有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第16期(平成26年3月11日-平成26年9月10日)

①【投資有価証券の主要銘柄】
(平成26年10月10日現在)

順位	国/ 地域	種類	銘柄名	口数	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	日本	親投資信託受益証券	JPM米国高利回り社債マザーファンド(適格機関投資家専用)	886,448,469	1.7784	1,576,461,337	1.7860	1,583,196,965	33.70
2	日本	親投資信託受益証券	JPM世界投資適格債券マザーファンド(適格機関投資家専用)	1,150,689,710	1.3528	1,556,655,096	1.3740	1,581,047,661	33.65
3	日本	親投資信託受益証券	JPM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)	1,011,651,417	1.5468	1,564,922,787	1.5344	1,552,277,934	33.04

(参考)JPM世界投資適格債券マザーファンド(適格機関投資家専用)
(平成26年10月10日現在)

順位	国/ 地域	投資国	種類	銘柄名	券面総額	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
1	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FNCL 3.0% NOV44 TBA	6,165,000	10,673.88	658,044,971	10,760.62	663,392,803	3	2044/11/1	3.22
2	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FED HOME LOAN BANK 5%	5,000,000	12,045.88	602,294,285	12,067.92	603,396,163	5	2017/11/17	2.93
3	アメリカ	アメリカ	社債券	BEAR STEARNS2006- PW14 A4	4,000,000	11,559.82	462,393,013	11,546.13	461,845,393	5.201	2038/12/11	2.24
4	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FNCL 4.5% NOV44 TBA	3,850,000	11,644.92	448,329,672	11,655.03	448,718,773	4.5	2044/11/1	2.18
5	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FGLMC 5.0% NOV44 TBA	3,685,000	11,891.68	438,208,685	11,886.63	438,022,456	5	2044/11/1	2.13
6	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FREDDIE MAC 3.75%	3,700,000	11,690.30	432,541,134	11,792.35	436,317,022	3.75	2019/3/27	2.12
7	アメリカ	アメリカ	国債証券	US T-BOND 5.25% FEB29	3,080,700	13,892.18	427,976,574	14,136.95	435,517,307	5.25	2029/2/15	2.11
8	アメリカ	アメリカ	国債証券	US T-NOTE 1.75% SEP19	4,000,000	10,765.26	430,610,469	10,871.79	434,871,940	1.75	2019/9/30	2.11
9	アメリカ	アメリカ	国債証券	US T-NOTE 1.5% MAY19	3,940,000	10,649.68	419,597,519	10,767.36	424,234,268	1.5	2019/5/31	2.06
10	イタリア	イタリア	国債証券	ITALY BTP 4.5% MAR24	2,500,000	16,295.92	407,398,005	16,372.56	409,314,045	4.5	2024/3/1	1.99
11	イギリス	イギリス	社債券	BARCLAYS BK 1.5% EMTN	2,151,000	17,484.82	376,098,633	17,519.59	376,846,493	1.5	2017/4/4	1.83
12	フランス	フランス	国債証券	FRANCE OAT 3.75% APR21	2,200,000	16,420.46	361,250,181	16,430.04	361,460,946	3.75	2021/4/25	1.75
