有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第23期(平成29年9月12日-平成30年3月12日)

①【投資有価証券の主要銘柄】
(平成30年4月10日現在)

順位	国/ 地域	種類	銘柄名	口数	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	日本	親投資信託受益証券	GIM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)	537,910,376	1.5446	830,856,427	1.5303	823,164,248	33.51
2	日本	親投資信託受益証券	GIM米国高利回り社債マザーファンド(適格機関投資家専用)	405,837,015	2.0327	824,985,404	2.0258	822,144,624	33.47
3	日本	親投資信託受益証券	GIM世界投資適格債券マザーファンド(適格機関投資家専用)	579,035,260	1.4091	815,918,677	1.4188	821,535,226	33.44

(参考)GIM世界投資適格債券マザーファンド(適格機関投資家専用)
(平成30年4月10日現在)

順位	国/ 地域	投資国	種類	銘柄名	券面総額	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
1	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FNCL 4.0% MAY48 TBA	3,750,000	10,926.86	409,757,372	10,933.95	410,023,200	4	2048/5/1	3.80
2	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FREDDIE MAC 3.75%	3,700,000	10,847.18	401,345,947	10,833.52	400,840,379	3.75	2019/3/27	3.72
3	アメリカ	アメリカ	国債証券	US T-NOTE 1.75% MAY22	3,430,000	10,316.00	353,838,887	10,342.24	354,738,840	1.75	2022/5/31	3.29
4	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FGLMC 3.5% MAY48 TBA	3,230,000	10,671.66	344,694,749	10,677.08	344,869,839	3.5	2048/5/1	3.20
5	アメリカ	アメリカ	国債証券	US T-NOTE 1.125% FEB19	2,910,000	10,576.17	307,766,630	10,584.92	308,021,453	1.125	2019/2/28	2.86
6	ポルトガル	ポルトガル	国債証券	PORTUGAL OT 4.125% APR27	1,500,000	15,835.78	237,536,769	16,038.68	240,580,214	4.125	2027/4/14	2.23
7	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FNCL 3.0% MAY48 TBA	2,100,000	10,371.42	217,800,024	10,382.27	218,027,696	3	2048/5/1	2.02
8	イギリス	イギリス	国債証券	UK GOVT 4.25% DEC40	840,000	21,558.93	181,095,035	22,015.90	184,933,625	4.25	2040/12/7	1.72
9	アメリカ	アメリカ	国債証券	US T-NOTE 2.75% FEB28	1,705,000	10,633.89	181,307,901	10,646.64	181,525,287	2.75	2028/2/15	1.68
10	アメリカ	アメリカ	国債証券	US T-NOTE 1.75% DEC20	1,455,000	10,483.18	152,530,320	10,491.52	152,651,665	1.75	2020/12/31	1.42
11	アメリカ	アメリカ	特殊債券	G2SF 3.5% MAY48 TBA	1,400,000	10,753.39	150,547,523	10,762.56	150,675,953	3.5	2048/5/1	1.40
12	イタリア	イタリア	国債証券	ITALY BTP 5.5% NOV22	930,000	16,005.91	148,855,033	16,093.94	149,673,684	5.5	2022/11/1	1.39
