有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第15期(平成25年9月11日-平成26年3月10日)

①【投資有価証券の主要銘柄】
(平成26年4月10日現在)

順位	国/ 地域	種類	銘柄名	口数	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	日本	親投資信託受益証券	JPM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)	1,246,537,419	1.4223	1,772,950,182	1.4746	1,838,144,078	34.58
2	日本	親投資信託受益証券	JPM世界投資適格債券マザーファンド(適格機関投資家専用)	1,351,688,537	1.2956	1,751,247,669	1.2944	1,749,625,642	32.92
3	日本	親投資信託受益証券	JPM米国高利回り社債マザーファンド(適格機関投資家専用)	1,042,447,864	1.6886	1,760,277,464	1.6776	1,748,810,536	32.90

(参考)JPM世界投資適格債券マザーファンド(適格機関投資家専用)
(平成26年4月10日現在)

順位	国/ 地域	投資国	種類	銘柄名	券面総額	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
1	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FNCL 3.0% MAY44 TBA	7,065,000	9,842.41	695,366,355	9,887.06	698,520,965	3	2044/5/1	3.02
2	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FED HOME LOAN BANK 5%	5,000,000	11,617.13	580,856,527	11,581.99	579,099,615	5	2017/11/17	2.51
3	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FNCI 3.0% MAY29 TBA	4,700,000	10,480.28	492,573,453	10,513.77	494,147,386	3	2029/5/1	2.14
4	カナダ	カナダ	国債証券	CANADA GOVT 11.25% JUN15	4,690,000	10,556.52	495,100,992	10,477.10	491,376,078	11.25	2015/6/1	2.13
5	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FNCL 4.0% MAY44 TBA	4,550,000	10,596.69	482,149,779	10,646.93	484,435,352	4	2044/5/1	2.10
6	アメリカ	アメリカ	社債券	BEAR STEARNS2006- PW14 A4	4,000,000	11,179.44	447,177,939	11,144.54	445,781,746	5.201	2038/12/11	1.93
7	アメリカ	アメリカ	国債証券	US T-NOTE 2.75% FEB24	4,200,000	10,197.52	428,295,921	10,261.81	430,996,187	2.75	2024/2/15	1.86
8	フランス	フランス	国債証券	FRANCE OAT 3.75% APR21	2,600,000	16,307.44	423,993,655	16,340.00	424,840,244	3.75	2021/4/25	1.84
9	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FNCL 4.5% MAY44 TBA	3,850,000	10,878.95	418,839,888	10,917.23	420,313,378	4.5	2044/5/1	1.82
10	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FREDDIE MAC 3.75%	3,700,000	11,165.29	413,115,824	11,203.58	414,532,813	3.75	2019/3/27	1.79
11	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FGLMC 5.0% MAY44 TBA	3,685,000	11,100.61	409,057,835	11,115.76	409,616,086	5	2044/5/1	1.77
