有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第27期(令和1年9月11日-令和2年3月10日)

①【投資有価証券の主要銘柄】
(2020年4月10日現在)

順位	国/ 地域	種類	銘柄名	口数	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	日本	親投資信託受益証券	GIM世界投資適格債券マザーファンド(適格機関投資家専用)	431,498,923	1.5173	654,755,858	1.5167	654,454,416	34.60
2	日本	親投資信託受益証券	GIM米国高利回り社債マザーファンド(適格機関投資家専用)	303,229,514	2.1014	637,236,249	2.0896	633,628,392	33.50
3	日本	親投資信託受益証券	GIM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)	445,868,276	1.4369	640,708,403	1.3729	612,132,556	32.36

(参考)GIM世界投資適格債券マザーファンド(適格機関投資家専用)
(2020年4月10日現在)

順位	国/ 地域	投資国 /地域	種類	銘柄名	券面総額	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
1	中国	中国	国債証券	CHINA GOVT 2.94% OCT24	30,000,000	1,578.06	473,418,408	1,601.48	480,445,020	2.94	2024/10/17	5.42
2	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FNCL 3.0% MAY50 TBA	3,040,000	11,423.35	347,269,953	11,478.71	348,953,069	3	2050/5/1	3.94
3	アメリカ	アメリカ	国債証券	US T-BOND 3% FEB49	2,157,000	16,463.74	355,123,056	15,127.33	326,296,647	3	2049/2/15	3.68
4	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FNCL 3.5% MAY50 TBA	2,210,000	11,500.14	254,153,169	11,522.84	254,654,811	3.5	2050/5/1	2.87
5	アメリカ	アメリカ	国債証券	US T-NOTE 1.5% FEB30	2,003,500	11,490.39	230,209,978	11,660.30	233,614,145	1.5	2030/2/15	2.64
6	イタリア	イタリア	国債証券	ITALY BTP 3% AUG29	1,648,000	13,529.93	222,973,297	13,338.52	219,818,955	3	2029/8/1	2.48
7	ドイツ	カナダ	国債証券	CANADA GOVT 2.25% JUN29	2,450,000	8,951.03	219,300,357	8,823.50	216,175,993	2.25	2029/6/1	2.44
8	アメリカ	アメリカ	国債証券	US T-NOTE 1.125% FEB22	1,930,000	11,039.02	213,053,171	11,042.15	213,113,649	1.125	2022/2/28	2.40
9	アメリカ	アメリカ	国債証券	US T-BOND 2.375% NOV49	1,334,800	14,833.49	197,997,545	13,550.79	180,876,003	2.375	2049/11/15	2.04
10	スペイン	スペイン	国債証券	SPAIN GOVT 1.95% JUL30	1,180,000	13,844.07	163,360,120	13,198.35	155,740,594	1.95	2030/7/30	1.76
11	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FN MA3990	1,346,422.28	10,958.74	147,551,038	11,350.12	152,820,586	2.5	2050/4/1	1.72
12	イギリス	イギリス	国債証券	UK GOVT 4.25% DEC40	582,541.22	23,696.50	138,041,932	23,003.36	134,004,073	4.25	2040/12/7	1.51
13	香港	中国	国債証券	CHINA GOVT 3.48% JUN27	8,000,000	1,633.43	130,674,643	1,619.73	129,578,875	3.48	2027/6/29	1.46
14	アメリカ	アメリカ	国債証券	US T-BOND 2% FEB50	959,500	13,339.56	127,993,121	12,593.66	120,836,251	2	2050/2/15	1.36
15	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FN FM2399	975,671.86	11,468.12	111,891,315	11,498.82	112,190,768	3.5	2032/9/1	1.27
16	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FN FM1747	889,135.47	11,900.39	105,810,656	11,822.80	105,120,795	3.5	2047/8/1	1.19
17	オーストラリア	オーストラリア	国債証券	AUSTRALIA 3% MAR47 150	1,223,000	9,485.01	116,001,687	8,439.19	103,211,331	3	2047/3/21	1.16
18	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FG G18592	800,709.97	11,369.29	91,035,077	11,487.69	91,983,080	3	2031/3/1	1.04
19	イタリア	イタリア	国債証券	ITALY BTP 1.35% APR30	790,000	11,754.64	92,861,662	11,603.79	91,669,975	1.35	2030/4/1	1.03
20	シンガポール	シンガポール	国債証券	SINGAPOREGOVT 2.875%JUL29	1,020,000	8,906.73	90,848,645	8,862.57	90,398,311	2.875	2029/7/1	1.02
21	アメリカ	アメリカ	特殊債券	G2SF 3.0% MAY50 TBA	780,000	11,553.38	90,116,432	11,543.20	90,037,011	3	2050/5/1	1.02
22	カナダ	カナダ	地方債証券	ONTARIO 2.6%	1,090,000	8,324.03	90,731,999	8,203.02	89,412,999	2.6	2025/6/2	1.01
23	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FNCL 2.5% MAY50 TBA	660,000	11,272.60	74,399,207	11,336.16	74,818,714	2.5	2050/5/1	0.84
24	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FN BF0381	620,121.98	11,828.71	73,352,462	12,047.95	74,712,021	4	2059/4/1	0.84
25	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FN BF0263	617,688.76	11,619.09	71,769,861	11,920.21	73,629,807	3.5	2058/5/1	0.83
26	アメリカ	ポーランド	国債証券	POLAND USD 3% MAR23	650,000	11,404.05	74,126,325	11,322.59	73,596,851	3	2023/3/17	0.83
27	ポルトガル	ポルトガル	国債証券	PORTUGAL OT 0.7% OCT27	609,667.96	11,836.58	72,163,876	11,843.46	72,205,809	0.7	2027/10/15	0.81
28	イギリス	オーストラリア	社債券	NAB 1.125% EMTN	500,000	13,683.80	68,419,021	13,621.25	68,106,293	1.125	2021/11/10	0.77
29	イギリス	オーストラリア	社債券	CBA 0.5% EMTN	550,000	12,410.20	68,256,135	11,912.00	65,516,054	0.5	2026/7/27	0.74
30	アメリカ	アメリカ	国債証券	US T-NOTE 2.375% MAY29	508,000	12,553.68	63,772,708	12,452.81	63,260,298	2.375	2029/5/15	0.71

