有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第38期(平成28年5月26日-平成28年11月25日)

(3)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	当期 (自 平成28年 5月26日 至 平成28年11月25日)
1. 運用資産の評価基準及び評価方法	(1)国債証券
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
	(2)地方債証券
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
	(3)特殊債券
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
	(4)社債券
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
	(5)直物為替先渡取引
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
	(6)外国為替予約取引
	計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
2. 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における特定期間末日の対顧客相場の仲値によって計算しております。
3. 収益及び費用の計上基準	(1)有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	(2)派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。
	(3)為替差損益
	約定日基準で計上しております。
4. その他	当ファンドの特定期間は、平成28年5月26日から平成28年11月25日までとなっております。

(貸借対照表に関する注記)

前期 (平成28年 5月25日現在)				当期 (平成28年11月25日現在)
1.	特定期間の末日における受益権の総数			1.	特定期間の末日における受益権の総数
			5,070,742,318口				4,902,283,098口
2.	投資信託財産計算規則第55条の6第10号に規定する額			2.	投資信託財産計算規則第55条の6第10号に規定する額
		元本の欠損	1,988,930,453円			元本の欠損	1,982,416,011円
3.	特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額			3.	特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	0.6078円			1口当たり純資産額	0.5956円
		(10,000口当たり純資産額	6,078円)			(10,000口当たり純資産額	5,956円)