13	フランス	フランス	特殊債券	UNEDIC 0.25% EMTN	1,000,000	13,105.76	131,057,628	13,201.68	132,016,846	0.25	2023/11/24	1.22
14	イギリス	オーストラリア	社債券	WESTPAC 0.625% EMTN	984,000	13,372.34	131,583,864	13,398.13	131,837,634	0.625	2022/1/14	1.22
15	イタリア	イタリア	社債券	INTESA SANPAOLO 0.5%	800,000	13,281.15	106,249,271	13,299.97	106,399,799	0.5	2020/2/3	0.99
16	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FNCL 4.5% MAY48 TBA	950,000	11,153.70	105,960,218	11,160.37	106,023,605	4.5	2048/5/1	0.98
17	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FNCI 4.5% MAY33 TBA	985,000	10,740.05	105,789,500	10,755.22	105,938,953	4.5	2033/5/1	0.98
18	カナダ	カナダ	国債証券	CANADA GOVT 3.25% JUN21	1,200,000	8,739.06	104,868,810	8,736.46	104,837,547	3.25	2021/6/1	0.97
19	スペイン	スペイン	国債証券	SPAIN GOVT 1.5% APR27	750,000	13,397.73	100,483,040	13,619.18	102,143,909	1.5	2027/4/30	0.95
20	スペイン	スペイン	国債証券	SPAIN GOVT 2.7% OCT48	702,000	13,502.73	94,789,231	14,273.92	100,202,988	2.7	2048/10/31	0.93
21	アメリカ	アメリカ	国債証券	US T-NOTE 2.375% MAR21	935,000	10,658.01	99,652,459	10,663.32	99,702,080	2.375	2021/3/15	0.93
22	フランス	フランス	国債証券	FRANCE OAT 1% MAY27	710,000	13,503.93	95,877,937	13,616.42	96,676,615	1	2027/5/25	0.90
23	イギリス	カナダ	社債券	RBC 0.875% REGS	700,000	13,504.05	94,528,388	13,528.66	94,700,626	0.875	2022/6/17	0.88
24	カナダ	カナダ	地方債証券	ONTARIO 2.6%	1,090,000	8,316.85	90,653,670	8,344.07	90,950,466	2.6	2025/6/2	0.84
25	アメリカ	アメリカ	国債証券	US T-BOND 3% FEB47	845,000	10,346.41	87,427,165	10,643.30	89,935,957	3	2047/2/15	0.83
26	イタリア	イタリア	国債証券	ITALY BTP 2.2% JUN27	650,000	13,509.05	87,808,861	13,773.39	89,527,098	2.2	2027/6/1	0.83
27	イタリア	イタリア	国債証券	ITALY BTP 4.75% SEP44	495,000	17,493.03	86,590,522	17,988.30	89,042,094	4.75	2044/9/1	0.83
28	オーストラリア	オーストラリア	国債証券	AUSTRALIA5.75% MAY21 124	950,000	9,124.03	86,678,338	9,104.14	86,489,360	5.75	2021/5/15	0.80
29	イギリス	イギリス	国債証券	UK GOVT 4.25% DEC55	320,000	25,326.48	81,044,764	26,016.34	83,252,301	4.25	2055/12/7	0.77
30	カナダ	カナダ	社債券	NATL BK OF CANADA 0.5%	600,000	13,313.26	79,879,587	13,341.81	80,050,904	0.5	2022/1/26	0.74

