有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第17期(2024/12/12-2025/06/11)

①【投資有価証券の主要銘柄】
ワールドアセットバランス(基本コース)

2025年6月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	1,655,767,054	1.1479	1.1525	-	43.10
	日本			1,900,820,577	1,908,271,529	-
2	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	88,070,943	9.9676	10.1523	-	20.19
	日本			877,864,738	894,122,634	-
3	エマージング株式パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	344,277,674	1.9218	1.9686	-	15.31
	日本			661,667,261	677,745,029	-
4	エマージング債券パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	181,614,924	2.3780	2.4050	-	9.86
	日本			431,898,450	436,783,892	-
5	外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	207,955,038	2.0960	2.0609	-	9.68
	日本			435,894,555	428,574,537	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年6月30日現在
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	98.14
合計	98.14

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
ワールドアセットバランス(リスク抑制コース)

2025年6月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	1294回 国庫短期証券	国債証券	3,500,000,000	99.62	99.63	-	29.53
	日本			3,486,700,000	3,487,085,000	2026/3/23
2	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	2,112,815,198	1.1480	1.1525	-	20.62
	日本			2,425,707,041	2,435,019,515	-
3	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	110,056,325	9.9557	10.1523	-	9.46
	日本			1,095,689,165	1,117,324,828	-
4	エマージング株式パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	429,548,029	1.9198	1.9686	-	7.16
	日本			824,657,212	845,608,249	-
5	エマージング債券パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	226,843,170	2.3781	2.4050	-	4.62
	日本			539,464,654	545,557,823	-
6	外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	260,128,362	2.0931	2.0609	-	4.54
	日本			544,499,240	536,098,541	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年6月30日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	29.53
親投資信託受益証券	46.41
合計	75.95

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
(参考)
外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

