四半期報告書-第20期第2四半期(令和1年7月1日-令和1年9月30日)
文中の将来に関する事項は、当第2四半期連結会計期間の末日現在において判断したものであります。
(1)経営成績の状況
当第2四半期累計期間におけるわが国経済は、国内景気の緩やかな回復基調が継続しましたが、貿易摩擦等による海外景気の減速懸念が継続しております。
当社が所属する情報通信サービス市場においては、企業が人手不足や働き方改革の影響からデジタルトランスフォーメーションによる業務効率化を推進する等、ITへの投資意欲が引き続き旺盛に推移しました。特に低コストで導入が可能で、便利なクラウドサービスへの期待は高く、クラウドサービス市場の拡大が続いております。
このような経営環境の中、当社グループは「高収益な複数サービスが生み出すキャッシュを成長サービスに集中投下」を経営方針に掲げ、2018年3月期を起点に2021年3月期までの3年間で、CAGR(年平均成長率)30%の達成を目指しており、2年目にあたる2020年3月期においては、人手不足や働き方改革の影響に加え、デジタルトランスフォーメーションが推進されITシステム選定時のクラウドファーストがより進む等、非常に良好な事業環境が見込まれます。このため、当社では2020年3月期に限り、PDCA高速化に向け、四半期毎に施策を組み替えることで高い売上高成長を目指しており、2020年3月期に関しては通期の業績計画の開示を行わず、四半期ごとの計画開示とさせて頂いております。この方針に従い、積極的な人員の増員や、費用対効果を重視した積極的なマーケティング投資を実施してまいりました。
当第2四半期連結累計期間においては、前期の下期及び第1四半期に実施した売上高成長を最重要視した積極的な成長投資の効果で新規受注が想定以上に増加したことから、売上高は計画値を上回りました。利益面では計画を上回る増収を達成したことに加え、費用対効果を重視した効率的なマーケティング投資を実施したことから、営業利益は計画を上回りましたが、方針通り積極的な成長投資を実施した影響で営業利益率12.5%(前年同四半期比4.1ポイント減)と悪化しました。
以上の結果、当第2四半期連結累計期間の売上高は5,391,037千円(前年同四半期比32.3%増)、営業利益は676,095千円(前年同四半期比0.4%減)、経常利益は678,059千円(前年同四半期比0.6%減)、親会社株主に帰属する四半期純利益は433,721千円(前年同四半期比2.2%減)となりました。
セグメント別の経営成績は次のとおりであります。
①クラウド事業
クラウド事業は、積極的な成長投資の効果により、主要なクラウドサービスの新規受注が好調に推移したことから、売上高は4,151,172千円(前年同四半期比33.1%増)となりました。利益面では、増収効果があったものの、積極的なマーケティング投資を実施したことから、セグメント利益は531,329千円(前年同四半期比4.7%減)となりました。
②IT人材事業
IT人材事業は、顧客企業側での慢性的なITエンジニア不足を背景に積極的な採用を行い、稼働人員数が増加したことから、売上高は1,239,865千円(前年同四半期比29.8%増)となりました。利益面は増収効果により、セグメント利益は144,766千円(前年同四半期比19.5%増)となりました。
なお、前連結会計年度より、グループ再編に伴い、報告セグメントごとの業績をより適正に評価管理するため、主に当社の共通コストの配賦基準等を見直し、事業セグメントの利益又は損失の算定方法の変更を行っております。
前第2四半期連結累計期間のセグメント情報については、変更後の利益の算定方法により作成したものを記載しております。この変更により、従来の方法に比べて前第2四半期連結累計期間のセグメント利益が「クラウド事業」で19,431千円減少し、「IT人材事業」で19,431千円増加しております。
(2)財政状態の分析
①資産
当第2四半期連結会計期間末における流動資産は4,036,411千円となり、前連結会計年度末に比べて367,813千円増加いたしました。これは主に、売掛金が168,058千円、現金及び預金が131,738千円、前払費用(流動資産「その他」)が79,299千円それぞれ増加したことによるものであります。固定資産は2,519,460千円となり、前連結会計年度末に比べて45,104千円増加いたしました。主な要因は、のれんが81,897千円減少したものの、工具、器具及び備品が75,245千円、繰延税金資産が39,813千円、長期前払費用(投資その他の資産「その他」)が17,324千円それぞれ増加したことによるものであります。
この結果、総資産は6,555,871千円となり、前連結会計年度末に比べ412,917千円増加いたしました。
②負債
当第2四半期連結会計期間末における流動負債は1,634,185千円となり、前連結会計年度末に比べて197,956千円増加いたしました。主な要因は、預り金(流動負債「その他」)が32,907千円減少したものの、未払法人税等が94,149千円、未払金が71,189千円、未払費用が55,085千円それぞれ増加したことによるものであります。固定負債は96,014千円となり、前連結会計年度末に比べて17,052千円減少いたしました。これは主に、繰延税金負債が21,101千円減少したことによるものであります。