(参考)GIM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)
(平成30年4月10日現在)

順位	国/ 地域	投資国	種類	銘柄名	券面総額	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
1	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN21 NTNF	30,750,000	3,320.28	1,020,986,237	3,341.18	1,027,413,454	10	2021/1/1	8.69
2	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN23 NTNF	15,808,000	3,294.57	520,805,883	3,312.42	523,628,603	10	2023/1/1	4.43
3	インドネシア	インドネシア	国債証券	INDON 9% MAR29 FR71	46,542,000,000	0.88	411,709,601	0.90	420,197,186	9	2029/3/15	3.55
4	コロンビア	コロンビア	国債証券	COLOMBIA TES 6% APR28	11,000,000,000	3.60	396,749,129	3.71	408,283,392	6	2028/4/28	3.45
5	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA10.5% DEC26 R186	39,456,829	1,016.06	400,908,252	1,014.60	400,329,902	10.5	2026/12/21	3.39
6	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 6.5% JUN22	63,980,000	562.09	359,628,765	567.97	363,393,361	6.5	2022/6/9	3.07
7	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN27 NTNF	10,035,000	3,253.81	326,520,714	3,251.07	326,245,281	10	2027/1/1	2.76
8	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL I/L 6% AUG22 NTNB	2,960,000	10,211.60	302,263,538	10,337.13	305,979,330	6	2022/8/15	2.59
9	ロシア	ロシア	国債証券	RUSSIA 8.15% FEB27 6207	156,400,000	190.93	298,622,353	188.16	294,287,495	8.15	2027/2/3	2.49
10	ポーランド	ポーランド	国債証券	POLAND 2.5% JUL26 0726	9,417,000	2,993.65	281,912,208	3,051.04	287,317,003	2.5	2026/7/25	2.43
11	インドネシア	インドネシア	国債証券	INDON 8.25% MAY36 FR72	33,238,000,000	0.83	279,136,181	0.84	281,894,669	8.25	2036/5/15	2.38
12	ハンガリー	ハンガリー	国債証券	HUNGARY 7% JUN22 22/A	503,150,000	52.12	262,257,495	52.30	263,192,187	7	2022/6/24	2.23
13	ハンガリー	ハンガリー	国債証券	HUNGARY 1% SEP20 20/C	516,630,000	42.70	220,624,057	42.70	220,623,035	1	2020/9/23	1.87
14	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA8.75% FEB48 2048	23,415,031	861.33	201,681,060	861.43	201,705,774	8.75	2048/2/28	1.71
15	ポーランド	ポーランド	国債証券	POLAND GOVT 4% OCT23	5,900,000	3,355.24	197,959,381	3,393.24	200,201,450	4	2023/10/25	1.69
16	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 7.75% MAY31	31,800,000	583.89	185,677,497	599.57	190,665,295	7.75	2031/5/29	1.61
17	トルコ	トルコ	国債証券	TURKEY GOVT 10.5% JAN20	7,600,000	2,509.55	190,725,909	2,478.54	188,369,270	10.5	2020/1/15	1.59
18	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA 7% FEB31 R213	23,210,000	778.48	180,685,465	777.87	180,543,631	7	2031/2/28	1.53
19	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 10% DEC24	26,836,600	660.38	177,226,110	669.25	179,604,869	10	2024/12/5	1.52
20	ロシア	ロシア	国債証券	RUSSIA 7.75% SEP26 6219	95,358,000	186.14	177,505,484	183.58	175,066,913	7.75	2026/9/16	1.48
21	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA8.875% FEB35 2035	19,086,398	881.00	168,152,010	887.45	169,383,985	8.875	2035/2/28	1.43
22	インドネシア	インドネシア	国債証券	INDON 7% MAY27 FR59	21,046,000,000	0.78	165,105,662	0.80	168,742,113	7	2027/5/15	1.43
23	トルコ	トルコ	国債証券	TURKEY GOVT 7.1% MAR23	7,600,000	2,112.09	160,519,033	2,049.18	155,737,997	7.1	2023/3/8	1.32
24	インドネシア	インドネシア	国債証券	INDON 8.75% MAY31 FR73	17,416,000,000	0.87	151,935,245	0.88	154,924,202	8.75	2031/5/15	1.31
25	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN25 NTNF	4,610,000	3,266.84	150,601,351	3,279.48	151,184,403	10	2025/1/1	1.28
26	チリ	チリ	国債証券	CHILE GOVT 4.5% MAR26	790,000,000	17.69	139,803,785	17.85	141,088,041	4.5	2026/3/1	1.19
27	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA8.25% MAR32 2032	16,400,872	850.67	139,517,850	854.97	140,223,122	8.25	2032/3/31	1.19
28	アメリカ	ペルー	国債証券	PERU GOVT6.95% AUG31 GDN	3,355,000	3,869.32	129,815,895	3,851.65	129,223,002	6.95	2031/8/12	1.09
29	ロシア	ロシア	国債証券	RUSSIA 7.05% JAN28 6212	70,100,000	177.66	124,543,137	174.49	122,323,603	7.05	2028/1/19	1.03
30	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 10% NOV36	16,607,300	706.29	117,296,018	729.65	121,175,729	10	2036/11/20	1.02

