有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第6期(令和1年6月12日-令和1年12月11日)

①【投資有価証券の主要銘柄】
ワールドアセットバランス(基本コース)

令和1年12月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	3,696,257,515	1.4064	1.4039	-	43.11
	日本			5,198,786,194	5,189,175,925	-
2	エマージング株式パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	1,472,750,905	1.1577	1.2446	-	15.23
	日本			1,705,003,723	1,832,985,776	-
3	エマージング債券パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	861,941,970	2.0448	2.0744	-	14.85
	日本			1,762,498,941	1,788,012,422	-
4	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	439,823,625	3.8662	4.0378	-	14.75
	日本			1,700,490,081	1,775,919,833	-
5	外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	812,123,062	1.3777	1.3831	-	9.33
	日本			1,118,861,943	1,123,247,407	-
6	XTRACKERS MSCI EMERGING MARKETS HEDGED EQUITY ETF	投資信託受益証券	13,300	2,531.93	2,623.41	-	0.29
	アメリカ			33,674,690	34,891,408	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

令和1年12月30日現在
種類	投資比率(%)
投資信託受益証券	0.29
親投資信託受益証券	97.27
合計	97.56

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
ワールドアセットバランス(リスク抑制コース)

令和1年12月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	14,305,966,071	1.4065	1.4039	-	43.45
	日本			20,121,341,279	20,084,145,767	-
2	エマージング株式パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	5,770,123,295	1.1576	1.2446	-	15.54
	日本			6,680,071,738	7,181,495,452	-
3	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	1,718,209,890	3.8662	4.0378	-	15.01
	日本			6,643,114,897	6,937,787,893	-
4	エマージング債券パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	3,309,862,478	2.0447	2.0744	-	14.85
	日本			6,768,006,795	6,865,978,724	-
5	外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	3,207,066,170	1.3776	1.3831	-	9.60
	日本			4,418,375,062	4,435,693,219	-
6	XTRACKERS MSCI EMERGING MARKETS HEDGED EQUITY ETF	投資信託受益証券	20,500	2,531.93	2,623.41	-	0.12
	アメリカ			51,904,597	53,779,991	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

令和1年12月30日現在
種類	投資比率(%)
投資信託受益証券	0.12
親投資信託受益証券	98.45
合計	98.56

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
(参考)
外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

