有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第8期(令和2年6月12日-令和2年12月11日)

①【投資有価証券の主要銘柄】
ワールドアセットバランス(基本コース)

2020年12月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	3,050,723,552	1.4827	1.4817	-	43.67
	日本			4,523,612,882	4,520,257,086	-
2	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	350,685,901	4.3411	4.4055	-	14.93
	日本			1,522,397,633	1,544,946,736	-
3	エマージング債券パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	726,772,523	2.0933	2.1026	-	14.76
	日本			1,521,352,923	1,528,111,906	-
4	エマージング株式パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	1,118,167,621	1.3209	1.3281	-	14.35
	日本			1,477,099,427	1,485,038,417	-
5	外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	812,123,062	1.1836	1.1940	-	9.37
	日本			961,310,068	969,674,936	-
6	XTRACKERS MSCI EMERGING MARKETS HEDGED EQUITY ETF	投資信託受益証券	13,300	2,822.44	2,821.41	-	0.36
	アメリカ			37,538,518	37,524,753	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2020年12月30日現在
種類	投資比率(%)
投資信託受益証券	0.36
親投資信託受益証券	97.08
合計	97.44

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
ワールドアセットバランス(リスク抑制コース)

2020年12月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	7,471,809,927	1.4830	1.4817	-	31.36
	日本			11,080,836,562	11,070,980,768	-
2	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	848,792,956	4.3411	4.4055	-	10.59
	日本			3,684,719,442	3,739,357,367	-
3	エマージング債券パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	1,755,731,656	2.0940	2.1026	-	10.46
	日本			3,676,558,897	3,691,601,379	-
4	エマージング株式パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	2,752,165,559	1.3208	1.3281	-	10.35
	日本			3,635,288,441	3,655,151,078	-
5	外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	2,073,641,681	1.1836	1.1940	-	7.01
	日本			2,454,532,416	2,475,928,167	-
6	XTRACKERS MSCI EMERGING MARKETS HEDGED EQUITY ETF	投資信託受益証券	20,500	2,822.44	2,821.41	-	0.16
	アメリカ			57,860,122	57,838,905	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2020年12月30日現在
種類	投資比率(%)
投資信託受益証券	0.16
親投資信託受益証券	69.77
合計	69.93

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
(参考)
外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

