有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第10期(令和3年6月12日-令和3年12月13日)

①【投資有価証券の主要銘柄】
ワールドアセットバランス(基本コース)

2021年12月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	2,610,143,124	1.4467	1.4304	-	44.20
	日本			3,776,094,058	3,733,548,724	-
2	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	210,986,462	5.9111	6.1010	-	15.24
	日本			1,247,162,076	1,287,228,404	-
3	エマージング債券パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	564,481,924	2.2200	2.2441	-	15.00
	日本			1,253,149,872	1,266,753,885	-
4	エマージング株式パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	833,770,619	1.4426	1.4363	-	14.18
	日本			1,202,880,872	1,197,544,740	-
5	外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	485,577,430	1.6966	1.7934	-	10.31
	日本			823,879,225	870,834,562	-
6	XTRACKERS MSCI EMERGING MARKETS HEDGED EQUITY ETF	投資信託受益証券	13,300	3,109.79	3,023.30	-	0.48
	アメリカ			41,360,283	40,209,899	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2021年12月30日現在
種類	投資比率(%)
投資信託受益証券	0.48
親投資信託受益証券	98.93
合計	99.41

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
ワールドアセットバランス(リスク抑制コース)

2021年12月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	6,895,234,427	1.4467	1.4304	-	38.38
	日本			9,975,335,646	9,862,943,324	-
2	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	563,898,465	5.9111	6.1010	-	13.39
	日本			3,333,260,217	3,440,344,534	-
3	エマージング債券パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	1,500,192,882	2.2199	2.2441	-	13.10
	日本			3,330,428,198	3,366,582,846	-
4	エマージング株式パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	2,266,971,500	1.4427	1.4363	-	12.67
	日本			3,270,559,784	3,256,051,165	-
5	外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	1,309,215,603	1.6966	1.7934	-	9.14
	日本			2,221,346,113	2,347,947,262	-
6	XTRACKERS MSCI EMERGING MARKETS HEDGED EQUITY ETF	投資信託受益証券	20,500	3,109.79	3,023.30	-	0.24
	アメリカ			63,750,812	61,977,664	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2021年12月30日現在
種類	投資比率(%)
投資信託受益証券	0.24
親投資信託受益証券	86.67
合計	86.91

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
(参考)
外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

