有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第45期(令和1年11月26日-令和2年5月25日)

(3)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目	当期 (自 2019年11月26日 至 2020年 5月25日)
1. 運用資産の評価基準及び評価方法	(1)国債証券
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
	(2)地方債証券
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
	(3)特殊債券
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
	(4)社債券
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
	(5)先物取引
	計算日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
	(6)直物為替先渡取引
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、価格情報会社の提供する価額等で評価しております。
	(7)外国為替予約取引
	計算日において予約為替の受渡日の対顧客先物相場の仲値で評価しております。
2. 外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における特定期間末日の対顧客相場の仲値によって計算しております。
3. 収益及び費用の計上基準	(1)有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	(2)派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。
	(3)為替差損益
	約定日基準で計上しております。
4. その他	当ファンドの特定期間は、2019年11月26日から2020年5月25日までとなっております。

(貸借対照表に関する注記)

前期 (2019年11月25日現在)				当期 (2020年 5月25日現在)
1.	特定期間の末日における受益権の総数			1.	特定期間の末日における受益権の総数
			3,573,605,346口				3,485,348,484口
2.	投資信託財産計算規則第55条の6第10号に規定する額			2.	投資信託財産計算規則第55条の6第10号に規定する額
		元本の欠損	1,471,274,628円			元本の欠損	1,480,158,074円
3.	特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額			3.	特定期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	0.5883円			1口当たり純資産額	0.5753円
		(10,000口当たり純資産額	5,883円)			(10,000口当たり純資産額	5,753円)

(損益及び剰余金計算書に関する注記)

