有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第25期(平成30年9月11日-平成31年3月11日)

①【投資有価証券の主要銘柄】
(平成31年4月10日現在)

順位	国/ 地域	種類	銘柄名	口数	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	日本	親投資信託受益証券	GIM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)	510,986,748	1.4789	755,699,251	1.5116	772,407,568	34.00
2	日本	親投資信託受益証券	GIM世界投資適格債券マザーファンド(適格機関投資家専用)	513,310,893	1.4526	745,636,097	1.4765	757,903,533	33.36
3	日本	親投資信託受益証券	GIM米国高利回り社債マザーファンド(適格機関投資家専用)	337,104,787	2.1852	736,642,245	2.2290	751,406,570	33.07

(参考)GIM世界投資適格債券マザーファンド(適格機関投資家専用)
(平成31年4月10日現在)

順位	国/ 地域	投資国	種類	銘柄名	券面総額	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
1	アメリカ	アメリカ	国債証券	US T-NOTE 2.875% OCT23	3,058,700	11,327.12	346,462,743	11,390.18	348,391,474	2.875	2023/10/31	3.56
2	アメリカ	アメリカ	国債証券	US T-NOTE 2.375% FEB24	2,940,000	11,114.96	326,779,904	11,157.35	328,026,273	2.375	2024/2/29	3.35
3	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FNCL 3.5% MAY49 TBA	2,050,000	11,236.41	230,346,457	11,227.72	230,168,362	3.5	2049/5/1	2.35
4	オーストラリア	オーストラリア	国債証券	AUSTRALIA2.75% NOV28 152	2,000,000	8,420.81	168,416,302	8,511.58	170,231,795	2.75	2028/11/21	1.74
5	イギリス	イギリス	国債証券	UK GOVT 4.25% DEC40	780,000	21,347.11	166,507,473	21,597.11	168,457,530	4.25	2040/12/7	1.72
6	アメリカ	アメリカ	特殊債券	G2SF 4.5% MAY49 TBA	1,350,000	11,507.46	155,350,743	11,523.10	155,561,850	4.5	2049/5/1	1.59
7	アメリカ	アメリカ	国債証券	US T-NOTE 2.375% MAR21	1,210,000	11,096.54	134,268,180	11,121.73	134,573,024	2.375	2021/3/15	1.37
8	カナダ	カナダ	国債証券	CANADA GOVT 3.25% JUN21	1,550,000	8,629.14	133,751,791	8,627.98	133,733,693	3.25	2021/6/1	1.37
9	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FGLMC 3.5% MAY49 TBA	1,180,000	11,236.41	132,589,667	11,234.67	132,569,165	3.5	2049/5/1	1.35
10	フランス	フランス	特殊債券	UNEDIC 0.25% EMTN	1,000,000	12,663.47	126,634,792	12,708.92	127,089,268	0.25	2023/11/24	1.30
11	イタリア	イタリア	国債証券	ITALY BTP 0.05% OCT19	1,000,000	12,526.88	125,268,860	12,524.75	125,247,576	0.05	2019/10/15	1.28
12	イタリア	イタリア	国債証券	ITALY BTP 3.85% SEP49	916,000	12,929.15	118,431,047	13,323.90	122,047,008	3.85	2049/9/1	1.25
