格を記載しており、その他の取得に係る諸経費、固定資産税、都市計画税、消費税等を含んでおりません。

物件番号	不動産等の名称	相手先	売買価格(千円)
A103	ロイヤルパークス桃坂	Momo特定目的会社	2,910,000
A104	ロイヤルパークス新田	Momo特定目的会社	5,024,000
D38	ホテルマイステイズ心斎橋	Aki特定目的会社	3,160,000
D39	コンフォートホテル黒崎	Navaro特定目的会社	1,148,000
D40	コンフォートホテル前橋	Navaro特定目的会社	1,128,000
D41	コンフォートホテル燕三条	Navaro特定目的会社	1,010,000
D42	コンフォートホテル北見	Navaro特定目的会社	851,000
D43	ホテルマイステイズ五反田駅前	Tsuki特定目的会社	24,674,000
D44	ホテルエピナール那須	Septentrio特定目的会社、Septentrio2特定目的会社、Septentrio3特定目的会社	20,981,000
D45	ホテルマイステイズ福岡天神	Navaro特定目的会社	8,059,000
D46	ホテルマイステイズ浜松町	Navaro特定目的会社	7,959,000
D47	ホテルマイステイズ金沢	Ginga特定目的会社	13,761,000
D48	高松東急REIホテル	Wakusei特定目的会社	2,139,000
合計			92,804,000

2.関連会社等
前期及び当期において、該当事項はありません。
3.兄弟会社等
前期及び当期において、該当事項はありません。
4.役員及び個人主要投資主等
前期(自 平成27年7月1日 至 平成27年12月31日)

属性	氏名	事業の内容又は職業	議決権等 の所有 (被所有) 割合(%)	取引内容	取引金額 (千円) (注3)	科目	期末残高 (千円) (注3)
役員及びその近親者	福田直樹	本投資法人執行役員兼コンソナント・インベストメント・マネジメント株式会社代表取締役社長	-	コンソナント・インベストメント・マネジメント株式会社への資産運用報酬の支払(注1)	180,000	未払費用	97,200
同上	同上	同上	-	コンソナント・インベストメント・マネジメント株式会社への機関運営委託報酬の支払(注2)	1,100	未払費用	864

(注1)福田直樹が第三者(資産運用会社)の代表者として行った取引であり、報酬額は、本投資法人の規約で定められた条件によっております。
(注2)福田直樹が第三者(資産運用会社)の代表者として行った取引であり、報酬額は、本投資法人と資産運用会社との間で締結した「機関運営事務委託契約書」に定められています。
(注3)上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
当期(自 平成28年1月1日 至 平成28年6月30日)

属性	氏名	事業の内容又は職業	議決権等 の所有 (被所有) 割合(%)	取引内容	取引金額 (千円) (注3)	科目	期末残高 (千円) (注3)
役員及びその近親者	福田直樹	本投資法人執行役員兼コンソナント・インベストメント・マネジメント株式会社代表取締役社長	-	コンソナント・インベストメント・マネジメント株式会社への資産運用報酬の支払(注1)	259,280	未払費用	135,000
同上	同上	同上	-	コンソナント・インベストメント・マネジメント株式会社への機関運営委託報酬の支払(注2)	600	未払費用	324

(注1)福田直樹が第三者(資産運用会社)の代表者として行った取引であり、報酬額は、本投資法人の規約で定められた条件によっております。
(注2)福田直樹が第三者(資産運用会社)の代表者として行った取引であり、報酬額は、本投資法人と資産運用会社との間で締結した「機関運営事務委託契約書」に定められています。
(注3)上記金額のうち、取引金額には消費税等が含まれておらず、期末残高には消費税等が含まれております。
(1口当たり情報に関する注記)

	前期	当期
	自 平成27年7月1日	自 平成28年1月1日
	至 平成27年12月31日	至 平成28年6月30日
1口当たり純資産額	28,731円	35,368円
1口当たり当期純利益	937円	1,270円

1口当たり当期純利益は、当期純利益を期間の日数による加重平均投資口数で除することにより算出しています。なお、潜在投資口調整後1口当たり当期純利益については、潜在投資口がないため記載していません。
(注)1口当たり当期純利益の算定上の基礎は以下のとおりです。

	前期	当期
	自 平成27年7月1日	自 平成28年1月1日
	至 平成27年12月31日	至 平成28年6月30日
当期純利益(千円)	2,952,688	4,363,420
普通投資主に帰属しない金額(千円)	―	―
普通投資口に係る当期純利益(千円)	2,952,688	4,363,420
期中平均投資口数(口)	3,149,936	3,436,572

(重要な後発事象に関する注記)
1.資金の借入れ
本投資法人は、平成28年6月15日付で取得したホテル2物件に係る不動産信託受益権の取得資金の一部に充当するため、平成28年7月20日付で以下の借入れを行いました。
タームローン(E)
借入先 : 株式会社東京スター銀行
借入金額 : 4,000百万円
利率等 : 基準金利(全銀協1ヶ月日本円TIBOR)+0.40%、0.50%、0.60%
利払期日 : 平成28年7月29日を初回とし、その後元本返済期日までの毎月月末営業日及び元本返済期日
元本返済方法 : 一括返済
借入方法 : 無担保・無保証
借入日 : 平成28年7月20日
返済期日 : 平成31年7月20日、平成32年7月20日、平成33年7月20日