12	ドイツ	ドイツ	特殊債券	KFW 4.875%	3,400,000	11,703.22	397,909,486	11,676.68	397,007,276	4.875	2019/6/17	1.72
13	イタリア	イタリア	国債証券	ITALY BTP 4.75% SEP44	2,540,000	15,121.09	384,075,729	15,392.90	390,979,814	4.75	2044/9/1	1.69
14	オーストラリア	オーストラリア	国債証券	AUSTRALIA5.75% MAY21 124	3,450,000	10,714.75	369,658,954	10,757.87	371,146,715	5.75	2021/5/15	1.61
15	イギリス	イギリス	社債券	BARCLAYS BK 1.5% EMTN	2,151,000	17,241.94	370,874,340	17,236.80	370,763,587	1.5	2017/4/4	1.60
16	アメリカ	アメリカ	国債証券	US T-NOTE 2.75% NOV23	3,505,000	10,201.31	357,556,185	10,284.93	360,487,043	2.75	2023/11/15	1.56
17	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA13.5% SEP15 R157	32,100,000	1,076.34	345,507,836	1,071.37	343,912,723	13.5	2015/9/15	1.49
18	アメリカ	アメリカ	国債証券	US T-NOTE 1.5% FEB19	3,300,000	10,180.95	335,971,485	10,147.79	334,877,200	1.5	2019/2/28	1.45
19	イタリア	イタリア	国債証券	ITALY BTP 5.5% NOV22	1,880,000	16,600.49	312,089,366	16,862.40	317,013,170	5.5	2022/11/1	1.37
20	スペイン	スペイン	特殊債券	FROB 5.5%	2,000,000	15,542.26	310,845,249	15,555.00	311,100,075	5.5	2016/7/12	1.35
21	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FGLMC 3.5% MAY44 TBA	2,700,000	10,244.27	276,595,357	10,296.89	278,016,210	3.5	2044/5/1	1.20
22	フランス	フランス	国債証券	FRANCE OAT 5.5% APR29	1,400,000	19,014.26	266,199,733	19,196.89	268,756,488	5.5	2029/4/25	1.16
23	イギリス	オーストラリア	社債券	WESTPAC 1.5% EMTN	1,900,000	14,050.11	266,952,178	14,080.55	267,530,491	1.5	2021/3/24	1.16
24	アメリカ	アメリカ	社債券	RAMP 2004-RS11 M1	2,622,521.82	9,956.97	261,123,804	10,020.95	262,801,722	1.08425	2034/11/25	1.14
25	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 7.75% DEC17	30,000,000	865.62	259,688,205	864.01	259,203,075	7.75	2017/12/14	1.12
26	アメリカ	アメリカ	社債券	WBCMT 2005-C21 A4	2,338,500.93	10,745.89	251,292,909	10,715.20	250,575,142	5.239642	2044/10/15	1.08
27	イギリス	イギリス	社債券	ABBEY NATL 3.625% EMTN	1,600,000	15,527.82	248,445,156	15,528.24	248,451,952	3.625	2017/10/5	1.08
28	アメリカ	アメリカ	社債券	MSC 2005-HQ7 A4	2,244,346.83	10,715.27	240,488,032	10,688.50	239,887,076	5.20764	2042/11/14	1.04
29	イギリス	オーストラリア	社債券	ANZ BANK 1.5%	1,640,000	14,377.84	235,796,726	14,418.90	236,470,033	1.5	2018/10/2	1.02
30	イギリス	カナダ	社債券	NATL BK OF CANADA 1.5%	1,640,000	14,092.72	231,120,726	14,118.77	231,547,928	1.5	2021/3/25	1.00