2021年12月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	APPLE INC	株式	1,799,234	16,389.43	20,632.28	-	4.95
	アメリカ	コンピュータ・周辺機器		29,488,428,229	37,122,313,347	-
2	MICROSOFT CORP	株式	776,979	30,911.39	39,331.08	-	4.08
	アメリカ	ソフトウェア		24,017,506,748	30,559,430,200	-
3	AMAZON.COM INC	株式	49,620	382,241.07	389,229.98	-	2.58
	アメリカ	インターネット販売・通信販売		18,966,801,962	19,313,591,627	-
4	TESLA INC	株式	91,630	94,124.05	124,933.57	-	1.53
	アメリカ	自動車		8,624,587,499	11,447,663,367	-
5	ALPHABET INC-CL A	株式	32,761	273,883.07	337,365.16	-	1.47
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		8,972,683,399	11,052,420,072	-
6	ALPHABET INC-CL C	株式	31,358	274,392.76	337,018.95	-	1.41
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		8,604,408,390	10,568,240,290	-
7	META PLATFORMS INC	株式	259,479	34,475.67	39,444.95	-	1.37
	アメリカ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		8,945,714,688	10,235,138,464	-
8	NVIDIA CORP	株式	272,259	21,552.20	34,507.15	-	1.25
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		5,867,781,639	9,394,882,206	-
9	UNITEDHEALTH GROUP INC	株式	102,610	43,245.34	58,151.81	-	0.80
	アメリカ	ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		4,437,404,677	5,966,957,388	-
10	JPMORGAN CHASE & CO	株式	324,869	17,231.93	18,237.57	-	0.79
	アメリカ	銀行		5,598,120,455	5,924,821,518	-
11	JOHNSON & JOHNSON	株式	286,368	19,229.25	19,731.68	-	0.75
	アメリカ	医薬品		5,506,642,366	5,650,522,024	-
12	HOME DEPOT INC	株式	114,889	35,801.78	47,254.81	-	0.72
	アメリカ	専門小売り		4,113,230,849	5,429,058,647	-
13	PROCTER & GAMBLE CO	株式	263,869	15,589.99	18,885.13	-	0.66
	アメリカ	家庭用品		4,113,715,957	4,983,201,370	-
14	BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B	株式	143,775	30,024.60	34,443.88	-	0.66
	アメリカ	各種金融サービス		4,316,787,014	4,952,170,169	-
15	NESTLE SA-REGISTERED	株式	305,638	13,537.95	16,140.03	-	0.66
	スイス	食品		4,137,712,659	4,933,009,056	-
16	VISA INC	株式	183,803	24,874.03	25,093.91	-	0.62
	アメリカ	情報技術サービス		4,571,922,846	4,612,336,564	-
17	BANK OF AMERICA CORP	株式	823,558	4,320.70	5,133.34	-	0.56
	アメリカ	銀行		3,558,349,256	4,227,605,364	-
18	ASML HOLDING NV	株式	45,059	73,394.01	91,813.78	-	0.55
	オランダ	半導体・半導体製造装置		3,307,061,067	4,137,037,338	-
19	PFIZER INC	株式	611,320	4,666.98	6,622.85	-	0.54
	アメリカ	医薬品		2,853,021,265	4,048,681,640	-
20	MASTERCARD INC	株式	95,969	40,090.43	41,555.57	-	0.53
	アメリカ	情報技術サービス		3,847,438,520	3,988,047,053	-
21	ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN	株式	76,372	41,713.41	47,901.98	-	0.49
	スイス	医薬品		3,185,736,774	3,658,370,322	-
22	THE WALT DISNEY CO	株式	198,183	20,552.94	17,813.14	-	0.47
	アメリカ	娯楽		4,073,243,718	3,530,262,991	-
23	BROADCOM INC	株式	44,626	57,907.26	77,363.60	-	0.46
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		2,584,169,415	3,452,428,111	-
24	ADOBE INC	株式	51,931	62,109.12	65,479.73	-	0.45
	アメリカ	ソフトウェア		3,225,389,138	3,400,428,159	-
25	NETFLIX INC	株式	48,219	64,614.79	70,224.31	-	0.45
	アメリカ	娯楽		3,115,660,621	3,386,146,042	-
26	CISCO SYSTEMS INC	株式	457,372	5,908.89	7,356.67	-	0.45
	アメリカ	通信機器		2,702,561,011	3,364,739,079	-
27	ACCENTURE PLC-CL A	株式	68,833	33,672.94	47,781.60	-	0.44
	アイルランド	情報技術サービス		2,317,809,712	3,288,951,450	-
28	THERMO FISHER SCIENTIFIC INC	株式	42,876	61,724.67	76,227.20	-	0.44
	アメリカ	ライフサイエンス・ツール/サービス		2,646,507,217	3,268,317,624	-
29	EXXON MOBIL CORP	株式	460,522	6,321.83	7,033.47	-	0.43
	アメリカ	石油・ガス・消耗燃料		2,911,345,981	3,239,069,052	-
30	COSTCO WHOLESALE CORP	株式	48,070	46,304.50	65,304.90	-	0.42
	アメリカ	食品・生活必需品小売り		2,225,857,510	3,139,206,802	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2021年12月30日現在
種類	投資比率(%)
株式	95.70
投資信託受益証券	0.18
投資証券	2.16
合計	98.03