2025年6月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	NVIDIA CORP	株式	4,443,939	19,941.62	22,843.77	-	5.30
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		88,619,353,231	101,516,353,739	-
2	MICROSOFT CORP	株式	1,286,154	59,234.15	71,817.07	-	4.82
	アメリカ	ソフトウェア		76,184,249,106	92,367,813,649	-
3	APPLE INC	株式	2,736,246	35,072.73	29,118.39	-	4.16
	アメリカ	コンピュータ・周辺機器		95,967,636,797	79,675,091,297	-
4	AMAZON.COM INC	株式	1,739,763	32,764.55	32,336.07	-	2.94
	アメリカ	大規模小売り		57,002,554,459	56,257,103,370	-
5	META PLATFORMS INC	株式	399,055	105,267.20	106,236.96	-	2.21
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		42,007,406,201	42,394,390,192	-
6	BROADCOM INC	株式	813,557	33,472.79	39,004.57	-	1.66
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		27,232,027,584	31,732,443,802	-
7	ALPHABET INC-CL A	株式	1,065,876	26,556.10	25,852.92	-	1.44
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		28,305,515,777	27,556,016,870	-
8	TESLA INC	株式	527,454	50,755.68	46,864.86	-	1.29
	アメリカ	自動車		26,771,291,247	24,719,058,024	-
9	ALPHABET INC-CL C	株式	897,932	26,896.08	25,815.27	-	1.21
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		24,150,859,326	23,180,364,833	-
10	JPMORGAN CHASE & CO	株式	509,348	39,798.11	41,576.39	-	1.10
	アメリカ	銀行		20,271,092,066	21,176,855,728	-
11	BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B	株式	244,133	69,885.51	70,331.32	-	0.90
	アメリカ	金融サービス		17,061,360,135	17,170,196,340	-
12	ELI LILLY & CO	株式	146,796	121,698.13	112,292.91	-	0.86
	アメリカ	医薬品		17,864,799,088	16,484,150,676	-
13	VISA INC	株式	313,936	51,246.26	50,482.21	-	0.83
	アメリカ	金融サービス		16,088,047,656	15,848,184,365	-
14	NETFLIX INC	株式	77,945	153,264.39	191,601.00	-	0.78
	アメリカ	娯楽		11,946,192,972	14,934,340,506	-
15	EXXON MOBIL CORP	株式	786,117	15,689.19	15,839.31	-	0.65
	アメリカ	石油・ガス・消耗燃料		12,333,544,042	12,451,556,990	-
16	MASTERCARD INC	株式	148,328	81,705.80	79,691.83	-	0.62
	アメリカ	金融サービス		12,119,258,690	11,820,531,124	-
17	COSTCO WHOLESALE CORP	株式	80,834	154,249.24	142,658.12	-	0.60
	アメリカ	生活必需品流通・小売り		12,468,583,617	11,531,626,746	-
18	WALMART INC	株式	803,495	14,953.35	14,085.66	-	0.59
	アメリカ	生活必需品流通・小売り		12,014,944,886	11,317,764,372	-
19	PROCTER & GAMBLE CO	株式	427,483	23,635.55	23,149.32	-	0.52
	アメリカ	家庭用品		10,103,799,684	9,895,943,582	-
20	JOHNSON & JOHNSON	株式	439,498	22,622.16	22,070.49	-	0.51
	アメリカ	医薬品		9,942,394,218	9,699,937,136	-