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

前期 (自 平成27年11月26日 至 平成28年 5月25日)				当期 (自 平成28年 5月26日 至 平成28年11月25日)
1.	信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として委託者報酬の中から支弁している額			1.	信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として委託者報酬の中から支弁している額
	-円				-円
2.	分配金の計算過程			2.	分配金の計算過程
	平成27年11月26日から平成27年12月25日まで 計算期末における分配対象金額74,955,624円(10,000口当たり141円)のうち、7,937,428円(10,000口当たり15円)を分配金額としております。				平成28年5月26日から平成28年6月27日まで 計算期末における分配対象金額51,709,146円(10,000口当たり103円)のうち、7,526,007円(10,000口当たり15円)を分配金額としております。
	項目				項目
	費用控除後の配当等収益額	A 3,770,545円			費用控除後の配当等収益額	A 3,329,011円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円			費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円
	収益調整金額	C 8,965,182円			収益調整金額	C 8,919,802円
	分配準備積立金額	D 62,219,897円			分配準備積立金額	D 39,460,333円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 74,955,624円			当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 51,709,146円
	当ファンドの期末残存口数	F 5,291,618,754口			当ファンドの期末残存口数	F 5,017,338,361口
	10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 141円			10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 103円
	10,000口当たりの分配額	H 15円			10,000口当たりの分配額	H 15円
	収益分配金金額	I=F×H/10,000 7,937,428円			収益分配金金額	I=F×H/10,000 7,526,007円
	平成27年12月26日から平成28年1月25日まで 計算期末における分配対象金額70,965,101円(10,000口当たり134円)のうち、7,934,748円(10,000口当たり15円)を分配金額としております。				平成28年6月28日から平成28年7月25日まで 計算期末における分配対象金額50,940,650円(10,000口当たり101円)のうち、7,500,396円(10,000口当たり15円)を分配金額としております。
	項目				項目
	費用控除後の配当等収益額	A 3,969,536円			費用控除後の配当等収益額	A 6,907,866円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円			費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円
	収益調整金額	C 9,010,190円			収益調整金額	C 8,922,715円
	分配準備積立金額	D 57,985,375円			分配準備積立金額	D 35,110,069円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 70,965,101円			当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 50,940,650円
	当ファンドの期末残存口数	F 5,289,832,023口			当ファンドの期末残存口数	F 5,000,264,068口
	10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 134円			10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 101円
	10,000口当たりの分配額	H 15円			10,000口当たりの分配額	H 15円
	収益分配金金額	I=F×H/10,000 7,934,748円			収益分配金金額	I=F×H/10,000 7,500,396円
	平成28年1月26日から平成28年2月25日まで 計算期末における分配対象金額65,768,608円(10,000口当たり126円)のうち、7,810,155円(10,000口当たり15円)を分配金額としております。				平成28年7月26日から平成28年8月25日まで 計算期末における分配対象金額46,711,974円(10,000口当たり93円)のうち、7,484,542円(10,000口当たり15円)を分配金額としております。
	項目				項目
	費用控除後の配当等収益額	A 3,727,681円			費用控除後の配当等収益額	A 3,363,538円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円			費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円
	収益調整金額	C 8,936,917円			収益調整金額	C 8,935,204円
	分配準備積立金額	D 53,104,010円			分配準備積立金額	D 34,413,232円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 65,768,608円			当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 46,711,974円
	当ファンドの期末残存口数	F 5,206,770,359口			当ファンドの期末残存口数	F 4,989,695,107口
	10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 126円			10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 93円
	10,000口当たりの分配額	H 15円			10,000口当たりの分配額	H 15円
	収益分配金金額	I=F×H/10,000 7,810,155円			収益分配金金額	I=F×H/10,000 7,484,542円
	平成28年2月26日から平成28年3月25日まで 計算期末における分配対象金額65,234,173円(10,000口当たり126円)のうち、7,725,638円(10,000口当たり15円)を分配金額としております。				平成28年8月26日から平成28年9月26日まで 計算期末における分配対象金額41,495,312円(10,000口当たり84円)のうち、7,407,784円(10,000口当たり15円)を分配金額としております。
	項目				項目
	費用控除後の配当等収益額	A 7,902,923円			費用控除後の配当等収益額	A 2,670,170円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円			費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円
	収益調整金額	C 8,883,183円			収益調整金額	C 8,871,626円
	分配準備積立金額	D 48,448,067円			分配準備積立金額	D 29,953,516円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 65,234,173円			当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 41,495,312円
	当ファンドの期末残存口数	F 5,150,425,471口			当ファンドの期末残存口数	F 4,938,523,060口
	10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 126円			10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 84円
	10,000口当たりの分配額	H 15円			10,000口当たりの分配額	H 15円
	収益分配金金額	I=F×H/10,000 7,725,638円			収益分配金金額	I=F×H/10,000 7,407,784円
	平成28年3月26日から平成28年4月25日まで 計算期末における分配対象金額60,698,572円(10,000口当たり119円)のうち、7,631,060円(10,000口当たり15円)を分配金額としております。				平成28年9月27日から平成28年10月25日まで 計算期末における分配対象金額39,450,411円(10,000口当たり80円)のうち、7,379,690円(10,000口当たり15円)を分配金額としております。
	項目				項目
	費用控除後の配当等収益額	A 3,894,047円			費用控除後の配当等収益額	A 5,492,157円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円			費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円
	収益調整金額	C 8,816,283円			収益調整金額	C 8,862,045円
	分配準備積立金額	D 47,988,242円			分配準備積立金額	D 25,096,209円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 60,698,572円			当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 39,450,411円
	当ファンドの期末残存口数	F 5,087,373,828口			当ファンドの期末残存口数	F 4,919,793,707口
	10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 119円			10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 80円
	10,000口当たりの分配額	H 15円			10,000口当たりの分配額	H 15円
	収益分配金金額	I=F×H/10,000 7,631,060円			収益分配金金額	I=F×H/10,000 7,379,690円
	平成28年4月26日から平成28年5月25日まで 計算期末における分配対象金額56,499,542円(10,000口当たり111円)のうち、7,606,113円(10,000口当たり15円)を分配金額としております。				平成28年10月26日から平成28年11月25日まで 計算期末における分配対象金額38,244,840円(10,000口当たり78円)のうち、7,353,424円(10,000口当たり15円)を分配金額としております。
	項目				項目
	費用控除後の配当等収益額	A 3,598,637円			費用控除後の配当等収益額	A 6,285,507円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円			費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円
	収益調整金額	C 8,936,658円			収益調整金額	C 8,871,414円
	分配準備積立金額	D 43,964,247円			分配準備積立金額	D 23,087,919円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 56,499,542円			当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 38,244,840円
	当ファンドの期末残存口数	F 5,070,742,318口			当ファンドの期末残存口数	F 4,902,283,098口
	10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 111円			10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 78円
	10,000口当たりの分配額	H 15円			10,000口当たりの分配額	H 15円
	収益分配金金額	I=F×H/10,000 7,606,113円			収益分配金金額	I=F×H/10,000 7,353,424円

