有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第3期(平成29年12月12日-平成30年6月11日)

①【投資有価証券の主要銘柄】
ワールドアセットバランス(基本コース)

					平成30年6月29日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	6,071,699,281	1.3156	1.3272	-	49.86%
	日本			7,988,534,744	8,058,359,285	-
2	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	708,384,105	3.4936	3.4381	-	15.07%
	日本			2,474,881,547	2,435,495,391	-
3	エマージング株式パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	1,964,816,977	1.2235	1.1411	-	13.87%
	日本			2,404,150,053	2,242,052,652	-
4	外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	1,383,436,091	1.1885	1.2118	-	10.37%
	日本			1,644,352,137	1,676,447,855	-
5	エマージング債券パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	900,646,679	1.7612	1.7896	-	9.97%
	日本			1,586,308,995	1,611,797,296	-
6	XTRACKERS MSCI EMERGING MARKETS HEDGED EQUITY ETF	投資信託受益証券	13,300	2,678.38	2,520.31	-	0.21%
	アメリカ			35,622,509	33,520,149	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	平成30年6月29日現在
種類	投資比率
投資信託受益証券	0.21%
親投資信託受益証券	99.15%
合計	99.36%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
ワールドアセットバランス(リスク抑制コース)

					平成30年6月29日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	23,768,329,118	1.3157	1.3272	-	49.71%
	日本			31,271,990,621	31,545,326,405	-
2	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	2,833,633,500	3.4936	3.4381	-	15.35%
	日本			9,899,865,358	9,742,315,336	-
3	エマージング株式パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	7,712,821,183	1.2235	1.1411	-	13.87%
	日本			9,437,407,999	8,801,100,251	-
4	外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	5,622,314,658	1.1885	1.2118	-	10.74%
	日本			6,682,683,202	6,813,120,902	-
5	エマージング債券パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	3,569,428,137	1.7612	1.7896	-	10.07%
	日本			6,286,833,777	6,387,848,593	-
6	XTRACKERS MSCI EMERGING MARKETS HEDGED EQUITY ETF	投資信託受益証券	20,500	2,678.38	2,520.31	-	0.08%
	アメリカ			54,906,876	51,666,396	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	平成30年6月29日現在
種類	投資比率
投資信託受益証券	0.08%
親投資信託受益証券	99.73%
合計	99.81%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
(参考)
外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

					平成30年6月29日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	APPLE INC	株式	376,469	18,552.32	20,505.16	-	2.52%
	アメリカ	コンピュータ・周辺機器		6,984,377,066	7,719,560,844	-
2	MICROSOFT CORP	株式	542,300	10,055.84	10,902.56	-	1.93%
	アメリカ	ソフトウェア		5,453,285,558	5,912,458,396	-
3	AMAZON.COM INC	株式	30,466	160,745.21	188,078.28	-	1.87%
	アメリカ	インターネット販売・通信販売		4,897,263,595	5,729,992,969	-
4	FACEBOOK INC	株式	177,316	19,851.98	21,691.26	-	1.25%
	アメリカ	インターネットソフトウェア・サービス		3,520,075,147	3,846,208,202	-
5	JPMORGAN CHASE & CO	株式	254,725	12,719.54	11,598.96	-	0.96%
	アメリカ	銀行		3,239,985,731	2,954,545,646	-
6	ALPHABET INC-CL C	株式	23,300	118,460.88	123,165.87	-	0.93%