13	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FNCI 3.0% NOV29 TBA	3,100,000	11,121.92	344,779,773	11,161.51	346,006,831	3	2029/11/1	1.68
14	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FGLMC 3.5% NOV44 TBA	2,700,000	11,040.65	298,097,740	11,092.45	299,496,199	3.5	2044/11/1	1.45
15	スペイン	スペイン	特殊債券	FROB 5.5%	2,000,000	14,932.38	298,647,680	14,840.55	296,811,019	5.5	2016/7/12	1.44
16	アメリカ	アメリカ	国債証券	US T-BOND 3.375% MAY44	2,575,000	10,884.36	280,272,358	11,438.59	294,543,708	3.375	2044/5/15	1.43
17	イタリア	イタリア	国債証券	ITALY BTP 5.5% NOV22	1,680,000	17,256.67	289,912,180	17,279.94	290,303,052	5.5	2022/11/1	1.41
18	フランス	フランス	国債証券	FRANCE OAT 5.5% APR29	1,300,000	20,092.41	261,201,416	20,325.07	264,226,022	5.5	2029/4/25	1.28
19	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 7.75% DEC17	30,000,000	885.78	265,735,755	880.37	264,113,730	7.75	2017/12/14	1.28
20	オーストラリア	オーストラリア	国債証券	AUSTRALIA5.75% MAY21 124	2,400,000	10,843.80	260,251,308	10,951.00	262,824,126	5.75	2021/5/15	1.28
21	アメリカ	アメリカ	社債券	WBCMT 2005-C21 A4	2,291,891.76	11,131.42	255,120,281	11,089.16	254,151,772	5.41406	2044/10/15	1.23
22	イギリス	イギリス	国債証券	UK GOVT 4.25% DEC40	1,110,000	20,955.36	232,604,595	21,623.08	240,016,281	4.25	2040/12/7	1.17
23	アメリカ	アメリカ	社債券	MSC 2005-HQ7 A4	2,120,958.5	11,152.98	236,550,246	11,042.38	234,204,402	5.37989	2042/11/14	1.14
24	アメリカ	アメリカ	社債券	RAMP 2004-RS11 M1	2,160,311.41	10,689.44	230,925,364	10,624.70	229,526,682	1.0845	2034/11/25	1.11
25	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FGLMC 5.5% NOV44 TBA	1,910,000	11,975.90	228,739,810	11,984.32	228,900,677	5.5	2044/11/1	1.11
26	イタリア	イタリア	国債証券	ITALY BTP 4.75% SEP28	1,300,000	16,450.57	213,857,436	16,669.54	216,704,124	4.75	2028/9/1	1.05
27	カナダ	カナダ	国債証券	CANADA GOVT 5% JUN37	1,550,000	13,449.93	208,473,931	13,726.23	212,756,629	5	2037/6/1	1.03
28	スペイン	スペイン	国債証券	SPAIN GOVT 4.4% OCT23	1,250,000	16,440.99	205,512,397	16,599.74	207,496,867	4.4	2023/10/31	1.01
29	デンマーク	デンマーク	国債証券	DENMARK GOVT 4% NOV17	10,000,000	2,070.36	207,036,459	2,064.46	206,446,140	4	2017/11/15	1.00
30	アメリカ	アメリカ	社債券	BK OF AMERICA 3.625% MTN	1,835,000	11,194.72	205,423,222	11,181.44	205,179,536	3.625	2016/3/17	1.00