令和1年12月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	APPLE INC	株式	361,795	18,849.90	31,750.48	-	3.14
	アメリカ	コンピュータ・周辺機器		6,819,803,122	11,487,167,805	-
2	MICROSOFT CORP	株式	580,863	11,847.33	17,415.65	-	2.76
	アメリカ	ソフトウェア		6,881,679,085	10,116,111,120	-
3	AMAZON.COM INC	株式	33,680	178,981.10	204,855.28	-	1.88
	アメリカ	インターネット販売・通信販売		6,028,083,509	6,899,526,099	-
4	FACEBOOK INC	株式	192,669	18,094.93	22,799.43	-	1.20
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		3,486,333,100	4,392,744,534	-
5	JPMORGAN CHASE & CO	株式	256,321	11,279.31	15,244.17	-	1.07
	アメリカ	銀行		2,891,125,293	3,907,403,051	-
6	ALPHABET INC-CL C	株式	25,094	123,232.39	148,113.06	-	1.01
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		3,092,393,753	3,716,749,338	-
7	ALPHABET INC-CL A	株式	23,919	124,092.37	148,414.35	-	0.97
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		2,968,165,399	3,549,923,038	-
8	JOHNSON & JOHNSON	株式	211,508	14,710.18	15,968.36	-	0.92
	アメリカ	医薬品		3,111,322,245	3,377,438,001	-
9	VISA INC	株式	138,544	15,786.61	20,749.56	-	0.78
	アメリカ	情報技術サービス		2,187,140,304	2,874,728,204	-
10	NESTLE SA-REGISTERED	株式	237,247	9,961.22	11,959.35	-	0.77
	スイス	食品		2,363,270,919	2,837,322,281	-
11	PROCTER & GAMBLE CO	株式	200,546	10,876.11	13,814.42	-	0.76
	アメリカ	家庭用品		2,181,160,844	2,770,426,753	-
12	BANK OF AMERICA CORP	株式	709,269	3,116.17	3,872.94	-	0.75
	アメリカ	銀行		2,210,206,926	2,746,960,536	-
13	BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B	株式	105,596	22,246.09	24,775.89	-	0.71
	アメリカ	各種金融サービス		2,349,098,930	2,616,235,767	-
14	EXXON MOBIL CORP	株式	339,755	8,318.40	7,657.14	-	0.71
	アメリカ	石油・ガス・消耗燃料		2,826,218,904	2,601,554,454	-
15	AT&T INC	株式	585,814	3,293.86	4,299.13	-	0.69
	アメリカ	各種電気通信サービス		1,929,594,513	2,518,493,119	-
16	UNITEDHEALTH GROUP INC	株式	76,085	29,016.60	32,426.47	-	0.67
	アメリカ	ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		2,207,728,765	2,467,168,213	-
17	MASTERCARD INC	株式	72,416	24,271.47	32,949.07	-	0.65
	アメリカ	情報技術サービス		1,757,642,805	2,386,040,171	-
18	INTEL CORP	株式	355,102	5,560.48	6,582.36	-	0.64
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		1,974,538,763	2,337,410,905	-
19	THE WALT DISNEY CO	株式	144,547	12,337.73	15,968.36	-	0.63
	アメリカ	娯楽		1,783,383,290	2,308,179,978	-
20	VERIZON COMM INC	株式	331,594	5,949.58	6,741.22	-	0.61
	アメリカ	各種電気通信サービス		1,972,847,767	2,235,350,359	-
21	HOME DEPOT INC	株式	88,032	20,613.32	24,099.91	-	0.58
	アメリカ	専門小売り		1,814,632,319	2,121,563,558	-
22	MERCK & CO.INC.	株式	205,444	8,668.08	10,024.73	-	0.56
	アメリカ	医薬品		1,780,806,281	2,059,522,684	-
23	ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN	株式	56,523	30,475.59	35,658.89	-	0.55
	スイス	医薬品		1,722,571,969	2,015,548,004	-
24	CHEVRON CORP	株式	152,403	12,939.02	13,180.06	-	0.55
	アメリカ	石油・ガス・消耗燃料		1,971,945,620	2,008,681,903	-
25	WELLS FARGO & CO	株式	335,654	5,316.87	5,907.47	-	0.54
	アメリカ	銀行		1,784,630,396	1,982,867,680	-
26	COCA-COLA CO/THE	株式	325,572	5,028.27	6,064.14	-	0.54
	アメリカ	飲料		1,637,064,229	1,974,316,141	-
27	PFIZER INC	株式	443,547	4,582.32	4,307.89	-	0.52
	アメリカ	医薬品		2,032,474,670	1,910,755,766	-
28	NOVARTIS AG-REG SHS	株式	172,459	8,865.94	10,465.56	-	0.49
	スイス	医薬品		1,529,011,787	1,804,880,701	-
29	COMCAST CORP-CL A	株式	364,219	4,115.81	4,941.15	-	0.49
	アメリカ	メディア		1,499,057,632	1,799,662,897	-
30	CISCO SYSTEMS INC	株式	343,623	5,300.65	5,233.68	-	0.49
	アメリカ	通信機器		1,821,428,447	1,798,413,234	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

