有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第4期(平成30年6月12日-平成30年12月11日)

①【投資有価証券の主要銘柄】
ワールドアセットバランス(基本コース)

					平成30年12月28日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	4,746,536,595	1.3273	1.3326	-	45.85%
	日本			6,300,552,676	6,325,234,666	-
2	エマージング債券パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	1,129,715,395	1.8255	1.8043	-	14.77%
	日本			2,062,380,052	2,038,345,487	-
3	エマージング株式パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	1,879,064,959	1.0796	1.0518	-	14.33%
	日本			2,028,668,987	1,976,400,523	-
4	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	610,427,443	3.3433	3.1298	-	13.85%
	日本			2,040,887,244	1,910,515,811	-
5	外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	1,107,749,531	1.2420	1.1371	-	9.13%
	日本			1,375,824,918	1,259,621,991	-
6	XTRACKERS MSCI EMERGING MARKETS HEDGED EQUITY ETF	投資信託受益証券	13,300	2,384.28	2,303.25	-	0.22%
	アメリカ			31,710,924	30,633,225	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	平成30年12月28日現在
種類	投資比率
投資信託受益証券	0.22%
親投資信託受益証券	97.93%
合計	98.15%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
ワールドアセットバランス(リスク抑制コース)

					平成30年12月28日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	11,083,568,602	1.3274	1.3326	-	28.04%
	日本			14,712,328,963	14,769,963,519	-
2	エマージング債券パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	2,658,859,660	1.8259	1.8043	-	9.11%
	日本			4,854,860,522	4,797,380,484	-
3	エマージング株式パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	4,331,722,844	1.0792	1.0518	-	8.65%
	日本			4,675,228,465	4,556,106,087	-
4	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	1,409,243,916	3.3421	3.1298	-	8.37%
	日本			4,709,975,016	4,410,651,608	-
5	外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	2,586,527,502	1.2419	1.1371	-	5.58%
	日本			3,212,467,157	2,941,140,422	-
6	XTRACKERS MSCI EMERGING MARKETS HEDGED EQUITY ETF	投資信託受益証券	20,500	2,384.28	2,303.25	-	0.09%
	アメリカ			48,877,740	47,216,625	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	平成30年12月28日現在
種類	投資比率
投資信託受益証券	0.09%
親投資信託受益証券	59.75%
合計	59.84%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
(参考)
外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

					平成30年12月28日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	APPLE INC	株式	406,937	18,927.06	17,332.64	-	2.26%
	アメリカ	コンピュータ・周辺機器		7,702,121,515	7,053,296,593	-
2	MICROSOFT CORP	株式	611,742	10,311.11	11,230.97	-	2.20%
	アメリカ	ソフトウェア		6,307,742,403	6,870,462,167	-
3	AMAZON.COM INC	株式	34,968	164,219.13	162,242.03	-	1.81%
	アメリカ	インターネット販売・通信販売		5,742,414,622	5,673,279,654	-
4	JOHNSON & JOHNSON	株式	224,172	14,484.16	14,142.50	-	1.01%
	アメリカ	医薬品		3,246,943,373	3,170,354,751	-
5	JPMORGAN CHASE & CO	株式	284,789	12,573.94	10,771.43	-	0.98%
	アメリカ	銀行		3,580,921,115	3,067,587,626	-
6	FACEBOOK INC	株式	204,582	19,327.50	14,931.71	-	0.98%