(参考)JPM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)
(平成26年10月10日現在)

順位	国/ 地域	投資国	種類	銘柄名	券面総額	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
1	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN17 NTNF	53,360,000	4,430.86	2,364,312,102	4,458.14	2,378,867,665	10	2017/1/1	16.81
2	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 7.75% DEC17	93,941,100	885.78	832,116,971	880.37	827,037,811	7.75	2017/12/14	5.85
3	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN21 NTNF	15,260,000	4,287.95	654,341,621	4,327.89	660,436,888	10	2021/1/1	4.67
4	マレーシア	マレーシア	国債証券	MALAYSIA 4.378% NOV19	16,600,000	3,402.28	564,779,189	3,412.87	566,537,992	4.378	2019/11/29	4.00
5	ポーランド	ポーランド	国債証券	POLAND GOVT 6.25% OCT15	15,755,000	3,412.69	537,670,255	3,411.06	537,412,503	6.25	2015/10/24	3.80
6	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 10% NOV36	35,956,200	1,107.46	398,201,467	1,108.49	398,572,999	10	2036/11/20	2.82
7	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN23 NTNF	8,958,000	4,235.67	379,431,534	4,280.10	383,411,688	10	2023/1/1	2.71
8	ハンガリー	ハンガリー	国債証券	HUNGARY 5.5% JUN25 25/B	666,000,000	48.13	320,577,005	49.64	330,641,207	5.5	2025/6/24	2.34
9	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 6.5% JUN22	36,680,000	844.89	309,907,412	840.72	308,379,617	6.5	2022/6/9	2.18
10	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 8.5% MAY29	30,200,000	958.09	289,343,829	961.74	290,446,893	8.5	2029/5/31	2.05
11	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 6.5% JUN21	34,020,000	852.34	289,967,463	844.49	287,296,961	6.5	2021/6/10	2.03
12	タイ	タイ	国債証券	THAI GOVT 3.58% DEC27	84,150,000	325.90	274,248,620	334.36	281,367,171	3.58	2027/12/17	1.99
13	ロシア	ロシア	国債証券	RUSSIA 7.6% APR21 6205	110,950,000	246.35	273,325,547	244.68	271,475,123	7.6	2021/4/14	1.92
14	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA 7% FEB31 R213	27,993,861	836.03	234,037,888	841.00	235,428,455	7	2031/2/28	1.66
15	トルコ	トルコ	国債証券	TURKEY GOVT 10.4% MAR24	4,550,000	5,171.18	235,288,968	5,068.27	230,606,525	10.4	2024/3/20	1.63
16	アメリカ	コロンビア	国債証券	COLOMBIA GOVT 12% OCT15	4,090,000,000	5.66	231,835,896	5.62	230,074,909	12	2015/10/22	1.63
17	マレーシア	マレーシア	国債証券	MALAYSIA 3.741% FEB15	6,700,000	3,319.27	222,391,592	3,316.29	222,191,939	3.741	2015/2/27	1.57
18	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA8.75% FEB48 2048	21,945,885	958.12	210,268,747	967.66	212,363,526	8.75	2048/2/28	1.50
19	ロシア	ロシア	国債証券	RUSSIA 7.6% JUL22 6209	87,700,000	243.17	213,265,352	241.83	212,085,787	7.6	2022/7/20	1.50
20	トルコ	トルコ	国債証券	TURKEY GOVT 9% JUL24	4,400,000	4,642.60	204,274,535	4,674.91	205,696,285	9	2024/7/24	1.45
21	ポーランド	ポーランド	国債証券	POLAND GOVT 5% APR16	5,940,000	3,396.33	201,742,358	3,396.33	201,742,358	5	2016/4/25	1.43
22	タイ	タイ	国債証券	THAI GOVT 3.25% JUN17	59,000,000	337.97	199,405,840	339.20	200,130,596	3.25	2017/6/16	1.41
23	インドネシア	インドネシア	国債証券	INDON 9% MAR29 FR71	20,200,000,000	0.93	188,786,973	0.90	183,663,246	9	2029/3/15	1.30
24	トルコ	トルコ	国債証券	TURKEY GOVT 8.2% JUL16	3,800,000	4,642.14	176,401,605	4,654.92	176,887,048	8.2	2016/7/13	1.25
25	ルーマニア	ルーマニア	国債証券	ROMANIA GOVT 5.85% APR23	4,980,000	3,503.54	174,476,422	3,536.48	176,117,077	5.85	2023/4/26	1.24
26	トルコ	トルコ	国債証券	TURKEY GOVT 6.5% JAN15	3,700,000	4,715.28	174,465,438	4,717.65	174,553,294	6.5	2015/1/7	1.23
27	ポーランド	ポーランド	国債証券	POLAND GOVT 5.75% SEP22	4,304,000	3,942.75	169,696,390	4,004.92	172,372,101	5.75	2022/9/23	1.22
28	アメリカ	コロンビア	国債証券	COLOMBIA GOVT 9.85%JUN27	2,253,000,000	6.75	152,221,771	6.77	152,560,160	9.85	2027/6/28	1.08
29	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA10.5% DEC26 R186	13,016,667	1,147.50	149,367,342	1,152.05	149,959,415	10.5	2026/12/21	1.06
30	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA7.75% FEB23 2023	15,200,000	968.64	147,233,736	964.16	146,552,715	7.75	2023/2/28	1.04