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2021年12月30日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
ソフトウェア	外国	7.87
銀行		5.72
半導体・半導体製造装置		5.31
コンピュータ・周辺機器		5.22
医薬品		4.61
インタラクティブ・メディアおよびサービス		4.58
情報技術サービス		4.14
資本市場		3.26
石油・ガス・消耗燃料		3.08
インターネット販売・通信販売		3.06
保険		2.80
ヘルスケア機器・用品		2.53
自動車		2.25
化学		2.09
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		2.05
専門小売り		1.79
ホテル・レストラン・レジャー		1.77
機械		1.69
電力		1.66
バイオテクノロジー		1.64
飲料		1.58
ライフサイエンス・ツール/サービス		1.57
繊維・アパレル・贅沢品		1.50
食品		1.49
食品・生活必需品小売り		1.41
娯楽		1.34
金属・鉱業		1.33
航空宇宙・防衛		1.27
各種電気通信サービス		1.16
家庭用品		1.11
陸運・鉄道		1.05
コングロマリット		1.02
メディア		0.92
各種金融サービス		0.88
電気設備		0.85
専門サービス		0.81
総合公益事業		0.80
通信機器		0.74
航空貨物・物流サービス		0.62
建設関連製品		0.62
電子装置・機器・部品		0.60
パーソナル用品		0.59
タバコ		0.58
複合小売り		0.48
消費者金融		0.44
商業サービス・用品		0.44
不動産管理・開発		0.39
商社・流通業		0.36
家庭用耐久財		0.35
容器・包装		0.26
建設資材		0.25
無線通信サービス		0.24
自動車部品		0.23
建設・土木		0.20
エネルギー設備・サービス		0.15
運送インフラ		0.13
ガス		0.13
ヘルスケア・テクノロジー		0.12
水道		0.11
紙製品・林産品		0.11
販売		0.09
海運業		0.09
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.08
旅客航空輸送業		0.04
レジャー用品		0.04
各種消費者サービス		0.01
合計		95.70

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

2021年12月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	US T N/B 0.125 08/31/23	国債証券	3,225,160,800	99.42	99.12	0.125	0.72
	アメリカ			3,206,745,131	3,196,814,635	2023/8/31
2	US T N/B 1.375 09/30/23	国債証券	2,807,638,200	101.87	101.21	1.375	0.64
	アメリカ			2,860,197,187	2,841,746,595	2023/9/30
3	US T N/B 1.125 02/15/31	国債証券	2,804,187,600	96.86	96.82	1.125	0.61
	アメリカ			2,716,337,646	2,715,132,713	2031/2/15
4	US T N/B 1.625 05/15/31	国債証券	2,480,981,400	101.53	101.02	1.625	0.57
	アメリカ			2,519,100,132	2,506,469,588	2031/5/15
5	US T N/B 0.625 08/15/30	国債証券	2,676,515,400	93.38	93.03	0.625	0.56
	アメリカ			2,499,553,989	2,490,100,276	2030/8/15
6	US T N/B 0.25 09/30/23	国債証券	2,410,819,200	99.60	99.28	0.25	0.54
	アメリカ			2,401,296,464	2,393,585,602	2023/9/30
7	US T N/B 0.25 05/15/24	国債証券	2,300,400,000	99.20	98.59	0.25	0.51
	アメリカ			2,282,042,808	2,268,140,478	2024/5/15
8	US T N/B 0.625 05/15/30	国債証券	2,426,922,000	93.88	93.27	0.625	0.51
	アメリカ			2,278,588,527	2,263,768,382	2030/5/15
9	US T N/B 3.125 11/15/28	国債証券	1,769,007,600	112.98	111.11	3.125	0.44
	アメリカ			1,998,633,063	1,965,671,481	2028/11/15
10	FRANCE OAT 1.5 05/25/31	国債証券	1,684,884,100	113.89	112.87	1.5	0.43