この結果、負債合計は1,730,200千円となり、前連結会計年度末に比べ180,904千円増加いたしました。
③純資産
当第2四半期連結会計期間末における純資産合計は4,825,670千円となり、前連結会計年度末に比べ232,013千円増加いたしました。主な要因は、利益剰余金が剰余金の配当により199,336千円減少したものの、親会社株主に帰属する四半期純利益の計上により433,721千円増加したことによるものであります。
(3)キャッシュ・フローの状況
当第2四半期連結累計期間における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ131,738千円増加し、2,367,738千円となりました。当第2四半期連結累計期間における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動によるキャッシュ・フローは、前年同四半期に比べ94,268千円増加し、492,110千円の収入となりました。増加の主な内訳は税金等調整前四半期純利益678,027千円、減価償却額99,186千円、のれん償却額81,897千円であり、減少の主な内訳は法人税等の支払額210,339千円、売上債権の増加154,762千円によるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動によるキャッシュ・フローは、前年同四半期に比べ6,514千円増加し、178,920千円の支出となりました。これは主に、有形固定資産の取得による支出133,756千円、差入保証金の差入による支出21,950千円、無形固定資産の取得による支出14,607千円があったことによるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動によるキャッシュ・フローは、前年同四半期に比べ37,395千円減少し、179,246千円の支出となりました。主な要因は、短期借入金による収入20,000千円があったものの、配当金の支払額199,127千円があったことによるものであります。
(4)事業上及び財務上の対処すべき課題
当第2四半期連結累計期間において、当社グループが対処すべき課題について重要な変更はありません。
(5)研究開発活動
当第2四半期連結累計期間における研究開発活動の総額は15,376千円となっております。
当社グループは「IT技術で中小企業を強くします!」をミッションに掲げ、安定的な高成長を目指して、「新たなクラウドサービスの追加」を推進するための研究開発活動を行っております。セグメント別の研究開発活動の概要は以下のとおりです。
①クラウド事業
当セグメントの研究開発活動の金額は15,376千円であります。主な活動は、労務管理を効率化するクラウドサービスの開発であります。2019年8月には、以下のサービスをリリースいたしました。
楽楽労務
入社時に必要な情報を入社予定者からWeb上で収集し、社会保険手続きの届出書を自動作成できる労務管理サービスであります。
②IT人材事業
当セグメントにおいては研究開発活動を行っておりません。
(6)従業員数
①連結会社の状況
2019年9月30日現在
(注)1.従業員数は就業人員であり、臨時雇用者数(契約社員、パート及び人材会社からの派遣社員)は、当第2四半期連結累計期間の平均人員を( )外数で記載しております。
2.全社(共通)として記載されている従業員数は、管理部門に所属しているものであります。
3.従業員数が当第2四半期連結累計期間において、146名増加しております。主な理由は業容拡大に伴うものであります。
②提出会社の状況
2019年9月30日現在
(注)1.従業員数は就業人員(当社から社外への出向者を除く。)であり、臨時雇用者数(契約社員、パート及び人材会社からの派遣社員)は、当第2四半期累計期間の平均人員を( )外数で記載しております。
2.全社(共通)として記載されている従業員数は、管理部門に所属しているものであります。
3.従業員数が当第2四半期累計期間において、91名増加しております。主な理由は業容拡大に伴うものであります。
(7)主要な設備
前連結会計年度末に計画していた設備計画のうち、当第2四半期連結累計期間に完了したものは、次のとおりであります。
(注)1.上記の金額に消費税等は含まれておりません。
2.上記の金額には差入保証金が含まれております。
3.投資計画の見直しにより投資予定額から減少しております。
(1)経営成績の状況
当第2四半期累計期間におけるわが国経済は、国内景気の緩やかな回復基調が継続しましたが、貿易摩擦等による海外景気の減速懸念が継続しております。
当社が所属する情報通信サービス市場においては、企業が人手不足や働き方改革の影響からデジタルトランスフォーメーションによる業務効率化を推進する等、ITへの投資意欲が引き続き旺盛に推移しました。特に低コストで導入が可能で、便利なクラウドサービスへの期待は高く、クラウドサービス市場の拡大が続いております。