(注)上記の「国/地域」は、マザーファンドが保有する有価証券の発行地または上場取引所の国/地域を表しています。なお、「投資国」は、「第1ファンドの状況 1 ファンドの性格 (1)ファンドの目的及び基本的性格 (ニ)ファンドの特色」の記載に基づき、どこの国への投資であるかを委託会社が分類し、記載したものです。そのため、有価証券の発行地と実質的な事業活動が行われている地域が異なる場合等には、上記の「国/地域」と「投資国」における国/地域名が異なる場合があります。
(参考)JPM米国高利回り社債マザーファンド(適格機関投資家専用)
(平成26年10月10日現在)

順位	国/ 地域	投資国	種類	銘柄名	株式数または券面総額	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
1	アメリカ	アメリカ	社債券	CHRYSLER 8.25%	200,000	12,208.35	24,416,700	11,858.00	23,716,000	8.25	2021/6/15	1.33
2	アメリカ	アメリカ	社債券	CHRYSLER 8%	200,000	11,727.56	23,455,124	11,497.94	22,995,896	8	2019/6/15	1.29
3	アメリカ	アメリカ	社債券	LEVEL 3 11.875%	180,000	11,965.80	21,538,440	11,642.40	20,956,320	11.875	2019/2/1	1.17
4	アメリカ	フランス	社債券	ARCELORMITTAL MLT 22	180,000	11,873.09	21,371,566	11,488.24	20,678,843	6.75	2022/2/25	1.16
5	アメリカ	アメリカ	社債券	EMBARQ CORP 7.995%	175,000	11,790.30	20,633,027	11,691.88	20,460,790	7.995	2036/6/1	1.15
6	アメリカ	アメリカ	社債券	TCEH 11.5% REGS	215,000	9,794.44	21,058,057	8,718.32	18,744,399	0	2020/10/1	1.05
7	アメリカ	アメリカ	社債券	SPRINT 7%	150,000	11,898.96	17,848,446	11,238.15	16,857,225	7	2020/8/15	0.94
8	アメリカ	アメリカ	社債券	INTL LEASE 8.25%	125,000	13,313.30	16,641,625	12,761.36	15,951,705	8.25	2020/12/15	0.89
9	アメリカ	アメリカ	社債券	ALLY FINANCIAL 7.5%	121,000	12,936.00	15,652,560	12,537.13	15,169,939	7.5	2020/9/15	0.85
10	アメリカ	アメリカ	社債券	CLEAR CHNL 9% 21	135,000	11,556.16	15,600,816	10,860.85	14,662,148	9	2021/3/1	0.82
11	アメリカ	アメリカ	社債券	CCO HOLDINGS 6.5%	121,000	11,453.74	13,859,037	11,319.00	13,695,990	6.5	2021/4/30	0.77
12	アメリカ	アメリカ	社債券	SPRINT 9% REGS	105,000	13,070.75	13,724,288	12,531.75	13,158,338	9	2018/11/15	0.74
13	アメリカ	アメリカ	社債券	DISH DBS 6.75%	110,000	12,186.15	13,404,768	11,804.10	12,984,510	6.75	2021/6/1	0.73
14	アメリカ	アメリカ	社債券	MGM RESORTS 6.625%	100,000	11,992.75	11,992,750	11,534.60	11,534,600	6.625	2021/12/15	0.65
15	アメリカ	アメリカ	社債券	REYNOLDS GP 7.125%	100,000	11,251.62	11,251,625	11,198.26	11,198,264	7.125	2019/4/15	0.63
16	アメリカ	アメリカ	社債券	REYNOLDS GP MLT 18	100,000	11,265.10	11,265,100	11,184.25	11,184,250	8.5	2018/5/15	0.63
17	アメリカ	アメリカ	社債券	CLAIRE'S 9% REGS E	100,000	11,265.10	11,265,100	10,901.81	10,901,814	9	2019/3/15	0.61
18	アメリカ	アメリカ	社債券	HEINZ/HAWK 4.25%	100,000	10,843.60	10,843,602	10,802.63	10,802,638	4.25	2020/10/15	0.61
19	アメリカ	アメリカ	社債券	REGENCY ENERGY 6.5%	95,000	11,750.20	11,162,690	11,323.63	10,757,454	6.5	2021/7/15	0.60
20	アメリカ	アメリカ	社債券	ILFC E-CAP VAR 65 REGS	100,000	10,780.00	10,780,000	10,577.87	10,577,875	6.25	2065/12/21	0.59
21	アメリカ	アメリカ	社債券	CIT GROUP 5% 22	95,000	11,160.53	10,602,507	10,854.38	10,311,663	5	2022/8/15	0.58
22	アメリカ	イギリス	社債券	RBS 6.1%	85,000	11,641.32	9,895,124	11,687.67	9,934,525	6.1	2023/6/10	0.56
23	アメリカ	アメリカ	社債券	VWR 7.25%	86,000	11,453.75	9,850,225	11,292.05	9,711,163	7.25	2017/9/15	0.54
24	アメリカ	アメリカ	株式	NEW PAGE	993	9,378.60	9,312,950	9,702.00	9,634,086	-	-	0.54
25	アメリカ	アメリカ	社債券	GOODYEAR TIRE 7%	78,000	12,046.65	9,396,387	11,615.45	9,060,051	7	2022/5/15	0.51
26	アメリカ	アメリカ	社債券	CLEAR CHNL 6.5% M	80,000	11,574.48	9,259,589	11,144.36	8,915,491	6.5	2022/11/15	0.50
27	アメリカ	アメリカ	社債券	LEVEL 3 6.125% REGS	80,000	11,534.60	9,227,680	11,143.82	8,915,060	6.125	2021/1/15	0.50
28	アメリカ	アメリカ	社債券	BK OF AMERICA VAR T8	75,000	12,100.55	9,075,413	11,752.68	8,814,510	8.125	2049/12/29	0.49
29	アメリカ	アメリカ	社債券	DENALI 5.625% REGS	77,000	11,453.75	8,819,388	11,238.15	8,653,376	5.625	2020/10/15	0.48
30	アメリカ	アメリカ	社債券	ROSETTA RESCS 5.875% 22	81,000	11,319.00	9,168,390	10,615.49	8,598,553	5.875	2022/6/1	0.48

