四半期報告書-第91期第2四半期(令和2年7月1日-令和2年9月30日)

文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において当社グループが判断したものであります。
(1)財政状態及び経営成績の状況
① 経営成績に関する説明
当第2四半期連結累計期間におけるわが国経済は、世界的に拡大している新型コロナウイルス感染症の影響により、経済活動が制限され、企業収益や個人消費が急速に減速いたしました。緊急事態宣言の解除後も、新型コロナウイルス感染症の拡大は、依然、予断の許さない状況が続いております。景気の先行きについては、経済活動の再開により回復の兆しがみられるものの、依然として不透明な状況にあります。
当社グループが属する医療衛生材料業界は、新型コロナウイルス感染症の拡大の影響により、世界規模で感染防止・公衆衛生への意識が高まることとなり、国内では医療機関のみならず、商業施設や一般家庭においても感染防止に対する取り組みが行われました。結果、全国的にマスクや手指消毒剤をはじめとした感染管理製品の需要が高まりました。一方、当業界は政府による医療費適正化に向けた取組みの流れの中にあり、衛生材料を含む医療消耗品は引き続き価格競争に晒され、厳しい事業環境が継続すると予想されます。加えて、育児用品の業界におきましては、2019年の国内出生数は90万人を下回り、4年連続で低下するなど、マーケットの縮小に直面しており、厳しい事業環境が継続しております。
このような状況の下、当社は、新型コロナウイルス感染症の拡大による感染管理製品の需要に対応するとともに、工場における生産性の改善や経費削減に取組み、利益率の改善に取り組んでまいりました。特に感染管理製品については、販売への取組みのみならず、原料・資材を安定的に供給できる仕入先の確保や、医療機関、商業施設や一般家庭の感染防止に貢献する製品開発に取り組んでまいりました。
この結果、売上高は15,568,715千円(前年同四半期比29.3%増)、営業利益は796,831千円(同1,570.3%増)、経常利益は830,563千円(同872.2%増)、親会社株主に帰属する四半期純利益は673,983千円(同966.9%増)となりました。
セグメント別の業績は次のとおりであります。
なお、2020年7月に組織変更を行ったため、当第2四半期連結会計期間より、報告セグメントとして記載する事業セグメントを変更しており、当第2四半期連結累計期間の比較・分析は、変更後の区分に基づいております。詳細は、「第4 経理の状況 1 四半期連結財務諸表 注記事項 (セグメント情報等)」の「3.報告セグメントの変更等に関する事項」をご参照ください。
(メディカル事業)
医療機関や介護施設等に対し、衛生材料、感染管理製品及び手術関連製品などを販売いたしました。その中でも、新型コロナウイルス感染症の影響により、マスクや手指消毒剤、医療機関等で使用する個人用防護具など、感染管理製品の売上が増加いたしました。また、2020年1月下旬より子会社である浙江川本衛生材料有限公司において、マスクの増産を行っており、同年6月までのマスクの増産および販売の影響が含まれております。加えて、前第4四半期連結会計期間に子会社化した株式会社サカキL&Eワイズの売上高、経常利益が当第2四半期連結累計期間に含まれております。その結果、売上高は5,055,986千円(前年同四半期比36.6%増)、経常利益は585,833千円(同997.5%増)となりました。
(コンシューマ事業)
大手量販店、通信販売事業者及びドラッグストア等に対し、ベビー用品、感染管理製品、衛生材料及び介護用品等を販売いたしました。新型コロナウイルス感染症の影響により、感染管理製品は幅広い顧客から需要が高まり、売上が増加しております。加えて、前第3四半期連結会計期間に事業譲受したニシキ株式会社の売上高、経常利益が当第2四半期連結累計期間に含まれております。その結果、売上高は10,512,729千円(前年同四半期比26.0%増)、経常利益は471,288千円(同89.8%増)となりました。
② 財政状態に関する説明
当第2四半期連結会計期間末の総資産は16,453,633千円、自己資本は4,587,011千円で、自己資本比率は27.9%(前連結会計年度末は25.1%)となりました。
(資産)
当第2四半期連結会計期間末の総資産は16,453,633千円となり、前連結会計年度末に対して846,655千円増加いたしました。
流動資産は13,143,621千円で、前連結会計年度末に対して846,743千円増加いたしました。「受取手形及び売掛金」に「電子記録債権」を加えた売上債権が411,017千円増加、「商品及び製品」が394,657千円増加したことが主な要因です。
固定資産は3,310,011千円で、前連結会計年度末に対して87千円減少いたしました。「有形固定資産」が37,527千円の減少、「のれん」が21,303千円の減少、無形固定資産の「その他」が6,941千円減少した一方で、投資その他の資産の「その他」が65,560千円増加したことが主な要因です。
(負債)
当第2四半期連結会計期間末の負債は11,820,843千円となり、前連結会計年度末に対して174,259千円増加いたしました。
流動負債は7,829,215千円で、前連結会計年度末に対して359,096千円増加いたしました。「関係会社短期借入金」が100,000千円減少、「1年内返済予定の長期借入金」が154,032千円減少した一方で、「支払手形及び買掛金」が518,895千円増加、「未払法人税等」が102,330千円増加したことが主な要因です。
固定負債は3,991,627千円で、前連結会計年度末に対して184,836千円減少いたしました。「長期借入金」が192,854千円減少したことが主な要因です。
(純資産)
当第2四半期連結会計期間末の純資産は4,632,790千円となり、前連結会計年度末に対して672,396千円増加いたしました。「利益剰余金」が639,210千円増加したことが主な要因です。
(2)キャッシュ・フローの状況
当第2四半期連結累計期間における現金及び現金同等物(以下、「資金」という)は、1,162,100千円(前年同四半期末は711,867千円)となりました。
当第2四半期連結累計期間における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は、次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動によるキャッシュ・フローは505,142千円(前年同四半期は823,690千円の資金の使用)となりました。
これは主に税金等調整前四半期純利益が828,182千円、仕入債務の増加が524,799千円あった一方で、売上債権が412,474千円、たな卸資産が413,802千円増加したことによるものです。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動によるキャッシュ・フローは△39,979千円(前年同四半期は37,819千円の資金の使用)となりました。
これは有形固定資産の取得による支出が38,645千円あったことが主な要因です。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動によるキャッシュ・フローは△492,047千円(前年同四半期は805,547千円の資金の獲得)となりました。
これは短期借入金の純減額が105,000千円、長期借入金の返済による支出が346,886千円あったことが主な要因です。
(3)経営方針・経営戦略等
当第2四半期連結累計期間において、当社グループが定めている経営方針・経営戦略等について重要な変更はありません。
(4)事業上及び財務上の対処すべき課題
当第2四半期連結累計期間において、当社グループの事業上及び財務上の対処すべき課題について重要な変更はありません。
(5)研究開発活動
当第2四半期連結累計期間の研究開発費の総額は31,549千円であります。
なお、当第2四半期連結累計期間において、当社グループの研究開発活動の状況に重要な変更はありません。
(6)生産、受注及び販売の実績
当第2四半期連結累計期間における生産、受注及び販売実績は、新型コロナウイルス感染症の拡大による感染管理製品の需要の増加により著しく増加しております。詳細につきましては「(1)財政状態及び経営成績の状況、①経営成績に関する説明」をご参照ください。