令和1年12月30日現在
種類	投資比率(%)
株式	95.90
投資信託受益証券	0.22
投資証券	2.42
合計	98.54

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

令和1年12月30日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
銀行	外国	7.71
医薬品		5.57
ソフトウェア		5.44
石油・ガス・消耗燃料		4.90
情報技術サービス		4.13
保険		3.74
コンピュータ・周辺機器		3.41
インタラクティブ・メディアおよびサービス		3.39
半導体・半導体製造装置		3.33
資本市場		2.90
ヘルスケア機器・用品		2.81
インターネット販売・通信販売		2.44
航空宇宙・防衛		2.24
化学		2.20
各種電気通信サービス		2.05
電力		2.04
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		2.02
食品		1.94
飲料		1.94
バイオテクノロジー		1.81
ホテル・レストラン・レジャー		1.77
専門小売り		1.64
機械		1.63
繊維・アパレル・贅沢品		1.50
食品・生活必需品小売り		1.47
金属・鉱業		1.36
家庭用品		1.35
娯楽		1.34
コングロマリット		1.29
メディア		1.26
総合公益事業		1.07
各種金融サービス		0.98
陸運・鉄道		0.97
タバコ		0.86
自動車		0.82
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.79
電気設備		0.77
専門サービス		0.75
通信機器		0.73
パーソナル用品		0.68
電子装置・機器・部品		0.54
航空貨物・物流サービス		0.53
不動産管理・開発		0.51
複合小売り		0.50
消費者金融		0.48
商業サービス・用品		0.45
建設関連製品		0.40
家庭用耐久財		0.37
建設・土木		0.32
エネルギー設備・サービス		0.29
建設資材		0.29
容器・包装		0.28
商社・流通業		0.28
自動車部品		0.28
無線通信サービス		0.27
運送インフラ		0.21
ガス		0.19
水道		0.11
旅客航空輸送業		0.11
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.11
紙製品・林産品		0.10
ヘルスケア・テクノロジー		0.10
販売		0.07
海運業		0.06
レジャー用品		0.04
合計		95.90

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

令和1年12月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	US T N/B 2.125 05/31/21	国債証券	2,420,180,400	100.52	100.70	2.125	0.58
	アメリカ			2,433,007,113	2,437,291,824	2021/5/31
2	US T N/B 1.625 11/15/22	国債証券	2,413,606,800	100.03	100.04	1.625	0.57
	アメリカ			2,414,376,718	2,414,643,877	2022/11/15
3	US T N/B 2.0 05/31/24	国債証券	2,322,672,000	101.26	101.42	2	0.56
	アメリカ			2,352,151,987	2,355,878,939	2024/5/31
4	US T N/B 1.5 09/30/21	国債証券	2,287,612,800	99.73	99.80	1.5	0.54
	アメリカ			2,281,453,105	2,283,055,440	2021/9/30
5	US T N/B 2.125 03/31/24	国債証券	2,218,590,000	101.40	101.85	2.125	0.54
	アメリカ			2,249,783,375	2,259,841,906	2024/3/31
6	US T N/B 2.375 05/15/29	国債証券	2,160,523,200	104.75	104.36	2.375	0.53
	アメリカ			2,263,259,503	2,254,877,286	2029/5/15
7	US T N/B 1.5 08/15/26	国債証券	2,087,118,000	98.45	98.20	1.5	0.49
	アメリカ			2,054,777,706	2,049,615,098	2026/8/15
8	US T N/B 2.5 01/31/21	国債証券	1,966,602,000	101.03	100.94	2.5	0.47
	アメリカ			1,986,956,330	1,985,192,524	2021/1/31
9	US T N/B 2.625 07/15/21	国債証券	1,826,365,200	101.70	101.52	2.625	0.44
	アメリカ			1,857,596,044	1,854,260,060	2021/7/15
10	FRANCE OAT 4.5 04/25/41	国債証券	1,015,856,600	184.73	178.66	4.5	0.43