	フランス			1,918,921,241	1,901,772,490	2031/5/25
11	US T N/B 2.0 08/15/51	国債証券	1,840,320,000	101.33	100.96	2	0.42
	アメリカ			1,864,876,770	1,858,148,100	2051/8/15
12	US T N/B 2.875 05/15/49	国債証券	1,544,718,600	119.11	119.48	2.875	0.42
	アメリカ			1,840,066,122	1,845,697,363	2049/5/15
13	US T N/B 1.875 02/15/51	国債証券	1,867,924,800	94.71	97.99	1.875	0.41
	アメリカ			1,769,272,226	1,830,420,362	2051/2/15
14	FRANCE OAT 2.5 05/25/30	国債証券	1,507,390,500	122.56	121.07	2.5	0.41
	フランス			1,847,568,635	1,825,012,752	2030/5/25
15	FRANCE OAT 2.25 05/25/24	国債証券	1,707,070,800	107.58	106.85	2.25	0.41
	フランス			1,836,514,833	1,824,011,978	2024/5/25
16	US T N/B 1.25 09/30/28	国債証券	1,840,320,000	99.21	98.68	1.25	0.41
	アメリカ			1,825,809,076	1,816,165,800	2028/9/30
17	US T N/B 2.625 02/15/29	国債証券	1,671,240,600	109.55	108.07	2.625	0.41
	アメリカ			1,830,987,685	1,806,114,929	2029/2/15
18	US T N/B 1.375 10/31/28	国債証券	1,725,300,000	100.29	99.46	1.375	0.39
	アメリカ			1,730,416,089	1,716,066,936	2028/10/31
19	US T N/B 0.125 02/15/24	国債証券	1,725,300,000	98.78	98.67	0.125	0.38
	アメリカ			1,704,251,340	1,702,453,249	2024/2/15
20	FRANCE OAT 5.75 10/25/32	国債証券	1,055,825,900	162.95	159.81	5.75	0.38
	フランス			1,720,571,774	1,687,405,115	2032/10/25
21	FRANCE OAT 4.5 04/25/41	国債証券	965,774,000	174.53	171.08	4.5	0.37
	フランス			1,685,622,226	1,652,265,474	2041/4/25
22	US T N/B 1.875 02/15/41	国債証券	1,660,888,800	99.35	98.11	1.875	0.37
	アメリカ			1,650,206,064	1,629,552,494	2041/2/15
23	US T N/B 1.125 02/29/28	国債証券	1,653,987,600	99.55	98.40	1.125	0.37
	アメリカ			1,646,557,572	1,627,627,172	2028/2/29
24	US T N/B 2.875 08/15/28	国債証券	1,479,157,200	111.10	109.12	2.875	0.36
	アメリカ			1,643,366,753	1,614,072,502	2028/8/15
25	US T N/B 0.375 01/31/26	国債証券	1,659,738,600	97.03	96.67	0.375	0.36
	アメリカ			1,610,577,142	1,604,565,253	2026/1/31
26	US T N/B 2.75 02/15/24	国債証券	1,540,117,800	104.92	104.17	2.75	0.36
	アメリカ			1,616,045,607	1,604,429,745	2024/2/15
27	US T N/B 1.5 02/15/30	国債証券	1,579,224,600	100.78	100.31	1.5	0.36
	アメリカ			1,591,558,344	1,584,159,676	2030/2/15
28	FRANCE OAT 0.0 11/25/30	国債証券	1,589,611,800	100.12	99.14	-	0.36
	フランス			1,591,632,584	1,576,016,231	2030/11/25
29	US T N/B 2.125 03/31/24	国債証券	1,514,813,400	104.71	102.91	2.125	0.35
	アメリカ			1,586,293,656	1,559,015,169	2024/3/31
30	US T N/B 0.625 12/31/27	国債証券	1,628,683,200	96.56	95.57	0.625	0.35
	アメリカ			1,572,665,406	1,556,664,864	2027/12/31

