四半期報告書-第16期第2四半期(令和3年1月1日-令和3年3月31日)
文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において当社グループ(当社及び連結子会社)が判断したものであります。
(1) 経営成績の状況
① マーケットの状況
当社のグループ会社である㈱レコフデータが集計し公表している統計データによると、国内企業が関係し公表されたM&A件数は、2020年(1-12月)時点で3,730件(前年同期比8.8%減)と、新型コロナウイルスが影響し1-12月期で9年ぶりの減少となりました。一方、2021年(1-3月)につきましては1,058件(前年同期比7.0%増)と復調傾向にあります。
中堅・中小企業の国内M&Aマーケットは社会課題である後継者不在の解決策として注目されておりましたが、本邦においても多くの企業経営者にとってM&Aは成長戦略の重要な選択肢として広く認知されつつあり、シナジーあるM&Aを意図して引き続き需要が拡大していくものと考えております。
また、大手金融機関、地方銀行、異業種からの新規参入といった競合が増加しておりますが、M&A専門企業として蓄積してきた国内M&Aマーケットにおける高い専門性や実績に基づくノウハウを生かし、クライアント事業のさらなる発展に寄与する良質なM&A案件を創出してまいります。
② 当社グループの状況
当社グループの経営成績は、テレワーク等による本社への出社抑制や地方サテライトオフィスの活用など新型コロナウイルスの感染拡大防止に努めながら案件を進捗させ、売上高は前年同四半期比で1,962,040千円(34.7%)の増加となる7,616,232千円となりました。これは、前年同四半期比で成約件数が増加したこと、特に大型案件の成約件数が9件から17件に増加したことが大きな要因となっております。
売上原価は、売上高の増加により、インセンティブ賞与及び外注費が増加したことを主な要因として、前年同四半期比857,746千円(51.0%)の増加となる2,539,982千円となりました。
販売費及び一般管理費は、役員報酬の減少に対し、本社増床や地方サテライトオフィスに係る地代家賃の増加、採用費の増加、支払手数料の増加が主な要因となり、前年同四半期比79,529千円(5.0%)の増加となる1,664,664千円となりました。
その結果、営業利益は前年同四半期比1,024,764千円(42.9%)の増加となる3,411,585千円、経常利益は前年同四半期比1,029,881千円(43.1%)の増加となる3,416,639千円となり、親会社株主に帰属する四半期純利益は前年同四半期比729,225千円(47.4%)の増加となる2,267,562千円となりました。
当社グループの成約案件状況、ならびに当社及び㈱レコフの成約案件状況の内訳は次のとおりとなります。
成約件数(連結)
成約件数(単体)
なお、当社グループにおける報告セグメントはM&A関連サービス事業の単一セグメントであるため、セグメントに係る記載は省略しております。
(2) 財政状態の状況
(流動資産)
流動資産は、前連結会計年度末と比較して3,860,968千円(17.8%)増加し25,534,434千円となりました。これは、現金及び預金が3,411,950千円増加したこと、売掛金が431,481千円増加したことによるものです。
(固定資産)
固定資産は、前連結会計年度末と比較して50,177千円(2.1%)減少し2,336,799千円となりました。これは主に敷金及び保証金が44,230千円増加したこと、繰延税金資産が42,543千円増加したことに対し、建物附属設備(純額)が14,361千円が減少したこと、商標権が16,219千円が減少したこと、のれんが96,730千円減少したことによるものです。
(流動負債)
流動負債は、前連結会計年度末と比較して841,070千円(26.3%)増加し4,040,190千円となりました。これは主に、未払金が235,719千円増加したこと、未払法人税等が430,382千円増加したことによるものです。
(固定負債)
固定負債は、前連結会計年度末と比較して6,229千円(2.7%)増加し235,504千円となりました。これは主に、退職給付に係る負債が4,733千円増加したことによるものです。
(純資産)
純資産は、前連結会計年度末と比較して2,963,491千円(14.4%)増加し23,595,540千円となりました。これは主に、利益剰余金が2,267,562千円増加したことによるものです。
(3) キャッシュ・フローの状況
当第2四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、前連結会計年度末より3,411,950千円(19.7%)増加し20,773,774千円となりました。