このような経営環境の中、当社グループは「高収益な複数サービスが生み出すキャッシュを成長サービスに集中投下」を経営方針に掲げ、2018年3月期を起点に2021年3月期までの3年間で、CAGR(年平均成長率)30%の達成を目指しており、2年目にあたる2020年3月期においては、人手不足や働き方改革の影響に加え、デジタルトランスフォーメーションが推進されITシステム選定時のクラウドファーストがより進む等、非常に良好な事業環境が見込まれます。このため、当社では2020年3月期に限り、PDCA高速化に向け、四半期毎に施策を組み替えることで高い売上高成長を目指しており、2020年3月期に関しては通期の業績計画の開示を行わず、四半期ごとの計画開示とさせて頂いております。この方針に従い、積極的な人員の増員や、費用対効果を重視した積極的なマーケティング投資を実施してまいりました。
当第2四半期連結累計期間においては、前期の下期及び第1四半期に実施した売上高成長を最重要視した積極的な成長投資の効果で新規受注が想定以上に増加したことから、売上高は計画値を上回りました。利益面では計画を上回る増収を達成したことに加え、費用対効果を重視した効率的なマーケティング投資を実施したことから、営業利益は計画を上回りましたが、方針通り積極的な成長投資を実施した影響で営業利益率12.5%(前年同四半期比4.1ポイント減)と悪化しました。
以上の結果、当第2四半期連結累計期間の売上高は5,391,037千円(前年同四半期比32.3%増)、営業利益は676,095千円(前年同四半期比0.4%減)、経常利益は678,059千円(前年同四半期比0.6%減)、親会社株主に帰属する四半期純利益は433,721千円(前年同四半期比2.2%減)となりました。
セグメント別の経営成績は次のとおりであります。
①クラウド事業
クラウド事業は、積極的な成長投資の効果により、主要なクラウドサービスの新規受注が好調に推移したことから、売上高は4,151,172千円(前年同四半期比33.1%増)となりました。利益面では、増収効果があったものの、積極的なマーケティング投資を実施したことから、セグメント利益は531,329千円(前年同四半期比4.7%減)となりました。
②IT人材事業
IT人材事業は、顧客企業側での慢性的なITエンジニア不足を背景に積極的な採用を行い、稼働人員数が増加したことから、売上高は1,239,865千円(前年同四半期比29.8%増)となりました。利益面は増収効果により、セグメント利益は144,766千円(前年同四半期比19.5%増)となりました。
なお、前連結会計年度より、グループ再編に伴い、報告セグメントごとの業績をより適正に評価管理するため、主に当社の共通コストの配賦基準等を見直し、事業セグメントの利益又は損失の算定方法の変更を行っております。
前第2四半期連結累計期間のセグメント情報については、変更後の利益の算定方法により作成したものを記載しております。この変更により、従来の方法に比べて前第2四半期連結累計期間のセグメント利益が「クラウド事業」で19,431千円減少し、「IT人材事業」で19,431千円増加しております。
(2)財政状態の分析
①資産
当第2四半期連結会計期間末における流動資産は4,036,411千円となり、前連結会計年度末に比べて367,813千円増加いたしました。これは主に、売掛金が168,058千円、現金及び預金が131,738千円、前払費用(流動資産「その他」)が79,299千円それぞれ増加したことによるものであります。固定資産は2,519,460千円となり、前連結会計年度末に比べて45,104千円増加いたしました。主な要因は、のれんが81,897千円減少したものの、工具、器具及び備品が75,245千円、繰延税金資産が39,813千円、長期前払費用(投資その他の資産「その他」)が17,324千円それぞれ増加したことによるものであります。
この結果、総資産は6,555,871千円となり、前連結会計年度末に比べ412,917千円増加いたしました。
②負債
当第2四半期連結会計期間末における流動負債は1,634,185千円となり、前連結会計年度末に比べて197,956千円増加いたしました。主な要因は、預り金(流動負債「その他」)が32,907千円減少したものの、未払法人税等が94,149千円、未払金が71,189千円、未払費用が55,085千円それぞれ増加したことによるものであります。固定負債は96,014千円となり、前連結会計年度末に比べて17,052千円減少いたしました。これは主に、繰延税金負債が21,101千円減少したことによるものであります。
この結果、負債合計は1,730,200千円となり、前連結会計年度末に比べ180,904千円増加いたしました。
③純資産
当第2四半期連結会計期間末における純資産合計は4,825,670千円となり、前連結会計年度末に比べ232,013千円増加いたしました。主な要因は、利益剰余金が剰余金の配当により199,336千円減少したものの、親会社株主に帰属する四半期純利益の計上により433,721千円増加したことによるものであります。