	フランス			1,876,639,291	1,814,959,877	2041/4/25
11	US T N/B 2.625 06/15/21	国債証券	1,781,445,600	101.65	101.44	2.625	0.43
	アメリカ			1,811,017,596	1,807,262,629	2021/6/15
12	FRANCE OAT 2.25 10/25/22	国債証券	1,671,445,600	109.70	108.10	2.25	0.43
	フランス			1,833,592,537	1,806,974,766	2022/10/25
13	US T N/B 2.625 02/15/29	国債証券	1,691,606,400	105.43	106.38	2.625	0.43
	アメリカ			1,783,492,651	1,799,578,454	2029/2/15
14	US T N/B 2.75 02/15/28	国債証券	1,636,826,400	105.78	106.93	2.75	0.42
	アメリカ			1,731,516,807	1,750,381,231	2028/2/15
15	FRANCE OAT 3.0 04/25/22	国債証券	1,608,950,200	110.39	108.46	3	0.41
	フランス			1,776,149,089	1,745,180,013	2022/4/25
16	US T N/B 2.5 02/28/21	国債証券	1,718,996,400	101.11	101.00	2.5	0.41
	アメリカ			1,738,128,829	1,736,253,507	2021/2/28
17	US T N/B 1.75 07/31/21	国債証券	1,701,466,800	100.06	100.21	1.75	0.40
	アメリカ			1,702,606,782	1,705,122,281	2021/7/31
18	US T N/B 2.25 02/15/27	国債証券	1,651,069,200	102.09	103.04	2.25	0.40
	アメリカ			1,685,626,078	1,701,375,213	2027/2/15
19	US T N/B 2.375 03/15/22	国債証券	1,656,547,200	101.68	101.73	2.375	0.40
	アメリカ			1,684,426,889	1,685,213,219	2022/3/15
20	US T N/B 1.625 08/15/29	国債証券	1,708,040,400	99.91	97.82	1.625	0.40
	アメリカ			1,706,535,182	1,670,943,896	2029/8/15
21	US T N/B 2.875 05/15/28	国債証券	1,491,111,600	106.82	108.02	2.875	0.38
	アメリカ			1,592,865,055	1,610,749,999	2028/5/15
22	US T N/B 2.5 01/15/22	国債証 券	1,568,899,200	101.82	101.77	2.5	0.38
	アメリカ			1,597,515,921	1,596,783,919	2022/1/15
23	FRANCE OAT 4.25 10/25/23	国債証券	1,346,714,600	121.15	118.47	4.25	0.38
	フランス			1,631,612,073	1,595,520,122	2023/10/25
24	US T N/B 2.125 01/31/21	国債証券	1,584,237,600	100.55	100.51	2.125	0.38
	アメリカ			1,592,954,090	1,592,468,205	2021/1/31
25	FRANCE OAT 2.75 10/25/27	国債証券	1,295,247,800	124.44	122.87	2.75	0.38
	フランス			1,611,819,314	1,591,590,134	2027/10/25
26	US T N/B 1.75 05/15/23	国債証券	1,576,568,400	101.22	100.39	1.75	0.38
	アメリカ			1,595,849,831	1,582,726,869	2023/5/15
27	US T N/B 2.875 08/15/28	国債証券	1,438,522,800	106.93	108.19	2.875	0.37
	アメリカ			1,538,244,016	1,556,414,229	2028/8/15
28	US T N/B 2.0 02/15/23	国債証券	1,533,840,000	100.77	101.12	2	0.37
	アメリカ			1,545,696,583	1,551,095,700	2023/2/15
29	US T N/B 1.625 02/15/26	国債証券	1,554,656,400	99.19	99.23	1.625	0.37
	アメリカ			1,542,177,885	1,542,753,560	2026/2/15
30	US T N/B 1.625 05/15/26	国債証券	1,537,126,800	98.03	99.10	1.625	0.36
	アメリカ			1,506,983,743	1,523,316,666	2026/5/15