2020年12月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	APPLE INC	株式	1,442,893	8,620.95	13,959.04	-	4.79
	アメリカ	コンピュータ・周辺機器		12,439,121,925	20,141,408,317	-
2	MICROSOFT CORP	株式	606,756	19,281.17	23,199.52	-	3.35
	アメリカ	ソフトウェア		11,698,970,601	14,076,450,990	-
3	AMAZON.COM INC	株式	35,926	233,539.49	343,827.00	-	2.94
	アメリカ	インターネット販売・通信販売		8,390,140,066	12,352,328,802	-
4	FACEBOOK INC	株式	203,005	22,437.25	28,646.72	-	1.38
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		4,554,874,254	5,815,429,423	-
5	ALPHABET INC-CL C	株式	25,271	154,556.73	182,027.51	-	1.09
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		3,905,803,321	4,600,017,457	-
6	ALPHABET INC-CL A	株式	25,277	154,493.27	181,928.15	-	1.09
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		3,905,126,539	4,598,598,100	-
7	TESLA INC	株式	62,949	19,763.64	68,929.96	-	1.03
	アメリカ	自動車		1,244,101,469	4,339,072,366	-
8	JOHNSON & JOHNSON	株式	222,470	15,399.39	15,953.48	-	0.84
	アメリカ	医薬品		3,425,902,875	3,549,172,920	-
9	JPMORGAN CHASE & CO	株式	257,801	13,419.98	12,938.53	-	0.79
	アメリカ	銀行		3,459,686,485	3,335,567,261	-
10	VISA INC	株式	142,567	21,291.35	22,187.29	-	0.75
	アメリカ	情報技術サービス		3,035,443,985	3,163,176,086	-
11	PROCTER & GAMBLE CO	株式	210,355	13,075.12	14,326.46	-	0.72
	アメリカ	家庭用品		2,750,417,859	3,013,644,596	-
12	NESTLE SA-REGISTERED	株式	243,473	12,531.85	12,253.88	-	0.71
	スイス	食品		3,051,167,633	2,983,491,359	-
13	UNITEDHEALTH GROUP INC	株式	80,435	30,614.51	35,950.72	-	0.69
	アメリカ	ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		2,462,478,514	2,891,696,565	-
14	BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B	株式	118,499	22,758.04	23,760.49	-	0.67
	アメリカ	各種金融サービス		2,696,805,820	2,815,594,897	-
15	THE WALT DISNEY CO	株式	152,680	13,949.56	18,350.55	-	0.67
	アメリカ	娯楽		2,129,820,336	2,801,761,974	-
16	NVIDIA CORP	株式	52,112	32,870.93	53,585.05	-	0.66
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		1,712,969,938	2,792,424,386	-
17	MASTERCARD INC	株式	75,542	34,510.80	35,879.30	-	0.65
	アメリカ	情報技術サービス		2,607,015,198	2,710,394,836	-
18	HOME DEPOT INC	株式	91,018	25,222.11	27,550.66	-	0.60
	アメリカ	専門小売り		2,295,666,796	2,507,606,426	-
19	PAYPAL HOLDINGS INC	株式	94,303	13,397.73	23,911.60	-	0.54
	アメリカ	情報技術サービス		1,263,446,300	2,254,936,086	-
20	ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN	株式	59,521	39,254.77	35,959.19	-	0.51
	スイス	医薬品		2,336,483,266	2,140,327,096	-
21	VERIZON COMM INC	株式	349,755	6,031.82	6,086.83	-	0.51
	アメリカ	各種電気通信サービス		2,109,661,715	2,128,900,975	-
22	ADOBE INC	株式	40,386	39,954.72	51,968.38	-	0.50
	アメリカ	ソフトウェア		1,613,611,508	2,098,795,196	-
23	COMCAST CORP-CL A	株式	385,078	4,656.79	5,335.42	-	0.49
	アメリカ	メディア		1,793,230,411	2,054,554,788	-
24	BANK OF AMERICA CORP	株式	660,162	3,386.89	3,106.03	-	0.49
	アメリカ	銀行		2,235,902,365	2,050,486,277	-
25	NETFLIX INC	株式	37,238	41,018.90	54,945.04	-	0.49
	アメリカ	娯楽		1,527,462,026	2,046,043,585	-
26	COCA-COLA CO/THE	株式	345,110	5,933.77	5,602.45	-	0.46
	アメリカ	飲料		2,047,804,270	1,933,463,245	-
27	INTEL CORP	株式	359,405	6,695.21	5,111.86	-	0.44
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		2,406,292,086	1,837,229,840	-
28	ASML HOLDING NV	株式	35,905	37,010.75	50,310.28	-	0.43
	オランダ	半導体・半導体製造装置		1,328,871,239	1,806,390,782	-
29	MERCK & CO.INC.	株式	214,091	8,517.40	8,426.96	-	0.43
	アメリカ	医薬品		1,823,499,592	1,804,138,434	-
30	NOVARTIS AG-REG SHS	株式	186,615	10,763.95	9,662.53	-	0.43
	スイス	医薬品		2,008,715,934	1,803,173,409	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2020年12月30日現在
種類	投資比率(%)
株式	95.96
新株予約権証券	0.00
投資信託受益証券	0.19
投資証券	1.92
合計	98.08