21	HOME DEPOT INC	株式	181,111	58,795.88	53,397.23	-	0.50
	アメリカ	専門小売り		10,648,580,637	9,670,827,424	-
22	ORACLE CORP	株式	306,655	24,977.25	30,444.85	-	0.49
	アメリカ	ソフトウェア		7,659,400,243	9,336,066,826	-
23	BANK OF AMERICA CORP	株式	1,317,883	6,742.41	6,823.44	-	0.47
	アメリカ	銀行		8,885,710,189	8,992,505,066	-
24	ABBVIE INC	株式	322,646	27,935.79	26,400.31	-	0.44
	アメリカ	バイオテクノロジー		9,013,371,776	8,517,954,775	-
25	SAP SE	株式	190,349	46,677.54	43,772.27	-	0.43
	ドイツ	ソフトウェア		8,885,023,500	8,332,009,725	-
26	ASML HOLDING NV	株式	71,861	123,241.37	115,792.94	-	0.43
	オランダ	半導体・半導体製造装置		8,856,248,352	8,320,997,179	-
27	COCA-COLA CO/THE	株式	744,931	9,993.67	10,184.48	-	0.40
	アメリカ	飲料		7,444,597,661	7,586,740,308	-
28	UNITEDHEALTH GROUP INC	株式	166,989	74,893.91	44,762.21	-	0.39
	アメリカ	ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		12,506,459,520	7,474,798,205	-
29	PHILIP MORRIS INTERNATIONAL	株式	283,638	21,932.41	26,214.95	-	0.39
	アメリカ	タバコ		6,220,867,215	7,435,557,207	-
30	PALANTIR TECHNOLOGIES INC	株式	390,511	16,977.82	18,932.45	-	0.39
	アメリカ	ソフトウェア		6,630,025,493	7,393,333,652	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年6月30日現在
種類	投資比率(%)
株式	95.92
新株予約権証券	0.00
投資信託受益証券	0.12
投資証券	1.54
合計	97.58

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2025年6月30日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
半導体・半導体製造装置	外国	9.76
ソフトウェア		9.26
銀行		6.32
インタラクティブ・メディアおよびサービス		4.97
コンピュータ・周辺機器		4.45
医薬品		3.86
資本市場		3.61
石油・ガス・消耗燃料		3.42
大規模小売り		3.42
金融サービス		3.15
保険		3.10
航空宇宙・防衛		2.52
ヘルスケア機器・用品		2.00
ホテル・レストラン・レジャー		1.90
生活必需品流通・小売り		1.79
自動車		1.70
娯楽		1.69
機械		1.64
電力		1.61
専門小売り		1.43
バイオテクノロジー		1.43
化学		1.41
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		1.35
情報技術サービス		1.33
電気設備		1.23
金属・鉱業		1.15
飲料		1.14
各種電気通信サービス		0.98
食品		0.98
専門サービス		0.89
陸上運輸		0.87
家庭用品		0.83
繊維・アパレル・贅沢品		0.76
通信機器		0.73
総合公益事業		0.73
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.72
タバコ		0.69
コングロマリット		0.69
建設関連製品		0.61
商業サービス・用品		0.61
電子装置・機器・部品		0.55
消費者金融		0.46
パーソナルケア用品		0.45
商社・流通業		0.44
メディア		0.40
建設・土木		0.38
航空貨物・物流サービス		0.35
建設資材		0.33
不動産管理・開発		0.29
家庭用耐久財		0.21
無線通信サービス		0.20
容器・包装		0.19
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.16
エネルギー設備・サービス		0.15
運送インフラ		0.09
ガス		0.09
旅客航空輸送		0.09
自動車用部品		0.08
水道		0.08
ヘルスケア・テクノロジー		0.08
紙製品・林産品		0.06
販売		0.06
海上運輸		0.04
各種消費者サービス		0.01
合計		95.92