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

令和1年12月30日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	98.80
合計	98.80

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

令和1年12月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	PROLOGIS INC	投資証券	217,074	9,260.17	9,714.68	-	4.18
	アメリカ			2,010,143,432	2,108,805,575	-
2	EQUINIX INC	投資証券	29,305	61,923.22	63,818.69	-	3.70
	アメリカ			1,814,660,189	1,870,207,003	-
3	SIMON PROPERTY GROUP INC	投資証券	105,455	17,077.93	16,169.96	-	3.38
	アメリカ			1,800,953,404	1,705,203,173	-
4	WELLTOWER INC	投資証券	139,481	9,486.95	8,869.97	-	2.45
	アメリカ			1,323,250,205	1,237,193,345	-
5	PUBLIC STORAGE	投資証券	51,642	26,359.45	23,187.27	-	2.37
	アメリカ			1,361,254,760	1,197,437,431	-
6	AVALONBAY COMMUNITIES INC	投資証券	48,015	23,126.12	22,880.51	-	2.18
	アメリカ			1,110,401,048	1,098,607,706	-
7	EQUITY RESIDENTIAL	投資証券	120,015	9,016.29	8,868.88	-	2.11
	アメリカ			1,082,091,006	1,064,398,873	-
8	DIGITAL REALTY TRUST INC	投資証券	71,772	13,644.81	12,947.80	-	1.84
	アメリカ			979,315,419	929,289,559	-
9	REALTY INCOME CORP	投資証券	112,079	8,160.51	8,025.26	-	1.78
	アメリカ			914,622,417	899,464,236	-
10	LINK REIT	投資証券	718,020	1,269.96	1,149.51	-	1.63
	香港			911,862,906	825,377,632	-
11	UNIBAIL-RODAMCO WESTFIELD	投資証券	47,339	16,309.71	17,278.13	-	1.62
	オランダ			772,085,675	817,929,869	-
12	VENTAS INC	投資証券	127,748	7,642.01	6,335.85	-	1.60
	アメリカ			976,252,236	809,392,778	-
13	ESSEX PROPERTY TRUST INC	投資証券	22,731	34,246.30	32,838.41	-	1.48
	アメリカ			778,452,717	746,450,097	-
14	BOSTON PROPERTIES INC	投資証券	49,293	14,547.40	15,084.22	-	1.47
	アメリカ			717,085,457	743,546,495	-
15	ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUIT	投資証券	39,615	16,438.33	17,573.42	-	1.38
	アメリカ			651,204,835	696,171,191	-
16	HEALTHPEAK PROPERTIES INC	投資証券	170,308	3,752.68	3,723.94	-	1.26
	アメリカ			639,111,715	634,217,522	-
17	INVITATION HOMES INC	投資証券	184,455	3,151.06	3,233.11	-	1.18
	アメリカ			581,229,765	596,364,337	-
18	GOODMAN GROUP	投資信託受益証券	549,819	1,131.61	1,051.38	-	1.14
	オーストラリア			622,181,092	578,071,339	-
19	MID AMERICA	投資証券	39,128	13,825.52	14,242.79	-	1.10
	アメリカ			540,965,042	557,292,278	-
20	SCENTRE GROUP	投資信託受益証券	1,826,935	299.50	300.72	-	1.09
	オーストラリア			547,184,650	549,402,470	-
21	SUN COMMUNITIES INC	投資証券	31,904	15,645.19	16,341.96	-	1.03
	アメリカ			499,144,390	521,374,198	-
22	WP CAREY INC	投資証券	59,305	9,534.26	8,719.88	-	1.02
	アメリカ			565,429,290	517,132,507	-
23	EXTRA SPACE STORAGE INC	投資証券	44,584	12,241.43	11,450.11	-	1.01
	アメリカ			545,771,991	510,491,953	-
24	UDR INC	投資証券	100,494	5,163.73	5,077.01	-	1.01
	アメリカ			518,924,434	510,209,083	-
25	HOST HOTELS & RESORTS INC	投資証券	245,879	1,895.76	2,066.30	-	1.01
	アメリカ			466,129,718	508,060,171	-
26	SEGRO PLC	投資証券	377,580	1,127.93	1,290.74	-	0.97
	イギリス			425,886,785	487,359,904	-
27	DUKE REALTY TRUST	投資証券	126,559	3,618.43	3,762.29	-	0.94
	アメリカ			457,945,737	476,151,710	-
28	EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES	投資証券	62,490	7,153.98	7,615.51	-	0.94
	アメリカ			447,052,363	475,893,569	-
29	VICI PROPERTIES INC	投資証券	158,267	2,499.58	2,765.29	-	0.87
	アメリカ			395,601,342	437,654,848	-
30	MEDICAL PROPERTIES TRUST	投資証券	178,243	2,087.56	2,268.98	-	0.80
	アメリカ			372,094,047	404,431,156	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

