有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第5期(平成30年12月12日-令和1年6月11日)

①【投資有価証券の主要銘柄】
ワールドアセットバランス(基本コース)

					令和1年6月28日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	4,089,060,037	1.3809	1.3926	-	44.40%
	日本			5,646,991,911	5,694,425,007	-
2	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	532,822,267	3.5749	3.6077	-	14.99%
	日本			1,904,839,604	1,922,262,892	-
3	エマージング債券パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	971,405,634	1.9254	1.9439	-	14.72%
	日本			1,870,441,548	1,888,315,411	-
4	エマージング株式パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	1,617,423,148	1.1094	1.1437	-	14.42%
	日本			1,794,530,982	1,849,846,854	-
5	外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	951,671,015	1.3020	1.2817	-	9.51%
	日本			1,239,170,828	1,219,756,739	-
6	XTRACKERS MSCI EMERGING MARKETS HEDGED EQUITY ETF	投資信託受益証券	13,300	2,383.66	2,444.24	-	0.25%
	アメリカ			31,702,785	32,508,472	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	令和1年6月28日現在
種類	投資比率
投資信託受益証券	0.25%
親投資信託受益証券	98.05%
合計	98.30%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
ワールドアセットバランス(リスク抑制コース)

					令和1年6月28日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	15,566,807,831	1.3810	1.3926	-	44.30%
	日本			21,497,761,615	21,678,336,585	-
2	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	2,025,496,386	3.5749	3.6077	-	14.93%
	日本			7,241,149,579	7,307,383,311	-
3	エマージング債券パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	3,697,617,320	1.9254	1.9439	-	14.69%
	日本			7,119,762,149	7,187,798,308	-
4	エマージング株式パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	6,277,274,398	1.1094	1.1437	-	14.67%
	日本			6,964,635,944	7,179,318,728	-
5	外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	3,679,207,636	1.3021	1.2817	-	9.64%
	日本			4,790,696,263	4,715,640,427	-
6	XTRACKERS MSCI EMERGING MARKETS HEDGED EQUITY ETF	投資信託受益証券	20,500	2,383.66	2,444.24	-	0.10%
	アメリカ			48,865,195	50,107,043	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	令和1年6月28日現在
種類	投資比率
投資信託受益証券	0.10%
親投資信託受益証券	98.22%
合計	98.32%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
(参考)
外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

					令和1年6月28日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	MICROSOFT CORP	株式	608,268	11,577.23	14,460.02	-	2.55%
	アメリカ	ソフトウェア		7,042,061,176	8,795,572,615	-
2	APPLE INC	株式	393,335	18,424.11	21,529.97	-	2.45%
	アメリカ	コンピュータ・周辺機器		7,246,851,108	8,468,492,559	-
3	AMAZON.COM INC	株式	34,818	175,592.93	205,262.34	-	2.07%
	アメリカ	インターネット販売・通信販売		6,113,794,731	7,146,824,195	-
4	FACEBOOK INC	株式	198,873	17,709.57	20,426.20	-	1.18%
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		3,521,956,840	4,062,220,666	-
5	JOHNSON & JOHNSON	株式	222,406	14,472.91	15,164.97	-	0.98%
	アメリカ	医薬品		3,218,863,947	3,372,781,452	-
6	JPMORGAN CHASE & CO	株式	273,080	11,047.37	11,731.86	-	0.93%