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

2025年6月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	US T N/B 4.0 02/15/34	国債証券	1,303,290,000	97.82	98.61	4	0.48
	アメリカ			1,274,984,168	1,285,242,483	2034/2/15
2	CHINA GOVERNMENT BOND 1.62 08/15/27	国債証券	1,201,543,000	100.45	100.46	1.62	0.45
	中国			1,207,054,838	1,207,134,981	2027/8/15
3	US T N/B 4.25 11/15/34	国債証券	1,201,923,000	99.16	99.94	4.25	0.45
	アメリカ			1,191,875,668	1,201,265,691	2034/11/15
4	US T N/B 4.625 02/15/35	国債証券	1,158,480,000	101.99	102.78	4.625	0.45
	アメリカ			1,181,559,099	1,190,790,725	2035/2/15
5	US T N/B 4.375 05/15/34	国債証券	1,143,999,000	100.41	101.19	4.375	0.43
	アメリカ			1,148,802,902	1,157,673,356	2034/5/15
6	CHINA GOVERNMENT BOND 2.04 02/25/27	国債証券	1,100,573,000	101.08	101.08	2.04	0.42
	中国			1,112,463,480	1,112,503,211	2027/2/25
7	US T N/B 4.5 11/15/33	国債証券	1,028,151,000	101.58	102.38	4.5	0.39
	アメリカ			1,044,496,996	1,052,669,993	2033/11/15
8	US T N/B 1.875 02/15/32	国債証券	1,155,583,800	86.90	87.61	1.875	0.38
	アメリカ			1,004,251,976	1,012,422,312	2032/2/15
9	US T N/B 3.875 08/15/33	国債証券	1,028,151,000	97.39	98.16	3.875	0.38
	アメリカ			1,001,342,763	1,009,274,784	2033/8/15
10	US T N/B 3.875 08/15/34	国債証券	1,013,670,000	96.50	97.28	3.875	0.37
	アメリカ			978,250,940	986,130,643	2034/8/15
11	US T N/B 3.5 02/15/33	国債証券	955,746,000	95.34	96.12	3.5	0.34
	アメリカ			911,262,741	918,692,176	2033/2/15
12	US T N/B 4.625 06/30/26	国債証券	912,303,000	100.51	100.58	4.625	0.34
	アメリカ			916,976,427	917,630,548	2026/6/30
13	US T N/B 3.375 05/15/33	国債証券	955,746,000	94.25	95.02	3.375	0.34
	アメリカ			900,865,267	908,220,038	2033/5/15
14	CHINA GOVERNMENT BOND 1.43 01/25/30	国債証券	908,730,000	99.84	99.77	1.43	0.34
	中国			907,279,121	906,673,689	2030/1/25
15	US T N/B 4.125 11/15/32	国債証券	897,822,000	99.64	100.39	4.125	0.34
	アメリカ			894,648,054	901,364,184	2032/11/15
16	US T N/B 0.875 11/15/30	国債証券	1,041,183,900	84.92	85.55	0.875	0.33
	アメリカ			884,192,886	890,781,634	2030/11/15
17	US T N/B 2.875 05/15/32	国債証券	941,265,000	92.33	93.05	2.875	0.33
	アメリカ			869,162,631	875,854,431	2032/5/15
18	US T N/B 1.625 05/15/31	国債証券	991,948,500	87.31	87.99	1.625	0.33
	アメリカ			866,153,152	872,837,187	2031/5/15
19	US T N/B 1.25 08/15/31	国債証券	1,013,670,000	84.65	85.33	1.25	0.32
	アメリカ			858,154,804	865,004,995	2031/8/15
20	US T N/B 2.75 08/15/32	国債証券	909,406,800	91.24	91.97	2.75	0.31
	アメリカ			829,744,891	836,441,108	2032/8/15
21	CHINA GOVERNMENT BOND 2.11 08/25/34	国債証券	807,760,000	103.59	103.52	2.11	0.31
	中国			836,805,918	836,251,472	2034/8/25
22	CHINA GOVERNMENT BOND 2.27 05/25/34	国債証券	797,663,000	104.90	104.83	2.27	0.31
	中国			836,811,023	836,196,424	2034/5/25
23	US T N/B 4.0 02/28/30	国債証券	810,936,000	100.22	100.82	4	0.31
	アメリカ			812,773,271	817,604,048	2030/2/28
24	FRANCE OAT 2.75 02/25/29	国債証券	805,885,000	101.35	101.38	2.75	0.31
	フランス			816,832,947	817,028,373	2029/2/25
25	US T N/B 1.125 02/15/31	国債証券	941,265,000	85.64	86.30	1.125	0.30
	アメリカ			806,141,993	812,355,821	2031/2/15
26	US T N/B 1.375 11/15/31	国債証券	941,265,000	84.65	85.34	1.375	0.30
	アメリカ			796,858,033	803,310,848	2031/11/15
27	US T N/B 4.375 07/31/26	国債証券	796,455,000	100.30	100.40	4.375	0.30
	アメリカ			798,881,702	799,643,933	2026/7/31
28	US T N/B 3.75 04/30/27	国債証券	796,455,000	99.70	99.95	3.75	0.30
	アメリカ			794,090,523	796,066,106	2027/4/30
29	US T N/B 0.625 08/15/30	国債証券	896,373,900	84.48	85.10	0.625	0.29
	アメリカ			757,313,391	762,880,716	2030/8/15
30	CHINA GOVERNMENT BOND 2.85 06/04/27	国債証券	726,984,000	102.89	102.87	2.85	0.28
	中国			748,013,393	747,897,294	2027/6/4