当第2四半期連結累計期間における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果得られた資金は2,894,745千円(前年同四半期比1,820,030千円増)となりました。これは主として、税金等調整前四半期純利益を3,416,639千円計上したこと、法人税等の支払いが793,249千円あったことによるものです。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果使用した資金は90,522千円(前年同四半期は28,189千円の使用)となりました。これは、有形固定資産の取得による支出が14,543千円、無形固定資産の取得による支出が23,270千円、敷金及び保証金の差入による支出が54,563千円それぞれあったことによるものです。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果得られた資金は607,397千円(前年同四半期はキャッシュ・フローなし)となりました。これは第10回、第11回新株予約権の行使と第13回、第14回新株予約権の発行による収入となります。
(4) 会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
前事業年度の有価証券報告書に記載した「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定の記載について重要な変更はありません。
(5) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
当第2四半期連結累計期間において、当社グループが優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題について重要な変更はありません。
(6) 研究開発活動
当第2四半期連結累計期間において、研究開発活動は行っておりません。
(1) 経営成績の状況
① マーケットの状況
当社のグループ会社である㈱レコフデータが集計し公表している統計データによると、国内企業が関係し公表されたM&A件数は、2020年(1-12月)時点で3,730件(前年同期比8.8%減)と、新型コロナウイルスが影響し1-12月期で9年ぶりの減少となりました。一方、2021年(1-3月)につきましては1,058件(前年同期比7.0%増)と復調傾向にあります。
中堅・中小企業の国内M&Aマーケットは社会課題である後継者不在の解決策として注目されておりましたが、本邦においても多くの企業経営者にとってM&Aは成長戦略の重要な選択肢として広く認知されつつあり、シナジーあるM&Aを意図して引き続き需要が拡大していくものと考えております。
また、大手金融機関、地方銀行、異業種からの新規参入といった競合が増加しておりますが、M&A専門企業として蓄積してきた国内M&Aマーケットにおける高い専門性や実績に基づくノウハウを生かし、クライアント事業のさらなる発展に寄与する良質なM&A案件を創出してまいります。
② 当社グループの状況
当社グループの経営成績は、テレワーク等による本社への出社抑制や地方サテライトオフィスの活用など新型コロナウイルスの感染拡大防止に努めながら案件を進捗させ、売上高は前年同四半期比で1,962,040千円(34.7%)の増加となる7,616,232千円となりました。これは、前年同四半期比で成約件数が増加したこと、特に大型案件の成約件数が9件から17件に増加したことが大きな要因となっております。
売上原価は、売上高の増加により、インセンティブ賞与及び外注費が増加したことを主な要因として、前年同四半期比857,746千円(51.0%)の増加となる2,539,982千円となりました。
販売費及び一般管理費は、役員報酬の減少に対し、本社増床や地方サテライトオフィスに係る地代家賃の増加、採用費の増加、支払手数料の増加が主な要因となり、前年同四半期比79,529千円(5.0%)の増加となる1,664,664千円となりました。
その結果、営業利益は前年同四半期比1,024,764千円(42.9%)の増加となる3,411,585千円、経常利益は前年同四半期比1,029,881千円(43.1%)の増加となる3,416,639千円となり、親会社株主に帰属する四半期純利益は前年同四半期比729,225千円(47.4%)の増加となる2,267,562千円となりました。
当社グループの成約案件状況、ならびに当社及び㈱レコフの成約案件状況の内訳は次のとおりとなります。
成約件数(連結)
| 分類の名称 | 前第2四半期 連結累計期間 (自2019年10月1日 至2020年3月31日) | 当第2四半期 連結累計期間 (自2020年10月1日 至2021年3月31日) | 前年 同期比 | |||
| グループ 全体 | M&A成約件数 | (件) | 61 | 84 | +23 | |
| 手数料 金額別 | うち1件当たりの手数料総額が1億円以上の件数 | (件) | 9 | 17 | +8 | |
| うち1件当たりの手数料総額が1億円未満の件数 | (件) | 52 | 67 | +15 | ||
成約件数(単体)
| 分類の名称 | 前第2四半期 累計期間 (自2019年10月1日 至2020年3月31日) | 当第2四半期 累計期間 (自2020年10月1日 至2021年3月31日) | 前年 同期比 | |||