	アメリカ	銀行		3,016,816,628	3,203,737,311	-
7	ALPHABET INC-CL C	株式	26,469	120,894.67	115,983.11	-	0.89%
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		3,199,961,223	3,069,957,147	-
8	ALPHABET INC-CL A	株式	24,910	121,727.62	116,049.94	-	0.84%
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		3,032,235,018	2,890,804,197	-
9	EXXON MOBIL CORP	株式	353,222	8,209.47	8,172.63	-	0.84%
	アメリカ	石油・ガス・消耗燃料		2,899,766,803	2,886,755,468	-
10	NESTLE SA-REGISTERED	株式	256,413	9,761.35	11,106.85	-	0.82%
	スイス	食品		2,502,939,132	2,847,941,241	-
11	VISA INC	株式	146,074	15,477.47	18,456.88	-	0.78%
	アメリカ	情報技術サービス		2,260,856,629	2,696,070,537	-
12	BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B	株式	108,793	21,843.77	22,853.63	-	0.72%
	アメリカ	各種金融サービス		2,376,449,868	2,486,315,599	-
13	PROCTER & GAMBLE CO	株式	208,854	10,632.25	11,833.18	-	0.72%
	アメリカ	家庭用品		2,220,588,758	2,471,408,270	-
14	BANK OF AMERICA CORP	株式	764,110	3,059.30	3,040.75	-	0.67%
	アメリカ	銀行		2,337,647,913	2,323,471,990	-
15	THE WALT DISNEY CO	株式	149,922	12,042.68	15,015.14	-	0.65%
	アメリカ	娯楽		1,805,462,791	2,251,100,868	-
16	CISCO SYSTEMS INC	株式	367,113	5,221.55	6,007.13	-	0.64%
	アメリカ	通信機器		1,916,902,389	2,205,297,975	-
17	PFIZER INC	株式	463,018	4,523.51	4,681.31	-	0.63%
	アメリカ	医薬品		2,094,468,955	2,167,535,284	-
18	AT&T INC	株式	607,366	3,219.30	3,554.91	-	0.62%
	アメリカ	各種電気通信サービス		1,955,294,676	2,159,134,017	-
19	MASTERCARD INC	株式	76,152	23,766.35	28,143.96	-	0.62%
	アメリカ	情報技術サービス		1,809,855,443	2,143,219,527	-
20	VERIZON COMM INC	株式	344,610	5,839.19	6,170.97	-	0.62%
	アメリカ	各種電気通信サービス		2,012,244,455	2,126,580,556	-
21	UNITEDHEALTH GROUP INC	株式	80,026	28,530.18	26,552.98	-	0.61%
	アメリカ	ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		2,283,156,546	2,124,929,465	-
22	CHEVRON CORP	株式	158,417	12,736.27	13,270.02	-	0.61%
	アメリカ	石油・ガス・消耗燃料		2,017,642,409	2,102,197,851	-
23	HOME DEPOT INC	株式	94,099	20,243.07	22,314.68	-	0.61%
	アメリカ	専門小売り		1,904,853,505	2,099,789,619	-
24	MERCK & CO.INC.	株式	215,276	8,510.03	9,036.03	-	0.56%
	アメリカ	医薬品		1,832,005,983	1,945,241,621	-
25	INTEL CORP	株式	375,086	5,467.52	5,115.71	-	0.56%
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		2,050,791,541	1,918,832,476	-
26	COCA-COLA CO/THE	株式	339,634	4,922.49	5,505.91	-	0.54%
	アメリカ	飲料		1,671,847,415	1,869,995,323	-
27	WELLS FARGO & CO	株式	360,286	5,225.09	4,989.59	-	0.52%
	アメリカ	銀行		1,882,529,596	1,797,682,701	-
28	NOVARTIS AG-REG SHS	株式	181,016	8,682.42	9,853.24	-	0.52%
	スイス	医薬品		1,571,657,418	1,783,594,906	-
29	ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN	株式	58,743	29,884.07	30,213.59	-	0.51%
	スイス	医薬品		1,755,480,371	1,774,837,357	-
30	BOEING CO	株式	44,742	44,029.49	39,237.71	-	0.51%
	アメリカ	航空宇宙・防衛		1,969,967,789	1,755,573,880	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	令和1年6月28日現在
種類	投資比率
株式	95.69%
投資信託受益証券	0.25%