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年6月30日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	100.42
合計	100.42

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

2025年6月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	PROLOGIS INC	投資証券	420,666	15,300.79	15,294.83	-	6.61
	アメリカ			6,436,525,038	6,434,015,882	-
2	WELLTOWER INC	投資証券	281,642	21,908.98	22,029.94	-	6.37
	アメリカ			6,170,491,731	6,204,557,854	-
3	EQUINIX INC	投資証券	44,349	127,384.63	113,691.77	-	5.18
	アメリカ			5,649,381,043	5,042,116,711	-
4	DIGITAL REALTY TRUST INC	投資証券	143,571	25,382.91	24,814.64	-	3.66
	アメリカ			3,644,250,458	3,562,662,909	-
5	REALTY INCOME CORP	投資証券	409,566	8,280.43	8,258.51	-	3.47
	アメリカ			3,391,383,680	3,382,406,667	-
6	SIMON PROPERTY GROUP INC	投資証券	139,163	22,786.57	23,242.00	-	3.32
	アメリカ			3,171,048,373	3,234,427,141	-
7	PUBLIC STORAGE	投資証券	71,613	42,001.91	41,977.52	-	3.09
	アメリカ			3,007,882,929	3,006,136,340	-
8	GOODMAN GROUP	投資信託受益証券	921,275	3,266.95	3,222.44	-	3.05
	オーストラリア			3,009,760,662	2,968,762,623	-
9	VICI PROPERTIES INC	投資証券	479,448	4,672.81	4,674.46	-	2.30
	アメリカ			2,240,370,215	2,241,163,758	-
10	EXTRA SPACE STORAGE INC	投資証券	96,297	21,151.25	21,121.98	-	2.09
	アメリカ			2,036,801,965	2,033,983,943	-
11	IRON MOUNTAIN INC	投資証券	133,889	14,672.34	14,814.06	-	2.04
	アメリカ			1,964,465,907	1,983,440,081	-
12	AVALONBAY COMMUNITIES INC	投資証券	64,531	29,966.62	29,596.26	-	1.96
	アメリカ			1,933,776,286	1,909,876,757	-
13	VENTAS INC	投資証券	204,812	9,046.64	9,105.65	-	1.92
	アメリカ			1,852,861,169	1,864,946,961	-
14	EQUITY RESIDENTIAL	投資証券	155,252	9,984.65	9,752.95	-	1.56
	アメリカ			1,550,138,232	1,514,165,536	-
15	INVITATION HOMES INC	投資証券	258,910	4,881.28	4,738.18	-	1.26
	アメリカ			1,263,814,071	1,226,763,012	-
16	ESSEX PROPERTY TRUST INC	投資証券	29,246	41,188.34	41,330.22	-	1.24
	アメリカ			1,204,594,343	1,208,743,675	-
17	MID AMERICA	投資証券	53,179	21,508.80	21,410.15	-	1.17
	アメリカ			1,143,816,526	1,138,570,818	-
18	SUN COMMUNITIES INC	投資証券	54,525	18,268.99	18,338.73	-	1.03
	アメリカ			996,116,894	999,919,711	-
19	KIMCO REALTY	投資証券	307,499	3,025.58	3,030.87	-	0.96
	アメリカ			930,364,548	931,990,508	-
20	LINK REIT	投資証券	1,167,620	766.81	783.70	-	0.94
	香港			895,348,652	915,063,794	-
21	WP CAREY INC	投資証券	99,543	9,179.34	9,104.20	-	0.93
	アメリカ			913,739,254	906,259,848	-
22	SEGRO PLC	投資証券	615,380	1,371.44	1,364.10	-	0.86
	イギリス			843,956,797	839,444,288	-
23	GAMING AND LEISURE PROPERTIES INC	投資証券	124,965	6,758.83	6,716.28	-	0.86
	アメリカ			844,618,333	839,300,904	-
24	UDR INC	投資証券	137,107	5,942.13	5,895.21	-	0.83
	アメリカ			814,708,862	808,275,256	-
25	SCENTRE GROUP	投資信託受益証券	2,368,713	340.27	339.25	-	0.83
	オーストラリア			806,023,224	803,597,728	-
26	CAMDEN PROPERTY TRUST	投資証券	48,588	16,733.27	16,473.58	-	0.82
	アメリカ			813,036,273	800,418,577	-
27	HEALTHPEAK PROPERTIES INC	投資証券	315,957	2,477.54	2,513.90	-	0.82
	アメリカ			782,798,640	794,284,807	-
28	EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES	投資証券	86,954	9,093.41	8,900.02	-	0.79
	アメリカ			790,708,532	773,892,565	-
29	REGENCY CENTERS CORP	投資証券	74,315	10,299.31	10,214.89	-	0.78
	アメリカ			765,393,349	759,120,100	-
30	AMERICAN HOMES 4 RENT	投資証券	144,558	5,279.31	5,204.47	-	0.77
	アメリカ			763,167,137	752,347,976	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年6月30日現在
種類	投資比率(%)
投資信託受益証券	10.93
投資証券	87.94
合計	98.87