令和1年12月30日現在
種類	投資比率(%)
投資信託受益証券	10.65
投資証券	89.18
合計	99.83

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
エマージング株式パッシブ・マザーファンド

令和1年12月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	ALIBABA GROUP HOLDING LTD-ADR	株式	113,651	19,837.22	23,606.89	-	5.26
	ケイマン諸島	インターネット販売・通信販売		2,254,520,241	2,682,947,019	-
2	TENCENT HOLDINGS LTD	株式	384,400	5,267.42	5,402.88	-	4.07
	ケイマン諸島	インタラクティブ・メディアおよびサービス		2,024,798,514	2,076,867,072	-
3	TAIWAN SEMICONDUCTOR	株式	1,650,083	940.74	1,230.31	-	3.98
	台湾	半導体・半導体製造装置		1,552,300,322	2,030,130,116	-
4	SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	株式	320,091	4,379.77	5,344.89	-	3.36
	韓国	コンピュータ・周辺機器		1,401,926,942	1,710,854,385	-
5	CHINA CONSTRUCTION BANK	株式	6,424,530	95.51	95.11	-	1.20
	中国	銀行		613,630,182	611,057,606	-
6	NASPERS LTD	株式	29,569	18,758.17	18,161.43	-	1.05
	南アフリカ	インターネット販売・通信販売		554,660,343	537,015,572	-
7	PING AN INSURANCE GROUP CO-H	株式	370,000	1,304.56	1,294.44	-	0.94
	中国	保険		482,689,337	478,942,800	-
8	RELIANCE INDUSTRIES LTD	株式	190,485	2,064.28	2,375.21	-	0.89
	インド	石油・ガス・消耗燃料		393,214,427	452,443,591	-
9	HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP	株式	108,925	3,179.28	3,763.99	-	0.80
	インド	貯蓄・抵当・不動産金融		346,303,393	409,992,719	-
10	CHINA MOBILE LIMITED	株式	407,500	1,030.00	920.17	-	0.74
	香港	無線通信サービス		419,726,913	374,972,535	-
11	IND & COMM BK OF CHINA - H	株式	4,412,235	81.91	84.41	-	0.73
	中国	銀行		361,406,457	372,480,878	-
12	SBERBANK ADR	株式	182,508	1,602.68	1,798.42	-	0.64
	ロシア	銀行		292,503,703	328,227,387	-
13	SK HYNIX INC	株式	36,140	7,431.33	9,081.60	-	0.64
	韓国	半導体・半導体製造装置		268,568,395	328,209,024	-
14	ITAU UNIBANCO HOLDING SA	株式	321,547	888.96	1,008.59	-	0.64
	ブラジル	銀行		285,842,909	324,309,731	-
15	GAZPROM PAO ADR	株式	356,701	620.25	904.08	-	0.63
	ロシア	石油・ガス・消耗燃料		221,245,288	322,489,492	-
16	VALE SA	株式	209,321	1,362.05	1,449.34	-	0.59
	ブラジル	金属・鉱業		285,107,093	303,378,135	-
17	LUKOIL SPON ADR	株式	26,632	9,425.24	10,848.63	-	0.57
	ロシア	石油・ガス・消耗燃料		251,013,100	288,920,746	-
18	HON HAI PRECISION INDUSTRY	株式	829,225	315.82	333.05	-	0.54
	台湾	電子装置・機器・部品		261,893,435	276,181,678	-
19	BANCO BRADESCO SA PREF	株式	273,850	925.38	979.38	-	0.53
	ブラジル	銀行		253,415,370	268,205,622	-
20	ICICI BANK LTD	株式	315,598	715.06	846.07	-	0.52
	インド	銀行		225,671,899	267,019,893	-
21	INFOSYS LTD	株式	226,164	1,131.39	1,134.90	-	0.50
	インド	情報技術サービス		255,879,781	256,674,202	-
22	BANK OF CHINA LTD	株式	5,442,200	50.59	47.13	-	0.50
	中国	銀行		275,335,243	256,515,375	-
23	BAIDU INC -SPON ADR	株式	18,363	16,327.80	13,853.86	-	0.50
	ケイマン諸島	インタラクティブ・メディアおよびサービス		299,827,420	254,398,467	-
24	SAMSUNG ELECTRONICS-PFD	株式	55,211	3,538.13	4,323.21	-	0.47
	韓国	コンピュータ・周辺機器		195,343,829	238,689,299	-
25	PETROLEO BRASILEIRO SA	株式	280,912	720.87	825.26	-	0.45
	ブラジル	石油・ガス・消耗燃料		202,502,645	231,825,661	-
26	CNOOC LTD	株式	1,179,000	194.67	180.65	-	0.42
	香港	石油・ガス・消耗燃料		229,522,557	212,996,725	-
27	TATA CONSULTANCY SERVICES LTD	株式	59,765	3,305.64	3,385.68	-	0.40
	インド	情報技術サービス		197,561,937	202,345,762	-
28	AMERICA MOVIL SAB DE CV	株式	2,200,478	84.19	89.68	-	0.39
	メキシコ	無線通信サービス		185,266,684	197,352,510	-
29	JD.COM INC ADR	株式	49,593	3,231.36	3,936.49	-	0.38
	ケイマン諸島	インターネット販売・通信販売		160,253,127	195,222,388	-
30	QATAR NATIONAL BANK	株式	299,376	542.82	608.73	-	0.36
	カタール	銀行		162,510,093	182,240,948	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