(注1)上記の「国/地域」は、マザーファンドが保有する有価証券の発行地または上場取引所の国/地域を表しています。なお、「投資国」は、「第1ファンドの状況 1 ファンドの性格 (1)ファンドの目的及び基本的性格 (ニ)ファンドの特色」の記載に基づき、どこの国への投資であるかを委託会社が分類し、記載したものです。そのため、有価証券の発行地と実質的な事業活動が行われている地域が異なる場合等には、上記の「国/地域」と「投資国」における国/地域名が異なる場合があります。
(注2)上記第24位のNEW PAGEの「業種」は「素材」です。
種類別および業種別投資比率

	(平成26年10月10日現在)
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	100.39

(参考)JPM世界投資適格債券マザーファンド(適格機関投資家専用)

	(平成26年10月10日現在)
種類	投資比率(%)
国債証券	37.62
特殊債券	20.91
社債券	38.51

(参考)JPM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)

	(平成26年10月10日現在)
種類	投資比率(%)
国債証券	95.51
社債券	1.72

(参考)JPM米国高利回り社債マザーファンド(適格機関投資家専用)

(平成26年10月10日現在)
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
株式	外国	素材	0.67
		商業・専門サービス	0.01
		運輸	0.00
小計			0.68
新株予約権証券		-	0.00
社債券		-	94.54