	アメリカ	インターネットソフトウェア・サービス		2,760,138,551	2,869,764,976	-
7	EXXON MOBIL CORP	株式	315,280	8,455.72	9,060.96	-	0.93%
	アメリカ	石油・ガス・消耗燃料		2,665,920,931	2,856,740,666	-
8	ALPHABET INC-CL A	株式	22,200	118,788.87	124,554.26	-	0.90%
	アメリカ	インターネットソフトウェア・サービス		2,637,113,058	2,765,104,598	-
9	JOHNSON & JOHNSON	株式	198,834	14,341.29	13,485.87	-	0.87%
	アメリカ	医薬品		2,851,538,026	2,681,451,463	-
10	BANK OF AMERICA CORP	株式	722,337	3,537.88	3,169.18	-	0.75%
	アメリカ	銀行		2,555,542,501	2,289,217,273	-
11	WELLS FARGO & CO	株式	348,201	6,578.75	5,928.26	-	0.67%
	アメリカ	銀行		2,290,728,193	2,064,226,129	-
12	VISA INC	株式	134,179	13,365.30	14,673.07	-	0.64%
	アメリカ	情報技術サービス		1,793,343,342	1,968,819,147	-
13	CHEVRON CORP	株式	141,261	12,557.89	13,890.45	-	0.64%
	アメリカ	石油・ガス・消耗燃料		1,773,940,480	1,962,179,761	-
14	NESTLE SA-REGISTERED	株式	231,295	8,561.76	8,460.14	-	0.64%
	スイス	食品		1,980,294,123	1,956,789,006	-
15	BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B	株式	94,579	22,200.50	20,680.92	-	0.64%
	アメリカ	各種金融サービス		2,099,701,104	1,955,981,546	-
16	UNITEDHEALTH GROUP INC	株式	71,700	25,308.54	27,071.24	-	0.63%
	アメリカ	ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		1,814,622,559	1,941,008,338	-
17	AT&T INC	株式	540,606	3,887.85	3,558.28	-	0.63%
	アメリカ	各種電気通信サービス		2,101,796,019	1,923,628,923	-
18	INTEL CORP	株式	348,219	5,039.53	5,444.09	-	0.62%
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		1,754,863,248	1,895,737,316	-
19	HOME DEPOT INC	株式	86,514	20,416.79	21,578.51	-	0.61%
	アメリカ	専門小売り		1,766,339,029	1,866,843,508	-
20	PFIZER INC	株式	440,510	3,899.27	4,019.23	-	0.58%
	アメリカ	医薬品		1,717,671,357	1,770,512,945	-
21	VERIZON COMM INC	株式	306,879	5,463.07	5,622.06	-	0.56%
	アメリカ	各種電気通信サービス		1,676,502,501	1,725,293,501	-
22	CISCO SYSTEMS INC	株式	357,260	4,661.88	4,746.58	-	0.55%
	アメリカ	通信機器		1,665,504,835	1,695,765,885	-
23	PROCTER & GAMBLE CO	株式	186,535	8,917.83	8,627.64	-	0.52%
	アメリカ	家庭用品		1,663,488,396	1,609,358,133	-
24	BOEING CO	株式	41,469	38,236.23	36,992.21	-	0.50%
	アメリカ	航空宇宙・防衛		1,585,618,263	1,534,029,997	-
25	HSBC HOLDINGS PLC	株式	1,488,734	1,082.39	1,026.29	-	0.50%
	イギリス	銀行		1,611,399,553	1,527,887,435	-
26	MASTERCARD INC	株式	69,052	19,084.66	21,787.43	-	0.49%
	アメリカ	情報技術サービス		1,317,834,044	1,504,465,892	-
27	COCA-COLA CO/THE	株式	298,559	4,872.63	4,805.17	-	0.47%
	アメリカ	飲料		1,454,769,178	1,434,627,884	-
28	CITIGROUP INC	株式	190,608	8,473.98	7,392.91	-	0.46%
	アメリカ	銀行		1,615,210,020	1,409,148,780	-
29	NETFLIX INC	株式	32,015	29,525.03	43,709.72	-	0.46%
	アメリカ	インターネット販売・通信販売		945,244,085	1,399,366,903	-
30	MERCK & CO.INC.	株式	201,289	6,067.84	6,665.56	-	0.44%
	アメリカ	医薬品		1,221,390,944	1,341,704,309	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	平成30年6月29日現在
種類	投資比率
株式	94.67%
投資信託受益証券	0.23%
投資証券	2.14%
合計	97.04%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