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
エマージング株式パッシブ・マザーファンド

2025年6月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	TAIWAN SEMICONDUCTOR	株式	2,383,778	4,247.97	5,380.01	-	9.81
	台湾	半導体・半導体製造装置		10,126,240,656	12,824,773,315	-
2	TENCENT HOLDINGS LTD	株式	623,400	8,475.54	9,459.72	-	4.51
	ケイマン諸島	インタラクティブ・メディアおよびサービス		5,283,652,179	5,897,189,448	-
3	ALIBABA GROUP HOLDING LTD	株式	1,664,468	2,014.90	2,067.12	-	2.63
	ケイマン諸島	大規模小売り		3,353,748,711	3,440,661,750	-
4	SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	株式	458,930	5,891.95	6,487.35	-	2.28
	韓国	コンピュータ・周辺機器		2,703,993,889	2,977,244,124	-
5	HDFC BANK LTD	株式	547,391	3,244.49	3,425.32	-	1.43
	インド	銀行		1,776,007,216	1,874,994,814	-
6	XIAOMI CORP	株式	1,659,600	784.82	1,087.03	-	1.38
	ケイマン諸島	コンピュータ・周辺機器		1,302,492,898	1,804,048,264	-
7	SK HYNIX INC	株式	52,921	18,858.48	30,302.79	-	1.23
	韓国	半導体・半導体製造装置		998,009,891	1,603,654,478	-
8	RELIANCE INDUSTRIES LTD	株式	589,066	2,175.27	2,576.17	-	1.16
	インド	石油・ガス・消耗燃料		1,281,380,782	1,517,540,047	-
9	CHINA CONSTRUCTION BANK	株式	9,298,530	123.42	148.07	-	1.05
	中国	銀行		1,147,688,112	1,376,863,092	-
10	ICICI BANK LTD	株式	509,016	2,392.30	2,485.73	-	0.97
	インド	銀行		1,217,720,957	1,265,281,431	-
11	MEITUAN	株式	483,210	2,522.01	2,386.13	-	0.88
	ケイマン諸島	ホテル・レストラン・レジャー		1,218,661,749	1,153,004,776	-
12	PDD HOLDINGS INC ADR	株式	67,281	13,603.45	15,225.32	-	0.78
	ケイマン諸島	大規模小売り		915,254,217	1,024,374,983	-
13	HON HAI PRECISION INDUSTRY	株式	1,213,187	673.44	821.94	-	0.76
	台湾	電子装置・機器・部品		817,019,812	997,176,021	-
14	MEDIATEK INC	株式	147,550	6,674.42	6,401.22	-	0.72
	台湾	半導体・半導体製造装置		984,810,713	944,501,117	-
15	INFOSYS LTD	株式	322,686	2,422.83	2,733.59	-	0.67
	インド	情報技術サービス		781,814,951	882,094,449	-
16	BHARTI AIRTEL LTD	株式	248,374	3,210.59	3,446.06	-	0.65
	インド	無線通信サービス		797,427,749	855,914,190	-
17	BYD CO LTD	株式	357,000	2,256.07	2,290.24	-	0.63
	中国	自動車		805,417,919	817,618,536	-
18	IND & COMM BK OF CHINA - H	株式	6,304,235	99.03	116.54	-	0.56
	中国	銀行		624,333,888	734,700,590	-
19	NASPERS LTD	株式	15,934	36,888.17	44,769.14	-	0.55
	南アフリカ	大規模小売り		587,776,111	713,351,569	-
20	AL RAJHI BANK	株式	189,418	3,772.10	3,752.92	-	0.54
	サウジアラビア	銀行		714,504,813	710,872,494	-
21	NETEASE INC	株式	169,200	2,945.42	3,831.83	-	0.50
	ケイマン諸島	娯楽		498,365,089	648,345,974	-
22	PING AN INSURANCE GROUP CO-H	株式	655,500	809.91	929.37	-	0.47
	中国	保険		530,897,065	609,205,968	-
23	NU HOLDINGS LTD/CAYMAN ISLANDS	株式	311,420	1,596.26	1,918.73	-	0.46
	ケイマン諸島	銀行		497,108,640	597,531,675	-
24	BANK OF CHINA LTD	株式	6,883,200	81.98	86.11	-	0.45
	中国	銀行		564,330,103	592,745,391	-
25	JD.COM INC	株式	236,985	2,562.72	2,402.73	-	0.44
	ケイマン諸島	大規模小売り		607,328,430	569,411,443	-
26	SAUDI ARABIAN OIL CO	株式	583,161	983.71	940.16	-	0.42
	サウジアラビア	石油・ガス・消耗燃料		573,666,543	548,268,727	-
27	TATA CONSULTANCY SERVICES LTD	株式	87,945	5,617.24	5,849.86	-	0.39
	インド	情報技術サービス		494,008,685	514,466,817	-
28	TRIP.COM GROUP LTD	株式	60,450	8,313.22	8,467.64	-	0.39
	ケイマン諸島	ホテル・レストラン・レジャー		502,534,270	511,869,321	-
29	MAHINDRA & MAHINDRA LTD	株式	90,565	4,577.73	5,445.60	-	0.38
	インド	自動車		414,582,956	493,181,669	-
30	ITAU UNIBANCO HOLDING SA	株式	514,091	866.24	956.74	-	0.38
	ブラジル	銀行		445,328,575	491,851,907	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年6月30日現在
種類	投資比率(%)
株式	93.81
投資信託受益証券	0.50
投資証券	0.09
合計	94.40