(参考)JPM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)
(平成26年4月10日現在)

順位	国/ 地域	投資国	種類	銘柄名	券面総額	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
1	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN17 NTNF	51,310,000	4,491.52	2,304,599,322	4,565.97	2,342,800,977	10	2017/1/1	15.91
2	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN21 NTNF	22,770,000	4,186.05	953,163,960	4,315.01	982,529,945	10	2021/1/1	6.67
3	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 7.75% DEC17	109,941,100	865.57	951,625,916	864.01	949,902,372	7.75	2017/12/14	6.45
4	ポーランド	ポーランド	国債証券	POLAND GOVT 6.25% OCT15	25,855,000	3,574.04	924,070,239	3,567.25	922,312,616	6.25	2015/10/24	6.26
5	マレーシア	マレーシア	国債証券	MALAYSIA 4.378% NOV19	16,600,000	3,256.52	540,582,630	3,259.05	541,003,739	4.378	2019/11/29	3.67
6	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 10% NOV36	45,256,200	1,014.47	459,111,115	1,032.12	467,100,938	10	2036/11/20	3.17
7	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA 7% FEB31 R213	39,193,861	823.10	322,607,084	832.70	326,371,199	7	2031/2/28	2.22
8	トルコ	トルコ	国債証券	TURKEY GOVT 7.1% MAR23	7,850,000	3,933.93	308,814,070	4,063.45	318,981,476	7.1	2023/3/8	2.17
9	ハンガリー	ハンガリー	国債証券	HUNGARY 6% NOV23 23/A	622,590,000	47.54	295,981,644	48.35	301,051,128	6	2023/11/24	2.04
10	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 6.5% JUN22	36,680,000	805.56	295,481,975	811.84	297,785,479	6.5	2022/6/9	2.02
11	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN23 NTNF	6,958,000	4,104.74	285,608,448	4,220.68	293,674,968	10	2023/1/1	1.99
12	イギリス	インドネシア	社債券	CITI VAR IDR NOV20 CLN	3,166,870	8,882.28	281,290,317	9,192.54	291,115,923	-	2020/11/17	1.98
13	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 6.5% JUN21	34,020,000	814.20	276,991,520	820.32	279,074,565	6.5	2021/6/10	1.89
14	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 9.5% DEC14	33,930,400	819.44	278,040,853	816.98	277,204,887	9.5	2014/12/18	1.88
15	ポーランド	ポーランド	国債証券	POLAND GOVT 5.75% SEP22	7,004,000	3,817.07	267,348,073	3,800.08	266,157,743	5.75	2022/9/23	1.81
16	イギリス	ロシア	社債券	CITI VAR RUB APR21 CLN A	3,100,000	7,989.25	247,666,960	8,205.62	254,374,344	-	2021/4/16	1.73
17	タイ	タイ	国債証券	THAI GOVT 3.58% DEC27	70,750,000	302.51	214,028,018	305.86	216,398,631	3.58	2027/12/17	1.47
18	タイ	タイ	国債証券	THAI GOVT 3.625% MAY15	66,400,000	322.26	213,986,237	322.26	213,982,100	3.625	2015/5/22	1.45
19	トルコ	トルコ	国債証券	TURKEY GOVT 11% AUG14	4,350,000	4,871.95	211,929,864	4,893.28	212,857,758	11	2014/8/6	1.45
20	インドネシア	インドネシア	国債証券	INDON 9% MAR29 FR71	20,200,000,000	0.94	190,718,764	0.97	196,422,699	9	2029/3/15	1.33
21	タイ	タイ	国債証券	THAI GOVT 3.25% JUN17	59,000,000	322.61	190,340,431	322.99	190,564,867	3.25	2017/6/16	1.29
22	ロシア	ロシア	国債証券	RUSSIA 7.6% JUL22 6209	68,200,000	271.84	185,399,244	270.92	184,772,896	7.6	2022/7/20	1.25
23	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA7.25% JAN20 R207	19,000,000	944.93	179,537,688	950.15	180,528,576	7.25	2020/1/15	1.23
24	アメリカ	コロンビア	国債証券	COLOMBIA GOVT 9.85%JUN27	2,253,000,000	6.45	145,389,537	7.04	158,808,704	9.85	2027/6/28	1.08
25	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA10.5% DEC26 R186	13,016,667	1,134.33	147,652,677	1,148.45	149,490,682	10.5	2026/12/21	1.02
26	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA7.75% FEB23 2023	15,200,000	945.82	143,764,761	957.03	145,469,836	7.75	2023/2/28	0.99
27	マレーシア	マレーシア	国債証券	MALAYSIA 5.094% APR14	4,550,000	3,175.05	144,465,179	3,174.51	144,440,651	5.094	2014/4/30	0.98
28	ポーランド	ポーランド	国債証券	POLAND GOVT 5% APR16	4,000,000	3,524.76	140,990,520	3,528.16	141,126,480	5	2016/4/25	0.96
29	ハンガリー	ハンガリー	国債証券	HUNGARY 8% FEB15 15/A	265,100,000	48.34	128,167,421	48.35	128,197,974	8	2015/2/12	0.87
30	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA6.25% MAR36 R209	17,357,809	728.15	126,392,622	733.57	127,332,026	6.25	2036/3/31	0.86