(注)上記の「国/地域」は、マザーファンドが保有する有価証券の発行地または上場取引所の国/地域を表しています。なお、「投資国」は、「第1ファンドの状況 1 ファンドの性格 (1)ファンドの目的及び基本的性格 (ニ)ファンドの特色」の記載に基づき、どこの国への投資であるかを委託会社が分類し、記載したものです。そのため、有価証券の発行地と実質的な事業活動が行われている地域が異なる場合等には、上記の「国/地域」と「投資国」における国/地域名が異なる場合があります。
(参考)GIM米国高利回り社債マザーファンド(適格機関投資家専用)
(平成30年4月10日現在)

順位	国/ 地域	投資国	種類	銘柄名	券面総額	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
1	アメリカ	アメリカ	社債券	ANTERO RESCS 5.125%	109,000	10,891.26	11,871,478	10,805.44	11,777,938	5.125	2022/12/1	1.28
2	アメリカ	アメリカ	社債券	ILFC E-CAP VAR 65 REGS N	100,000	10,368.09	10,368,094	10,464.59	10,464,596	4.89	2065/12/21	1.14
3	アメリカ	アメリカ	社債券	LEVEL 3 5.375% 24	97,000	10,795.62	10,471,758	10,397.02	10,085,112	5.375	2024/1/15	1.10
4	アメリカ	アメリカ	社債券	SPRINT 7.625% 26	72,000	10,704.09	7,706,949	10,587.46	7,622,974	7.625	2026/3/1	0.83
5	アメリカ	カナダ	社債券	GW HONOS 8.75% REGS	65,000	11,475.69	7,459,204	11,219.63	7,292,765	8.75	2025/5/15	0.79
6	アメリカ	アメリカ	社債券	SUMMIT MATE 5.125% REGS	67,000	10,903.23	7,305,165	10,372.15	6,949,341	5.125	2025/6/1	0.76
7	アメリカ	アメリカ	社債券	US CONCRETE 6.375%	61,000	11,473.06	6,998,569	11,008.27	6,715,047	6.375	2024/6/1	0.73
8	アメリカ	アメリカ	社債券	CVR PARTNERS 9.25% REGS	56,000	11,622.51	6,508,608	11,360.86	6,362,087	9.25	2023/6/15	0.69
9	アメリカ	イギリス	社債券	RBS 6.1%	55,000	11,709.94	6,440,468	11,350.40	6,242,724	6.1	2023/6/10	0.68
10	アメリカ	アメリカ	社債券	CNG HOLDINGS 9.375% REGS	57,000	10,452.00	5,957,640	10,503.55	5,987,029	9.375	2020/5/15	0.65
11	アメリカ	アメリカ	社債券	ALBERTSONS 6.625%	60,000	10,347.27	6,208,367	9,920.81	5,952,487	6.625	2024/6/15	0.65
12	アメリカ	アメリカ	社債券	SUPERVALU INC 7.75%	55,000	10,721.97	5,897,084	10,397.02	5,718,363	7.75	2022/11/15	0.62
13	アメリカ	アメリカ	社債券	DISH DBS 6.75%	49,000	11,258.81	5,516,820	10,826.69	5,305,079	6.75	2021/6/1	0.58
14	アメリカ	アメリカ	社債券	DYNEGY 5.875%	48,000	10,899.38	5,231,706	10,960.66	5,261,118	5.875	2023/6/1	0.57
15	アメリカ	アメリカ	社債券	CORTES NP 9.25% REGS	45,000	11,545.01	5,195,256	11,049.58	4,972,314	9.25	2024/10/15	0.54
16	アメリカ	アメリカ	社債券	ARCH MERGER 8.5% REGS	49,000	9,927.75	4,864,598	9,929.24	4,865,330	8.5	2025/9/15	0.53
17	アメリカ	アメリカ	社債券	JBS USA 5.75% REGS	47,000	10,442.60	4,908,024	10,091.07	4,742,806	5.75	2025/6/15	0.52