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2025年6月30日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
銀行	外国	17.39
半導体・半導体製造装置		13.03
インタラクティブ・メディアおよびサービス		5.63
コンピュータ・周辺機器		5.35
大規模小売り		4.63
石油・ガス・消耗燃料		3.93
金属・鉱業		3.31
保険		2.95
自動車		2.93
電子装置・機器・部品		2.25
ホテル・レストラン・レジャー		2.03
情報技術サービス		1.80
無線通信サービス		1.56
不動産管理・開発		1.44
化学		1.32
電気設備		1.31
食品		1.24
医薬品		1.12
生活必需品流通・小売り		1.08
各種電気通信サービス		1.05
電力		1.03
娯楽		1.00
資本市場		0.98
金融サービス		0.98
コングロマリット		0.93
機械		0.89
航空宇宙・防衛		0.84
飲料		0.83
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.82
バイオテクノロジー		0.82
専門小売り		0.76
消費者金融		0.71
繊維・アパレル・贅沢品		0.66
運送インフラ		0.62
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		0.58
建設・土木		0.58
建設資材		0.57
自動車用部品		0.55
パーソナルケア用品		0.49
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.43
家庭用耐久財		0.38
旅客航空輸送		0.37
海上運輸		0.32
タバコ		0.31
ガス		0.28
通信機器		0.23
航空貨物・物流サービス		0.23
ソフトウェア		0.22
陸上運輸		0.18
水道		0.14
各種消費者サービス		0.12
ヘルスケア機器・用品		0.11
総合公益事業		0.11
紙製品・林産品		0.09
商社・流通業		0.09
エネルギー設備・サービス		0.09
メディア		0.04
家庭用品		0.03
商業サービス・用品		0.03
建設関連製品		0.03
販売		0.01
合計		93.81