(参考)GIM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)
(2020年4月10日現在)

順位	国/ 地域	投資国 /地域	種類	銘柄名	券面総額	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
1	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN23 NTNF	15,848,000	2,408.19	381,651,001	2,435.04	385,905,416	10	2023/1/1	5.02
2	ポーランド	ポーランド	国債証券	POLAND 2.75% OCT29 1029	9,350,000	2,911.36	272,212,399	2,904.79	271,597,902	2.75	2029/10/25	3.53
3	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 8% DEC23	54,000,000	481.95	260,254,836	486.21	262,557,509	8	2023/12/7	3.42
4	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL I/L 6% AUG22 NTNB	3,166,000	7,798.79	246,909,905	7,717.47	244,335,323	6	2022/8/15	3.18
5	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 8.5% MAY29	44,110,000	512.50	226,067,355	498.60	219,935,230	8.5	2029/5/31	2.86
6	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 6.5% JUN22	45,980,000	458.30	210,727,389	463.38	213,062,814	6.5	2022/6/9	2.77
7	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA10.5% DEC26 R186	33,656,829	672.71	226,413,299	620.59	208,873,813	10.5	2026/12/21	2.72
8	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN27 NTNF	7,810,000	2,510.59	196,077,225	2,467.92	192,744,698	10	2027/1/1	2.51
9	アメリカ	ペルー	国債証券	PERU GOVT 6.9% AUG37 GDN	5,300,000	4,085.58	216,535,783	3,621.68	191,949,236	6.9	2037/8/12	2.50
10	ポーランド	ポーランド	国債証券	POLAND GOVT 5.75% SEP22	6,300,000	2,902.31	182,845,706	2,920.51	183,992,548	5.75	2022/9/23	2.39
11	コロンビア	コロンビア	国債証券	COLOMBIA TES 6% APR28	6,832,500,000	2.76	188,855,003	2.61	178,813,495	6	2028/4/28	2.33
12	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 7.5% JUN27	37,200,000	481.14	178,984,110	475.56	176,911,640	7.5	2027/6/3	2.30
13	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN25 NTNF	6,940,000	2,474.32	171,717,826	2,459.18	170,667,656	10	2025/1/1	2.22
14	インドネシア	インドネシア	国債証券	INDON 9% MAR29 FR71	22,542,000,000	0.76	172,269,662	0.71	161,570,079	9	2029/3/15	2.10
15	ロシア	ロシア	国債証券	RUSSIA 7.15% NOV25 6229	106,000,000	149.82	158,809,294	150.85	159,901,127	7.15	2025/11/12	2.08
16	タイ	タイ	国債証券	THAI GOVT 3.775% JUN32	37,062,000	439.03	162,714,588	409.33	151,706,907	3.775	2032/6/25	1.97
17	インドネシア	インドネシア	国債証券	INDON 8.25% MAY36 FR72	21,685,000,000	0.72	156,642,486	0.67	146,235,963	8.25	2036/5/15	1.90
18	コロンビア	コロンビア	国債証券	COLOMBIA TES 7% MAY22	4,800,000,000	2.94	141,473,285	2.92	140,532,688	7	2022/5/4	1.83
19	ロシア	ロシア	国債証券	RUSSIA 7% AUG23 6215	94,000,000	148.20	139,312,320	149.25	140,296,335	7	2023/8/16	1.83
20	チリ	チリ	国債証券	CHILE GOVT 4.5% MAR26	945,000,000	14.40	136,086,220	14.34	135,525,374	4.5	2026/3/1	1.76
21	タイ	タイ	国債証券	THAI GOVT 3.3% JUN38	30,000,000	451.65	135,495,840	396.23	118,871,604	3.3	2038/6/17	1.55
22	タイ	タイ	国債証券	THAI GOVT 2.875% DEC28	29,292,000	389.52	114,099,851	369.43	108,215,287	2.875	2028/12/17	1.41
23	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 8.5% NOV38	21,600,000	530.68	114,627,873	479.22	103,512,323	8.5	2038/11/18	1.35
24	ロシア	ロシア	国債証券	RUSSIA 8.15% FEB27 6207	64,550,000	162.23	104,722,822	159.64	103,050,951	8.15	2027/2/3	1.34
25	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA8.75% FEB48 2048	20,948,708	512.02	107,263,243	457.84	95,911,942	8.75	2048/2/28	1.25
26	ルーマニア	ルーマニア	国債証券	ROMANIA GOVT 3.65% SEP31	4,295,000	2,269.89	97,492,181	2,125.42	91,287,126	3.65	2031/9/24	1.19
27	ポーランド	ポーランド	国債証券	POLAND 3.25% JUL25 0725	3,150,000	2,849.17	89,749,104	2,890.62	91,054,812	3.25	2025/7/25	1.18
28	ハンガリー	ハンガリー	国債証券	HUNGARY 3% AUG30 30/A	245,070,000	34.61	84,826,820	34.49	84,536,029	3	2030/8/21	1.10
29	インドネシア	インドネシア	国債証券	INDON 8.75% MAY31 FR73	11,305,000,000	0.78	88,667,714	0.70	79,673,796	8.75	2031/5/15	1.04
30	ペルー	ペルー	国債証券	PERU GOVT 6.35% AUG28	2,210,000	3,850.73	85,101,304	3,586.93	79,271,226	6.35	2028/8/12	1.03