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2021年12月30日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	100.36
合計	100.36

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

2021年12月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	PROLOGIS INC	投資証券	350,465	16,559.82	19,286.55	-	7.34
	アメリカ			5,803,637,842	6,759,262,007	-
2	EQUINIX INC	投資証券	42,691	93,330.15	96,846.83	-	4.49
	アメリカ			3,984,357,821	4,134,488,446	-
3	PUBLIC STORAGE	投資証券	72,347	38,036.39	42,858.75	-	3.37
	アメリカ			2,751,818,893	3,100,702,159	-
4	SIMON PROPERTY GROUP INC	投資証券	155,845	16,493.96	18,260.57	-	3.09
	アメリカ			2,570,501,728	2,845,819,342	-
5	DIGITAL REALTY TRUST INC	投資証券	134,592	18,543.17	20,158.40	-	2.95
	アメリカ			2,495,762,632	2,713,160,072	-
6	REALTY INCOME CORP	投資証券	268,377	7,736.16	8,269.93	-	2.41
	アメリカ			2,076,209,806	2,219,461,150	-
7	WELLTOWER INC	投資証券	206,498	9,539.95	9,789.35	-	2.20
	アメリカ			1,969,982,338	2,021,481,650	-
8	AVALONBAY COMMUNITIES INC	投資証券	66,298	26,638.66	29,048.30	-	2.09
	アメリカ			1,766,090,524	1,925,844,259	-
9	GOODMAN GROUP	投資信託受益証券	801,321	1,964.63	2,230.65	-	1.94
	オーストラリア			1,574,304,508	1,787,467,329	-
10	ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUIT	投資証券	66,913	23,442.59	25,715.02	-	1.87
	アメリカ			1,568,614,554	1,720,669,226	-
11	EQUITY RESIDENTIAL	投資証券	161,936	9,686.25	10,415.06	-	1.83
	アメリカ			1,568,552,671	1,686,573,318	-
12	EXTRA SPACE STORAGE INC	投資証券	63,537	22,061.22	25,927.80	-	1.79
	アメリカ			1,401,704,145	1,647,375,162	-
13	INVITATION HOMES INC	投資証券	283,237	4,702.32	5,195.45	-	1.60
	アメリカ			1,331,873,353	1,471,544,634	-
14	MID AMERICA	投資証券	54,649	22,983.66	26,260.21	-	1.56
	アメリカ			1,256,034,483	1,435,094,555	-
15	DUKE REALTY TRUST	投資証券	180,782	6,439.23	7,492.40	-	1.47
	アメリカ			1,164,096,987	1,354,491,562	-
16	SUN COMMUNITIES INC	投資証券	55,051	22,210.57	24,201.35	-	1.45
	アメリカ			1,222,714,126	1,332,308,970	-
17	SEGRO PLC	投資証券	570,866	2,011.92	2,199.75	-	1.36
	イギリス			1,148,537,681	1,255,762,940	-
18	ESSEX PROPERTY TRUST INC	投資証券	30,900	38,032.79	40,511.19	-	1.36
	アメリカ			1,175,213,225	1,251,795,900	-
19	VENTAS INC	投資証券	188,818	6,080.20	5,828.06	-	1.20
	アメリカ			1,148,051,548	1,100,443,275	-
20	HEALTHPEAK PROPERTIES INC	投資証券	254,313	3,958.72	4,152.22	-	1.15
	アメリカ			1,006,754,868	1,055,964,033	-
21	VICI PROPERTIES INC	投資証券	296,740	3,380.01	3,387.33	-	1.09
	アメリカ			1,002,985,215	1,005,158,974	-
22	CAMDEN PROPERTY TRUST	投資証券	48,220	18,199.10	20,434.45	-	1.07
	アメリカ			877,560,728	985,349,333	-
23	LINK REIT	投資証券	982,420	1,035.13	1,002.26	-	1.07
	香港			1,016,934,298	984,642,725	-
24	UDR INC	投資証券	137,143	6,334.37	6,880.49	-	1.03
	アメリカ			868,714,921	943,611,917	-
25	BOSTON PROPERTIES INC	投資証券	67,084	13,300.60	13,294.01	-	0.97
	アメリカ			892,257,516	891,815,474	-
26	WP CAREY INC	投資証券	87,931	8,989.52	9,552.41	-	0.91
	アメリカ			790,457,817	839,953,051	-
27	IRON MOUNTAIN INC	投資証券	136,680	5,429.08	6,068.45	-	0.90
	アメリカ			742,046,684	829,436,456	-
28	EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES	投資証券	80,705	9,448.72	10,061.94	-	0.88
	アメリカ			762,559,738	812,049,642	-
29	KIMCO REALTY	投資証券	290,995	2,569.11	2,789.23	-	0.88
	アメリカ			747,598,272	811,653,438	-
30	MEDICAL PROPERTIES TRUST	投資証券	281,557	2,445.76	2,685.71	-	0.82
	アメリカ			688,621,421	756,182,421	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2021年12月30日現在
種類	投資比率(%)
投資信託受益証券	10.17
投資証券	89.99
合計	100.15