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2020年12月30日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
ソフトウェア	外国	7.19
銀行		5.48
コンピュータ・周辺機器		5.05
医薬品		4.82
情報技術サービス		4.76
半導体・半導体製造装置		4.20
インタラクティブ・メディアおよびサービス		4.05
インターネット販売・通信販売		3.75
保険		3.08
ヘルスケア機器・用品		3.07
資本市場		2.94
石油・ガス・消耗燃料		2.72
化学		2.16
電力		1.97
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		1.90
バイオテクノロジー		1.82
飲料		1.75
食品		1.71
機械		1.67
自動車		1.67
専門小売り		1.64
娯楽		1.63
ホテル・レストラン・レジャー		1.57
各種電気通信サービス		1.56
金属・鉱業		1.54
繊維・アパレル・贅沢品		1.52
航空宇宙・防衛		1.49
食品・生活必需品小売り		1.41
家庭用品		1.29
コングロマリット		1.15
メディア		1.15
陸運・鉄道		1.07
ライフサイエンス・ツール/サービス		1.01
各種金融サービス		0.93
電気設備		0.89
総合公益事業		0.88
専門サービス		0.73
パーソナル用品		0.67
タバコ		0.67
航空貨物・物流サービス		0.64
通信機器		0.64
建設関連製品		0.55
電子装置・機器・部品		0.53
複合小売り		0.51
不動産管理・開発		0.44
商業サービス・用品		0.43
消費者金融		0.38
家庭用耐久財		0.36
容器・包装		0.30
無線通信サービス		0.30
商社・流通業		0.29
自動車部品		0.28
建設・土木		0.27
建設資材		0.25
ヘルスケア・テクノロジー		0.17
運送インフラ		0.15
ガス		0.15
エネルギー設備・サービス		0.13
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.11
水道		0.11
紙製品・林産品		0.11
レジャー用品		0.09
販売		0.08
海運業		0.07
旅客航空輸送業		0.06
合計		95.96

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

2020年12月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	US T N/B 0.625 08/15/30	国債証券	2,687,895,000	98.23	97.28	0.625	0.48
	アメリカ			2,640,333,720	2,614,817,854	2030/8/15
2	US T N/B 1.5 08/15/26	国債証券	2,310,120,000	105.77	105.76	1.5	0.45
	アメリカ			2,443,484,210	2,443,312,855	2026/8/15
3	US T N/B 0.625 05/15/30	国債証券	2,469,510,000	98.72	97.57	0.625	0.45
	アメリカ			2,438,026,782	2,409,701,554	2030/5/15
4	FRANCE OAT 0.5 05/25/25	国債証券	2,081,980,000	105.40	105.24	0.5	0.41
	フランス			2,194,538,950	2,191,263,130	2025/5/25
5	FRANCE OAT 4.25 10/25/23	国債証券	1,830,619,000	114.65	114.26	4.25	0.39
	フランス			2,098,940,173	2,091,798,904	2023/10/25
6	US T N/B 2.75 02/15/28	国債証券	1,820,565,000	116.17	114.59	2.75	0.39
	アメリカ			2,115,129,676	2,086,253,704	2028/2/15
7	US T N/B 2.875 05/15/28	国債証券	1,795,725,000	116.66	115.74	2.875	0.38
	アメリカ			2,095,020,211	2,078,551,687	2028/5/15
8	DEUTSCHLAND 2.5 08/15/46	国債証券	1,194,599,500	170.51	172.86	2.5	0.38
	ドイツ			2,036,958,396	2,065,038,928	2046/8/15
9	FRANCE OAT 2.75 10/25/27	国債証券	1,663,045,000	123.33	123.14	2.75	0.38
	フランス			2,051,065,059	2,047,877,603	2027/10/25
10	US T N/B 0.125 09/30/22	国債証券	1,927,170,000	99.97	99.98	0.125	0.36