前期 (自 2019年 5月28日 至 2019年11月25日)				当期 (自 2019年11月26日 至 2020年 5月25日)
1.	信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として委託者報酬の中から支弁している額			1.	信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として委託者報酬の中から支弁している額
	-円				-円
2.	分配金の計算過程			2.	分配金の計算過程
	2019年5月28日から2019年6月25日まで 計算期末における分配対象金額34,145,469円(10,000口当たり89円)のうち、1,142,016円(10,000口当たり3円)を分配金額としております。				2019年11月26日から2019年12月25日まで 計算期末における分配対象金額42,253,662円(10,000口当たり118円)のうち、1,066,262円(10,000口当たり3円)を分配金額としております。
	項目				項目
	費用控除後の配当等収益額	A 3,331,938円			費用控除後の配当等収益額	A 3,376,213円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円			費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円
	収益調整金額	C 4,102,097円			収益調整金額	C 3,870,498円
	分配準備積立金額	D 26,711,434円			分配準備積立金額	D 35,006,951円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 34,145,469円			当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 42,253,662円
	当ファンドの期末残存口数	F 3,806,720,739口			当ファンドの期末残存口数	F 3,554,208,560口
	10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 89円			10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 118円
	10,000口当たりの分配額	H 3円			10,000口当たりの分配額	H 3円
	収益分配金金額	I=F×H/10,000 1,142,016円			収益分配金金額	I=F×H/10,000 1,066,262円
	2019年6月26日から2019年7月25日まで 計算期末における分配対象金額36,433,162円(10,000口当たり96円)のうち、1,136,229円(10,000口当たり3円)を分配金額としております。				2019年12月26日から2020年1月27日まで 計算期末における分配対象金額44,913,757円(10,000口当たり126円)のうち、1,062,590円(10,000口当たり3円)を分配金額としております。
	項目				項目
	費用控除後の配当等収益額	A 3,596,967円			費用控除後の配当等収益額	A 3,868,192円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円			費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円
	収益調整金額	C 4,087,372円			収益調整金額	C 3,864,957円
	分配準備積立金額	D 28,748,823円			分配準備積立金額	D 37,180,608円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 36,433,162円			当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 44,913,757円
	当ファンドの期末残存口数	F 3,787,430,295口			当ファンドの期末残存口数	F 3,541,968,987口
	10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 96円			10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 126円
	10,000口当たりの分配額	H 3円			10,000口当たりの分配額	H 3円
	収益分配金金額	I=F×H/10,000 1,136,229円			収益分配金金額	I=F×H/10,000 1,062,590円
	2019年7月26日から2019年8月26日まで 計算期末における分配対象金額36,211,449円(10,000口当たり96円)のうち、1,127,930円(10,000口当たり3円)を分配金額としております。				2020年1月28日から2020年2月25日まで 計算期末における分配対象金額47,513,823円(10,000口当たり134円)のうち、1,056,131円(10,000口当たり3円)を分配金額としております。
	項目				項目
	費用控除後の配当等収益額	A 1,172,301円			費用控除後の配当等収益額	A 3,929,224円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円			費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円
	収益調整金額	C 4,064,089円			収益調整金額	C 3,849,707円
	分配準備積立金額	D 30,975,059円			分配準備積立金額	D 39,734,892円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 36,211,449円			当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 47,513,823円
	当ファンドの期末残存口数	F 3,759,768,574口			当ファンドの期末残存口数	F 3,520,437,810口
	10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 96円			10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 134円
	10,000口当たりの分配額	H 3円			10,000口当たりの分配額	H 3円
	収益分配金金額	I=F×H/10,000 1,127,930円			収益分配金金額	I=F×H/10,000 1,056,131円
	2019年8月27日から2019年9月25日まで 計算期末における分配対象金額37,677,671円(10,000口当たり104円)のうち、1,083,456円(10,000口当たり3円)を分配金額としております。				2020年2月26日から2020年3月25日まで 計算期末における分配対象金額47,384,728円(10,000口当たり134円)のうち、1,054,000円(10,000口当たり3円)を分配金額としております。
	項目				項目
	費用控除後の配当等収益額	A 3,977,515円			費用控除後の配当等収益額	A 1,020,788円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円			費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円
	収益調整金額	C 3,910,524円			収益調整金額	C 3,850,579円
	分配準備積立金額	D 29,789,632円			分配準備積立金額	D 42,513,361円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 37,677,671円			当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 47,384,728円
	当ファンドの期末残存口数	F 3,611,522,869口			当ファンドの期末残存口数	F 3,513,333,670口
	10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 104円			10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 134円
	10,000口当たりの分配額	H 3円			10,000口当たりの分配額	H 3円
	収益分配金金額	I=F×H/10,000 1,083,456円			収益分配金金額	I=F×H/10,000 1,054,000円
	2019年9月26日から2019年10月25日まで 計算期末における分配対象金額40,266,075円(10,000口当たり112円)のうち、1,076,849円(10,000口当たり3円)を分配金額としております。				2020年3月26日から2020年4月27日まで 計算期末における分配対象金額49,883,983円(10,000口当たり142円)のうち、1,050,111円(10,000口当たり3円)を分配金額としております。
	項目				項目
	費用控除後の配当等収益額	A 3,895,047円			費用控除後の配当等収益額	A 3,724,195円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円			費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円
	収益調整金額	C 3,893,482円			収益調整金額	C 3,845,761円
	分配準備積立金額	D 32,477,546円			分配準備積立金額	D 42,314,027円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 40,266,075円			当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 49,883,983円
	当ファンドの期末残存口数	F 3,589,497,937口			当ファンドの期末残存口数	F 3,500,371,769口
	10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 112円			10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 142円
	10,000口当たりの分配額	H 3円			10,000口当たりの分配額	H 3円
	収益分配金金額	I=F×H/10,000 1,076,849円			収益分配金金額	I=F×H/10,000 1,050,111円
	2019年10月26日から2019年11月25日まで 計算期末における分配対象金額40,161,664円(10,000口当たり112円)のうち、1,072,081円(10,000口当たり3円)を分配金額としております。				2020年4月28日から2020年5月25日まで 計算期末における分配対象金額51,762,231円(10,000口当たり148円)のうち、1,045,604円(10,000口当たり3円)を分配金額としております。
	項目				項目
	費用控除後の配当等収益額	A 1,145,936円			費用控除後の配当等収益額	A 3,137,947円
	費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円			費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額	B -円
	収益調整金額	C 3,883,772円			収益調整金額	C 3,839,154円
	分配準備積立金額	D 35,131,956円			分配準備積立金額	D 44,785,130円
	当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 40,161,664円			当ファンドの分配対象収益額	E=A+B+C+D 51,762,231円
	当ファンドの期末残存口数	F 3,573,605,346口			当ファンドの期末残存口数	F 3,485,348,484口
	10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 112円			10,000口当たりの収益分配対象額	G=E/F×10,000 148円
	10,000口当たりの分配額	H 3円			10,000口当たりの分配額	H 3円
	収益分配金金額	I=F×H/10,000 1,072,081円			収益分配金金額	I=F×H/10,000 1,045,604円