		平成30年6月29日現在
業種	国内/外国	投資比率
銀行	外国	8.65%
石油・ガス・消耗燃料		6.53%
医薬品		4.99%
ソフトウェア		4.51%
保険		3.67%
インターネットソフトウェア・サービス		3.52%
情報技術サービス		3.32%
半導体・半導体製造装置		3.00%
資本市場		2.93%
コンピュータ・周辺機器		2.85%
インターネット販売・通信販売		2.68%
化学		2.44%
ヘルスケア機器・用品		2.35%
航空宇宙・防衛		2.23%
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		2.16%
バイオテクノロジー		2.01%
各種電気通信サービス		2.01%
メディア		1.95%
飲料		1.93%
電力		1.76%
ホテル・レストラン・レジャー		1.75%
食品		1.74%
専門小売り		1.62%
金属・鉱業		1.53%
機械		1.49%
コングロマリット		1.47%
食品・生活必需品小売り		1.47%
繊維・アパレル・贅沢品		1.34%
家庭用品		1.13%
タバコ		1.05%
陸運・鉄道		0.98%
総合公益事業		0.97%
自動車		0.93%
各種金融サービス		0.91%
通信機器		0.90%
パーソナル用品		0.71%
電気設備		0.71%
専門サービス		0.67%
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.60%
航空貨物・物流サービス		0.56%
エネルギー設備・サービス		0.53%
不動産管理・開発		0.53%
電子装置・機器・部品		0.48%
消費者金融		0.47%
自動車部品		0.43%
複合小売り		0.42%
家庭用耐久財		0.41%
商業サービス・用品		0.40%
建設関連製品		0.37%
建設・土木		0.34%
商社・流通業		0.33%
無線通信サービス		0.31%
建設資材		0.31%
容器・包装		0.29%
運送インフラ		0.20%
ガス		0.14%
旅客航空輸送業		0.13%
紙製品・林産品		0.12%
水道		0.08%
ヘルスケア・テクノロジー		0.07%
販売		0.07%
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.07%
レジャー用品		0.06%
海運業		0.05%
各種消費者サービス		0.01%
貯蓄・抵当・不動産金融		0.01%
合計		94.67%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

					平成30年6月29日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	SIMON PROPERTY GROUP INC	投資証券	131,184	18,738.68	18,925.55	-	4.61%
	アメリカ			2,458,216,091	2,482,729,797	-
2	PROLOGIS INC	投資証券	225,945	7,069.16	7,201.68	-	3.02%
	アメリカ			1,597,241,539	1,627,183,813	-
3	PUBLIC STORAGE	投資証券	63,490	24,533.33	25,305.92	-	2.98%
	アメリカ			1,557,621,389	1,606,673,000	-
4	UNIBAIL-RODAMCO WESTFIELD	投資証券	57,161	24,148.48	23,931.96	-	2.54%
	オランダ			1,380,351,656	1,367,974,822	-
5	AVALONBAY COMMUNITIES INC	投資証券	58,584	18,783.78	18,947.66	-	2.06%
	アメリカ			1,100,429,499	1,110,029,795	-
6	EQUITY RESIDENTIAL	投資証券	156,081	6,948.79	6,997.18	-	2.03%
	アメリカ			1,084,574,332	1,092,127,163	-
7	WELLTOWER INC	投資証券	157,690	6,500.64	6,893.27	-	2.02%
	アメリカ			1,025,086,553	1,087,000,440	-
8	DIGITAL REALTY TRUST INC	投資証券	87,306	11,859.24	12,202.51	-	1.98%
	アメリカ			1,035,382,942	1,065,352,390	-
9	VENTAS INC	投資証券	151,067	6,086.24	6,349.41	-	1.78%
	アメリカ			919,431,194	959,187,468	-
10	LINK REIT	投資証券	911,520	978.95	1,000.38	-	1.69%
	香港			892,335,031	911,875,492	-
11	BOSTON PROPERTIES INC	投資証券	65,450	13,529.91	13,810.86	-	1.68%
	アメリカ			885,532,853	903,921,284	-
12	SCENTRE GROUP	投資信託受益証券	2,257,894	353.83	356.29	-	1.49%
	オーストラリア			798,930,023	804,470,472	-
13	ESSEX PROPERTY TRUST INC	投資証券	28,013	25,933.85	26,042.11	-	1.35%
	アメリカ			726,485,182	729,517,868	-
14	HOST HOTELS & RESORTS INC	投資証券	314,435	2,389.98	2,305.86	-	1.35%
	アメリカ			751,495,372	725,044,472	-
15	REALTY INCOME CORP	投資証券	120,624	5,917.34	6,002.32	-	1.34%
	アメリカ			713,773,950	724,024,088	-