	アメリカ			1,926,736,834	1,926,944,154	2022/9/30
11	ITALY BTPS 5.25 11/01/29	国債証券	1,340,592,000	139.92	142.13	5.25	0.35
	イタリア			1,875,789,112	1,905,517,468	2029/11/1
12	FRANCE OAT 2.5 05/25/30	国債証券	1,473,889,500	127.51	127.83	2.5	0.35
	フランス			1,879,474,768	1,884,212,967	2030/5/25
13	FRANCE OAT 1.5 05/25/31	国債証券	1,561,485,000	117.96	119.44	1.5	0.34
	フランス			1,842,055,373	1,865,177,123	2031/5/25
14	US T N/B 1.375 06/30/23	国債証券	1,799,865,000	103.24	103.07	1.375	0.34
	アメリカ			1,858,264,062	1,855,267,093	2023/6/30
15	US T N/B 1.625 11/15/22	国債証券	1,780,200,000	102.84	102.80	1.625	0.34
	アメリカ			1,830,849,609	1,830,198,571	2022/11/15
16	US T N/B 0.125 08/31/22	国債証券	1,822,635,000	99.97	99.99	0.125	0.34
	アメリカ			1,822,103,474	1,822,563,788	2022/8/31
17	US T N/B 1.125 08/15/40	国債証券	1,932,345,000	95.62	94.22	1.125	0.34
	アメリカ			1,847,857,168	1,820,782,258	2040/8/15
18	US T N/B 2.25 08/15/27	国債証券	1,640,475,000	111.83	110.82	2.25	0.34
	アメリカ			1,834,622,372	1,817,979,512	2027/8/15
19	FRANCE OAT 4.5 04/25/41	国債証券	950,855,500	187.94	189.59	4.5	0.33
	フランス			1,787,072,418	1,802,787,797	2041/4/25
20	US T N/B 0.125 11/30/22	国債証券	1,795,725,000	99.94	100.01	0.125	0.33
	アメリカ			1,794,697,557	1,796,075,722	2022/11/30
21	US T N/B 2.25 11/15/24	国債証券	1,639,440,000	107.68	107.73	2.25	0.33
	アメリカ			1,765,443,396	1,766,240,437	2024/11/15
22	US T N/B 2.625 02/15/29	国債証券	1,527,660,000	117.40	114.62	2.625	0.32
	アメリカ			1,793,487,940	1,751,080,275	2029/2/15
23	FRANCE OAT 3.0 04/25/22	国債証券	1,666,853,500	106.65	104.93	3	0.32
	フランス			1,777,859,275	1,749,086,050	2022/4/25
24	US T N/B 2.5 05/15/24	国債証券	1,621,845,000	107.80	107.80	2.5	0.32
	アメリカ			1,748,357,836	1,748,424,925	2024/5/15
25	US T N/B 3.0 02/15/49	国債証券	1,331,010,000	135.41	131.16	3	0.32
	アメリカ			1,802,365,572	1,745,806,779	2049/2/15
26	US T N/B 0.25 11/15/23	国債証券	1,731,555,000	100.12	100.26	0.25	0.32
	アメリカ			1,733,778,074	1,736,222,076	2023/11/15
27	US T N/B 0.125 10/31/22	国債証券	1,731,555,000	99.94	100.01	0.125	0.32
	アメリカ			1,730,572,394	1,731,757,903	2022/10/31
28	US T N/B 2.875 08/15/28	国債証券	1,476,945,000	118.08	115.99	2.875	0.32
	アメリカ			1,744,032,452	1,713,140,805	2028/8/15
29	US T N/B 2.875 05/15/49	国債証券	1,331,010,000	132.02	128.37	2.875	0.32
	アメリカ			1,757,205,623	1,708,684,087	2049/5/15
30	FRANCE OAT 3.25 05/25/45	国債証券	985,132,000	171.99	172.93	3.25	0.31
	フランス			1,694,334,747	1,703,620,291	2045/5/25