 
(金融商品に関する注記)
1.金融商品の状況に関する事項

前期 (自 2019年 5月28日 至 2019年11月25日)	当期 (自 2019年11月26日 至 2020年 5月25日)
(1)金融商品に対する取組方針	(1)金融商品に対する取組方針
当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。	同左
(2)金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク	(2)金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク
当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、「(その他の注記)2.売買目的有価証券」に記載しております。これらは金利変動リスク、価格変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。 当ファンドは、信託財産に属する資産の価格変動リスクの低減を目的として、債券先物取引を行っております。当該デリバティブ取引は、対象とする債券・金利等に係る価格変動リスク及び為替変動リスクを有しております。 また、当ファンドは信託財産に属する資産の為替変動リスクの低減、並びに信託財産に属する外貨建資金の受渡を行うことを目的として、為替予約取引及び直物為替先渡取引を利用しております。	同左
(3)金融商品に係るリスク管理体制	(3)金融商品に係るリスク管理体制
委託会社においては、運用関連部門から独立した部門であるクライアント本部、投信戦略委員会、リーガル・コンプライアンス本部及び運用管理部が市場リスク、信用リスク及び流動性リスクの管理を行っております。 クライアント本部は市場リスク等が予め定められた運用の基本方針及び運用方法に則した適正範囲のものであるかをチェックしております。また、これらの結果は月次の投信戦略委員会に報告され、同委員会でも運用状況の点検等を行います。 リーガル・コンプライアンス本部は信託約款及び法令等、その他個別に定めたコンプライアンス規定等の遵守状況をチェックしております。また、ポートフォリオに係る個別銘柄の組入比率、資産配分等が運用ガイドラインに合致しているかについては運用管理部がモニターしております。	同左
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等はあくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。	同左

 
2.金融商品の時価等に関する事項

前期 (2019年11月25日現在)	当期 (2020年 5月25日現在)
(1)貸借対照表計上額、時価及びその差額	(1)貸借対照表計上額、時価及びその差額
貸借対照表上の金融商品は、原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
(2)時価の算定方法	(2)時価の算定方法
① 国債証券、地方債証券、特殊債券、社債券	① 国債証券、地方債証券、特殊債券、社債券
「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。	同左
② 派生商品評価勘定	② 派生商品評価勘定
デリバティブ取引については、「(その他の注記)3.デリバティブ取引等関係」に記載しております。	同左
③ コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務	③ コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	同左

(関連当事者との取引に関する注記)

前期 (自 2019年 5月28日 至 2019年11月25日)	当期 (自 2019年11月26日 至 2020年 5月25日)
市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項はありません。	同左

(重要な後発事象に関する注記)

当期 (自 2019年11月26日 至 2020年 5月25日)

該当事項はありません。

(その他の注記)
1.元本の移動

前期 (2019年11月25日現在)		当期 (2020年 5月25日現在)
期首元本額	3,806,149,734円	期首元本額	3,573,605,346円
期中追加設定元本額	4,773,366円	期中追加設定元本額	4,541,119円
期中一部解約元本額	237,317,754円	期中一部解約元本額	92,797,981円

2.売買目的有価証券

(単位:円)
種類	前期 (2019年11月25日現在)	当期 (2020年 5月25日現在)
	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額	最終の計算期間の損益に含まれた評価差額
国債証券	△5,594,395	6,546,085
地方債証券	11,484	156,431
特殊債券	△69,058	746,148
社債券	△228,183	9,316,727
合計	△5,880,152	16,765,391

 
3.デリバティブ取引等関係
前期(2019年11月25日現在)

(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引	債券先物取引
	買建	197,115,070	-	193,695,458	△3,419,612
	売建	488,615,704	-	482,156,690	6,459,014
合計		685,730,774	-	675,852,148	3,039,402

 

(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建	605,652,194	-	605,992,726	340,532
	米ドル	271,235,053	-	271,889,980	654,927
	ユーロ	161,684,156	-	161,424,197	△259,959
	英ポンド	11,548,572	-	11,497,841	△50,731
	スイスフラン	12,203,622	-	12,255,828	52,206
	ノルウェークローネ	2,223,441	-	2,225,405	1,964
	デンマーククローネ	7,249,556	-	7,226,957	△22,599
	チェココルナ	1,960,904	-	2,021,664	60,760
	ハンガリーフォリント	1,585,555	-	1,611,213	25,658
	ポーランドズロチ	20,186,885	-	20,029,024	△157,861
	オーストラリアドル	27,256,150	-	26,809,972	△446,178
	ニュージーランドドル	2,268,563	-	2,276,224	7,661
	シンガポールドル	32,896,464	-	32,908,871	12,407
	イスラエルシュケル	2,704,163	-	2,736,144	31,981
	オフショア中国元	50,649,110	-	51,079,406	430,296
	売建	591,888,488	-	597,191,749	△5,303,261
	米ドル	125,420,702	-	125,691,304	△270,602
	カナダドル	28,188,244	-	28,213,814	△25,570
	メキシコペソ	11,912,921	-	11,876,374	36,547
	ユーロ	330,646,219	-	335,615,869	△4,969,650
	英ポンド	6,911,908	-	6,923,958	△12,050
	スイスフラン	11,633,657	-	11,597,528	36,129
	スウェーデンクローナ	33,236,523	-	33,289,299	△52,776
	オーストラリアドル	4,137,156	-	4,162,130	△24,974
	シンガポールドル	28,947,827	-	28,919,457	28,370
	南アフリカランド	10,853,331	-	10,902,016	△48,685
合計		1,197,540,682	-	1,203,184,475	△4,962,729