13	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FNCL 4.0% MAY49 TBA	1,050,000	11,404.95	119,751,975	11,408.42	119,788,462	4	2049/5/1	1.22
14	アメリカ	アメリカ	国債証券	US T-NOTE 1.75% DEC20	1,045,000	10,973.18	114,669,744	10,999.24	114,942,097	1.75	2020/12/31	1.17
15	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FNCL 4.5% MAY49 TBA	900,000	11,552.63	103,973,737	11,561.32	104,051,925	4.5	2049/5/1	1.06
16	アメリカ	アメリカ	国債証券	US T-NOTE 2.875% NOV21	905,000	11,239.71	101,719,401	11,273.76	102,027,607	2.875	2021/11/15	1.04
17	イギリス	イギリス	国債証券	UK GOVT 2% SEP25	650,000	15,474.76	100,586,004	15,535.42	100,980,241	2	2025/9/7	1.03
18	イタリア	イタリア	社債券	INTESA SANPAOLO 0.5%	800,000	12,536.27	100,290,208	12,539.53	100,316,250	0.5	2020/2/3	1.02
19	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FNCI 3.0% MAY34 TBA	880,000	11,173.86	98,329,990	11,182.55	98,406,440	3	2034/5/1	1.00
20	アメリカ	アメリカ	特殊債券	FGLMC 4.0% MAY49 TBA	840,000	11,413.63	95,874,555	11,418.85	95,918,340	4	2049/5/1	0.98
21	カナダ	カナダ	地方債証券	ONTARIO 2.6%	1,090,000	8,476.19	92,390,494	8,521.39	92,883,205	2.6	2025/6/2	0.95
22	アメリカ	アメリカ	国債証券	US T-BOND 3% FEB47	813,100	11,111.31	90,346,082	11,331.97	92,140,288	3	2047/2/15	0.94
23	フランス	フランス	国債証券	FRANCE OAT 0.75% MAY28	679,900	12,985.11	88,285,817	13,114.19	89,163,440	0.75	2028/5/25	0.91
24	スペイン	スペイン	国債証券	SPAIN GOVT 1.5% APR27	660,000	13,150.75	86,795,001	13,225.37	87,287,487	1.5	2027/4/30	0.89
25	オーストラリア	オーストラリア	国債証券	AUSTRALIA5.75% MAY21 124	950,000	8,610.91	81,803,731	8,614.16	81,834,584	5.75	2021/5/15	0.84
26	フランス	フランス	国債証券	FRANCE OAT 3.25% MAY45	424,800	17,806.29	75,641,153	18,278.07	77,645,254	3.25	2045/5/25	0.79
27	オーストラリア	オーストラリア	国債証券	AUSTRALIA4.25% APR26 142	840,000	9,182.49	77,132,987	9,242.77	77,639,329	4.25	2026/4/21	0.79
28	イギリス	イギリス	国債証券	UK GOVT 4.25% DEC55	300,000	24,957.25	74,871,774	25,444.88	76,334,643	4.25	2055/12/7	0.78
29	アメリカ	アメリカ	国債証券	US T-NOTE 2.875% AUG28	650,000	11,350.18	73,776,196	11,470.97	74,561,337	2.875	2028/8/15	0.76
30	アメリカ	ポーランド	国債証券	POLAND USD 3% MAR23	650,000	11,093.86	72,110,142	11,180.60	72,673,926	3	2023/3/17	0.74