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
エマージング株式パッシブ・マザーファンド

2021年12月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	TAIWAN SEMICONDUCTOR	株式	1,685,083	2,509.61	2,562.43	-	6.23
	台湾	半導体・半導体製造装置		4,228,902,801	4,317,918,690	-
2	TENCENT HOLDINGS LTD	株式	395,500	8,573.34	6,560.80	-	3.75
	ケイマン諸島	インタラクティブ・メディアおよびサービス		3,390,757,729	2,594,796,400	-
3	SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	株式	326,897	7,792.47	7,667.23	-	3.62
	韓国	コンピュータ・周辺機器		2,547,335,634	2,506,397,754	-
4	ALIBABA GROUP HOLDING LTD	株式	1,042,068	3,093.72	1,631.34	-	2.45
	ケイマン諸島	インターネット販売・通信販売		3,223,874,314	1,699,977,631	-
5	MEITUAN	株式	278,500	4,119.67	3,186.00	-	1.28
	ケイマン諸島	インターネット販売・通信販売		1,147,328,621	887,301,000	-
6	RELIANCE INDUSTRIES LTD	株式	194,661	3,277.94	3,723.87	-	1.05
	インド	石油・ガス・消耗燃料		638,088,672	724,893,231	-
7	INFOSYS LTD	株式	232,734	2,308.41	2,922.60	-	0.98
	インド	情報技術サービス		537,246,993	680,188,970	-
8	CHINA CONSTRUCTION BANK	株式	6,638,530	90.59	79.79	-	0.76
	中国	銀行		601,440,057	529,738,097	-
9	MEDIATEK INC	株式	103,507	3,953.06	4,929.36	-	0.74
	台湾	半導体・半導体製造装置		409,170,232	510,223,576	-
10	HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP	株式	116,998	4,085.41	3,973.50	-	0.67
	インド	貯蓄・抵当・不動産金融		477,985,510	464,891,845	-
11	SK HYNIX INC	株式	37,069	12,180.57	12,357.09	-	0.66
	韓国	半導体・半導体製造装置		451,521,790	458,065,339	-
12	JD.COM INC	株式	118,000	4,534.70	3,764.20	-	0.64
	ケイマン諸島	インターネット販売・通信販売		535,095,462	444,175,600	-
13	VALE SA	株式	280,089	2,020.52	1,558.83	-	0.63
	ブラジル	金属・鉱業		565,926,432	436,612,669	-
14	GAZPROM PAO ADR	株式	410,041	840.52	1,050.36	-	0.62
	ロシア	石油・ガス・消耗燃料		344,649,082	430,691,747	-
15	ICICI BANK LTD	株式	348,649	985.08	1,140.33	-	0.57
	インド	銀行		343,447,886	397,576,657	-
16	SAMSUNG ELECTRONICS-PFD	株式	56,124	7,067.66	6,976.40	-	0.57
	韓国	コンピュータ・周辺機器		396,665,529	391,544,034	-
17	HON HAI PRECISION INDUSTRY	株式	853,225	487.23	436.77	-	0.54
	台湾	電子装置・機器・部品		415,722,027	372,670,762	-
18	TATA CONSULTANCY SERVICES LTD	株式	63,456	5,088.95	5,726.78	-	0.52
	インド	情報技術サービス		322,924,766	363,398,868	-
19	PING AN INSURANCE GROUP CO-H	株式	433,500	1,160.96	837.80	-	0.52
	中国	保険		503,278,919	363,186,300	-
20	AL RAJHI BANK	株式	83,526	3,326.86	4,328.69	-	0.52
	サウジアラビア	銀行		277,879,759	361,558,996	-
21	SBERBANK ADR	株式	189,038	1,917.07	1,812.14	-	0.49
	ロシア	銀行		362,399,268	342,563,340	-
22	WUXI BIOLOGICS CAYMAN INC	株式	244,500	1,649.27	1,289.88	-	0.46
	ケイマン諸島	ライフサイエンス・ツール/サービス		403,247,799	315,377,493	-
23	NAVER CORP	株式	8,364	38,385.91	37,168.59	-	0.45
	韓国	インタラクティブ・メディアおよびサービス		321,059,766	310,878,170	-
24	NETEASE INC	株式	135,900	2,519.93	2,212.50	-	0.43
	ケイマン諸島	娯楽		342,459,618	300,678,750	-
25	NIO INC ADR	株式	92,389	4,357.54	3,249.31	-	0.43
	ケイマン諸島	自動車		402,589,461	300,200,963	-
26	THE SAUDI NATIONAL BANK	株式	149,680	1,769.96	1,964.80	-	0.42
	サウジアラビア	銀行		264,928,748	294,091,264	-
27	BAIDU INC -SPON ADR	株式	18,735	22,495.38	15,677.22	-	0.42
	ケイマン諸島	インタラクティブ・メディアおよびサービス		421,451,054	293,712,829	-
28	LUKOIL SPON ADR	株式	29,079	9,846.70	10,078.05	-	0.42
	ロシア	石油・ガス・消耗燃料		286,332,190	293,059,685	-
29	AMERICA MOVIL SAB DE CV	株式	2,297,878	88.34	121.03	-	0.40
	メキシコ	無線通信サービス		203,007,350	278,117,137	-
30	XIAOMI CORP	株式	968,800	375.44	273.76	-	0.38
	ケイマン諸島	コンピュータ・周辺機器		363,726,822	265,218,688	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2021年12月30日現在
種類	投資比率(%)
株式	87.96
投資信託受益証券	0.53
投資証券	0.07
合計	88.55