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		3,954,059,966	3,054,761,141	-
7	ALPHABET INC-CL C	株式	26,295	118,544.08	115,870.67	-	0.97%
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		3,117,116,650	3,046,819,530	-
8	ALPHABET INC-CL A	株式	25,439	118,954.43	116,871.89	-	0.95%
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		3,026,081,792	2,973,104,264	-
9	EXXON MOBIL CORP	株式	358,278	8,457.04	7,652.33	-	0.88%
	アメリカ	石油・ガス・消耗燃料		3,029,973,184	2,741,665,070	-
10	BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B	株式	109,040	22,313.09	22,213.31	-	0.77%
	アメリカ	各種金融サービス		2,433,020,126	2,422,140,412	-
11	PFIZER INC	株式	496,599	4,037.39	4,756.34	-	0.76%
	アメリカ	医薬品		2,004,966,008	2,361,998,653	-
12	NESTLE SA-REGISTERED	株式	258,817	8,776.18	8,812.66	-	0.73%
	スイス	食品		2,271,425,263	2,280,867,517	-
13	UNITEDHEALTH GROUP INC	株式	81,537	25,862.06	27,302.66	-	0.71%
	アメリカ	ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		2,108,714,869	2,226,177,803	-
14	VISA INC	株式	150,150	13,632.02	14,653.10	-	0.70%
	アメリカ	情報技術サービス		2,046,848,323	2,200,164,466	-
15	BANK OF AMERICA CORP	株式	804,210	3,457.01	2,705.06	-	0.70%
	アメリカ	銀行		2,780,166,698	2,175,444,344	-
16	PROCTER & GAMBLE CO	株式	210,831	9,112.07	10,214.21	-	0.69%
	アメリカ	家庭用品		1,921,108,451	2,153,474,216	-
17	VERIZON COMM INC	株式	350,337	5,591.67	6,121.64	-	0.69%
	アメリカ	各種電気通信サービス		1,958,971,675	2,144,640,496	-
18	INTEL CORP	株式	390,653	5,066.62	5,145.95	-	0.64%
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		1,979,294,041	2,010,284,711	-
19	CHEVRON CORP	株式	162,299	12,564.67	12,134.51	-	0.63%
	アメリカ	石油・ガス・消耗燃料		2,039,234,881	1,969,420,461	-
20	WELLS FARGO & CO	株式	387,914	6,438.34	5,053.82	-	0.63%
	アメリカ	銀行		2,497,522,663	1,960,451,410	-
21	AT&T INC	株式	615,965	3,812.46	3,124.64	-	0.62%
	アメリカ	各種電気通信サービス		2,348,347,851	1,924,675,037	-
22	CISCO SYSTEMS INC	株式	399,761	4,715.29	4,763.00	-	0.61%
	アメリカ	通信機器		1,884,990,049	1,904,065,640	-
23	MERCK & CO.INC.	株式	225,279	6,366.55	8,367.17	-	0.60%
	アメリカ	医薬品		1,434,250,893	1,884,949,943	-
24	HOME DEPOT INC	株式	95,897	20,316.61	18,905.51	-	0.58%
	アメリカ	専門小売り		1,948,302,788	1,812,982,651	-
25	COCA-COLA CO/THE	株式	335,109	4,951.83	5,275.82	-	0.57%
	アメリカ	飲料		1,659,403,483	1,767,978,115	-
26	NOVARTIS AG-REG SHS	株式	183,825	9,031.12	9,208.84	-	0.54%
	スイス	医薬品		1,660,146,956	1,692,815,196	-
27	MASTERCARD INC	株式	78,161	19,515.34	20,944.58	-	0.52%
	アメリカ	情報技術サービス		1,525,339,254	1,637,050,098	-
28	BOEING CO	株式	46,233	38,306.39	35,202.53	-	0.52%
	アメリカ	航空宇宙・防衛		1,771,019,546	1,627,519,031	-
29	ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN	株式	59,448	25,366.36	26,528.03	-	0.50%
	スイス	医薬品		1,507,979,758	1,577,038,624	-
30	HSBC HOLDINGS PLC	株式	1,688,481	1,027.89	896.13	-	0.48%
	イギリス	銀行		1,735,574,627	1,513,106,583	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	平成30年12月28日現在