投資証券	2.38%
合計	98.32%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

		令和1年6月28日現在
業種	国内/外国	投資比率
銀行	外国	7.69%
石油・ガス・消耗燃料		5.63%
医薬品		5.42%
ソフトウェア		5.32%
情報技術サービス		4.15%
保険		3.95%
インタラクティブ・メディアおよびサービス		3.09%
半導体・半導体製造装置		2.83%
資本市場		2.74%
コンピュータ・周辺機器		2.73%
ヘルスケア機器・用品		2.73%
インターネット販売・通信販売		2.59%
化学		2.30%
航空宇宙・防衛		2.30%
各種電気通信サービス		2.07%
飲料		2.04%
電力		2.00%
食品		1.99%
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		1.88%
ホテル・レストラン・レジャー		1.87%
バイオテクノロジー		1.76%
専門小売り		1.64%
機械		1.61%
金属・鉱業		1.48%
繊維・アパレル・贅沢品		1.47%
食品・生活必需品小売り		1.47%
娯楽		1.44%
コングロマリット		1.35%
家庭用品		1.35%
メディア		1.27%
陸運・鉄道		1.08%
総合公益事業		1.06%
各種金融サービス		0.96%
通信機器		0.95%
タバコ		0.84%
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.80%
自動車		0.80%
専門サービス		0.75%
パーソナル用品		0.74%
電気設備		0.71%
不動産管理・開発		0.55%
電子装置・機器・部品		0.53%
消費者金融		0.50%
複合小売り		0.49%
商業サービス・用品		0.49%
航空貨物・物流サービス		0.46%
建設関連製品		0.39%
家庭用耐久財		0.34%
建設・土木		0.33%
エネルギー設備・サービス		0.32%
自動車部品		0.30%
容器・包装		0.30%
建設資材		0.28%
無線通信サービス		0.27%
商社・流通業		0.26%
運送インフラ		0.22%
ガス		0.17%
ヘルスケア・テクノロジー		0.12%
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.10%
旅客航空輸送業		0.09%
水道		0.08%
紙製品・林産品		0.08%
販売		0.06%
海運業		0.06%
レジャー用品		0.05%
各種消費者サービス		0.01%
合計		95.69%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

					令和1年6月28日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	PROLOGIS INC	投資証券	222,509	8,764.88	8,554.21	-	4.09%
	アメリカ			1,950,266,378	1,903,389,691	-
2	SIMON PROPERTY GROUP INC	投資証券	108,994	17,684.72	17,238.85	-	4.04%
	アメリカ			1,927,529,215	1,878,931,729	-
3	PUBLIC STORAGE	投資証券	52,956	25,919.82	25,550.54	-	2.91%
	アメリカ			1,372,610,044	1,353,054,480	-
4	WELLTOWER INC	投資証券	142,884	9,016.68	8,798.89	-	2.70%
	アメリカ			1,288,339,432	1,257,221,698	-
5	AVALONBAY COMMUNITIES INC	投資証券	49,184	22,398.76	21,713.21	-	2.30%
	アメリカ			1,101,660,710	1,067,942,894	-
6	EQUITY RESIDENTIAL	投資証券	130,740	8,409.26	8,150.00	-	2.29%
	アメリカ			1,099,427,007	1,065,531,248	-
7	LINK REIT	投資証券	743,520	1,325.35	1,345.90	-	2.15%
	香港			985,425,993	1,000,706,542	-
8	VENTAS INC	投資証券	130,385	7,578.15	7,482.78	-	2.10%
	アメリカ			988,077,344	975,642,504	-
9	DIGITAL REALTY TRUST INC	投資証券	73,516	13,269.59	12,676.10	-	2.00%
	アメリカ			975,527,881	931,896,461	-
10	REALTY INCOME CORP	投資証券	111,136	7,783.48	7,482.78	-	1.79%
	アメリカ			865,025,455	831,606,438	-
11	UNIBAIL-RODAMCO WESTFIELD	投資証券	48,595	16,425.93	15,586.85	-	1.63%
	オランダ			798,218,348	757,443,097	-
12	BOSTON PROPERTIES INC	投資証券	54,556	14,660.14	13,800.35	-	1.62%
	アメリカ			799,798,791	752,892,096	-
13	ESSEX PROPERTY TRUST INC	投資証券	23,115	32,334.84	31,083.40	-	1.55%
	アメリカ			747,419,923	718,492,844	-
14	GOODMAN GROUP	投資信託受益証券	565,996	1,138.46	1,151.22	-	1.40%
	オーストラリア			644,366,781	651,587,330	-
15	ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUIT	投資証券	39,532	15,659.73	15,097.06	-	1.28%