令和1年12月30日現在
種類	投資比率(%)
株式	89.14
新株予約権証券	0.00
投資信託受益証券	0.79
投資証券	0.20
合計	90.13

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

令和1年12月30日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
銀行	外国	14.99
インターネット販売・通信販売		7.39
石油・ガス・消耗燃料		6.57
半導体・半導体製造装置		5.76
インタラクティブ・メディアおよびサービス		5.37
コンピュータ・周辺機器		4.71
保険		3.60
金属・鉱業		3.16
不動産管理・開発		2.50
無線通信サービス		2.39
化学		2.19
電子装置・機器・部品		2.02
食品		1.72
自動車		1.47
食品・生活必需品小売り		1.42
情報技術サービス		1.38
資本市場		1.29
各種電気通信サービス		1.27
コングロマリット		1.12
医薬品		1.12
飲料		0.96
建設資材		0.91
電力		0.89
運送インフラ		0.83
貯蓄・抵当・不動産金融		0.83
繊維・アパレル・贅沢品		0.73
ホテル・レストラン・レジャー		0.68
娯楽		0.66
機械		0.65
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.63
各種金融サービス		0.62
建設・土木		0.61
各種消費者サービス		0.61
パーソナル用品		0.58
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		0.56
複合小売り		0.56
ガス		0.55
専門小売り		0.50
自動車部品		0.46
バイオテクノロジー		0.38
タバコ		0.36
家庭用品		0.36
家庭用耐久財		0.35
陸運・鉄道		0.30
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.30
電気設備		0.29
消費者金融		0.27
旅客航空輸送業		0.22
水道		0.22
航空貨物・物流サービス		0.21
紙製品・林産品		0.20
メディア		0.20
ソフトウェア		0.17
商業サービス・用品		0.16
航空宇宙・防衛		0.15
通信機器		0.13
ヘルスケア機器・用品		0.11
ヘルスケア・テクノロジー		0.11
海運業		0.10
エネルギー設備・サービス		0.09
レジャー用品		0.08
総合公益事業		0.04
建設関連製品		0.04
専門サービス		0.03
商社・流通業		0.03
合計		89.14