種類	投資比率
株式	94.25%
投資信託受益証券	0.24%
投資証券	2.30%
合計	96.79%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

		平成30年12月28日現在
業種	国内/外国	投資比率
銀行	外国	8.09%
石油・ガス・消耗燃料		5.87%
医薬品		5.83%
ソフトウェア		4.65%
保険		3.72%
情報技術サービス		3.58%
インタラクティブ・メディアおよびサービス		3.05%
半導体・半導体製造装置		2.80%
資本市場		2.68%
コンピュータ・周辺機器		2.52%
ヘルスケア機器・用品		2.51%
化学		2.32%
インターネット販売・通信販売		2.30%
各種電気通信サービス		2.21%
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		2.17%
航空宇宙・防衛		2.11%
電力		2.02%
飲料		1.99%
バイオテクノロジー		1.99%
食品		1.86%
ホテル・レストラン・レジャー		1.84%
専門小売り		1.62%
食品・生活必需品小売り		1.53%
機械		1.49%
金属・鉱業		1.43%
娯楽		1.38%
コングロマリット		1.38%
繊維・アパレル・贅沢品		1.36%
家庭用品		1.34%
メディア		1.16%
総合公益事業		1.08%
各種金融サービス		1.02%
陸運・鉄道		0.99%
通信機器		0.97%
タバコ		0.91%
自動車		0.86%
パーソナル用品		0.72%
電気設備		0.71%
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.70%
専門サービス		0.68%
不動産管理・開発		0.56%
航空貨物・物流サービス		0.52%
複合小売り		0.48%
消費者金融		0.46%
電子装置・機器・部品		0.46%
商業サービス・用品		0.42%
建設関連製品		0.37%
エネルギー設備・サービス		0.36%
家庭用耐久財		0.35%
自動車部品		0.33%
建設・土木		0.32%
無線通信サービス		0.32%
商社・流通業		0.28%
容器・包装		0.26%
建設資材		0.26%
運送インフラ		0.21%
ガス		0.17%
旅客航空輸送業		0.12%
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.11%
紙製品・林産品		0.09%
水道		0.09%
ヘルスケア・テクノロジー		0.08%
販売		0.07%
海運業		0.06%
レジャー用品		0.05%
各種消費者サービス		0.01%
合計		94.25%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

					平成30年12月28日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	SIMON PROPERTY GROUP INC	投資証券	96,717	19,511.89	18,573.62	-	4.67%
	アメリカ			1,887,131,525	1,796,385,772	-
2	PROLOGIS INC	投資証券	196,814	7,223.06	6,438.00	-	3.30%
	アメリカ			1,421,600,568	1,267,088,532	-
3	PUBLIC STORAGE	投資証券	46,874	24,011.01	22,389.80	-	2.73%
	アメリカ			1,125,492,151	1,049,499,953	-
4	WELLTOWER INC	投資証券	117,406	6,999.10	7,688.96	-	2.35%
	アメリカ			821,736,359	902,731,211	-
5	EQUITY RESIDENTIAL	投資証券	115,146	7,208.67	7,332.65	-	2.20%
	アメリカ			830,049,949	844,326,468	-
6	AVALONBAY COMMUNITIES INC	投資証券	43,197	19,457.50	19,248.50	-	2.16%
	アメリカ			840,505,666	831,477,886	-
7	LINK REIT	投資証券	700,020	1,017.28	1,118.80	-	2.04%
	香港			712,116,754	783,183,776	-
8	DIGITAL REALTY TRUST INC	投資証券	64,459	12,226.31	11,633.90	-	1.95%
	アメリカ			788,096,057	749,910,204	-
9	VENTAS INC	投資証券	111,387	6,337.27	6,570.08	-	1.90%
	アメリカ			705,890,024	731,822,614	-
10	UNIBAIL-RODAMCO WESTFIELD	投資証券	43,008	22,542.83	16,814.79	-	1.88%
	オランダ			969,522,051	723,170,918	-
11	REALTY INCOME CORP	投資証券	92,200	6,317.11	7,027.41	-	1.69%
	アメリカ			582,437,570	647,927,202	-
12	BOSTON PROPERTIES INC	投資証券	48,246	13,727.42	12,507.47	-	1.57%
	アメリカ			662,293,453	603,435,880	-
13	ESSEX PROPERTY TRUST INC	投資証券	20,636	26,835.50	27,273.80	-	1.46%
	アメリカ			553,777,534	562,822,343	-
14	SCENTRE GROUP	投資信託受益証券	1,761,490	330.75	310.37	-	1.42%
	オーストラリア			582,625,344	546,721,754	-
15	HCP INC	投資証券	149,093	2,896.77	3,086.90	-	1.20%