	アメリカ			619,060,493	596,817,268	-
16	HCP INC	投資証券	168,099	3,523.95	3,427.72	-	1.24%
	アメリカ			592,373,944	576,196,640	-
17	SCENTRE GROUP	投資信託受益証券	1,865,894	290.63	299.69	-	1.20%
	オーストラリア			542,296,901	559,199,662	-
18	WP CAREY INC	投資証券	60,124	9,224.66	8,776.26	-	1.13%
	アメリカ			554,623,950	527,663,964	-
19	EXTRA SPACE STORAGE INC	投資証券	45,051	11,613.29	11,383.70	-	1.10%
	アメリカ			523,190,535	512,847,154	-
20	HOST HOTELS & RESORTS INC	投資証券	261,621	1,958.54	1,941.29	-	1.09%
	アメリカ			512,396,318	507,884,297	-
21	MID AMERICA	投資証券	40,303	12,836.71	12,538.13	-	1.09%
	アメリカ			517,357,967	505,324,366	-
22	UDR INC	投資証券	99,581	4,921.32	4,805.27	-	1.03%
	アメリカ			490,070,780	478,514,408	-
23	SUN COMMUNITIES INC	投資証券	31,554	13,994.96	13,646.21	-	0.93%
	アメリカ			441,597,148	430,592,636	-
24	DUKE REALTY TRUST	投資証券	127,358	3,439.57	3,364.12	-	0.92%
	アメリカ			438,057,889	428,448,346	-
25	VORNADO REALTY TRUST	投資証券	61,491	7,197.13	6,864.06	-	0.91%
	アメリカ			442,559,231	422,078,356	-
26	REGENCY CENTERS CORP	投資証券	58,384	7,493.56	7,211.15	-	0.91%
	アメリカ			437,504,053	421,015,839	-
27	EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES	投資証券	31,542	13,161.15	12,900.30	-	0.88%
	アメリカ			415,129,277	406,901,489	-
28	INVITATION HOMES INC	投資証券	135,096	2,926.49	2,859.66	-	0.83%
	アメリカ			395,358,241	386,329,802	-
29	CAMDEN PROPERTY TRUST	投資証券	34,249	11,444.06	11,172.43	-	0.82%
	アメリカ			391,947,758	382,644,674	-
30	DEXUS	投資信託受益証券	380,078	1,017.60	990.42	-	0.81%
	オーストラリア			386,769,349	376,440,197	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	令和1年6月28日現在
種類	投資比率
投資信託受益証券	10.97%
投資証券	88.31%
合計	99.28%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

					令和1年6月28日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	US T N/B 1.75 05/15/23	国債証券	3,721,988,700	99.85	100.03	1.750000	0.82%
	アメリカ			3,716,740,695	3,723,440,275	2023/5/15
2	US T N/B 1.5 03/31/23	国債証券	3,156,091,200	98.97	99.15	1.500000	0.69%
	アメリカ			3,123,772,826	3,129,453,790	2023/3/31
3	US T N/B 2.25 11/15/25	国債証券	2,789,605,200	102.03	102.36	2.250000	0.63%
	アメリカ			2,846,262,081	2,855,635,155	2025/11/15
4	US T N/B 2.75 08/15/21	国債証券	2,704,451,100	102.05	102.07	2.750000	0.61%
	アメリカ			2,760,108,703	2,760,541,415	2021/8/15
5	US T N/B 1.375 08/31/20	国債証券	2,729,242,800	99.37	99.38	1.375000	0.60%
	アメリカ			2,712,266,909	2,712,376,079	2020/8/31
6	US T N/B 2.625 07/31/20	国債証券	2,619,297,000	100.74	100.72	2.625000	0.58%
	アメリカ			2,638,836,955	2,638,208,324	2020/7/31
7	US T N/B 3.125 11/15/28	国債証券	2,298,082,800	109.09	109.62	3.125000	0.55%
	アメリカ			2,507,139,392	2,519,273,269	2028/11/15
8	US T N/B 2.25 04/15/22	国債証券	2,459,767,800	101.33	101.40	2.250000	0.55%
	アメリカ			2,492,704,090	2,494,253,744	2022/4/15
9	US T N/B 2.625 02/15/29	国債証券	2,332,575,600	104.85	105.38	2.625000	0.54%
	アメリカ			2,445,822,145	2,458,301,424	2029/2/15