(3)キャッシュ・フローの状況
当第2四半期連結累計期間における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ131,738千円増加し、2,367,738千円となりました。当第2四半期連結累計期間における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動によるキャッシュ・フローは、前年同四半期に比べ94,268千円増加し、492,110千円の収入となりました。増加の主な内訳は税金等調整前四半期純利益678,027千円、減価償却額99,186千円、のれん償却額81,897千円であり、減少の主な内訳は法人税等の支払額210,339千円、売上債権の増加154,762千円によるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動によるキャッシュ・フローは、前年同四半期に比べ6,514千円増加し、178,920千円の支出となりました。これは主に、有形固定資産の取得による支出133,756千円、差入保証金の差入による支出21,950千円、無形固定資産の取得による支出14,607千円があったことによるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動によるキャッシュ・フローは、前年同四半期に比べ37,395千円減少し、179,246千円の支出となりました。主な要因は、短期借入金による収入20,000千円があったものの、配当金の支払額199,127千円があったことによるものであります。
(4)事業上及び財務上の対処すべき課題
当第2四半期連結累計期間において、当社グループが対処すべき課題について重要な変更はありません。
(5)研究開発活動
当第2四半期連結累計期間における研究開発活動の総額は15,376千円となっております。
当社グループは「IT技術で中小企業を強くします!」をミッションに掲げ、安定的な高成長を目指して、「新たなクラウドサービスの追加」を推進するための研究開発活動を行っております。セグメント別の研究開発活動の概要は以下のとおりです。
①クラウド事業
当セグメントの研究開発活動の金額は15,376千円であります。主な活動は、労務管理を効率化するクラウドサービスの開発であります。2019年8月には、以下のサービスをリリースいたしました。
楽楽労務
入社時に必要な情報を入社予定者からWeb上で収集し、社会保険手続きの届出書を自動作成できる労務管理サービスであります。
②IT人材事業
当セグメントにおいては研究開発活動を行っておりません。
(6)従業員数
①連結会社の状況
2019年9月30日現在
| セグメントの名称 | 従業員数(人) | |
| クラウド事業 | 463 (53) | |
| IT人材事業 | 382 (4) | |
| 報告セグメント計 | 845 (57) | |
| 全社(共通) | 48 (9) | |
| 合計 | 893 (66) | |
(注)1.従業員数は就業人員であり、臨時雇用者数(契約社員、パート及び人材会社からの派遣社員)は、当第2四半期連結累計期間の平均人員を( )外数で記載しております。
2.全社(共通)として記載されている従業員数は、管理部門に所属しているものであります。
3.従業員数が当第2四半期連結累計期間において、146名増加しております。主な理由は業容拡大に伴うものであります。
②提出会社の状況
2019年9月30日現在
| セグメントの名称 | 従業員数(人) | |
| クラウド事業 | 418 (52) | |
| 全社(共通) | 48 (9) | |
| 合計 | 466 (61) | |
(注)1.従業員数は就業人員(当社から社外への出向者を除く。)であり、臨時雇用者数(契約社員、パート及び人材会社からの派遣社員)は、当第2四半期累計期間の平均人員を( )外数で記載しております。
2.全社(共通)として記載されている従業員数は、管理部門に所属しているものであります。
3.従業員数が当第2四半期累計期間において、91名増加しております。主な理由は業容拡大に伴うものであります。
(7)主要な設備
前連結会計年度末に計画していた設備計画のうち、当第2四半期連結累計期間に完了したものは、次のとおりであります。
| 会社名 事業所名 | 所在地 | セグメント の名称 | 設備の内容 | 投資額 (千円) | 完了年月 |
| 当社 代々木事務所 | 東京都渋谷区 | クラウド事業 | 移転に伴う設備等 | 130,891 | 2019年7月 |
(注)1.上記の金額に消費税等は含まれておりません。
2.上記の金額には差入保証金が含まれております。
3.投資計画の見直しにより投資予定額から減少しております。
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