(注)上記の「国/地域」は、マザーファンドが保有する有価証券の発行地または上場取引所の国/地域を表しています。なお、「投資国/地域」は、「第1ファンドの状況 1 ファンドの性格 (1)ファンドの目的及び基本的性格 (ニ)ファンドの特色」の記載に基づき、どこの国への投資であるかを委託会社が分類し、記載したものです。そのため、有価証券の発行地と実質的な事業活動が行われている地域が異なる場合等には、上記の「国/地域」と「投資国/地域」における国/地域名が異なる場合があります。
(参考)GIM米国高利回り社債マザーファンド(適格機関投資家専用)
(2020年4月10日現在)

順位	国/ 地域	投資国 /地域	種類	銘柄名	券面総額	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
1	アメリカ	アメリカ	社債券	CSC HOLDINGS 5.25%	110,000	11,719.67	12,891,637	11,103.20	12,213,520	5.25	2024/6/1	1.93
2	アメリカ	アメリカ	社債券	SPRINT 7.625%	75,000	11,614.10	8,710,576	13,026.03	9,769,524	7.625	2025/2/15	1.54
3	アメリカ	アメリカ	社債券	SPRINT 7.625% 26	72,000	11,684.15	8,412,592	13,451.34	9,684,971	7.625	2026/3/1	1.53
4	アメリカ	アメリカ	社債券	ALLY FINANCIAL 5.75%	78,000	12,161.27	9,485,798	10,683.74	8,333,324	5.75	2025/11/20	1.32
5	アメリカ	アメリカ	社債券	DISH DBS 5.875% 24	80,000	11,078.54	8,862,836	10,266.36	8,213,088	5.875	2024/11/15	1.30
6	アメリカ	アメリカ	社債券	LAMAR MEDIA 5%	75,000	10,945.71	8,209,287	10,776.61	8,082,458	5	2023/5/1	1.28
7	アメリカ	アメリカ	社債券	JBS USA 5.75% REGS	67,000	11,305.37	7,574,603	10,833.84	7,258,678	5.75	2025/6/15	1.15
8	アメリカ	アメリカ	社債券	HCA 5.625%	62,000	12,387.07	7,679,989	11,443.58	7,095,022	5.625	2028/9/1	1.12
9	アメリカ	アメリカ	社債券	MGM RESORTS 5.75%	70,000	12,213.19	8,549,236	9,964.64	6,975,249	5.75	2025/6/15	1.10
10	アメリカ	アメリカ	社債券	CDW 4.25%	62,000	11,483.97	7,120,063	11,000.67	6,820,417	4.25	2028/4/1	1.08
11	アメリカ	アメリカ	社債券	NEWELL BRANDS MLT	55,000	11,290.44	6,209,744	11,436.95	6,290,327	4.7	2026/4/1	0.99
12	アメリカ	アメリカ	社債券	TENET HEALTH 5.125%	60,000	11,144.90	6,686,944	10,399.40	6,239,644	5.125	2025/5/1	0.98
13	アメリカ	アメリカ	社債券	DYNEGY 5.875%	48,000	11,078.11	5,317,493	11,127.74	5,341,318	5.875	2023/6/1	0.84