(注1)上記の「国/地域」は、マザーファンドが保有する有価証券の発行地または上場取引所の国/地域を表しています。なお、「投資国」は、「第1ファンドの状況 1 ファンドの性格 (1)ファンドの目的及び基本的性格 (ニ)ファンドの特色」の記載に基づき、どこの国への投資であるかを委託会社が分類し、記載したものです。そのため、有価証券の発行地と実質的な事業活動が行われている地域が異なる場合等には、上記の「国/地域」と「投資国」における国/地域名が異なる場合があります。
(注2)クレジット・リンク債のクーポンについては、連動先債券の通貨と支払通貨の為替レートの影響を受けて変動するため「-」と表示する場合があります。
(参考)JPM米国高利回り社債マザーファンド(適格機関投資家専用)
(平成26年4月10日現在)

順位	国/ 地域	投資国	種類	銘柄名	券面総額	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
1	アメリカ	アメリカ	社債券	CHRYSLER 8.25% REGS	200,000	11,277.63	22,555,260	11,532.78	23,065,560	8.25	2021/6/15	1.14
2	アメリカ	アメリカ	社債券	CHRYSLER 8%	200,000	11,311.30	22,622,619	11,214.35	22,428,705	8	2019/6/15	1.11
3	イギリス	メキシコ	社債券	CEMEX 9% REGS	200,000	11,201.08	22,402,170	11,100.04	22,200,091	9	2018/1/11	1.09
4	アメリカ	アメリカ	社債券	LEVEL 3 11.875%	180,000	11,743.27	21,137,900	11,520.53	20,736,959	11.875	2019/2/1	1.02
5	アメリカ	アメリカ	社債券	SPRINT 7%	180,000	10,996.96	19,794,537	11,124.54	20,024,172	7	2020/8/15	0.99
6	アメリカ	アメリカ	社債券	MULTIPLAN 9.875% REGS	180,000	11,201.08	20,161,953	11,073.51	19,932,318	9.875	2018/9/1	0.98
7	アメリカ	アメリカ	社債券	EMBARQ CORP 7.995%	175,000	10,502.22	18,378,888	10,697.82	18,721,197	7.995	2036/6/1	0.92
8	アメリカ	アメリカ	社債券	CLEAR CHNL 9%	160,000	10,435.63	16,697,016	10,765.28	17,224,462	9	2021/3/1	0.85
9	アメリカ	アメリカ	社債券	NEIMAN MARCUS 8% REGS	150,000	10,741.81	16,112,722	11,226.60	16,839,900	8	2021/10/15	0.83
10	アメリカ	アメリカ	社債券	CIT GROUP 5% 22	155,000	10,039.64	15,561,445	10,470.53	16,229,336	5	2022/8/15	0.80
11	アメリカ	アメリカ	社債券	LIB MUTUAL VAR 58 REGS	105,000	15,270.72	16,034,263	15,411.06	16,181,613	10.75	2058/6/15	0.80
12	アメリカ	アメリカ	社債券	INTL LEASE 8.25%	125,000	12,017.56	15,021,956	12,323.74	15,404,681	8.25	2020/12/15	0.76
13	アメリカ	アメリカ	社債券	ALLY FINANCIAL 7.5%	126,000	12,003.59	15,124,526	12,119.62	15,270,727	7.5	2020/9/15	0.75
14	アメリカ	アメリカ	社債券	CLAIRE'S 9% REGS E	140,000	11,099.02	15,538,635	10,537.69	14,752,773	9	2019/3/15	0.73
15	アメリカ	アメリカ	社債券	CCO HOLDINGS 6.5%	131,000	10,550.45	13,821,092	10,779.57	14,121,246	6.5	2021/4/30	0.70
16	アメリカ	アメリカ	社債券	AMSOUTH BANCORP 6.75%	120,000	10,831.11	12,997,341	11,073.51	13,288,212	6.75	2025/11/1	0.66
17	アメリカ	アメリカ	社債券	NORTHWEST AIR8.028% 07-1	117,825.75	11,035.23	13,002,351	11,124.53	13,107,571	8.028	2017/11/1	0.65