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2020年12月30日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	98.73
合計	98.73

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

2020年12月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	PROLOGIS INC	投資証券	300,272	10,013.16	10,114.01	-	5.77
	アメリカ			3,006,673,354	3,036,957,013	-
2	EQUINIX INC	投資証券	36,195	75,620.67	73,358.72	-	5.04
	アメリカ			2,737,090,193	2,655,219,232	-
3	DIGITAL REALTY TRUST INC	投資証券	113,846	14,668.34	14,283.00	-	3.09
	アメリカ			1,669,932,001	1,626,062,418	-
4	PUBLIC STORAGE	投資証券	61,810	21,602.25	23,577.30	-	2.77
	アメリカ			1,335,235,499	1,457,312,913	-
5	SIMON PROPERTY GROUP INC	投資証券	133,280	7,389.14	8,620.51	-	2.18
	アメリカ			984,824,683	1,148,942,239	-
6	WELLTOWER INC	投資証券	169,638	5,826.33	6,539.12	-	2.11
	アメリカ			988,367,666	1,109,284,934	-
7	GOODMAN GROUP	投資信託受益証券	679,512	1,347.85	1,521.61	-	1.96
	オーストラリア			915,886,538	1,033,953,613	-
8	AVALONBAY COMMUNITIES INC	投資証券	56,764	16,362.42	16,271.23	-	1.75
	アメリカ			928,796,614	923,620,383	-
9	ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUIT	投資証券	50,348	17,143.29	18,129.05	-	1.73
	アメリカ			863,130,758	912,761,912	-
10	REALTY INCOME CORP	投資証券	142,716	6,372.86	6,310.39	-	1.71
	アメリカ			909,510,284	900,594,332	-
11	EQUITY RESIDENTIAL	投資証券	139,266	6,039.48	6,040.25	-	1.60
	アメリカ			841,095,375	841,202,849	-
12	LINK REIT	投資証券	833,920	878.91	946.51	-	1.50
	香港			732,942,673	789,317,788	-
13	VENTAS INC	投資証券	152,343	4,205.58	5,074.60	-	1.47
	アメリカ			640,691,025	773,080,549	-
14	INVITATION HOMES INC	投資証券	226,701	2,928.58	3,012.88	-	1.30
	アメリカ			663,913,076	683,024,042	-
15	SUN COMMUNITIES INC	投資証券	43,506	14,868.99	15,435.98	-	1.28
	アメリカ			646,890,661	671,558,180	-
16	HEALTHPEAK PROPERTIES INC	投資証券	217,740	2,855.87	3,080.15	-	1.27
	アメリカ			621,838,452	670,674,038	-
17	SEGRO PLC	投資証券	484,805	1,267.96	1,339.19	-	1.23
	イギリス			614,716,802	649,248,897	-
18	ESSEX PROPERTY TRUST INC	投資証券	26,374	24,189.38	24,305.93	-	1.22
	アメリカ			637,970,900	641,044,861	-
19	EXTRA SPACE STORAGE INC	投資証券	52,276	10,672.47	11,779.33	-	1.17
	アメリカ			557,914,556	615,776,516	-
20	DUKE REALTY TRUST	投資証券	150,462	3,873.27	4,082.03	-	1.17
	アメリカ			582,780,416	614,191,902	-
21	MID AMERICA	投資証券	46,267	12,289.03	12,859.87	-	1.13
	アメリカ			568,576,829	594,987,836	-
22	VICI PROPERTIES INC	投資証券	217,118	2,441.48	2,614.40	-	1.08
	アメリカ			530,090,907	567,635,470	-
23	BOSTON PROPERTIES INC	投資証券	57,311	9,307.84	9,655.51	-	1.05
	アメリカ			533,441,807	553,367,220	-
24	WP CAREY INC	投資証券	70,981	7,105.89	7,261.55	-	0.98
	アメリカ			504,383,362	515,432,790	-
25	MEDICAL PROPERTIES TRUST	投資証券	216,956	1,989.35	2,245.94	-	0.93
	アメリカ			431,603,299	487,272,328	-
26	SCENTRE GROUP	投資信託受益証券	2,101,350	187.14	224.69	-	0.90
	オーストラリア			393,258,841	472,160,736	-
27	UNIBAIL-RODAMCO WESTFIELD	投資証券	56,066	6,453.37	8,317.76	-	0.89
	オランダ			361,815,134	466,343,756	-
28	UDR INC	投資証券	119,208	3,860.09	3,878.14	-	0.88
	アメリカ			460,154,666	462,305,909	-
29	EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES	投資証券	68,613	6,565.74	6,417.00	-	0.84
	アメリカ			450,495,295	440,289,621	-
30	HOST HOTELS & RESORTS INC	投資証券	285,619	1,248.54	1,485.22	-	0.81
	アメリカ			356,609,594	424,208,479	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2020年12月30日現在
種類	投資比率(%)
投資信託受益証券	12.21
投資証券	87.38
合計	99.60