16	ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUIT	投資証券	43,696	13,972.14	13,965.62	-	1.13%
	アメリカ			610,526,901	610,241,888	-
17	GGP INC	投資証券	268,389	2,293.30	2,264.96	-	1.13%
	アメリカ			615,498,915	607,891,584	-
18	VORNADO REALTY TRUST	投資証券	73,430	8,084.20	8,144.58	-	1.11%
	アメリカ			593,622,995	598,057,038	-
19	EXTRA SPACE STORAGE INC	投資証券	53,512	11,021.75	11,065.05	-	1.10%
	アメリカ			589,795,893	592,113,169	-
20	HCP INC	投資証券	199,382	2,722.30	2,840.87	-	1.05%
	アメリカ			542,778,076	566,419,937	-
21	MID AMERICA	投資証券	48,297	10,926.66	11,192.17	-	1.00%
	アメリカ			527,725,335	540,548,475	-
22	GOODMAN GROUP	投資信託受益証券	680,263	804.23	782.38	-	0.99%
	オーストラリア			547,088,170	532,225,798	-
23	DUKE REALTY TRUST	投資証券	151,575	3,176.18	3,203.44	-	0.90%
	アメリカ			481,430,993	485,562,812	-
24	UDR INC	投資証券	113,617	4,073.02	4,150.77	-	0.88%
	アメリカ			462,765,438	471,598,830	-
25	IRON MOUNTAIN INC	投資証券	119,498	3,835.54	3,830.21	-	0.85%
	アメリカ			458,340,168	457,702,554	-
26	LAND SECURITIES GROUP PLC	投資証券	319,030	1,364.07	1,386.61	-	0.82%
	イギリス			435,181,888	442,372,772	-
27	FEDERAL REALTY INVS TRUST	投資証券	31,096	13,674.93	13,946.83	-	0.81%
	アメリカ			425,235,905	433,690,681	-
28	REGENCY CENTERS CORP	投資証券	62,592	6,776.90	6,904.32	-	0.80%
	アメリカ			424,180,139	432,155,723	-
29	SL GREEN	投資証券	37,556	11,076.07	11,142.43	-	0.78%
	アメリカ			415,972,998	418,465,176	-
30	SEGRO PLC	投資証券	428,700	954.36	960.36	-	0.76%
	イギリス			409,138,236	411,709,238	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	平成30年6月29日現在
種類	投資比率
投資信託受益証券	9.90%
投資証券	89.29%
合計	99.19%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

					平成30年6月29日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	US T N/B 0.875 09/15/19	国債証券	2,487,150,000	98.11	98.18	0.875000	0.83%
	アメリカ			2,440,217,479	2,441,958,484	2019/9/15
2	US T N/B 1.375 05/31/20	国債証券	2,365,556,000	97.78	97.84	1.375000	0.79%
	アメリカ			2,313,253,556	2,314,530,957	2020/5/31
3	US T N/B 3.625 02/15/20	国債証券	2,155,530,000	101.75	101.80	3.625000	0.75%
	アメリカ			2,193,316,440	2,194,415,761	2020/2/15
4	US T N/B 1.75 05/31/22	国債証券	2,210,800,000	96.33	96.56	1.750000	0.73%
	アメリカ			2,129,774,180	2,134,792,696	2022/5/31
5	US T N/B 2.125 08/31/20	国債証券	1,899,077,200	99.03	99.10	2.125000	0.64%
	アメリカ			1,880,827,068	1,882,156,422	2020/8/31
6	US T N/B 2.375 12/31/20	国債証券	1,873,653,000	99.42	99.52	2.375000	0.64%
	アメリカ			1,862,954,441	1,864,715,675	2020/12/31
7	US T N/B 1.0 11/30/19	国債証券	1,879,180,000	97.91	97.98	1.000000	0.63%
	アメリカ			1,840,036,680	1,841,220,564	2019/11/30
8	US T N/B 1.375 01/31/21	国債証券	1,879,180,000	96.86	96.96	1.375000	0.62%
	アメリカ			1,820,305,290	1,822,203,262	2021/1/31
9	US T N/B 1.0 11/15/19	国債証券	1,768,640,000	97.98	98.05	1.000000	0.59%
	アメリカ			1,732,913,472	1,734,151,520	2019/11/15
10	US T N/B 1.625 11/15/22	国債証券	1,777,483,200	95.35	95.54	1.625000	0.58%