14	アメリカ	アメリカ	社債券	CLEAR CHNL 5.125% REGS	53,000	11,292.40	5,984,972	10,024.16	5,312,805	5.125	2027/8/15	0.84
15	アメリカ	アメリカ	社債券	SUMMIT MATE 5.125% REGS	52,000	11,182.37	5,814,836	10,210.20	5,309,309	5.125	2025/6/1	0.84
16	アメリカ	アメリカ	社債券	UNITED RENTALS 4.875%	45,000	11,398.95	5,129,531	10,504.43	4,726,995	4.875	2028/1/15	0.75
17	アメリカ	アメリカ	社債券	NIELSEN 5% REGS M	42,000	10,899.33	4,577,723	10,511.27	4,414,736	5	2022/4/15	0.70
18	アメリカ	アメリカ	社債券	CVR PARTNERS 9.25% REGS	49,000	11,362.77	5,567,761	8,976.50	4,398,489	9.25	2023/6/15	0.69
19	アメリカ	アメリカ	社債券	DISH DBS 6.75%	39,000	11,403.28	4,447,283	10,947.88	4,269,676	6.75	2021/6/1	0.67
20	アメリカ	アメリカ	社債券	MATTEL 6.75% MAY	38,000	11,454.44	4,352,689	10,854.05	4,124,539	6.75	2025/12/31	0.65
21	アメリカ	アメリカ	社債券	SEALED AIR 5.5% REGS	35,000	11,973.92	4,190,874	11,551.43	4,043,002	5.5	2025/9/15	0.64
22	アメリカ	アメリカ	社債券	ALBERTSONS 6.625%	35,000	11,377.98	3,982,295	11,178.90	3,912,616	6.625	2024/6/15	0.62
23	アメリカ	アメリカ	社債券	HCA INC 5.375%	33,000	12,023.12	3,967,631	11,612.14	3,832,008	5.375	2025/2/1	0.60
24	アメリカ	アメリカ	社債券	TEMPUR SEALY INTL 5.5%	38,000	11,438.80	4,346,746	9,903.16	3,763,204	5.5	2026/6/15	0.59
25	アメリカ	アメリカ	社債券	NETFLIX 5.875% T	29,000	12,039.20	3,491,369	12,221.99	3,544,378	5.875	2028/11/15	0.56
26	アメリカ	アメリカ	社債券	EMBARQ CORP 7.995%	30,000	11,462.15	3,438,647	11,520.48	3,456,144	7.995	2036/6/1	0.55
27	アメリカ	アメリカ	社債券	B&G FOODS 5.25%	33,000	11,187.91	3,692,012	10,466.63	3,453,990	5.25	2025/4/1	0.55
28	アメリカ	アメリカ	社債券	DELL INTL 7.125% REGS	30,000	11,426.31	3,427,894	11,255.47	3,376,641	7.125	2024/6/15	0.53
29	アメリカ	アメリカ	社債券	ARCONIC 5.9%	32,000	12,429.78	3,977,530	10,522.13	3,367,084	5.9	2027/2/1	0.53
30	アメリカ	アメリカ	社債券	REYNOLDS GP 5.125% REGS	30,000	11,144.90	3,343,472	11,164.89	3,349,467	5.125	2023/7/15	0.53