	アメリカ			431,888,704	460,236,672	-
16	GOODMAN GROUP	投資信託受益証券	526,364	792.71	859.19	-	1.18%
	オーストラリア			417,255,955	452,251,001	-
17	HOST HOTELS & RESORTS INC	投資証券	231,676	2,291.23	1,869.23	-	1.13%
	アメリカ			530,824,784	433,058,046	-
18	ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUIT	投資証券	33,569	13,921.96	12,708.38	-	1.11%
	アメリカ			467,346,481	426,607,943	-
19	EXTRA SPACE STORAGE INC	投資証券	39,491	10,686.56	10,067.69	-	1.03%
	アメリカ			422,023,167	397,583,540	-
20	UDR INC	投資証券	86,000	4,266.10	4,386.72	-	0.98%
	アメリカ			366,884,762	377,257,920	-
21	MID AMERICA	投資証券	35,530	11,057.37	10,598.27	-	0.98%
	アメリカ			392,868,438	376,556,888	-
22	VORNADO REALTY TRUST	投資証券	54,043	8,018.79	6,865.34	-	0.97%
	アメリカ			433,359,614	371,024,110	-
23	WP CAREY INC	投資証券	50,267	7,403.65	7,369.28	-	0.96%
	アメリカ			372,159,505	370,432,100	-
24	REGENCY CENTERS CORP	投資証券	52,871	6,983.21	6,475.73	-	0.89%
	アメリカ			369,209,437	342,378,849	-
25	DUKE REALTY TRUST	投資証券	111,786	3,168.20	2,853.80	-	0.83%
	アメリカ			354,161,115	319,016,004	-
26	IRON MOUNTAIN INC	投資証券	89,292	3,799.99	3,569.75	-	0.83%
	アメリカ			339,309,514	318,751,009	-
27	FEDERAL REALTY INVS TRUST	投資証券	23,041	13,946.48	13,345.52	-	0.80%
	アメリカ			321,341,057	307,494,356	-
28	SUN COMMUNITIES INC	投資証券	26,935	11,006.34	11,234.30	-	0.79%
	アメリカ			296,455,978	302,596,139	-
29	EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES	投資証券	27,993	10,395.88	10,699.28	-	0.78%
	アメリカ			291,011,948	299,505,224	-
30	DEXUS	投資信託受益証券	331,045	795.06	864.67	-	0.74%
	オーストラリア			263,201,562	286,244,944	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	平成30年12月28日現在
種類	投資比率
投資信託受益証券	10.81%
投資証券	84.43%
合計	95.24%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

					平成30年12月28日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	US T N/B 1.375 09/30/20	国債証券	2,388,720,000	97.18	97.96	1.375000	0.74%
	アメリカ			2,321,491,816	2,339,990,112	2020/9/30
2	US T N/B 3.625 02/15/20	国債証券	2,164,500,000	101.75	101.10	3.625000	0.69%
	アメリカ			2,202,443,685	2,188,417,725	2020/2/15
3	US T N/B 1.625 07/31/20	国債証券	2,136,750,000	97.92	98.50	1.625000	0.66%
	アメリカ			2,092,512,597	2,104,848,322	2020/7/31
4	US T N/B 2.75 09/30/20	国債証券	2,093,460,000	99.89	100.30	2.750000	0.66%
	アメリカ			2,091,240,932	2,099,740,380	2020/9/30
5	US T N/B 2.875 10/31/20	国債証券	1,867,020,000	100.07	100.54	2.875000	0.59%
	アメリカ			1,868,438,935	1,877,139,248	2020/10/31
6	US T N/B 1.75 06/30/22	国債証券	1,665,000,000	96.26	97.35	1.750000	0.51%
	アメリカ			1,602,812,250	1,620,894,150	2022/6/30
7	US T N/B 2.0 12/31/21	国債証券	1,633,920,000	97.07	98.46	2.000000	0.51%
	アメリカ			1,586,176,775	1,608,888,345	2021/12/31
8	US T N/B 1.875 09/30/22	国債証券	1,639,470,000	95.86	97.58	1.875000	0.50%
	アメリカ			1,571,727,099	1,599,876,799	2022/9/30
9	US T N/B 2.0 02/15/23	国債証券	1,554,000,000	96.70	97.78	2.000000	0.48%