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
エマージング債券パッシブ・マザーファンド

令和1年12月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	RUSSIAN FEDERATION 5.25 06/23/47	国債証券	2,629,440,000	117.35	125.63	5.25	2.46
	ロシア			3,085,746,444	3,303,549,532	2047/6/23
2	BRAZIL 4.25 01/07/25	国債証券	2,421,276,000	105.94	106.74	4.25	1.92
	ブラジル			2,565,144,714	2,584,687,917	2025/1/7
3	RUSSIAN FEDERATION 5.625 04/04/42	国債証券	1,533,840,000	123.34	131.13	5.625	1.50
	ロシア			1,891,947,816	2,011,411,820	2042/4/4
4	RUSSIAN FEDERATION 4.75 05/27/26	国債証券	1,796,784,000	108.23	111.75	4.75	1.49
	ロシア			1,944,821,472	2,008,013,927	2026/5/27
5	UNITED MEXICAN STATES 6.05 01/11/40	国債証券	1,522,884,000	127.52	130.46	6.05	1.48
	メキシコ			1,942,071,516	1,986,883,911	2040/1/11
6	BRAZIL 2.625 01/05/23	国債証券	1,950,168,000	100.40	100.32	2.625	1.45
	ブラジル			1,957,968,672	1,956,506,046	2023/1/5
7	BRAZIL 5.625 02/21/47	国債証券	1,599,576,000	112.94	113.34	5.625	1.35
	ブラジル			1,806,600,576	1,813,015,423	2047/2/21
8	UNITED MEXICAN STATES 5.75 10/12/2110	国債証券	1,511,928,000	112.20	118.59	5.75	1.33
	メキシコ			1,696,399,650	1,793,048,332	2110/10/12
9	UNITED MEXICAN STATES 4.0 10/02/23	国債証券	1,698,180,000	106.11	105.57	4	1.33
	メキシコ			1,801,960,710	1,792,845,044	2023/10/2
10	COLOMBIA 5.0 06/15/45	国債証券	1,533,840,000	116.86	116.59	5	1.33
	コロンビア			1,792,456,380	1,788,357,740	2045/6/15
11	PERU 5.625 11/18/50	国債証券	1,205,160,000	139.81	146.19	5.625	1.31
	ペルー			1,684,997,740	1,761,865,584	2050/11/18
12	PHILIPPINES 4.2 01/21/24	国債証券	1,621,488,000	108.72	108.01	4.2	1.30
	フィリピン			1,762,913,526	1,751,490,800	2024/1/21
13	HUNGARY 5.75 11/22/23	国債証券	1,533,840,000	113.29	112.92	5.75	1.29
	ハンガリー			1,737,698,292	1,732,067,346	2023/11/22
14	PHILIPPINES 9.5 02/02/30	国債証券	1,073,688,000	163.11	159.93	9.5	1.28
	フィリピン			1,751,381,459	1,717,183,254	2030/2/2
15	CROATIA 6.375 03/24/21	国債証券	1,577,664,000	105.81	105.05	6.375	1.23
	クロアチア			1,669,484,044	1,657,336,032	2021/3/24
16	INDONESIA 5.875 01/15/24	国債証券	1,446,192,000	112.92	113.34	5.875	1.22
	インドネシア			1,633,111,001	1,639,215,246	2024/1/15
17	BRAZIL 4.625 01/13/28	国債証券	1,511,928,000	106.49	107.67	4.625	1.21
	ブラジル			1,610,175,930	1,627,968,474	2028/1/13
18	INDONESIA 4.125 01/15/25	国債証券	1,511,928,000	106.06	107.41	4.125	1.21
	インドネシア			1,603,579,541	1,624,111,800	2025/1/15
19	RUSSIAN FEDERATION 4.875 09/16/23	国債証券	1,468,104,000	109.42	109.15	4.875	1.19
	ロシア			1,606,478,280	1,602,479,559	2023/9/16
20	COLOMBIA 3.875 04/25/27	国債証券	1,490,016,000	106.07	105.98	3.875	1.17
	コロンビア			1,580,544,113	1,579,189,732	2027/4/25
21	RUSSIAN FEDERATION 5.1 03/28/35	国債証券	1,314,720,000	116.35	119.75	5.1	1.17
	ロシア			1,529,676,720	1,574,456,083	2035/3/28
22	RUSSIAN FEDERATION 5.875 09/16/43	国債証券	1,117,512,000	129.39	135.22	5.875	1.12
	ロシア			1,446,055,050	1,511,117,606	2043/9/16
23	RUSSIAN FEDERATION 03/31/30	国債証券	1,299,272,040	112.49	113.87	7.5	1.10
	ロシア			1,461,662,693	1,479,598,006	2030/3/31
24	COLOMBIA 7.375 09/18/37	国債証券	1,029,864,000	140.96	142.34	7.375	1.09
	コロンビア			1,451,713,824	1,465,944,462	2037/9/18
25	BRAZIL 7.125 01/20/37	国債証券	1,128,468,000	127.80	129.26	7.125	1.08
	ブラジル			1,442,225,928	1,458,708,517	2037/1/20
26	UNITED MEXICAN STATES 4.5 04/22/29	国債証券	1,314,720,000	110.26	109.90	4.5	1.07
	メキシコ			1,449,697,920	1,444,877,280	2029/4/22
27	PERU 6.55 03/14/37	国債証券	986,040,000	145.94	145.22	6.55	1.06
	ペルー			1,439,114,424	1,431,927,288	2037/3/14
28	UNITED MEXICAN STATES 4.125 01/21/26	国債証券	1,314,720,000	105.69	106.85	4.125	1.04
	メキシコ			1,389,560,436	1,404,778,320	2026/1/21
29	UNITED MEXICAN STATES 5.55 01/21/45	国債証券	1,139,424,000	120.90	123.27	5.55	1.04
	メキシコ			1,377,629,352	1,404,630,633	2045/1/21
30	INDONESIA 7.75 01/17/38	国債証券	931,260,000	149.72	150.66	7.75	1.04
	インドネシア			1,394,299,453	1,403,099,362	2038/1/17

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

令和1年12月30日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	96.58
合計	96.58

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。