18	アメリカ	アメリカ	社債券	SPRINT 9% REGS	105,000	12,391.78	13,011,374	12,464.07	13,087,281	9	2018/11/15	0.65
19	アメリカ	アメリカ	社債券	DISH DBS 6.75%	100,000	10,873.98	10,873,982	11,443.98	11,443,987	6.75	2021/6/1	0.56
20	アメリカ	アメリカ	社債券	ALLY FINANCIAL 6.25%	100,000	11,328.66	11,328,660	11,405.20	11,405,205	6.25	2017/12/1	0.56
21	アメリカ	オーストラリア	社債券	FMG RESCS 6.875% 18 REGS	105,000	10,755.08	11,292,836	10,741.81	11,278,905	6.875	2018/2/1	0.56
22	アメリカ	アメリカ	社債券	REYNOLDS GP MLT 21 F	100,000	10,920.42	10,920,420	11,201.08	11,201,085	8.25	2021/2/15	0.55
23	アメリカ	アメリカ	社債券	TRANSDIGM INC 7.75%	100,000	10,939.81	10,939,811	10,920.42	10,920,420	7.75	2018/12/15	0.54
24	アメリカ	アメリカ	社債券	VULCAN MATERIALS 7.5%	90,000	11,685.87	10,517,283	12,017.56	10,815,808	7.5	2021/6/15	0.53
25	アメリカ	アメリカ	社債券	REYNOLDS GP 7.125%	100,000	10,856.63	10,856,632	10,806.11	10,806,112	7.125	2019/4/15	0.53
26	アメリカ	アメリカ	社債券	PIONEER DRIL 9.875%	100,000	10,831.11	10,831,117	10,767.33	10,767,330	9.875	2018/3/15	0.53
27	アメリカ	アメリカ	社債券	REYNOLDS GP MLT 18	100,000	10,780.08	10,780,087	10,704.05	10,704,052	8.5	2018/5/15	0.53
28	アメリカ	アメリカ	社債券	REGENCY ENERGY 6.5%	95,000	10,933.17	10,386,518	10,984.20	10,434,997	6.5	2021/7/15	0.51
29	アメリカ	アメリカ	社債券	JBS USA 7.25% REGS C	94,000	10,639.75	10,001,369	10,939.81	10,283,422	7.25	2021/6/1	0.51
30	アメリカ	アメリカ	社債券	HEINZ/HAWK 4.25% REGS	100,000	9,899.82	9,899,820	10,065.15	10,065,157	4.25	2020/10/15	0.50

(注)上記の「国/地域」は、マザーファンドが保有する有価証券の発行地または上場取引所の国/地域を表しています。なお、「投資国」は、「第1ファンドの状況 1 ファンドの性格 (1)ファンドの目的及び基本的性格 (ニ)ファンドの特色」の記載に基づき、どこの国への投資であるかを委託会社が分類し、記載したものです。そのため、有価証券の発行地と実質的な事業活動が行われている地域が異なる場合等には、上記の「国/地域」と「投資国」における国/地域名が異なる場合があります。
種類別および業種別投資比率

	(平成26年4月10日現在)
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	100.40

(参考)JPM世界投資適格債券マザーファンド(適格機関投資家専用)

	(平成26年4月10日現在)
種類	投資比率(%)
国債証券	33.32
特殊債券	22.80
社債券	36.95

(参考)JPM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)

	(平成26年4月10日現在)
種類	投資比率(%)
国債証券	91.51
社債券	5.53

(参考)JPM米国高利回り社債マザーファンド(適格機関投資家専用)

(平成26年4月10日現在)
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
株式	外国	素材	0.65
		運輸	0.00
		ソフトウェア・サービス	0.00
小計			0.65
新株予約権証券		-	0.00
社債券		-	90.97