(参考)GIM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)
(平成31年4月10日現在)

順位	国/ 地域	投資国	種類	銘柄名	券面総額	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
1	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN21 NTNF	24,430,000	3,068.59	749,657,912	3,090.21	754,939,725	10	2021/1/1	7.30
2	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN23 NTNF	17,458,000	3,097.16	540,702,195	3,122.66	545,154,579	10	2023/1/1	5.27
3	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 7.25% DEC21	74,000,000	575.88	426,157,186	578.18	427,859,956	7.25	2021/12/9	4.14
4	インドネシア	インドネシア	国債証券	INDON 9% MAR29 FR71	46,542,000,000	0.83	389,555,189	0.85	397,721,402	9	2029/3/15	3.85
5	コロンビア	コロンビア	国債証券	COLOMBIA TES 6% APR28	11,222,500,000	3.42	384,895,367	3.49	392,725,776	6	2028/4/28	3.80
6	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 6.5% JUN22	63,980,000	561.85	359,473,498	564.75	361,328,777	6.5	2022/6/9	3.49
7	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA10.5% DEC26 R186	39,456,829	869.37	343,027,977	877.07	346,066,405	10.5	2026/12/21	3.35
8	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL I/L 6% AUG22 NTNB	3,166,000	9,872.68	312,569,068	9,958.07	315,272,513	6	2022/8/15	3.05
9	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 7.5% JUN27	50,600,000	565.18	285,984,662	570.25	288,547,962	7.5	2027/6/3	2.79
10	インドネシア	インドネシア	国債証券	INDON 8.25% MAY36 FR72	29,435,000,000	0.77	229,427,487	0.80	235,494,363	8.25	2036/5/15	2.28
11	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN25 NTNF	6,940,000	3,101.72	215,259,451	3,133.12	217,439,035	10	2025/1/1	2.10
12	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA8.75% FEB48 2048	28,920,711	714.99	206,780,712	723.22	209,162,957	8.75	2048/2/28	2.02
13	チリ	チリ	国債証券	CHILE GOVT 4.5% MAR26	1,190,000,000	17.21	204,855,482	17.44	207,578,628	4.5	2026/3/1	2.01
14	ロシア	ロシア	国債証券	RUSSIA 8.15% FEB27 6207	116,550,000	171.55	199,942,247	172.74	201,337,351	8.15	2027/2/3	1.95
15	ポーランド	ポーランド	国債証券	POLAND 2.5% JUL26 0726	6,317,000	2,901.25	183,272,217	2,899.88	183,185,493	2.5	2026/7/25	1.77
16	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 10% DEC24	26,836,600	640.74	171,954,365	644.23	172,891,674	10	2024/12/5	1.67
17	インドネシア	インドネシア	国債証券	INDON 7% MAY27 FR59	21,302,000,000	0.73	157,550,849	0.76	162,471,526	7	2027/5/15	1.57
18	ポーランド	ポーランド	国債証券	POLAND 2.75% APR28 0428	5,569,000	2,911.09	162,119,037	2,901.66	161,593,611	2.75	2028/4/25	1.56
19	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA 7% FEB31 R213	23,210,000	659.57	153,086,764	666.76	154,756,881	7	2031/2/28	1.50
20	ポーランド	ポーランド	国債証券	POLAND GOVT 4% OCT23	4,840,000	3,163.53	153,114,882	3,155.87	152,744,476	4	2023/10/25	1.48
21	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN27 NTNF	4,690,000	3,101.88	145,478,437	3,128.53	146,728,398	10	2027/1/1	1.42
22	タイ	タイ	国債証券	THAI GOVT 3.775% JUN32	37,900,000	383.85	145,479,582	386.88	146,627,694	3.775	2032/6/25	1.42
23	コロンビア	コロンビア	国債証券	COLOMBIA TES 7.25% OCT34	3,630,000,000	3.62	131,458,663	3.71	134,793,487	7.25	2034/10/18	1.30
24	ドイツ	ロシア	国債証券	RUSSIA 7.6% APR21 6205	74,800,000	171.31	128,147,188	170.97	127,890,093	7.6	2021/4/14	1.24
25	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA8.25% MAR32 2032	16,400,872	720.88	118,231,529	728.72	119,516,500	8.25	2032/3/31	1.16
26	アメリカ	ペルー	国債証券	PERU GOVT6.95% AUG31 GDN	3,025,000	3,731.94	112,891,417	3,811.40	115,295,012	6.95	2031/8/12	1.11
27	マレーシア	マレーシア	国債証券	MALAYSIA 4.059% SEP24	4,100,000	2,752.02	112,832,949	2,760.13	113,165,658	4.059	2024/9/30	1.09
28	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 10% NOV36	16,607,300	669.87	111,247,763	676.60	112,365,914	10	2036/11/20	1.09
29	マレーシア	マレーシア	国債証券	MALAYSIA 4.642% NOV33	3,900,000	2,823.21	110,105,244	2,873.90	112,082,447	4.642	2033/11/7	1.08
30	ポーランド	ポーランド	国債証券	POLAND 2.75% OCT29 1029	3,860,000	2,892.72	111,659,023	2,875.92	111,010,859	2.75	2029/10/25	1.07