18	アメリカ	アメリカ	社債券	ULTRA RESCS 6.875% REGS	53,000	10,881.02	5,766,944	8,681.97	4,601,448	6.875	2022/4/15	0.50
19	アメリカ	カナダ	社債券	VALEANT 5.875% REGS	48,000	9,883.38	4,744,024	9,572.70	4,594,896	5.875	2023/5/15	0.50
20	アメリカ	アメリカ	社債券	HILCORP NRG 5% REGS	43,000	10,754.44	4,624,412	10,542.52	4,533,285	5	2024/12/1	0.49
21	アメリカ	アメリカ	社債券	SPRINT 7.25%	40,000	11,341.97	4,536,789	11,131.78	4,452,713	7.25	2021/9/15	0.48
22	アメリカ	アメリカ	社債券	PRIME SECSRVC 9.25% REGS	38,000	11,872.86	4,511,687	11,559.10	4,392,459	9.25	2023/5/15	0.48
23	アメリカ	アメリカ	社債券	CIT GROUP 5% 22	40,000	11,300.55	4,520,222	10,960.23	4,384,094	5	2022/8/15	0.48
24	ドイツ	アメリカ	社債券	CCO HOLDINGS 5.75% REGS	40,000	11,232.98	4,493,193	10,719.19	4,287,678	5.75	2026/2/15	0.47
25	アメリカ	アメリカ	社債券	FREEPORT-MC 3.875%	40,000	10,562.87	4,225,149	10,328.91	4,131,567	3.875	2023/3/15	0.45
26	アメリカ	アメリカ	社債券	HCA INC 7.5%	35,000	12,094.77	4,233,171	11,718.48	4,101,468	7.5	2022/2/15	0.45
27	アメリカ	アメリカ	社債券	SPRINT 6% 22	38,000	10,706.81	4,068,588	10,655.14	4,048,955	6	2022/11/15	0.44
28	アメリカ	アメリカ	社債券	ENDO 5.75% REGS	45,000	9,322.69	4,195,211	8,836.87	3,976,592	5.75	2022/1/15	0.43
29	アメリカ	イギリス	社債券	RBS 6.125%	35,000	11,642.47	4,074,867	11,328.09	3,964,834	6.125	2022/12/15	0.43
30	アメリカ	アメリカ	社債券	JBS USA 7.25% REGS C	36,000	10,862.23	3,910,406	10,785.80	3,882,890	7.25	2021/6/1	0.42

(注)上記の「国/地域」は、マザーファンドが保有する有価証券の発行地または上場取引所の国/地域を表しています。なお、「投資国」は、「第1ファンドの状況 1 ファンドの性格 (1)ファンドの目的及び基本的性格 (ニ)ファンドの特色」の記載に基づき、どこの国への投資であるかを委託会社が分類し、記載したものです。そのため、有価証券の発行地と実質的な事業活動が行われている地域が異なる場合等には、上記の「国/地域」と「投資国」における国/地域名が異なる場合があります。
種類別および業種別投資比率

	(平成30年4月10日現在)
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	100.42

(参考)GIM世界投資適格債券マザーファンド(適格機関投資家専用)

	(平成30年4月10日現在)
種類	投資比率(%)
国債証券	35.82
地方債証券	1.21
特殊債券	21.00
社債券	34.11

(参考)GIM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)

	(平成30年4月10日現在)
種類	投資比率(%)
国債証券	95.69

(参考)GIM米国高利回り社債マザーファンド(適格機関投資家専用)

(平成30年4月10日現在)
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
株式	外国	商業・専門サービス	0.01
		電気通信サービス	0.04
小計			0.05
新株予約権付社債券等		-	0.16
特殊債券		-	0.11
社債券		-	94.99