| M&Aキャピタルパートナーズ㈱ | M&A成約件数 | (件) | 48 | 75 | +27 | |
| 手数料 金額別 | うち1件当たりの手数料総額が1億円以上の件数 | (件) | 7 | 15 | +8 | |
| うち1件当たりの手数料総額が1億円未満の件数 | (件) | 41 | 60 | +19 | ||
| 分類の名称 | 前第2四半期 累計期間 (自2019年10月1日 至2020年3月31日) | 当第2四半期 累計期間 (自2020年10月1日 至2021年3月31日) | 前年 同期比 | |||
| ㈱レコフ | M&A成約件数 | (件) | 13 | 9 | △4 | |
| 手数料 金額別 | うち1件当たりの手数料総額が1億円以上の件数 | (件) | 2 | 2 | ±0 | |
| うち1件当たりの手数料総額が1億円未満の件数 | (件) | 11 | 7 | △4 | ||
なお、当社グループにおける報告セグメントはM&A関連サービス事業の単一セグメントであるため、セグメントに係る記載は省略しております。
(2) 財政状態の状況
(流動資産)
流動資産は、前連結会計年度末と比較して3,860,968千円(17.8%)増加し25,534,434千円となりました。これは、現金及び預金が3,411,950千円増加したこと、売掛金が431,481千円増加したことによるものです。
(固定資産)
固定資産は、前連結会計年度末と比較して50,177千円(2.1%)減少し2,336,799千円となりました。これは主に敷金及び保証金が44,230千円増加したこと、繰延税金資産が42,543千円増加したことに対し、建物附属設備(純額)が14,361千円が減少したこと、商標権が16,219千円が減少したこと、のれんが96,730千円減少したことによるものです。
(流動負債)
流動負債は、前連結会計年度末と比較して841,070千円(26.3%)増加し4,040,190千円となりました。これは主に、未払金が235,719千円増加したこと、未払法人税等が430,382千円増加したことによるものです。
(固定負債)
固定負債は、前連結会計年度末と比較して6,229千円(2.7%)増加し235,504千円となりました。これは主に、退職給付に係る負債が4,733千円増加したことによるものです。
(純資産)
純資産は、前連結会計年度末と比較して2,963,491千円(14.4%)増加し23,595,540千円となりました。これは主に、利益剰余金が2,267,562千円増加したことによるものです。
(3) キャッシュ・フローの状況
当第2四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、前連結会計年度末より3,411,950千円(19.7%)増加し20,773,774千円となりました。
当第2四半期連結累計期間における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果得られた資金は2,894,745千円(前年同四半期比1,820,030千円増)となりました。これは主として、税金等調整前四半期純利益を3,416,639千円計上したこと、法人税等の支払いが793,249千円あったことによるものです。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果使用した資金は90,522千円(前年同四半期は28,189千円の使用)となりました。これは、有形固定資産の取得による支出が14,543千円、無形固定資産の取得による支出が23,270千円、敷金及び保証金の差入による支出が54,563千円それぞれあったことによるものです。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果得られた資金は607,397千円(前年同四半期はキャッシュ・フローなし)となりました。これは第10回、第11回新株予約権の行使と第13回、第14回新株予約権の発行による収入となります。
(4) 会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
前事業年度の有価証券報告書に記載した「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定の記載について重要な変更はありません。
(5) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
当第2四半期連結累計期間において、当社グループが優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題について重要な変更はありません。
(6) 研究開発活動
当第2四半期連結累計期間において、研究開発活動は行っておりません。
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