(注)上記の「国/地域」は、マザーファンドが保有する有価証券の発行地または上場取引所の国/地域を表しています。なお、「投資国」は、「第1ファンドの状況 1 ファンドの性格 (1)ファンドの目的及び基本的性格 (ニ)ファンドの特色」の記載に基づき、どこの国への投資であるかを委託会社が分類し、記載したものです。そのため、有価証券の発行地と実質的な事業活動が行われている地域が異なる場合等には、上記の「国/地域」と「投資国」における国/地域名が異なる場合があります。
(参考)GIM米国高利回り社債マザーファンド(適格機関投資家専用)
(平成31年4月10日現在)

順位	国/ 地域	投資国	種類	銘柄名	券面総額	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
1	アメリカ	アメリカ	社債券	SPRINT 7.625% 26	72,000	11,356.41	8,176,616	11,269.00	8,113,686	7.625	2026/3/1	1.08
2	アメリカ	アメリカ	社債券	JBS USA 5.75% REGS	67,000	10,844.12	7,265,561	11,317.93	7,583,017	5.75	2025/6/15	1.01
3	アメリカ	アメリカ	社債券	ALLY FINANCIAL 5.75%	63,000	11,583.29	7,297,477	11,852.36	7,466,989	5.75	2025/11/20	0.99
4	アメリカ	アメリカ	社債券	ALBERTSONS 6.625%	60,000	10,627.82	6,376,697	11,332.72	6,799,635	6.625	2024/6/15	0.90
5	アメリカ	アメリカ	社債券	SUMMIT MATE 5.125% REGS	62,000	10,102.52	6,263,563	10,842.44	6,722,316	5.125	2025/6/1	0.89
6	アメリカ	アメリカ	社債券	EMBARQ CORP 7.995%	60,000	10,347.93	6,208,763	10,842.77	6,505,667	7.995	2036/6/1	0.87
7	アメリカ	アメリカ	社債券	CCO HOLDINGS 5.125%	57,000	11,133.23	6,345,942	11,280.57	6,429,927	5.125	2023/2/15	0.86
8	アメリカ	カナダ	社債券	GW HONOS 8.75% REGS	60,000	10,130.20	6,078,125	10,646.84	6,388,106	8.75	2025/5/15	0.85
9	アメリカ	アメリカ	社債券	CVR PARTNERS 9.25% REGS	49,000	11,604.99	5,686,448	11,713.47	5,739,603	9.25	2023/6/15	0.76
10	アメリカ	アメリカ	社債券	DYNEGY 5.875%	48,000	11,243.09	5,396,687	11,334.50	5,440,562	5.875	2023/6/1	0.72
11	アメリカ	アメリカ	社債券	DISH DBS 6.75%	44,000	11,142.24	4,902,586	11,440.14	5,033,664	6.75	2021/6/1	0.67
12	アメリカ	アメリカ	社債券	CORTES NP 9.25% REGS	45,000	10,226.28	4,601,828	10,820.42	4,869,192	9.25	2024/10/15	0.65
13	アメリカ	アメリカ	社債券	SPRINT 7.25%	40,000	11,423.24	4,569,297	11,605.94	4,642,378	7.25	2021/9/15	0.62
14	アメリカ	アメリカ	社債券	FREEPORT-MC 3.875%	38,000	10,493.94	3,987,699	11,014.91	4,185,668	3.875	2023/3/15	0.56
15	アメリカ	アメリカ	社債券	CSC HOLDINGS 5.25%	35,000	10,430.56	3,650,696	11,307.37	3,957,580	5.25	2024/6/1	0.53
16	アメリカ	アメリカ	社債券	INTELSAT 5.5%	39,000	9,993.75	3,897,564	10,105.30	3,941,067	5.5	2023/8/1	0.52
17	アメリカ	アメリカ	社債券	HCA INC 5.375%	33,000	11,195.83	3,694,627	11,741.94	3,874,841	5.375	2025/2/1	0.52
18	アメリカ	アメリカ	社債券	AMERICAN AXLE 6.25%	34,000	10,459.23	3,556,139	11,035.26	3,751,990	6.25	2025/4/1	0.50
19	アメリカ	アメリカ	社債券	BAUSCH HEALTH5.875% REGS	33,000	10,606.25	3,500,064	11,208.06	3,698,663	5.875	2023/5/15	0.49
20	アメリカ	カナダ	社債券	BOMBARDIER 7.5% 24 REGS	32,000	11,293.90	3,614,052	11,463.83	3,668,426	7.5	2024/12/1	0.49
21	アメリカ	アメリカ	社債券	SCIENTIFIC GAMES 5% REGS	33,000	10,488.54	3,461,221	10,985.56	3,625,235	5	2025/10/15	0.48
22	アメリカ	アメリカ	社債券	SPRINGLEAF FIN 7.125%	31,000	10,735.94	3,328,144	11,489.29	3,561,682	7.125	2026/3/15	0.47
23	アメリカ	アメリカ	社債券	INTELSAT 8.5% REGS	32,000	11,120.22	3,558,471	11,009.13	3,522,923	8.5	2024/10/15	0.47
24	アメリカ	アメリカ	社債券	DELL INTL 7.125% REGS	30,000	11,298.59	3,389,577	11,727.15	3,518,146	7.125	2024/6/15	0.47
25	アメリカ	アメリカ	社債券	HCA HEALTHCARE 6.25%	30,000	11,425.02	3,427,506	11,647.42	3,494,226	6.25	2021/2/15	0.47
26	アメリカ	アメリカ	社債券	HILCORP NRG 5% REGS	32,000	10,144.44	3,246,222	10,877.91	3,480,934	5	2024/12/1	0.46
27	アメリカ	アメリカ	社債券	ANTERO RESCS 5.125%	31,000	11,001.87	3,410,581	11,139.01	3,453,094	5.125	2022/12/1	0.46
28	アメリカ	アメリカ	社債券	ENTERPRISE 12% REGS	30,000	10,366.89	3,110,070	11,351.52	3,405,456	12	2024/7/15	0.45
29	アメリカ	アメリカ	社債券	REYNOLDS GP 5.125% REGS	30,000	10,848.23	3,254,469	11,271.23	3,381,370	5.125	2023/7/15	0.45
30	アメリカ	アメリカ	社債券	ADT 4.125%	31,000	10,522.30	3,261,913	10,738.58	3,328,961	4.125	2023/6/15	0.44