	アメリカ			1,502,764,620	1,519,516,740	2023/2/15
10	US T N/B 1.125 07/31/21	国債証券	1,542,900,000	95.43	96.44	1.125000	0.47%
	アメリカ			1,472,497,473	1,488,049,905	2021/7/31
11	US T N/B 2.625 08/15/20	国債証券	1,481,850,000	100.09	100.08	2.625000	0.47%
	アメリカ			1,483,287,394	1,483,168,846	2020/8/15
12	US T N/B 2.125 12/31/22	国債証券	1,498,500,000	97.32	98.32	2.125000	0.46%
	アメリカ			1,458,460,080	1,473,445,080	2022/12/31
13	US T N/B 2.875 10/15/21	国債証券	1,454,100,000	100.02	100.88	2.875000	0.46%
	アメリカ			1,454,434,443	1,466,983,326	2021/10/15
14	US T N/B 1.875 03/31/22	国債証券	1,476,300,000	96.97	97.94	1.875000	0.46%
	アメリカ			1,431,656,688	1,445,962,035	2022/3/31
15	US T N/B 2.625 08/31/20	国債証券	1,419,690,000	99.61	100.07	2.625000	0.45%
	アメリカ			1,414,172,559	1,420,740,570	2020/8/31
16	US T N/B 1.5 06/15/20	国債証券	1,443,000,000	97.98	98.44	1.500000	0.45%
	アメリカ			1,413,966,840	1,420,619,070	2020/6/15
17	US T N/B 2.0 09/30/20	国債証券	1,405,260,000	98.71	99.04	2.000000	0.44%
	アメリカ			1,387,132,146	1,391,853,819	2020/9/30
18	US T N/B 2.0 07/31/20	国債証券	1,398,600,000	98.84	99.10	2.000000	0.44%
	アメリカ			1,382,418,198	1,386,138,474	2020/7/31
19	US T N/B 2.375 08/15/24	国債証券	1,399,710,000	97.41	98.71	2.375000	0.43%
	アメリカ			1,363,513,499	1,381,653,741	2024/8/15
20	US T N/B 1.75 12/31/20	国債証券	1,397,490,000	97.77	98.49	1.750000	0.43%
	アメリカ			1,366,367,897	1,376,415,850	2020/12/31
21	US T N/B 2.25 11/15/27	国債証券	1,428,570,000	93.30	96.15	2.250000	0.43%
	アメリカ			1,332,871,305	1,373,655,769	2027/11/15
22	US T N/B 2.25 11/15/24	国債証券	1,398,600,000	96.53	97.88	2.250000	0.43%
	アメリカ			1,350,194,454	1,368,977,652	2024/11/15
23	US T N/B 2.75 02/15/24	国債証券	1,324,230,000	99.68	100.72	2.750000	0.42%
	アメリカ			1,320,085,160	1,333,843,909	2024/2/15
24	US T N/B 1.375 05/31/21	国債証券	1,370,850,000	96.53	97.26	1.375000	0.42%
	アメリカ			1,323,336,339	1,333,357,252	2021/5/31
25	US T N/B 2.625 11/15/20	国債証券	1,316,460,000	100.05	100.10	2.625000	0.41%
	アメリカ			1,317,118,230	1,317,894,941	2020/11/15
26	US T N/B 2.25 03/31/21	国債証券	1,323,120,000	98.96	99.35	2.250000	0.41%
	アメリカ			1,309,465,401	1,314,638,800	2021/3/31
27	US T N/B 1.375 05/31/20	国債証券	1,333,110,000	97.78	98.30	1.375000	0.41%
	アメリカ			1,303,634,937	1,310,500,454	2020/5/31
28	US T N/B 2.0 11/30/22	国債証券	1,334,220,000	96.89	97.91	2.000000	0.41%
	アメリカ			1,292,725,758	1,306,388,170	2022/11/30
29	US T N/B 2.125 08/31/20	国債証券	1,294,260,000	99.03	99.25	2.125000	0.40%
	アメリカ			1,281,822,161	1,284,643,648	2020/8/31
30	ITALY BTPS 0.35 11/01/21	国債証券	1,295,400,000	95.38	98.35	0.350000	0.40%
	イタリア			1,235,624,362	1,274,142,486	2021/11/1

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	平成30年12月28日現在
種類	投資比率
国債証券	94.38%
合計	94.38%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
エマージング株式パッシブ・マザーファンド