	アメリカ			1,694,848,006	1,698,314,098	2022/11/15
11	US T N/B 1.625 08/15/22	国債証券	1,757,586,000	95.62	95.80	1.625000	0.57%
	アメリカ			1,680,744,340	1,683,837,691	2022/8/15
12	US T N/B 1.75 05/15/22	国債証券	1,743,215,800	96.40	96.56	1.750000	0.57%
	アメリカ			1,680,494,895	1,683,284,040	2022/5/15
13	US T N/B 1.75 09/30/22	国債証券	1,724,424,000	96.00	96.19	1.750000	0.57%
	アメリカ			1,655,447,040	1,658,809,666	2022/9/30
14	US T N/B 2.25 12/31/24	国債証券	1,658,100,000	96.43	96.78	2.250000	0.55%
	アメリカ			1,599,021,897	1,604,725,761	2024/12/31
15	US T N/B 1.75 06/30/22	国債証券	1,658,100,000	96.26	96.43	1.750000	0.55%
	アメリカ			1,596,169,965	1,599,021,897	2022/6/30
16	US T N/B 1.125 12/31/19	国債証券	1,602,830,000	97.96	98.03	1.125000	0.54%
	アメリカ			1,570,132,268	1,571,270,277	2019/12/31
17	US T N/B 2.0 02/15/23	国債証券	1,547,560,000	96.70	96.90	2.000000	0.51%
	アメリカ			1,496,536,946	1,499,678,493	2023/2/15
18	US T N/B 2.625 08/15/20	国債証券	1,475,709,000	100.09	100.13	2.625000	0.50%
	アメリカ			1,477,140,437	1,477,656,935	2020/8/15
19	US T N/B 1.125 07/31/21	国債証券	1,536,506,000	95.43	95.58	1.125000	0.50%
	アメリカ			1,466,395,231	1,468,669,260	2021/7/31
20	US T N/B 2.125 12/31/22	国債証券	1,492,290,000	97.32	97.50	2.125000	0.50%
	アメリカ			1,452,416,011	1,455,087,210	2022/12/31
21	US T N/B 2.25 01/31/24	国債証券	1,481,236,000	97.10	97.31	2.250000	0.49%
	アメリカ			1,438,413,467	1,441,538,875	2024/1/31
22	US T N/B 1.875 03/31/22	国債証券	1,470,182,000	96.97	97.17	1.875000	0.49%
	アメリカ			1,425,723,696	1,428,590,551	2022/3/31
23	US T N/B 1.5 06/15/20	国債証券	1,437,020,000	97.98	98.04	1.500000	0.48%
	アメリカ			1,408,107,157	1,408,883,148	2020/6/15
24	US T N/B 2.0 08/31/21	国債証券	1,425,966,000	97.93	98.08	2.000000	0.48%
	アメリカ			1,396,491,282	1,398,658,751	2021/8/31
25	US T N/B 2.0 09/30/20	国債証券	1,399,436,400	98.70	98.79	2.000000	0.47%
	アメリカ			1,381,383,670	1,382,587,185	2020/9/30
26	US T N/B 2.125 09/30/24	国債証券	1,437,020,000	95.92	96.16	2.125000	0.47%
	アメリカ			1,378,403,954	1,381,895,912	2024/9/30
27	US T N/B 2.0 07/31/20	国債証券	1,392,804,000	98.84	98.89	2.000000	0.47%
	アメリカ			1,376,689,257	1,377,455,299	2020/7/31
28	US T N/B 2.375 08/15/24	国債証券	1,393,909,400	97.41	97.64	2.375000	0.46%
	アメリカ			1,357,862,902	1,361,124,650	2024/8/15
29	US T N/B 2.25 11/15/24	国債証券	1,392,804,000	96.53	96.78	2.250000	0.46%
	アメリカ			1,344,599,053	1,347,969,639	2024/11/15
30	US T N/B 1.25 10/31/19	国債証券	1,359,642,000	98.38	98.44	1.250000	0.46%
	アメリカ			1,337,697,378	1,338,499,566	2019/10/31

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	平成30年6月29日現在
種類	投資比率
国債証券	97.50%
合計	97.50%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
エマージング株式パッシブ・マザーファンド

					平成30年6月29日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	TENCENT HOLDINGS LTD	株式	589,800	5,624.07	5,340.11	-	5.03%
	ケイマン諸島	インターネットソフトウェア・サービス		3,317,079,267	3,149,596,878	-