10	US T N/B 1.5 08/15/20	国債証券	2,466,235,200	99.53	99.52	1.500000	0.54%
	アメリカ			2,454,767,206	2,454,471,258	2020/8/15
11	US T N/B 2.875 07/31/25	国債証券	2,295,927,000	105.70	105.95	2.875000	0.54%
	アメリカ			2,426,863,716	2,432,603,534	2025/7/31
12	US T N/B 2.0 02/15/25	国債証券	2,335,809,300	100.70	100.97	2.000000	0.52%
	アメリカ			2,352,393,546	2,358,606,798	2025/2/15
13	US T N/B 2.375 05/15/27	国債証券	2,152,566,300	102.89	103.32	2.375000	0.49%
	アメリカ			2,214,947,671	2,224,203,706	2027/5/15
14	US T N/B 2.125 03/31/24	国債証券	2,182,747,500	101.40	101.64	2.125000	0.49%
	アメリカ			2,213,436,929	2,218,544,559	2024/3/31
15	FRANCE OAT 1.5 05/25/31	国債証券	1,908,394,200	115.21	115.81	1.500000	0.49%
	フランス			2,198,775,461	2,210,149,490	2031/5/25
16	FRANCE OAT 5.75 10/25/32	国債証券	1,220,000,400	172.29	173.13	5.750000	0.47%
	フランス			2,102,048,489	2,112,223,292	2032/10/25
17	US T N/B 2.75 09/30/20	国債証券	2,032,919,400	101.05	101.05	2.750000	0.45%
	アメリカ			2,054,427,687	2,054,427,687	2020/9/30
18	FRANCE OAT 1.0 11/25/25	国債証券	1,860,623,100	108.56	108.77	1.000000	0.45%
	フランス			2,019,911,043	2,023,836,958	2025/11/25
19	FRANCE OAT 5.5 04/25/29	国債証券	1,302,068,700	154.23	154.78	5.500000	0.44%
	フランス			2,008,284,721	2,015,407,037	2029/4/25
20	US T N/B 2.5 01/31/21	国債証券	1,934,830,500	101.03	101.07	2.500000	0.43%
	アメリカ			1,954,855,995	1,955,610,579	2021/1/31
21	US T N/B 2.875 10/31/20	国債証券	1,813,027,800	101.33	101.31	2.875000	0.40%
	アメリカ			1,837,304,242	1,836,887,245	2020/10/31
22	FRANCE OAT 2.25 10/25/22	国債証券	1,670,763,600	109.70	109.76	2.250000	0.40%
	フランス			1,832,844,376	1,833,896,957	2022/10/25
23	US T N/B 2.625 07/15/21	国債証券	1,796,859,300	101.70	101.70	2.625000	0.40%
	アメリカ			1,827,585,594	1,827,459,813	2021/7/15
24	SPAIN 2.75 10/31/24	国債証券	1,582,570,800	115.15	115.29	2.750000	0.40%
	スペイン			1,822,393,579	1,824,704,132	2024/10/31
25	US T N/B 3.375 11/15/48	国債証券	1,530,618,000	116.20	117.78	3.375000	0.40%
	アメリカ			1,778,624,034	1,802,899,636	2048/11/15
26	US T N/B 2.625 06/15/21	国債証券	1,752,665,400	101.65	101.67	2.625000	0.39%
	アメリカ			1,781,759,645	1,782,022,545	2021/6/15
27	SPAIN 1.45 10/31/27	国債証券	1,559,297,700	109.69	109.96	1.450000	0.38%
	スペイン			1,710,487,204	1,714,759,680	2027/10/31
28	US T N/B 2.75 02/15/28	国債証券	1,610,382,600	105.78	106.25	2.750000	0.38%
	アメリカ			1,703,543,233	1,711,144,239	2028/2/15
29	US T N/B 2.5 02/28/21	国債証券	1,691,225,100	101.11	101.13	2.500000	0.38%
	アメリカ			1,710,048,435	1,710,437,417	2021/2/28
30	FRANCE OAT 4.5 04/25/41	国債証券	948,072,600	177.86	179.44	4.500000	0.37%
	フランス			1,686,279,849	1,701,278,357	2041/4/25

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	令和1年6月28日現在
種類	投資比率
国債証券	97.63%
合計	97.63%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
エマージング株式パッシブ・マザーファンド

					令和1年6月28日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	TENCENT HOLDINGS LTD	株式	511,900	5,327.86	4,865.11	-	4.22%