					平成30年12月28日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	TENCENT HOLDINGS LTD	株式	470,800	5,521.33	4,390.12	-	4.56%
	ケイマン諸島	インタラクティブ・メディアおよびサービス		2,599,446,200	2,066,872,262	-
2	ALIBABA GROUP HOLDING LTD-ADR	株式	106,580	19,644.56	15,367.95	-	3.61%
	ケイマン諸島	インターネット販売・通信販売		2,093,717,803	1,637,916,111	-
3	TAIWAN SEMICONDUCTOR	株式	2,030,083	849.94	802.79	-	3.59%
	台湾	半導体・半導体製造装置		1,725,450,696	1,629,750,632	-
4	SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	株式	397,189	4,920.80	3,802.04	-	3.33%
	韓国	コンピュータ・周辺機器		1,954,488,948	1,510,132,437	-
5	NASPERS LTD	株式	36,084	23,207.90	21,958.92	-	1.75%
	南アフリカ	メディア		837,434,162	792,365,741	-
6	CHINA CONSTRUCTION BANK	株式	7,943,530	109.96	89.75	-	1.57%
	中国	銀行		873,503,162	713,006,486	-
7	CHINA MOBILE LIMITED	株式	502,000	1,027.48	1,055.70	-	1.17%
	香港	無線通信サービス		515,795,420	529,961,902	-
8	IND & COMM BK OF CHINA - H	株式	5,721,235	91.57	77.28	-	0.98%
	中国	銀行		523,939,756	442,142,762	-
9	PING AN INSURANCE GROUP CO-H	株式	428,500	1,136.39	979.83	-	0.93%
	中国	保険		486,943,153	419,860,583	-
10	RELIANCE INDUSTRIES LTD	株式	233,815	1,532.23	1,781.11	-	0.92%
	インド	石油・ガス・消耗燃料		358,259,877	416,452,105	-
11	BAIDU INC -SPON ADR	株式	22,900	26,040.22	17,935.38	-	0.91%
	ケイマン諸島	インタラクティブ・メディアおよびサービス		596,321,238	410,720,202	-
12	HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP	株式	131,396	3,002.88	3,098.67	-	0.90%
	インド	貯蓄・抵当・不動産金融		394,567,172	407,153,040	-
13	ITAU UNIBANCO HOLDING SA	株式	399,247	950.44	980.63	-	0.86%
	ブラジル	銀行		379,461,772	391,516,380	-
14	VALE SA	株式	257,821	1,353.25	1,415.20	-	0.80%
	ブラジル	金属・鉱業		348,896,898	364,869,568	-
15	INFOSYS LTD	株式	301,453	921.61	1,044.31	-	0.69%
	インド	情報技術サービス		277,824,011	314,810,985	-
16	LUKOIL SPON ADR	株式	40,288	7,344.99	7,758.89	-	0.69%
	ロシア	石油・ガス・消耗燃料		295,914,994	312,590,563	-
17	BANK OF CHINA LTD	株式	6,554,200	57.39	47.21	-	0.68%
	中国	銀行		376,154,879	309,485,391	-
18	BANCO BRADESCO SA PREF	株式	273,125	954.74	1,072.12	-	0.65%
	ブラジル	銀行		260,764,944	292,824,140	-
19	SK HYNIX INC	株式	47,543	8,230.77	6,123.03	-	0.64%
	韓国	半導体・半導体製造装置		391,315,950	291,107,690	-
20	HON HAI PRECISION INDUSTRY	株式	1,071,225	372.35	254.88	-	0.60%
	台湾	電子装置・機器・部品		398,877,692	273,033,828	-
21	SBERBANK ADR	株式	224,930	1,558.62	1,187.14	-	0.59%
	ロシア	銀行		350,582,384	267,024,524	-
22	CNOOC LTD	株式	1,463,000	178.89	166.75	-	0.54%
	香港	石油・ガス・消耗燃料		261,729,810	243,965,198	-
23	SAMSUNG ELECTRONICS-PFD	株式	70,564	3,995.46	3,121.15	-	0.49%
	韓国	コンピュータ・周辺機器		281,936,290	220,241,534	-
24	TATA CONSULTANCY SERVICES LTD	株式	72,050	2,602.25	3,035.23	-	0.48%
	インド	情報技術サービス		187,492,449	218,688,357	-
25	QATAR NATIONAL BANK	株式	36,289	4,859.19	5,955.29	-	0.48%
	カタール	銀行		176,335,197	216,111,881	-
26	GAZPROM PAO ADR	株式	448,380	504.63	477.96	-	0.47%
	ロシア	石油・ガス・消耗燃料		226,267,097	214,310,395	-
27	AMERICA MOVIL SAB DE CV	株式	2,717,078	98.16	78.00	-	0.47%
	メキシコ	無線通信サービス		266,712,242	211,935,344	-