2	ALIBABA GROUP HOLDING LTD-ADR	株式	119,580	19,907.76	20,823.52	-	3.97%
	ケイマン諸島	インターネットソフトウェア・サービス		2,380,570,756	2,490,077,143	-
3	SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	株式	498,001	4,947.62	4,623.83	-	3.67%
	韓国	コンピュータ・周辺機器		2,463,920,722	2,302,676,943	-
4	TAIWAN SEMICONDUCTOR	株式	2,539,083	856.43	765.31	-	3.10%
	台湾	半導体・半導体製造装置		2,174,554,934	1,943,211,001	-
5	NASPERS LTD	株式	45,339	24,334.14	26,239.99	-	1.90%
	南アフリカ	メディア		1,103,285,665	1,189,695,196	-
6	CHINA CONSTRUCTION BANK	株式	9,950,530	111.59	99.75	-	1.58%
	中国	銀行		1,110,399,669	992,637,011	-
7	BAIDU INC -SPON ADR	株式	28,500	26,209.43	26,773.89	-	1.22%
	ケイマン諸島	インターネットソフトウェア・サービス		746,968,893	763,055,961	-
8	CHINA MOBILE LIMITED	株式	631,500	1,023.74	974.32	-	0.98%
	香港	無線通信サービス		646,494,659	615,285,290	-
9	IND & COMM BK OF CHINA - H	株式	7,208,235	93.05	80.87	-	0.93%
	中国	銀行		670,776,721	582,977,538	-
10	PING AN INSURANCE GROUP CO-H	株式	534,500	1,141.16	1,003.91	-	0.86%
	中国	保険		609,951,051	536,591,231	-
11	SK HYNIX INC	株式	60,297	8,232.81	8,249.79	-	0.79%
	韓国	半導体・半導体製造装置		496,414,271	497,438,190	-
12	HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP	株式	163,458	3,055.24	3,042.35	-	0.79%
	インド	貯蓄・抵当・不動産金融		499,404,545	497,298,080	-
13	HON HAI PRECISION INDUSTRY	株式	1,698,532	312.78	290.60	-	0.79%
	台湾	電子装置・機器・部品		531,271,844	493,601,891	-
14	VALE SA	株式	328,721	1,328.90	1,403.89	-	0.74%
	ブラジル	金属・鉱業		436,838,805	461,489,012	-
15	RELIANCE INDUSTRIES LTD	株式	294,501	1,531.67	1,530.81	-	0.72%
	インド	石油・ガス・消耗燃料		451,080,582	450,827,726	-
16	BANK OF CHINA LTD	株式	8,221,200	58.18	53.96	-	0.71%
	中国	銀行		478,344,406	443,654,591	-
17	SBERBANK ADR	株式	285,840	1,571.38	1,509.97	-	0.69%
	ロシア	銀行		449,165,637	431,611,654	-
18	INFOSYS LTD	株式	181,118	1,836.75	2,089.15	-	0.60%
	インド	情報技術サービス		332,670,040	378,383,031	-
19	ITAU UNIBANCO HOLDING SA	株式	332,598	1,432.52	1,134.38	-	0.60%
	ブラジル	銀行		476,454,420	377,294,681	-
20	CNOOC LTD	株式	1,841,000	176.71	189.93	-	0.56%
	香港	石油・ガス・消耗燃料		325,333,475	349,667,021	-
21	LUKOIL SPON ADR	株式	45,656	7,061.78	7,417.23	-	0.54%
	ロシア	石油・ガス・消耗燃料		322,412,687	338,641,235	-
22	SAMSUNG ELECTRONICS-PFD	株式	88,502	4,009.81	3,675.35	-	0.52%
	韓国	コンピュータ・周辺機器		354,876,974	325,276,710	-
23	JD.COM INC ADR	株式	75,000	4,391.96	4,303.32	-	0.52%
	ケイマン諸島	インターネット販売・通信販売		329,397,282	322,749,165	-
24	AMERICA MOVIL SAB DE CV	株式	3,464,878	99.09	92.17	-	0.51%
	メキシコ	無線通信サービス		343,354,701	319,378,594	-
25	TATA CONSULTANCY SERVICES LTD	株式	95,006	2,586.82	2,985.17	-	0.45%
	インド	情報技術サービス		245,763,523	283,609,441	-
26	GAZPROM PAO ADR	株式	575,700	503.86	478.63	-	0.44%
	ロシア	石油・ガス・消耗燃料		290,075,405	275,552,011	-
27	BANCO BRADESCO SA PREF	株式	353,825	954.24	755.59	-	0.43%
	ブラジル	銀行		337,634,508	267,346,667	-
28	POSCO	株式	8,177	33,206.65	31,813.59	-	0.42%
	韓国	金属・鉱業		271,530,805	260,139,807	-