(金融商品に関する注記)
1.金融商品の状況に関する事項

前期 (自 平成27年11月26日 至 平成28年 5月25日)	当期 (自 平成28年 5月26日 至 平成28年11月25日)
(1)金融商品に対する取組方針	(1)金融商品に対する取組方針
当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。	同左
(2)金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク	(2)金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、「(その他の注記)2.売買目的有価証券」に記載しております。これらは金利変動リスク、価格変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。 また、当ファンドは信託財産に属する資産の為替変動リスクの低減、並びに信託財産に属する外貨建資金の受渡を行うことを目的として、為替予約取引を利用しております。	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、「(その他の注記)2.売買目的有価証券」に記載しております。これらは金利変動リスク、価格変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。 また、当ファンドは信託財産に属する資産の為替変動リスクの低減、並びに信託財産に属する外貨建資金の受渡を行うことを目的として、為替予約取引及び直物為替先渡取引を利用しております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制	(3)金融商品に係るリスク管理体制
委託会社においては、運用関連部門から独立した部門であるクライアント本部、投信戦略委員会、リーガル・コンプライアンス本部及び運用管理部が市場リスク、信用リスク及び流動性リスクの管理を行っております。 クライアント本部は市場リスク等が予め定められた運用の基本方針及び運用方法に則した適正範囲のものであるかをチェックしております。また、これらの結果は月次の投信戦略委員会に報告され、同委員会でも運用状況の点検等を行います。 リーガル・コンプライアンス本部は信託約款及び法令等、その他個別に定めたコンプライアンス規定等の遵守状況をチェックしております。また、ポートフォリオに係る個別銘柄の組入比率、資産配分等が運用ガイドラインに合致しているかについては運用管理部がモニターしております。	同左
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等はあくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。	同左

2.金融商品の時価等に関する事項

前期 (平成28年 5月25日現在)	当期 (平成28年11月25日現在)
(1)貸借対照表計上額、時価及びその差額	(1)貸借対照表計上額、時価及びその差額
貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
(2)時価の算定方法	(2)時価の算定方法
① 国債証券、地方債証券、特殊債券、社債券	① 国債証券、地方債証券、特殊債券、社債券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。	同左
② 派生商品評価勘定	② 派生商品評価勘定
デリバティブ取引については、「(その他の注記)3.デリバティブ取引等関係」に記載しております。	同左
③ コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務	③ コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	同左

(関連当事者との取引に関する注記)

前期 (自 平成27年11月26日 至 平成28年 5月25日)	当期 (自 平成28年 5月26日 至 平成28年11月25日)
市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項はありません。	同左

(重要な後発事象に関する注記)

当期 (自 平成28年 5月26日 至 平成28年11月25日)

該当事項はありません。

(その他の注記)
1.元本の移動

前期 (平成28年 5月25日現在)		当期 (平成28年11月25日現在)
期首元本額	5,361,511,299円	期首元本額	5,070,742,318円
期中追加設定元本額	44,630,881円	期中追加設定元本額	36,505,006円
期中一部解約元本額	335,399,862円	期中一部解約元本額	204,964,226円

2.売買目的有価証券

(単位:円)
種類	前期 (平成28年 5月25日現在)	当期 (平成28年11月25日現在)
	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	6,899,828	△41,658,109
地方債証券	579,230	△1,792,611
特殊債券	△67,624	△3,610,277
社債券	△2,633,630	△26,965,448
合計	4,777,804	△74,026,445

3.デリバティブ取引等関係
前期(平成28年 5月25日現在)