28	PETROLEO BRASILEIRO SA	株式	326,012	598.36	619.54	-	0.45%
	ブラジル	石油・ガス・消耗燃料		195,074,201	201,979,202	-
29	NETEASE INC-ADR	株式	6,400	30,031.78	27,349.29	-	0.39%
	ケイマン諸島	娯楽		192,203,409	175,035,456	-
30	PETROLEO BRASILEIRO SA	株式	241,810	673.60	698.73	-	0.37%
	ブラジル	石油・ガス・消耗燃料		162,885,311	168,962,222	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	平成30年12月28日現在
種類	投資比率
株式	95.42%
新株予約権証券	0.00%
投資信託受益証券	0.47%
投資証券	0.15%
合計	96.03%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

		平成30年12月28日現在
業種	国内/外国	投資比率
銀行	外国	16.57%
石油・ガス・消耗燃料		7.51%
インタラクティブ・メディアおよびサービス		6.32%
半導体・半導体製造装置		5.10%
コンピュータ・周辺機器		4.60%
インターネット販売・通信販売		4.31%
保険		3.54%
金属・鉱業		3.35%
無線通信サービス		2.98%
不動産管理・開発		2.50%
化学		2.35%
電子装置・機器・部品		2.10%
メディア		2.07%
自動車		1.94%
情報技術サービス		1.78%
食品・生活必需品小売り		1.73%
食品		1.72%
コングロマリット		1.51%
各種電気通信サービス		1.50%
医薬品		1.25%
資本市場		1.19%
各種金融サービス		1.15%
電力		1.03%
貯蓄・抵当・不動産金融		1.02%
建設資材		0.96%
運送インフラ		0.93%
飲料		0.81%
建設・土木		0.79%
パーソナル用品		0.74%
機械		0.71%
娯楽		0.71%
繊維・アパレル・贅沢品		0.69%
ホテル・レストラン・レジャー		0.68%
ガス		0.66%
タバコ		0.65%
複合小売り		0.62%
自動車部品		0.58%
バイオテクノロジー		0.58%
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.57%
家庭用品		0.51%
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		0.48%
紙製品・林産品		0.47%
専門小売り		0.44%
各種消費者サービス		0.42%
家庭用耐久財		0.33%
旅客航空輸送業		0.28%
陸運・鉄道		0.27%
消費者金融		0.27%
水道		0.26%
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.24%
エクイティ不動産投資信託(REITs)		0.21%
電気設備		0.18%
航空宇宙・防衛		0.18%
商業サービス・用品		0.15%
ヘルスケア機器・用品		0.12%
海運業		0.10%
エネルギー設備・サービス		0.09%
レジャー用品		0.09%
ソフトウェア		0.08%
総合公益事業		0.08%
航空貨物・物流サービス		0.07%
容器・包装		0.06%
ヘルスケア・テクノロジー		0.06%
通信機器		0.05%
商社・流通業		0.04%
建設関連製品		0.04%
専門サービス		0.03%
合計		95.42%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
エマージング債券パッシブ・マザーファンド

					平成30年12月28日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	RUSSIAN FEDERATION 5.25 06/23/47	国債証券	2,086,800,000	93.39	93.72	5.250000	2.30%
	ロシア			1,948,960,200	1,955,748,960	2047/6/23
2	PERU 5.625 11/18/50	国債証券	1,265,400,000	117.24	117.07	5.625000	1.75%
	ペルー			1,483,637,100	1,481,416,434	2050/11/18
3	COLOMBIA 5.0 06/15/45	国債証券	1,443,000,000	97.42	95.25	5.000000	1.62%
	コロンビア			1,405,826,100	1,374,457,500	2045/6/15
4	RUSSIA FOREIGN BOND 5.0 04/29/20	国債証券	1,309,800,000	101.98	101.65	5.000000	1.57%
	ロシア			1,335,863,688	1,331,424,798	2020/4/29
5	RUSSIAN FEDERATION 03/31/30	国債証券	1,183,870,500	109.36	109.49	7.500000	1.53%
	ロシア			1,294,701,737	1,296,326,358	2030/3/31
6	PERU 7.35 07/21/25	国債証券	1,043,400,000	123.07	121.22	7.350000	1.49%
	ペルー			1,284,136,800	1,264,809,480	2025/7/21
7	ROMANIA 6.75 02/07/22	国債証券	1,121,100,000	109.29	107.73	6.750000	1.42%
	ルーマニア			1,225,360,635	1,207,783,452	2022/2/7
8	UNITED MEXICAN STATES 4.75 03/08/44	国債証券	1,309,800,000	93.51	90.87	4.750000	1.40%
	メキシコ			1,224,807,300	1,190,280,750	2044/3/8