29	CHINA PETROLEUM & CHEMICAL COR	株式	2,603,200	104.01	98.34	-	0.41%
	中国	石油・ガス・消耗燃料		270,778,741	256,020,034	-
30	AMBEV SA	株式	491,095	655.00	515.26	-	0.40%
	ブラジル	飲料		321,669,461	253,044,605	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	平成30年6月29日現在
種類	投資比率
株式	93.01%
投資信託受益証券	0.49%
投資証券	0.17%
合計	93.68%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

		平成30年6月29日現在
業種	国内/外国	投資比率
銀行	外国	14.72%
インターネットソフトウェア・サービス		11.60%
石油・ガス・消耗燃料		6.67%
コンピュータ・周辺機器		5.09%
半導体・半導体製造装置		4.96%
保険		3.35%
金属・鉱業		3.03%
無線通信サービス		2.81%
電子装置・機器・部品		2.57%
不動産管理・開発		2.38%
化学		2.36%
メディア		2.30%
自動車		1.99%
食品・生活必需品小売り		1.73%
情報技術サービス		1.68%
食品		1.58%
医薬品		1.50%
コングロマリット		1.40%
各種電気通信サービス		1.22%
資本市場		1.09%
各種金融サービス		1.08%
インターネット販売・通信販売		0.94%
貯蓄・抵当・不動産金融		0.91%
電力		0.90%
飲料		0.86%
建設資材		0.85%
運送インフラ		0.83%
パーソナル用品		0.82%
機械		0.75%
ホテル・レストラン・レジャー		0.71%
建設・土木		0.70%
バイオテクノロジー		0.63%
繊維・アパレル・贅沢品		0.59%
ガス		0.59%
自動車部品		0.58%
複合小売り		0.57%
タバコ		0.55%
各種消費者サービス		0.54%
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.51%
紙製品・林産品		0.49%
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		0.45%
専門小売り		0.41%
家庭用品		0.41%
家庭用耐久財		0.37%
ソフトウェア		0.31%
旅客航空輸送業		0.26%
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.25%
消費者金融		0.24%
陸運・鉄道		0.21%
水道		0.21%
エクイティ不動産投資信託(REITs)		0.20%
電気設備		0.17%
航空宇宙・防衛		0.16%
商業サービス・用品		0.11%
海運業		0.11%
ヘルスケア機器・用品		0.09%
エネルギー設備・サービス		0.09%
容器・包装		0.07%
レジャー用品		0.07%
ヘルスケア・テクノロジー		0.06%
総合公益事業		0.06%
航空貨物・物流サービス		0.05%
商社・流通業		0.04%
販売		0.04%
専門サービス		0.04%
通信機器		0.04%
建設関連製品		0.03%
合計		93.01%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
エマージング債券パッシブ・マザーファンド

					平成30年6月29日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	RUSSIAN FEDERATION 5.25 06/23/47	国債証券	2,652,960,000	96.09	95.36	5.250000	2.37%
	ロシア			2,549,407,233	2,529,995,304	2047/6/23
2	RUSSIA FOREIGN BOND 5.0 04/29/20	国債証券	1,790,748,000	102.18	102.42	5.000000	1.72%
	ロシア			1,829,934,651	1,834,137,824	2020/4/29
3	BRAZIL 4.25 01/07/25	国債証券	1,757,586,000	99.53	94.62	4.250000	1.56%
	ブラジル			1,749,348,006	1,663,115,752	2025/1/7
4	PERU 5.625 11/18/50	国債証券	1,414,912,000	120.58	116.29	5.625000	1.54%
	ペルー			1,706,159,475	1,645,471,910	2050/11/18
5	COLOMBIA 5.0 06/15/45	国債証券	1,591,776,000	101.70	98.00	5.000000	1.46%
	コロンビア			1,618,946,732	1,559,940,480	2045/6/15
6	UNITED MEXICAN STATES 4.75 03/08/44	国債証券	1,613,884,000	97.73	93.75	4.750000	1.42%
	メキシコ			1,577,405,800	1,513,016,250	2044/3/8
7	UNITED MEXICAN STATES 6.05 01/11/40	国債証券	1,315,426,000	113.92	110.50	6.050000	1.36%
	メキシコ			1,498,599,070	1,453,545,730	2040/1/11
8	RUSSIAN FEDERATION 03/31/30	国債証券	1,274,028,770	112.00	109.73	7.500000	1.31%
	ロシア			1,426,994,418	1,398,119,172	2030/3/31
9	PERU 7.35 07/21/25	国債証券	1,149,616,000	124.27	121.56	7.350000	1.31%
	ペルー			1,428,729,500	1,397,588,171	2025/7/21