(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	直物為替先渡取引
	買建	51,108,902	-	50,901,098	△207,804
	チリペソ(米ドル対価)	1,267,273	-	1,178,412	△88,861
	韓国ウォン(米ドル対価)	27,159,573	-	27,063,984	△95,589
	ロシアルーブル(米ドル対価)	22,682,056	-	22,658,702	△23,354
	売建	112,147,497	-	112,687,873	△540,376
	インドネシアルピア(米ドル対価)	7,852,285	-	7,826,159	26,126
	マレーシアリンギット(米ドル対価)	64,923,539	-	65,436,805	△513,266
	ロシアルーブル(米ドル対価)	39,371,673	-	39,424,909	△53,236
合計		163,256,399	-	163,588,971	△748,180

 
当期(2020年 5月25日現在)

(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引	債券先物取引
	買建	169,901,486	-	171,856,057	1,954,571
	売建	445,734,730	-	446,476,671	△741,941
合計		615,636,216	-	618,332,728	1,212,630

(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建	1,799,005,533	-	1,801,471,711	2,466,178
	米ドル	964,593,430	-	959,344,668	△5,248,762
	カナダドル	28,353,561	-	28,149,771	△203,790
	ユーロ	172,790,749	-	172,627,073	△163,676
	英ポンド	24,091,743	-	24,004,647	△87,096
	スイスフラン	163,200,315	-	162,873,613	△326,702
	スウェーデンクローナ	19,553,135	-	19,640,370	87,235
	ノルウェークローネ	29,333,325	-	29,717,030	383,705
	デンマーククローネ	7,048,739	-	7,087,458	38,719
	チェココルナ	1,723,519	-	1,757,488	33,969
	ハンガリーフォリント	1,480,056	-	1,504,188	24,132
	ポーランドズロチ	3,944,103	-	4,013,752	69,649
	オーストラリアドル	90,382,568	-	95,225,633	4,843,065
	ニュージーランドドル	196,797,553	-	201,307,135	4,509,582
	シンガポールドル	3,820,194	-	3,785,202	△34,992
	イスラエルシュケル	2,566,252	-	2,663,635	97,383
	オフショア中国元	89,326,291	-	87,770,048	△1,556,243
	売建	1,910,546,849	-	1,922,856,375	△12,309,526
	米ドル	820,816,130	-	820,565,697	250,433
	カナダドル	10,646,340	-	10,621,469	24,871
	メキシコペソ	2,543,532	-	2,759,384	△215,852
	ユーロ	463,148,577	-	465,240,723	△2,092,146
	スイスフラン	182,267,625	-	180,217,559	2,050,066
	スウェーデンクローナ	25,920,902	-	26,348,999	△428,097
	ノルウェークローネ	97,178,578	-	98,952,222	△1,773,644
	オーストラリアドル	140,366,721	-	149,131,834	△8,765,113
	ニュージーランドドル	167,658,444	-	169,018,488	△1,360,044
合計		3,709,552,382	-	3,724,328,086	△9,843,348

(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	直物為替先渡取引
	買建	68,363,920	-	66,969,923	△1,393,997
	チリペソ(米ドル対価)	985,303	-	1,022,459	37,156
	韓国ウォン(米ドル対価)	22,578,379	-	22,136,715	△441,664
	マレーシアリンギット(米ドル対価)	28,287,535	-	26,780,627	△1,506,908
	ロシアルーブル(米ドル対価)	16,512,703	-	17,030,122	517,419
	売建	101,315,615	-	100,355,202	960,413
	インドネシアルピア(米ドル対価)	7,886,702	-	8,402,943	△516,241
	韓国ウォン(米ドル対価)	39,908,496	-	39,453,617	454,879
	マレーシアリンギット(米ドル対価)	29,530,834	-	27,872,198	1,658,636
	ペルーソル(米ドル対価)	10,090,400	-	10,204,789	△114,389
	ロシアルーブル(米ドル対価)	13,899,183	-	14,421,655	△522,472
合計		169,679,535	-	167,325,125	△433,584

(注1)時価の算定方法
1先物取引
先物取引の評価においては、計算日に知りうる直近の日の、主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
2為替予約取引
1)計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
①計算期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②計算期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・計算期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
2)計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、計算期間末日の対顧客相場の仲値で評価しております。
3直物為替先渡取引
1)価格情報会社が計算し、提供する価額等により評価しております。
(注2)上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。