(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建	446,985,469	-	438,586,408	△8,399,061
	米ドル	31,759,201	-	30,346,580	△1,412,621
	メキシコペソ	38,459,666	-	36,480,690	△1,978,976
	ユーロ	77,087,071	-	76,305,976	△781,095
	スイスフラン	23,607,968	-	22,976,744	△631,224
	スウェーデンクローナ	107,661,330	-	105,385,424	△2,275,906
	ノルウェークローネ	4,282,572	-	4,217,927	△64,645
	デンマーククローネ	14,197,563	-	13,750,384	△447,179
	トルコリラ	26,536,252	-	27,109,529	573,277
	オーストラリアドル	104,223,623	-	103,178,130	△1,045,493
	ニュージーランドドル	4,705,874	-	4,591,181	△114,693
	シンガポールドル	7,271,414	-	7,152,791	△118,623
	南アフリカランド	7,192,935	-	7,091,052	△101,883
	売建	770,634,709	-	760,540,578	10,094,131
	米ドル	32,661,279	-	32,864,913	△203,634
	カナダドル	128,248,043	-	127,135,657	1,112,386
	メキシコペソ	38,843,635	-	37,376,997	1,466,638
	ユーロ	38,017,331	-	37,871,442	145,889
	英ポンド	265,976,275	-	272,178,069	△6,201,794
	スウェーデンクローナ	29,941,775	-	29,751,366	190,409
	ポーランドズロチ	18,255,777	-	17,883,739	372,038
	オーストラリアドル	218,690,594	-	205,478,395	13,212,199
合計		1,217,620,178	-	1,199,126,986	1,695,070

当期(平成28年11月25日現在)

(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建	585,881,765	-	608,935,577	23,053,812
	米ドル	248,650,857	-	261,704,637	13,053,780
	メキシコペソ	5,366,665	-	5,478,063	111,398
	ユーロ	117,805,443	-	121,776,284	3,970,841
	英ポンド	1,201,396	-	1,262,406	61,010
	スイスフラン	22,696,228	-	23,173,445	477,217
	スウェーデンクローナ	100,178,746	-	102,515,772	2,337,026
	ノルウェークローネ	3,970,067	-	4,230,728	260,661
	デンマーククローネ	12,783,274	-	13,450,376	667,102
	トルコリラ	25,594,967	-	25,222,266	△372,701
	オーストラリアドル	30,217,736	-	31,544,105	1,326,369
	ニュージーランドドル	4,534,322	-	4,939,957	405,635
	シンガポールドル	6,700,980	-	7,133,907	432,927
	南アフリカランド	6,181,084	-	6,503,631	322,547
	売建	734,676,817	-	769,048,048	△34,371,231
	米ドル	149,531,176	-	159,669,874	△10,138,698
	カナダドル	116,236,214	-	125,056,084	△8,819,870
	メキシコペソ	96,211,156	-	97,150,456	△939,300
	ユーロ	135,826,547	-	141,726,729	△5,900,182
	英ポンド	18,228,797	-	19,164,962	△936,165
	スウェーデンクローナ	73,710,668	-	76,710,111	△2,999,443
	トルコリラ	31,437,742	-	31,656,920	△219,178
	ポーランドズロチ	16,940,951	-	17,094,403	△153,452
	オーストラリアドル	96,553,566	-	100,818,509	△4,264,943
合計		1,320,558,582	-	1,377,983,625	△11,317,419

(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	直物為替先渡取引
	買建	43,567,724	-	43,462,366	△105,358
	インドネシアルピア(米ドル対価)	14,659,328	-	14,587,392	△71,936
	ロシアルーブル(米ドル対価)	28,908,396	-	28,874,974	△33,422
	売建	17,925,872	-	18,127,543	△201,671
	ロシアルーブル(米ドル対価)	17,925,872	-	18,127,543	△201,671
合計		61,493,596	-	61,589,909	△307,029

(注1)時価の算定方法
1為替予約取引
1)計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
①計算期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
2)計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価しております。
2直物為替先渡取引
1)価格情報会社が計算し、提供する価額等により評価しております。
(注2)上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。