10	PANAMA 6.7 01/26/36	国債証券	1,039,076,000	125.73	121.65	6.700000	1.19%
	パナマ			1,306,461,206	1,264,035,954	2036/1/26
11	RUSSIAN FEDERATION 4.75 05/27/26	国債証券	1,193,832,000	100.65	99.73	4.750000	1.12%
	ロシア			1,201,639,661	1,190,632,530	2026/5/27
12	UNITED MEXICAN STATES 4.0 10/02/23	国債証券	1,182,778,000	102.53	100.48	4.000000	1.12%
	メキシコ			1,212,785,077	1,188,538,128	2023/10/2
13	TURKEY 6.0 03/25/27	国債証券	1,260,156,000	100.38	93.50	6.000000	1.11%
	トルコ			1,264,983,945	1,178,296,266	2027/3/25
14	UNITED MEXICAN STATES 4.15 03/28/27	国債証券	1,193,832,000	100.88	98.60	4.150000	1.10%
	メキシコ			1,204,443,840	1,177,118,352	2027/3/28
15	TURKEY 7.375 02/05/25	国債証券	1,138,562,000	109.41	103.19	7.375000	1.10%
	トルコ			1,245,769,219	1,174,939,055	2025/2/5
16	UNITED MEXICAN STATES 5.55 01/21/45	国債証券	1,105,400,000	109.77	104.87	5.550000	1.09%
	メキシコ			1,213,497,287	1,159,288,250	2045/1/21
17	RUSSIAN FEDERATION 4.875 09/16/23	国債証券	1,105,400,000	102.98	103.68	4.875000	1.08%
	ロシア			1,138,450,133	1,146,178,206	2023/9/16
18	COLOMBIA 4.375 07/12/21	国債証券	1,105,400,000	103.42	102.02	4.375000	1.06%
	コロンビア			1,143,259,950	1,127,784,350	2021/7/12
19	INDONESIA 4.125 01/15/25	国債証券	1,127,508,000	101.07	98.28	4.125000	1.04%
	インドネシア			1,139,685,086	1,108,216,338	2025/1/15
20	BRAZIL 4.625 01/13/28	国債証券	1,215,940,000	94.63	90.67	4.625000	1.03%
	ブラジル			1,150,666,130	1,102,553,595	2028/1/13
21	COLOMBIA 6.125 01/18/41	国債証券	972,752,000	115.11	111.75	6.125000	1.02%
	コロンビア			1,119,770,200	1,087,050,360	2041/1/18
22	PHILIPPINES 9.5 02/02/30	国債証券	729,564,000	149.81	146.09	9.500000	1.00%
	フィリピン			1,092,996,306	1,065,834,638	2030/2/2
23	RUSSIAN FEDERATION 5.625 04/04/42	国債証券	1,016,968,000	104.48	103.93	5.625000	0.99%
	ロシア			1,062,568,845	1,057,026,369	2042/4/4
24	COLOMBIA 5.625 02/26/44	国債証券	994,860,000	109.44	105.75	5.625000	0.99%
	コロンビア			1,088,807,946	1,052,064,450	2044/2/26
25	BRAZIL 5.0 01/27/45	国債証券	1,326,480,000	88.20	79.00	5.000000	0.98%
	ブラジル			1,170,067,447	1,047,919,200	2045/1/27
26	UNITED MEXICAN STATES 4.6 01/23/46	国債証券	1,127,508,000	95.84	92.05	4.600000	0.97%
	メキシコ			1,080,627,986	1,037,871,114	2046/1/23
27	RUSSIAN FEDERATION 4.25 06/23/27	国債証券	1,083,292,000	96.37	95.73	4.250000	0.97%
	ロシア			1,044,038,803	1,037,143,760	2027/6/23
28	UNITED MEXICAN STATES 4.125 01/21/26	国債証券	1,039,076,000	101.42	99.32	4.125000	0.97%
	メキシコ			1,053,899,414	1,032,062,237	2026/1/21
29	HUNGARY 6.375 03/29/21	国債証券	950,644,000	108.67	106.99	6.375000	0.95%
	ハンガリー			1,033,093,354	1,017,179,573	2021/3/29
30	RUSSIAN FEDERATION 4.5 04/04/22	国債証券	994,860,000	101.21	101.75	4.500000	0.95%
	ロシア			1,006,897,806	1,012,279,998	2022/4/4

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	平成30年6月29日現在
種類	投資比率
国債証券	96.01%
合計	96.01%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。