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
エマージング債券パッシブ・マザーファンド

2025年6月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	SOUTH AFRICA 7.1 11/19/36	国債証券	2,751,390,000	94.45	98.94	7.1	2.81
	南アフリカ			2,598,704,508	2,722,438,663	2036/11/19
2	ROMANIA 6.625 02/17/28	国債証券	2,172,150,000	102.05	103.38	6.625	2.32
	ルーマニア			2,216,720,345	2,245,783,539	2028/2/17
3	BRAZIL 3.875 06/12/30	国債証券	2,172,150,000	92.16	94.28	3.875	2.11
	ブラジル			2,001,889,953	2,047,903,020	2030/6/12
4	COLOMBIA 3.125 04/15/31	国債証券	2,461,770,000	79.20	81.80	3.125	2.08
	コロンビア			1,949,721,840	2,013,727,860	2031/4/15
5	SAUDI INTERNATIONAL BOND 4.375 04/16/29	国債証券	1,882,530,000	98.96	99.81	4.375	1.94
	サウジアラビア			1,863,070,794	1,879,038,998	2029/4/16
6	SAUDI INTERNATIONAL BOND 4.75 01/16/30	国債証券	1,592,910,000	99.98	101.01	4.75	1.66
	サウジアラビア			1,592,678,304	1,609,104,144	2030/1/16
7	HUNGARY 5.25 06/16/29	国債証券	1,592,910,000	99.31	100.80	5.25	1.66
	ハンガリー			1,582,003,055	1,605,741,782	2029/6/16
8	DOMINICAN REPUBLIC 4.875 09/23/32	国債証券	1,737,720,000	90.49	92.38	4.875	1.66
	ドミニカ共和国			1,572,606,189	1,605,392,622	2032/9/23
9	UNITED MEXICAN STATES 6.0 05/07/36	国債証券	1,592,910,000	94.80	98.50	6	1.62
	メキシコ			1,510,104,745	1,569,016,350	2036/5/7
10	HUNGARY 6.125 05/22/28	国債証券	1,448,100,000	102.61	103.23	6.125	1.54
	ハンガリー			1,486,033,269	1,494,950,234	2028/5/22
11	REPUBLIC OF POLAND 5.75 11/16/32	国債証券	1,375,695,000	104.67	105.82	5.75	1.50
	ポーランド			1,440,060,800	1,455,846,182	2032/11/16
12	SOUTH AFRICA 7.3 04/20/52	国債証券	1,592,910,000	84.00	90.18	7.3	1.48
	南アフリカ			1,338,196,450	1,436,534,025	2052/4/20
13	UAE INT'L GOVT BOND 4.05 07/07/32	国債証券	1,448,100,000	97.38	98.70	4.05	1.48
	アラブ首長国連邦			1,410,270,197	1,429,298,752	2032/7/7
14	PANAMA 6.4 02/14/35	国債証券	1,448,100,000	94.11	96.98	6.4	1.45
	パナマ			1,362,899,588	1,404,367,380	2035/2/14
15	REPUBLIC OF POLAND 5.5 11/16/27	国債証券	1,303,290,000	102.79	103.27	5.5	1.39
	ポーランド			1,339,664,172	1,345,970,571	2027/11/16
16	UNITED MEXICAN STATES 6.35 02/09/35	国債証券	1,303,290,000	99.10	102.09	6.35	1.37
	メキシコ			1,291,677,686	1,330,619,991	2035/2/9
17	REPUBLIC OF POLAND 4.625 03/18/29	国債証券	1,303,290,000	100.44	101.43	4.625	1.36
	ポーランド			1,309,092,234	1,322,036,236	2029/3/18
18	DOMINICAN REPUBLIC 6.0 02/22/33	国債証券	1,332,252,000	96.35	98.72	6	1.36
	ドミニカ共和国			1,283,721,824	1,315,265,787	2033/2/22
19	ROMANIA 5.875 01/30/29	国債証券	1,303,290,000	98.87	100.81	5.875	1.36
	ルーマニア			1,288,608,076	1,313,884,418	2029/1/30
20	DOMINICAN REPUBLIC 5.5 02/22/29	国債証券	1,303,290,000	97.68	99.65	5.5	1.34
	ドミニカ共和国			1,273,144,902	1,298,793,649	2029/2/22
21	STATE OF QATAR 3.75 04/16/30	国債証券	1,303,290,000	97.16	98.01	3.75	1.32
	カタール			1,266,299,371	1,277,386,993	2030/4/16
22	REPUBLIC OF CHILE 4.95 01/05/36	国債証券	1,303,290,000	96.63	97.81	4.95	1.32
	チリ			1,259,402,433	1,274,813,113	2036/1/5
23	COLOMBIA 3.25 04/22/32	国債証券	1,592,910,000	75.73	78.82	3.25	1.30
	コロンビア			1,206,451,208	1,255,611,307	2032/4/22
24	UNITED MEXICAN STATES 2.659 05/24/31	国債証券	1,448,100,000	83.72	86.50	2.659	1.29
	メキシコ			1,212,390,330	1,252,606,500	2031/5/24
25	UNITED MEXICAN STATES 4.875 05/19/33	国債証券	1,303,290,000	91.26	94.13	4.875	1.27
	メキシコ			1,189,391,142	1,226,891,140	2033/5/19
26	REPUBLIC OF POLAND 5.5 03/18/54	国債証券	1,303,290,000	92.49	92.57	5.5	1.25
	ポーランド			1,205,468,310	1,206,485,971	2054/3/18
27	HUNGARY 2.125 09/22/31	国債証券	1,448,100,000	81.16	83.10	2.125	1.24
	ハンガリー			1,175,420,163	1,203,411,139	2031/9/22
28	HUNGARY 6.25 09/22/32	国債証券	1,158,480,000	102.36	103.24	6.25	1.23
	ハンガリー			1,185,825,920	1,196,014,752	2032/9/22
29	REPUBLIC OF POLAND 4.875 10/04/33	国債証券	1,158,480,000	98.47	99.48	4.875	1.19
	ポーランド			1,140,834,177	1,152,482,027	2033/10/4
30	BRAZIL 6.0 10/20/33	国債証券	1,158,480,000	97.11	99.18	6	1.19
	ブラジル			1,125,002,042	1,149,064,129	2033/10/20

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年6月30日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	97.54
合計	97.54

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。