9	HUNGARY 6.375 03/29/21	国債証券	1,110,000,000	106.98	105.71	6.375000	1.38%
	ハンガリー			1,187,538,828	1,173,458,700	2021/3/29
10	BRAZIL 4.25 01/07/25	国債証券	1,165,500,000	98.28	98.17	4.250000	1.35%
	ブラジル			1,145,533,875	1,144,241,280	2025/1/7
11	BRAZIL 4.875 01/22/21	国債証券	1,087,800,000	102.85	102.57	4.875000	1.31%
	ブラジル			1,118,813,400	1,115,810,850	2021/1/22
12	UNITED MEXICAN STATES 6.05 01/11/40	国債証券	1,032,300,000	109.56	105.90	6.050000	1.29%
	メキシコ			1,131,020,625	1,093,205,700	2040/1/11
13	PANAMA 6.7 01/26/36	国債証券	865,800,000	123.64	122.37	6.700000	1.25%
	パナマ			1,070,528,400	1,059,479,460	2036/1/26
14	UNITED MEXICAN STATES 4.0 10/02/23	国債証券	1,054,500,000	100.43	99.48	4.000000	1.24%
	メキシコ			1,059,117,600	1,049,079,870	2023/10/2
15	CROATIA 6.625 07/14/20	国債証券	999,000,000	104.56	104.05	6.625000	1.22%
	クロアチア			1,044,598,800	1,039,459,500	2020/7/14
16	RUSSIAN FEDERATION 5.625 04/04/42	国債証券	999,000,000	102.95	102.69	5.625000	1.21%
	ロシア			1,028,483,154	1,025,893,080	2042/4/4
17	UNITED MEXICAN STATES 4.15 03/28/27	国債証券	1,043,400,000	98.16	96.38	4.150000	1.19%
	メキシコ			1,024,274,700	1,005,681,090	2027/3/28
18	BRAZIL 5.0 01/27/45	国債証券	1,154,400,000	85.07	87.06	5.000000	1.18%
	ブラジル			982,106,688	1,005,043,728	2045/1/27
19	INDONESIA 4.875 05/05/21	国債証券	965,700,000	102.81	102.24	4.875000	1.16%
	インドネシア			992,838,390	987,379,965	2021/5/5
20	INDONESIA 4.125 01/15/25	国債証券	976,800,000	99.67	98.54	4.125000	1.13%
	インドネシア			973,585,440	962,568,024	2025/1/15
21	HUNGARY 5.75 11/22/23	国債証券	888,000,000	107.95	108.34	5.750000	1.13%
	ハンガリー			958,662,600	962,085,840	2023/11/22
22	RUSSIAN FEDERATION 4.875 09/16/23	国債証券	932,400,000	102.41	102.05	4.875000	1.12%
	ロシア			954,919,458	951,588,792	2023/9/16
23	UNITED MEXICAN STATES 5.55 01/21/45	国債証券	932,400,000	104.85	101.37	5.550000	1.11%
	メキシコ			977,653,590	945,220,500	2045/1/21
24	COLOMBIA 5.625 02/26/44	国債証券	888,000,000	106.32	103.15	5.625000	1.08%
	コロンビア			944,166,000	915,972,000	2044/2/26
25	BRAZIL 4.625 01/13/28	国債証券	932,400,000	94.45	96.27	4.625000	1.06%
	ブラジル			880,718,400	897,668,100	2028/1/13
26	RUSSIAN FEDERATION 4.75 05/27/26	国債証券	888,000,000	99.53	99.22	4.750000	1.04%
	ロシア			883,843,938	881,082,480	2026/5/27
27	COLOMBIA 4.0 02/26/24	国債証券	876,900,000	100.35	99.12	4.000000	1.02%
	コロンビア			880,049,625	869,227,125	2024/2/26
28	HUNGARY 5.375 03/25/24	国債証券	799,200,000	107.46	107.25	5.375000	1.01%
	ハンガリー			858,841,410	857,181,960	2024/3/25
29	COLOMBIA 3.875 04/25/27	国債証券	888,000,000	97.15	95.70	3.875000	1.00%
	コロンビア			862,754,160	849,824,880	2027/4/25
30	CROATIA 5.5 04/04/23	国債証券	799,200,000	106.29	105.04	5.500000	0.99%
	クロアチア			849,528,954	839,535,624	2023/4/4

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	平成30年12月28日現在
種類	投資比率
国債証券	91.55%
合計	91.55%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。