	ケイマン諸島	インタラクティブ・メディアおよびサービス		2,727,335,120	2,490,450,832	-
2	ALIBABA GROUP HOLDING LTD-ADR	株式	127,273	19,470.95	18,421.31	-	3.98%
	ケイマン諸島	インターネット販売・通信販売		2,478,126,754	2,344,535,514	-
3	SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	株式	427,247	4,331.05	4,338.44	-	3.14%
	韓国	コンピュータ・周辺機器		1,850,428,193	1,853,589,747	-
4	TAIWAN SEMICONDUCTOR	株式	2,200,083	893.65	834.53	-	3.11%
	台湾	半導体・半導体製造装置		1,966,115,635	1,836,046,266	-
5	NASPERS LTD	株式	39,254	27,095.32	25,609.33	-	1.70%
	南アフリカ	インターネット販売・通信販売		1,063,599,834	1,005,269,032	-
6	CHINA CONSTRUCTION BANK	株式	8,583,530	97.03	92.11	-	1.34%
	中国	銀行		832,918,761	790,690,749	-
7	ISHARES MSCI SAUDI ARABIA CAPPED UCITS ETF	投資信託受益証券	1,435,616	536.59	524.50	-	1.28%
	アイルランド	-		770,348,292	752,989,406	-
8	PING AN INSURANCE GROUP CO-H	株式	493,500	1,281.60	1,296.94	-	1.09%
	中国	保険		632,474,397	640,044,578	-
9	CHINA MOBILE LIMITED	株式	544,500	1,038.67	984.60	-	0.91%
	香港	無線通信サービス		565,560,389	536,117,967	-
10	RELIANCE INDUSTRIES LTD	株式	254,856	2,104.73	2,000.41	-	0.86%
	インド	石油・ガス・消耗燃料		536,405,369	509,817,892	-
11	HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP	株式	146,019	3,206.72	3,446.85	-	0.85%
	インド	貯蓄・抵当・不動産金融		468,243,330	503,306,539	-
12	IND & COMM BK OF CHINA - H	株式	5,827,235	83.04	78.32	-	0.77%
	中国	銀行		483,945,348	456,431,001	-
13	ITAU UNIBANCO HOLDING SA	株式	429,647	920.12	1,021.88	-	0.74%
	ブラジル	銀行		395,328,597	439,050,898	-
14	VALE SA	株式	284,121	1,464.02	1,457.42	-	0.70%
	ブラジル	金属・鉱業		415,959,138	414,084,480	-
15	SBERBANK ADR	株式	243,502	1,599.98	1,668.58	-	0.69%
	ロシア	銀行		389,599,093	406,304,807	-
16	BANCO BRADESCO SA PREF	株式	363,650	974.32	1,068.40	-	0.66%
	ブラジル	銀行		354,311,662	388,524,023	-
17	GAZPROM PAO ADR	株式	483,486	560.58	790.10	-	0.65%
	ロシア	石油・ガス・消耗燃料		271,034,058	382,002,627	-
18	INFOSYS LTD	株式	313,352	1,137.86	1,146.96	-	0.61%
	インド	情報技術サービス		356,552,264	359,403,306	-
19	LUKOIL SPON ADR	株式	37,740	9,304.70	9,211.73	-	0.59%
	ロシア	石油・ガス・消耗燃料		351,159,404	347,650,818	-
20	SK HYNIX INC	株式	49,053	7,383.97	6,549.65	-	0.54%
	韓国	半導体・半導体製造装置		362,206,010	321,280,471	-
21	BANK OF CHINA LTD	株式	6,952,200	51.77	45.36	-	0.53%
	中国	銀行		359,930,767	315,415,057	-
22	BAIDU INC -SPON ADR	株式	24,909	17,537.20	12,507.95	-	0.53%
	ケイマン諸島	インタラクティブ・メディアおよびサービス		436,834,260	311,560,566	-
23	HON HAI PRECISION INDUSTRY	株式	1,115,225	313.18	268.57	-	0.51%
	台湾	電子装置・機器・部品		349,272,020	299,524,900	-
24	CNOOC LTD	株式	1,591,000	201.30	185.61	-	0.50%
	香港	石油・ガス・消耗燃料		320,275,586	295,310,919	-
25	PETROLEO BRASILEIRO SA	株式	374,912	753.77	767.61	-	0.49%
	ブラジル	石油・ガス・消耗燃料		282,597,733	287,787,587	-
26	TATA CONSULTANCY SERVICES LTD	株式	80,435	3,340.27	3,536.50	-	0.48%
	インド	情報技術サービス		268,675,038	284,458,659	-
27	SAMSUNG ELECTRONICS-PFD	株式	73,481	3,488.46	3,545.39	-	0.44%
	韓国	コンピュータ・周辺機器		256,335,606	260,519,537	-
28	AMERICA MOVIL SAB DE CV	株式	3,017,678	82.88	79.07	-	0.40%
