有価証券報告書-第64期(2025/07/01-2026/06/30)

(1) 経営成績等の状況の概要
当連結会計年度における当社グループ(当社、連結子会社及び持分法適用会社)の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下「経営成績等」という。)の状況の概要は次のとおりであります。
① 財政状態及び経営成績の状況
当連結会計年度(2025年7月1日～2026年6月30日)における当社グループを取り巻く事業環境は、企業収益には改善の動きがみられるものの、業況判断は概ね横這いとなっています。先行きについてはやや慎重な見方となっており、中東情勢の影響と、金融資本市場の変動の影響に注意する必要があります。
この結果、当連結会計年度の当社グループ業績につきましては、売上高は5,412百万円(前年同期比4.2%増)、営業利益は675百万円(前年同期比13.4%減)、経常利益は916百万円(前年同期比6.2%減)、親会社株主に帰属する当期純利益は603百万円(前年同期比14.1%減)となりました。
売上高は、自動車部品の市況回復と引き続き好調な光学部品に支えられ、前年同期比で増加しました。営業利益につきましては、物価高騰による人件費や外注加工費等の製造費用の上昇に加え、減価償却費と研究開発費といった先行投資費用の増加が相まって、前年同期比減益となりました。また経常利益・親会社株主に帰属する当期純利益につきましては、この期間の為替差損益が良化したものの、中国子会社で減損を行った影響もあり、前年同期比減益となっております。
当連結会計年度における営業概況は、次の通りです。
当社グループの主要販売先である自動車機器業界向けは、生産地海外移転の影響による売上減少がありましたが、内装・外装部品等の受注増加により前年同期比2.7%の増収となりました。光学機器業界向けは、デジタル一眼レフカメラ部品への採用増加により前年同期比18.6%の増収、電子機器業界向けは、半導体関連の受注増加により前年同期比1.2%の増収となりました。この結果ドライルーブ事業の売上高は、5,412百万円(前年同期比4.2%増)となりました。
② キャッシュ・フローの状況
当連結会計年度における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末と比べ603百万円減少し、2,428百万円となりました。
当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況と主たる増減要因は、次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動により得られた資金は、1,463百万円(前年同期における営業活動により得られた資金は942百万円)となりました。これは主に、資金流入では税金等調整前当期純利益859百万円、減価償却費414百万円及び売上債権の増減額385百万円、資金流出では法人税等の支払額253百万円等によるものです。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動により使用した資金は、1,964百万円(前年同期における投資活動により使用した資金は2,025百万円)となりました。これは主に、資金流出では有形固定資産の取得による支出1,303百万円、定期預金の預入による支出800百万円及び投資有価証券の取得による支出333百万円、資金流入では定期預金の払戻による収入500百万円等によるものです。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動により使用した資金は、191百万円(前年同期における財務活動により使用した資金は75百万円)となりました。これは主に、配当金の支払額145百万円、長期借入金の返済による支出48百万円等によるものです。
③ 生産、受注及び販売の実績
当社グループは、主として販売計画に基づいた見込生産及び短納期での受注生産を行っております。これらは生産から販売までのサイクルが短く、生産実績及び受注実績は販売実績と概ね一致し、重要な相違がないため、これらの実績の記載を省略し、販売実績のみを記載しております。
販売実績
当連結会計年度の販売実績をセグメント別に示すと、次のとおりであります。

セグメントの名称	当連結会計年度 (自 2025年7月1日 至 2026年6月30日)
	販売高(千円)	前年同期比(%)
ドライルーブ事業	5,412,705	4.2

(注) 主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は、総販売実績の10%以上の相手先がないため記載を省略しております。
(2) 経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容等
経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
① 重要な会計方針及び見積り
当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して作成しております。その作成には、経営者による会計方針の選択・適用、資産・負債及び収益・費用の報告金額並びに開示に影響を与える見積りを必要としております。経営者は、これらの見積りについて過去の実績等を勘案し合理的に判断しておりますが、実際の結果は、見積り特有の不確実性があるため、これらの見積りと異なる場合があります。
a.有形固定資産
当社グループは、原則として、管理会計上の単位を資産グループの基準とし、独立したキャッシュ・フローを生み出す最小単位でグルーピングを行っており、減損の兆候の有無の判定を行っております。減損の兆候があった場合、将来キャッシュ・フロー等を見積り、減損の要否を判定いたします。判定の結果、減損が必要と判断された資産については、帳簿価額を回収可能価額まで減損処理いたします。将来キャッシュ・フローの見積りは合理的であると判断しておりますが、将来の予測不能な事業上の前提条件の変化によって見積りが変更されることにより、回収可能価額が減少し、減損損失が発生する可能性があります。
② 当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容
a.財政状態の分析
(資産)
当連結会計年度末の資産合計につきましては、前連結会計年度末に比べ651百万円増加し、13,469百万円(前期末比5.1%増)となりました。これは主に、有形固定資産1,001百万円の増加、投資有価証券301百万円の増加等がある一方で、受取手形及び売掛金354百万円の減少、現金及び預金303百万円の減少等によるものです。
(負債)
当連結会計年度末の負債合計につきましては、前連結会計年度末に比べ18百万円減少し、2,428百万円(前期末比0.7%減)となりました。これは主に、その他流動負債48百万円の増加等がある一方で、未払金69百万円の減少、長期借入金44百万円の減少等によるものです。
(純資産)
当連結会計年度末の純資産合計につきましては、前連結会計年度末に比べ669百万円増加し、11,041百万円(前期末比6.5%増)となりました。これは主に、利益剰余金458百万円の増加、為替換算調整勘定203百万円の増加等によるものです。
これらの結果、当連結会計年度末の自己資本比率は81.9%(前連結会計年度末は80.8%)となりました。
b.経営成績の分析
「第2[事業の状況]4[経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析](1)経営成績等の状況の概要 ①財政状態及び経営成績の状況」に記載のとおりであります。
c.キャッシュ・フローの分析
「第2[事業の状況]4[経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析](1)経営成績等の状況の概要 ②キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。
d.資本の財源及び資金の流動性について
当社グループの運転資金需要のうち主なものは、原材料の仕入のほか、製造経費、販売費及び一般管理費等の営業費用であります。投資を目的とした資金需要は、設備投資によるものであります。
当社グループは、事業運営上必要な資金の流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としております。短期運転資金は自己資金及び金融機関からの短期借入を基本としており、設備投資や長期運転資金の調達につきましては、金融機関からの長期借入を基本としております。