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
エマージング株式パッシブ・マザーファンド

2020年12月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	TAIWAN SEMICONDUCTOR	株式	2,011,083	1,371.75	1,895.19	-	5.22
	台湾	半導体・半導体製造装置		2,758,711,803	3,811,404,501	-
2	ALIBABA GROUP HOLDING LTD-ADR	株式	155,098	24,807.87	24,452.90	-	5.19
	ケイマン諸島	インターネット販売・通信販売		3,847,651,453	3,792,597,435	-
3	TENCENT HOLDINGS LTD	株式	470,300	6,666.04	7,082.17	-	4.56
	ケイマン諸島	インタラクティブ・メディアおよびサービス		3,135,040,234	3,330,746,902	-
4	SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	株式	389,617	5,291.18	7,454.15	-	3.97
	韓国	コンピュータ・周辺機器		2,061,536,131	2,904,267,456	-
5	MEITUAN	株式	294,200	2,823.24	3,649.89	-	1.47
	ケイマン諸島	インターネット販売・通信販売		830,599,448	1,073,797,638	-
6	NASPERS LTD	株式	35,528	21,270.98	20,627.19	-	1.00
	南アフリカ	インターネット販売・通信販売		755,715,533	732,843,161	-
7	RELIANCE INDUSTRIES LTD	株式	233,224	2,251.15	2,825.87	-	0.90
	インド	石油・ガス・消耗燃料		525,022,498	659,060,938	-
8	JD.COM INC ADR	株式	70,449	7,065.62	8,915.48	-	0.86
	ケイマン諸島	インターネット販売・通信販売		497,766,365	628,087,355	-
9	CHINA CONSTRUCTION BANK	株式	7,819,530	80.26	78.63	-	0.84
	中国	銀行		627,643,691	614,861,373	-
10	PING AN INSURANCE GROUP CO-H	株式	484,000	1,085.28	1,246.89	-	0.83
	中国	保険		525,277,795	603,494,760	-
11	PINDUODUO INC ADR	株式	30,994	10,553.12	17,200.66	-	0.73
	ケイマン諸島	インターネット販売・通信販売		327,083,616	533,117,411	-
12	VALE SA	株式	300,121	1,083.19	1,732.69	-	0.71
	ブラジル	金属・鉱業		325,089,541	520,017,555	-
13	XIAOMI CORP	株式	1,167,000	265.03	437.88	-	0.70
	ケイマン諸島	コンピュータ・周辺機器		309,298,530	511,005,960	-
14	NIO INC ADR	株式	104,316	2,639.74	4,775.48	-	0.68
	ケイマン諸島	自動車		275,367,153	498,160,014	-
15	HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP	株式	138,563	2,689.81	3,576.90	-	0.68
	インド	貯蓄・抵当・不動産金融		372,709,411	495,627,241	-
16	INFOSYS LTD	株式	278,818	1,199.20	1,775.42	-	0.68
	インド	情報技術サービス		334,359,453	495,020,726	-
17	SK HYNIX INC	株式	44,054	8,056.40	11,043.19	-	0.67
	韓国	半導体・半導体製造装置		354,916,860	486,497,132	-
18	SAMSUNG ELECTRONICS-PFD	株式	66,419	4,639.79	6,873.43	-	0.62
	韓国	コンピュータ・周辺機器		308,170,406	456,527,011	-
19	BAIDU INC -SPON ADR	株式	22,075	12,674.30	20,189.74	-	0.61
	ケイマン諸島	インタラクティブ・メディアおよびサービス		279,785,322	445,688,620	-
20	SBERBANK ADR	株式	222,728	1,185.54	1,532.31	-	0.47
	ロシア	銀行		264,055,166	341,290,012	-
21	MEDIATEK INC	株式	123,507	1,941.12	2,701.11	-	0.46
	台湾	半導体・半導体製造装置		239,743,009	333,607,227	-
22	HON HAI PRECISION INDUSTRY	株式	1,002,225	288.32	332.67	-	0.46
	台湾	電子装置・機器・部品		288,968,750	333,412,195	-
23	NETEASE INC-ADR	株式	33,756	8,525.95	9,671.03	-	0.45
	ケイマン諸島	娯楽		287,802,221	326,455,626	-
24	IND & COMM BK OF CHINA - H	株式	4,936,235	65.01	65.41	-	0.44
	中国	銀行		320,946,729	322,903,812	-
25	ICICI BANK LTD	株式	429,749	569.25	750.89	-	0.44
	インド	銀行		244,638,178	322,696,805	-
26	WUXI BIOLOGICS CAYMAN INC	株式	251,000	783.49	1,259.57	-	0.43
	ケイマン諸島	ライフサイエンス・ツール/サービス		196,656,261	316,152,697	-
27	TATA CONSULTANCY SERVICES LTD	株式	75,288	3,108.58	4,161.30	-	0.43
	インド	情報技術サービス		234,038,965	313,296,707	-
28	CHINA MOBILE LIMITED	株式	496,500	733.68	596.07	-	0.41
	香港	無線通信サービス		364,276,929	295,952,478	-
29	LG CHEM LTD	株式	3,790	51,238.57	77,397.60	-	0.40
	韓国	化学		194,194,200	293,336,904	-
30	GAZPROM PAO ADR	株式	485,101	505.45	579.39	-	0.38
	ロシア	石油・ガス・消耗燃料		245,198,915	281,064,122	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2020年12月30日現在
種類	投資比率(%)
株式	88.79
新株予約権証券	0.00
投資信託受益証券	0.55
投資証券	0.08
合計	89.42