	メキシコ	無線通信サービス		250,112,136	238,618,059	-
29	PETROLEO BRASILEIRO SA	株式	267,010	846.07	842.59	-	0.38%
	ブラジル	石油・ガス・消耗燃料		225,909,742	224,982,385	-
30	QATAR NATIONAL BANK	株式	398,770	532.54	560.05	-	0.38%
	カタール	銀行		212,364,450	223,332,294	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	令和1年6月28日現在
種類	投資比率
株式	88.83%
新株予約権証券	0.00%
投資信託受益証券	1.69%
投資証券	0.06%
合計	90.58%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

		令和1年6月28日現在
業種	国内/外国	投資比率
銀行	外国	15.27%
石油・ガス・消耗燃料		7.13%
インターネット販売・通信販売		6.65%
インタラクティブ・メディアおよびサービス		5.49%
半導体・半導体製造装置		4.55%
コンピュータ・周辺機器		4.40%
保険		3.62%
金属・鉱業		3.05%
無線通信サービス		2.71%
不動産管理・開発		2.44%
化学		1.96%
電子装置・機器・部品		1.79%
自動車		1.67%
食品		1.63%
情報技術サービス		1.59%
食品・生活必需品小売り		1.59%
各種電気通信サービス		1.35%
資本市場		1.31%
コングロマリット		1.20%
医薬品		1.08%
建設資材		1.01%
電力		0.95%
貯蓄・抵当・不動産金融		0.94%
運送インフラ		0.91%
飲料		0.90%
各種金融サービス		0.87%
繊維・アパレル・贅沢品		0.76%
建設・土木		0.74%
ホテル・レストラン・レジャー		0.68%
娯楽		0.66%
パーソナル用品		0.60%
機械		0.57%
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.57%
ガス		0.54%
各種消費者サービス		0.54%
複合小売り		0.53%
タバコ		0.48%
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		0.48%
自動車部品		0.48%
専門小売り		0.44%
バイオテクノロジー		0.42%
家庭用品		0.40%
家庭用耐久財		0.34%
紙製品・林産品		0.31%
陸運・鉄道		0.30%
メディア		0.29%
消費者金融		0.26%
水道		0.25%
旅客航空輸送業		0.25%
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.23%
電気設備		0.22%
エクイティ不動産投資信託(REITs)		0.18%
航空貨物・物流サービス		0.15%
ソフトウェア		0.15%
航空宇宙・防衛		0.14%
商業サービス・用品		0.13%
ヘルスケア機器・用品		0.09%
海運業		0.09%
エネルギー設備・サービス		0.07%
ヘルスケア・テクノロジー		0.06%
通信機器		0.06%
レジャー用品		0.06%
総合公益事業		0.06%
容器・包装		0.05%
商社・流通業		0.04%
建設関連製品		0.03%
専門サービス		0.02%
合計		88.83%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
エマージング債券パッシブ・マザーファンド

					令和1年6月28日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	RUSSIAN FEDERATION 5.25 06/23/47	国債証券	2,479,170,000	102.86	110.04	5.250000	2.78%
	ロシア			2,550,257,505	2,728,202,626	2047/6/23
2	COLOMBIA 5.0 06/15/45	国債証券	1,724,640,000	104.08	110.45	5.000000	1.94%
	コロンビア			1,795,134,660	1,904,864,880	2045/6/15
3	PERU 5.625 11/18/50	国債証券	1,185,690,000	128.22	137.81	5.625000	1.66%
	ペルー			1,520,291,718	1,634,023,102	2050/11/18
4	ROMANIA 6.75 02/07/22	国債証券	1,455,165,000	109.18	110.11	6.750000	1.63%
	ルーマニア			1,588,817,054	1,602,325,836	2022/2/7
5	UNITED MEXICAN STATES 4.75 03/08/44	国債証券	1,444,386,000	97.86	104.40	4.750000	1.54%
	メキシコ			1,413,611,955	1,507,953,427	2044/3/8
6	BRAZIL 4.25 01/07/25	国債証券	1,412,049,000	101.24	105.47	4.250000	1.52%
	ブラジル			1,429,578,348	1,489,358,682	2025/1/7
7	HUNGARY 6.375 03/29/21	国債証券	1,293,480,000	106.49	106.93	6.375000	1.41%
	ハンガリー			1,377,465,656	1,383,118,164	2021/3/29
8	RUSSIAN FEDERATION 03/31/30	国債証券	1,164,132,000	111.50	112.92	7.500000	1.34%
	ロシア			1,298,007,180	1,314,630,984	2030/3/31
9	UNITED MEXICAN STATES 5.55 01/21/45	国債証券	1,121,016,000	109.21	116.55	5.550000	1.33%