(注)上記の「国/地域」は、マザーファンドが保有する有価証券の発行地または上場取引所の国/地域を表しています。なお、「投資国/地域」は、「第1ファンドの状況 1 ファンドの性格 (1)ファンドの目的及び基本的性格 (ニ)ファンドの特色」の記載に基づき、どこの国への投資であるかを委託会社が分類し、記載したものです。そのため、有価証券の発行地と実質的な事業活動が行われている地域が異なる場合等には、上記の「国/地域」と「投資国/地域」における国/地域名が異なる場合があります。
種類別および業種別投資比率

	(2020年4月10日現在)
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	100.46

(参考)GIM世界投資適格債券マザーファンド(適格機関投資家専用)

	(2020年4月10日現在)
種類	投資比率(%)
国債証券	41.46
地方債証券	2.92
特殊債券	19.45
社債券	33.79

(参考)GIM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)

	(2020年4月10日現在)
種類	投資比率(%)
国債証券	94.51
特殊債券	1.48
社債券	0.29

(参考)GIM米国高利回り社債マザーファンド(適格機関投資家専用)

(2020年4月10日現在)
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
株式	外国	小売	0.53
新株予約権付社債券等		-	0.23
特殊債券		-	0.15
社債券		-	89.05

(注)株式には優先証券を含みます。