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2020年12月30日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
銀行	外国	11.00
インターネット販売・通信販売		9.79
半導体・半導体製造装置		7.52
インタラクティブ・メディアおよびサービス		6.30
コンピュータ・周辺機器		6.00
石油・ガス・消耗燃料		4.50
金属・鉱業		3.43
保険		2.61
自動車		2.56
化学		2.29
電子装置・機器・部品		2.23
情報技術サービス		1.80
不動産管理・開発		1.78
食品		1.69
無線通信サービス		1.67
医薬品		1.31
食品・生活必需品小売り		1.14
娯楽		1.04
飲料		1.02
資本市場		1.02
各種電気通信サービス		0.98
コングロマリット		0.90
バイオテクノロジー		0.90
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.82
繊維・アパレル・贅沢品		0.82
建設資材		0.77
各種消費者サービス		0.68
貯蓄・抵当・不動産金融		0.68
ホテル・レストラン・レジャー		0.65
電力		0.65
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		0.59
パーソナル用品		0.59
ガス		0.52
各種金融サービス		0.52
運送インフラ		0.50
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.49
専門小売り		0.49
自動車部品		0.47
機械		0.46
複合小売り		0.44
電気設備		0.43
建設・土木		0.42
家庭用品		0.40
ヘルスケア機器・用品		0.38
消費者金融		0.38
家庭用耐久財		0.36
ソフトウェア		0.33
タバコ		0.26
陸運・鉄道		0.24
航空貨物・物流サービス		0.23
商業サービス・用品		0.22
紙製品・林産品		0.20
通信機器		0.20
ヘルスケア・テクノロジー		0.20
メディア		0.18
水道		0.13
海運業		0.13
旅客航空輸送業		0.11
航空宇宙・防衛		0.09
レジャー用品		0.08
エネルギー設備・サービス		0.07
総合公益事業		0.03
専門サービス		0.02
商社・流通業		0.02
建設関連製品		0.02
容器・包装		0.01
販売		0.00
合計		88.79