	メキシコ			1,224,298,653	1,306,555,358	2045/1/21
10	UNITED MEXICAN STATES 6.05 01/11/40	国債証券	1,067,121,000	114.09	119.25	6.050000	1.30%
	メキシコ			1,217,548,304	1,272,552,463	2040/1/11
11	RUSSIAN FEDERATION 5.625 04/04/42	国債証券	1,056,342,000	110.73	117.04	5.625000	1.26%
	ロシア			1,169,789,681	1,236,427,184	2042/4/4
12	PHILIPPINES 6.375 10/23/34	国債証券	862,320,000	132.78	139.51	6.375000	1.23%
	フィリピン			1,144,994,963	1,203,100,240	2034/10/23
13	RUSSIAN FEDERATION 4.875 09/16/23	国債証券	1,121,016,000	105.69	106.98	4.875000	1.22%
	ロシア			1,184,873,382	1,199,285,337	2023/9/16
14	RUSSIAN FEDERATION 4.75 05/27/26	国債証券	1,121,016,000	103.65	106.37	4.750000	1.21%
	ロシア			1,161,954,642	1,192,503,190	2026/5/27
15	UNITED MEXICAN STATES 4.15 03/28/27	国債証券	1,121,016,000	101.60	104.72	4.150000	1.20%
	メキシコ			1,139,016,930	1,173,984,006	2027/3/28
16	PANAMA 6.7 01/26/36	国債証券	851,541,000	129.95	135.02	6.700000	1.17%
	パナマ			1,106,624,957	1,149,835,812	2036/1/26
17	BRAZIL 5.0 01/27/45	国債証券	1,164,132,000	91.09	98.56	5.000000	1.17%
	ブラジル			1,060,461,302	1,147,403,423	2045/1/27
18	COLOMBIA 5.625 02/26/44	国債証券	970,110,000	111.65	118.26	5.625000	1.17%
	コロンビア			1,083,137,516	1,147,271,488	2044/2/26
19	PERU 7.35 07/21/25	国債証券	894,657,000	124.17	127.00	7.350000	1.16%
	ペルー			1,110,985,062	1,136,303,855	2025/7/21
20	INDONESIA 4.875 05/05/21	国債証券	1,088,679,000	103.51	104.00	4.875000	1.15%
	インドネシア			1,126,989,614	1,132,226,160	2021/5/5
21	BRAZIL 4.625 01/13/28	国債証券	1,056,342,000	100.42	105.02	4.625000	1.13%
	ブラジル			1,060,816,147	1,109,423,185	2028/1/13
22	BRAZIL 5.625 02/21/47	国債証券	1,034,784,000	98.10	106.73	5.625000	1.12%
	ブラジル			1,015,186,484	1,104,497,398	2047/2/21
23	UNITED MEXICAN STATES 4.6 01/23/46	国債証券	1,077,900,000	95.74	102.30	4.600000	1.12%
	メキシコ			1,031,981,460	1,102,702,479	2046/1/23
24	PHILIPPINES 9.5 02/02/30	国債証券	689,856,000	153.88	159.71	9.500000	1.12%
	フィリピン			1,061,574,126	1,101,782,814	2030/2/2
25	SOUTH AFRICA 5.875 09/16/25	国債証券	991,668,000	106.26	109.57	5.875000	1.11%
	南アフリカ			1,053,819,714	1,086,610,294	2025/9/16
26	UNITED MEXICAN STATES 4.0 10/02/23	国債証券	1,024,005,000	103.18	104.49	4.000000	1.09%
	メキシコ			1,056,583,449	1,070,044,264	2023/10/2
27	COLOMBIA 6.125 01/18/41	国債証券	862,320,000	117.43	123.75	6.125000	1.09%
	コロンビア			1,012,693,517	1,067,129,623	2041/1/18
28	BRAZIL 4.875 01/22/21	国債証券	1,013,226,000	103.38	103.95	4.875000	1.07%
	ブラジル			1,047,524,778	1,053,248,427	2021/1/22
29	INDONESIA 7.75 01/17/38	国債証券	700,635,000	137.16	144.17	7.750000	1.03%
	インドネシア			961,054,023	1,010,133,504	2038/1/17
30	UNITED MEXICAN STATES 3.75 01/11/28	国債証券	991,668,000	98.53	101.82	3.750000	1.03%
	メキシコ			977,111,176	1,009,775,857	2028/1/11

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	令和1年6月28日現在
種類	投資比率
国債証券	95.96%
合計	95.96%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。