(注)上記の「国/地域」は、マザーファンドが保有する有価証券の発行地または上場取引所の国/地域を表しています。なお、「投資国」は、「第1ファンドの状況 1 ファンドの性格 (1)ファンドの目的及び基本的性格 (ニ)ファンドの特色」の記載に基づき、どこの国への投資であるかを委託会社が分類し、記載したものです。そのため、有価証券の発行地と実質的な事業活動が行われている地域が異なる場合等には、上記の「国/地域」と「投資国」における国/地域名が異なる場合があります。
種類別および業種別投資比率

	(平成31年4月10日現在)
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	100.42

(参考)GIM世界投資適格債券マザーファンド(適格機関投資家専用)

	(平成31年4月10日現在)
種類	投資比率(%)
国債証券	43.56
地方債証券	1.42
特殊債券	14.92
社債券	32.42

(参考)GIM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)

	(平成31年4月10日現在)
種類	投資比率(%)
国債証券	96.01

(参考)GIM米国高利回り社債マザーファンド(適格機関投資家専用)

(平成31年4月10日現在)
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
株式	外国	小売	0.42
		電気通信サービス	0.04
小計			0.46
新株予約権付社債券等		-	0.31
特殊債券		-	0.15
社債券		-	91.93

(注)株式には優先証券を含みます。