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
エマージング債券パッシブ・マザーファンド

2020年12月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	RUSSIAN FEDERATION 5.25 06/23/47	国債証券	2,691,000,000	132.44	138.47	5.25	2.56
	ロシア			3,564,001,800	3,726,227,700	2047/6/23
2	RUSSIAN FEDERATION 5.1 03/28/35	国債証券	2,070,000,000	125.81	126.62	5.1	1.80
	ロシア			2,604,343,590	2,621,220,300	2035/3/28
3	COLOMBIA 5.0 06/15/45	国債証券	1,863,000,000	116.02	122.12	5	1.56
	コロンビア			2,161,573,695	2,275,188,750	2045/6/15
4	RUSSIAN FEDERATION 4.375 03/21/29	国債証券	1,904,400,000	115.13	116.75	4.375	1.53
	ロシア			2,192,604,030	2,223,387,000	2029/3/21
5	RUSSIAN FEDERATION 5.625 04/04/42	国債証券	1,449,000,000	134.31	139.03	5.625	1.38
	ロシア			1,946,245,050	2,014,573,680	2042/4/4
6	UNITED MEXICAN STATES 6.05 01/11/40	国債証券	1,438,650,000	128.10	133.91	6.05	1.32
	メキシコ			1,842,921,000	1,926,503,408	2040/1/11
7	UNITED MEXICAN STATES 6.75 09/27/34	国債証券	1,366,200,000	136.12	137.71	6.75	1.29
	メキシコ			1,859,791,500	1,881,394,020	2034/9/27
8	RUSSIAN FEDERATION 4.75 05/27/26	国債証券	1,593,900,000	113.66	115.61	4.75	1.27
	ロシア			1,811,628,913	1,842,774,733	2026/5/27
9	CROATIA 6.0 01/26/24	国債証券	1,593,900,000	114.77	115.19	6	1.26
	クロアチア			1,829,349,045	1,836,088,323	2024/1/26
10	BRAZIL 4.25 01/07/25	国債証券	1,666,350,000	109.04	109.85	4.25	1.26
	ブラジル			1,817,044,965	1,830,593,787	2025/1/7
11	UNITED MEXICAN STATES 4.5 04/22/29	国債証券	1,552,500,000	112.27	117.53	4.5	1.25
	メキシコ			1,743,091,110	1,824,769,687	2029/4/22
12	SOUTH AFRICA 5.875 09/16/25	国債証券	1,573,200,000	107.66	114.41	5.875	1.24
	南アフリカ			1,693,840,014	1,800,042,854	2025/9/16
13	PERU 5.625 11/18/50	国債証券	1,138,500,000	156.14	157.17	5.625	1.23
	ペルー			1,777,694,782	1,789,488,607	2050/11/18
14	RUSSIAN FEDERATION 4.875 09/16/23	国債証券	1,593,900,000	110.17	110.02	4.875	1.20
	ロシア			1,756,061,730	1,753,725,134	2023/9/16
15	UNITED MEXICAN STATES 5.55 01/21/45	国債証券	1,283,400,000	121.87	130.87	5.55	1.15
	メキシコ			1,564,193,430	1,679,649,750	2045/1/21
16	PANAMA 6.7 01/26/36	国債証券	1,128,150,000	146.54	147.64	6.7	1.14
	パナマ			1,653,240,172	1,665,600,660	2036/1/26
17	HUNGARY 7.625 03/29/41	国債証券	931,500,000	176.56	177.74	7.625	1.14
	ハンガリー			1,644,682,275	1,655,648,100	2041/3/29
18	BRAZIL 4.625 01/13/28	国債証券	1,428,300,000	108.47	112.01	4.625	1.10
	ブラジル			1,549,372,230	1,599,974,518	2028/1/13
19	RUSSIAN FEDERATION 4.25 06/23/27	国債証券	1,386,900,000	113.02	114.26	4.25	1.09
	ロシア			1,567,523,025	1,584,774,570	2027/6/23
20	BRAZIL 5.0 01/27/45	国債証券	1,428,300,000	101.40	110.92	5	1.09
	ブラジル			1,448,303,445	1,584,406,048	2045/1/27
21	HUNGARY 5.375 03/25/24	国債証券	1,384,830,000	114.48	114.26	5.375	1.09
	ハンガリー			1,585,478,205	1,582,309,527	2024/3/25
22	ROMANIA 4.875 01/22/24	国債証券	1,407,600,000	110.83	111.86	4.875	1.08
	ルーマニア			1,560,079,305	1,574,544,175	2024/1/22
23	INDONESIA 7.75 01/17/38	国債証券	983,250,000	157.21	157.44	7.75	1.06
	インドネシア			1,545,771,465	1,548,046,400	2038/1/17
24	BRAZIL 8.25 01/20/34	国債証券	1,055,700,000	140.59	145.40	8.25	1.05
	ブラジル			1,484,237,610	1,534,987,800	2034/1/20
25	PHILIPPINES 9.5 02/02/30	国債証券	910,800,000	162.83	165.06	9.5	1.03
	フィリピン			1,483,120,017	1,503,402,866	2030/2/2
26	COLOMBIA 5.625 02/26/44	国債証券	1,138,500,000	121.03	129.60	5.625	1.01
	コロンビア			1,377,984,510	1,475,496,000	2044/2/26
27	ROMANIA 4.375 08/22/23	国債証券	1,345,500,000	107.25	109.20	4.375	1.01
	ルーマニア			1,443,127,410	1,469,369,421	2023/8/22
28	PANAMA 4.5 04/01/56	国債証券	1,138,500,000	126.08	128.90	4.5	1.01
	パナマ			1,435,513,950	1,467,526,500	2056/4/1
29	BRAZIL 5.625 02/21/47	国債証券	1,200,600,000	111.41	119.17	5.625	0.98
	ブラジル			1,337,679,540	1,430,869,077	2047/2/21
30	HUNGARY 5.75 11/22/23	国債証券	1,242,000,000	113.93	114.17	5.75	0.97
	ハンガリー			1,415,086,155	1,418,074,614	2023/11/22

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2020年12月30日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	97.35
合計	97.35

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。