四半期報告書-第27期第2四半期(2023/07/01-2023/09/30)

(1) 財政状態及び経営成績の状況
当第2四半期連結累計期間におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染症(COVID-19)の感染症法上の位置づけが5類に移行したことにより、経済活動の制限が緩和されるなど回復の兆しをみせた一方、ロシアによるウクライナ侵攻など不安定な国際情勢の中、原材料価格やエネルギー価格が高騰し物価が上昇するなど、依然として先行きが不透明な状況が続いております。
当社グループは、パーパス「意志の力を最大化し、社会の善進を加速する。」に基づき、教育事業、人材マッチング事業、及び投資事業を、今後の成長をけん引するコア事業として設定しております。そして、コア事業間での連携を強化し、シナジーを創出することで、独自性のある強みを築き、企業価値の最大化を目指してまいります。具体的なコア事業間の取り組みとして、教育事業でデジタル人材を育成し、人材マッチング事業において、育成したデジタル人材と投資事業における投資先スタートアップのマッチングを行うことで、投資先のバリューアップを図ってまいります。
なお、第1四半期連結会計期間より、コア事業を明確化するため、報告セグメントを従来の「DXプラットフォーム事業」、「インベストメント事業」、「アドテクノロジー事業」、「コンテンツ事業」から「投資事業」、「教育事業」、「人材マッチング事業」、「アドテク・コンテンツ事業」の4区分に変更しております。以下の前年同四半期比較については、変更後の区分方法により作成しております。
① 財政状態
(資産の部)
当第2四半期連結会計期間末における資産合計は、前連結会計年度末に比べ2,316,184千円減少し、30,002,169千円となりました。
主な増減理由は以下のとおりです。
・現金及び預金は、投資先株式の売却等により、前連結会計年度末に比べ2,771,705千円増加しております。
・営業投資有価証券は、投資先株式の売却及び時価評価により、前連結会計年度末に比べ3,020,522千円減少しております。
・のれんは、ONX㈱の株式取得及び減損損失の計上等により、前連結会計年度末に比べ632,785千円減少しております。
・デリバティブ債権は、投資先株式の時価評価及び期間満了によるデリバティブ契約の一部終了により、前連結会計年度末に比べ流動資産は321,633千円減少し、投資その他の資産は2,088,959千円減少しております。
・投資その他の資産は、上記理由以外に投資有価証券の取得等により、970,754千円増加しております。
(負債の部)
負債合計は、前連結会計年度末に比べ1,151,976千円減少し、4,519,328千円となりました。
主な増減理由は以下のとおりです。
・繰延税金負債は、投資先株式の時価評価及び期間満了によるデリバティブ契約の一部終了により、前連結会計年度末に比べ1,674,757千円減少しております。
・未払法人税等は、投資先株式の売却等による課税所得の発生により、前連結会計年度末に比べ495,806千円増加しております。
(純資産の部)
純資産合計は、前連結会計年度末に比べ1,164,208千円減少し、25,482,840千円となりました。
主な増減理由は以下のとおりです。
・利益剰余金は、主に次の要因により、前連結会計年度末に比べ2,631,325千円増加しております。
・親会社株主に帰属する四半期純利益3,080,710千円の計上
・剰余金の配当による449,384千円減少
・その他有価証券評価差額金は、投資先株式の時価評価及び期間満了によるデリバティブ契約の一部終了により、前連結会計年度末に比べ2,260,706千円減少しております。
・繰延ヘッジ損益は、投資先株式の時価評価及び期間満了によるデリバティブ契約の一部終了により、前連結会計年度末に比べ1,672,470千円減少しております。
② 経営成績
当第2四半期連結累計期間の経営成績は、投資先株式の売却を行ったこと等により、売上高は9,170,910千円(前年同期比38.2%増)となり、営業利益は5,368,477千円(前年同期比71.2%増)、経常利益は5,379,721千円(前年同期比71.0%増)、親会社株主に帰属する四半期純利益は3,080,710千円(前年同期比29.7%増)となりました。
当第2四半期連結累計期間における各セグメントの概況は、以下のとおりであります。
a. 投資事業
投資事業は、シード/アーリーステージを中心としたスタートアップ企業への投資を行っております。
当第2四半期連結累計期間は、投資先株式の売却量が前第2四半期連結累計期間を上回った影響により、売上高は6,249,543千円(前年同期比77.5%増)、セグメント利益は6,008,548千円(前年同期比82.5%増)となりました。
b. 教育事業
教育事業は、オンラインプログラミング教育事業を運営するキラメックス㈱により構成されています。
当第2四半期連結累計期間は、生成AI学習コースの受講者獲得を目的に特別価格での提供を行ったこと、及び広告投資や体制強化のための費用が増加した影響により、売上高は657,654千円(前年同期比1.6%減)、セグメント損失は52,341千円(前年同期はセグメント利益55,375千円)となりました。
c. 人材マッチング事業
人材マッチング事業は、副業・転職マッチングプラットフォームを運営するカソーク㈱、採用支援事業等を運営するイノープ㈱、デザイナー特化型クラウドソーシングサービスを運営する㈱リベイス及びフリーランス人事マッチング事業を運営するONX㈱により構成されています。
当第2四半期連結累計期間は、前期及び当期に実施した4件のM&Aの影響により、売上高は242,506千円(前年同期比10.8%増)となりましたが、中核事業であるカソーク㈱の体制強化に伴うコストの増加により、セグメント損失は273,347千円(前年同期はセグメント損失120,019千円)となりました。
d. アドテク・コンテンツ事業
アドテク・コンテンツ事業は、ウェブ広告領域における広告プロダクトの運営や、スマートフォン向けアプリやウェブサイトを通した様々なサービスを提供しており、ユナイテッドマーケティングテクノロジーズ㈱、フォッグ㈱、㈱インターナショナルスポーツマーケティング、及び㈱ブリューアスにより構成されています。
当第2四半期連結累計期間は、アドテクノロジー事業において、前期上期に広告予算が集中した反動により、売上高は2,031,995千円(前年同期比9.1%減)、セグメント利益は181,650千円(前年同期比42.8%減)となりました。

③ キャッシュ・フローの状況
当第2四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物(以下、「資金」という。)は、16,142,448千円となり、前連結会計年度末に比べ2,771,705千円増加しました。当第2四半期連結累計期間における各キャッシュ・フローの状況とそれらの主な要因は以下のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果得られた資金は4,288,159千円(前年同期は2,490,455千円の獲得)となりました。これは主に、税金等調整前四半期純利益の計上4,808,827千円、法人税等の支払額1,251,185千円があったことによるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果支出した資金は1,114,435千円(前年同期は581,008千円の使用)となりました。これは主に、投資有価証券の取得による支出1,000,000千円があったことによるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果支出した資金は402,018千円(前年同期は1,479,767千円の使用)となりました。これは主に、配当金の支払額448,359千円があったことによるものであります。
(2) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
当第2四半期連結累計期間において、当社が対処すべき課題について重要な変更及び新たに生じた課題はありません。
(3) 研究開発活動
該当事項はありません。