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2021年12月30日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
銀行	外国	12.14
半導体・半導体製造装置		9.39
インタラクティブ・メディアおよびサービス		5.43
コンピュータ・周辺機器		5.36
インターネット販売・通信販売		5.30
石油・ガス・消耗燃料		4.92
金属・鉱業		3.68
化学		2.80
自動車		2.77
電子装置・機器・部品		2.70
情報技術サービス		2.36
保険		2.34
不動産管理・開発		1.64
食品		1.62
無線通信サービス		1.54
各種電気通信サービス		1.20
医薬品		1.17
飲料		1.15
食品・生活必需品小売り		1.11
繊維・アパレル・贅沢品		1.06
娯楽		1.04
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.89
資本市場		0.88
コングロマリット		0.85
建設資材		0.82
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.76
バイオテクノロジー		0.75
ホテル・レストラン・レジャー		0.73
電気設備		0.71
各種金融サービス		0.71
電力		0.71
貯蓄・抵当・不動産金融		0.67
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		0.62
運送インフラ		0.55
ガス		0.53
専門小売り		0.53
自動車部品		0.52
建設・土木		0.51
海運業		0.50
消費者金融		0.49
機械		0.46
パーソナル用品		0.43
家庭用耐久財		0.37
家庭用品		0.36
タバコ		0.34
ソフトウェア		0.30
航空貨物・物流サービス		0.26
ヘルスケア機器・用品		0.24
複合小売り		0.20
陸運・鉄道		0.20
紙製品・林産品		0.17
通信機器		0.16
旅客航空輸送業		0.13
航空宇宙・防衛		0.13
メディア		0.11
商社・流通業		0.09
商業サービス・用品		0.09
各種消費者サービス		0.08
レジャー用品		0.08
水道		0.08
容器・包装		0.05
エネルギー設備・サービス		0.05
建設関連製品		0.04
ヘルスケア・テクノロジー		0.03
総合公益事業		0.03
専門サービス		0.02
合計		87.96

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
エマージング債券パッシブ・マザーファンド

2021年12月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	RUSSIAN FEDERATION 5.25 06/23/47	国債証券	3,105,540,000	126.63	126.51	5.25	2.75
	ロシア			3,932,653,190	3,929,085,730	2047/6/23
2	RUSSIAN FEDERATION 5.1 03/28/35	国債証券	2,300,400,000	119.92	118.00	5.1	1.90
	ロシア			2,758,668,435	2,714,472,000	2035/3/28
3	RUSSIAN FEDERATION 4.75 05/27/26	国債証券	2,070,360,000	111.53	109.47	4.75	1.58
	ロシア			2,309,257,690	2,266,547,313	2026/5/27
4	RUSSIAN FEDERATION 5.625 04/04/42	国債証券	1,725,300,000	130.55	130.41	5.625	1.57
	ロシア			2,252,403,304	2,250,119,007	2042/4/4
5	UNITED MEXICAN STATES 6.05 01/11/40	国債証券	1,598,778,000	124.25	124.52	6.05	1.39
	メキシコ			1,986,540,325	1,990,894,292	2040/1/11
6	UNITED MEXICAN STATES 4.5 04/22/29	国債証券	1,725,300,000	112.31	111.25	4.5	1.34
	メキシコ			1,937,817,278	1,919,508,394	2029/4/22
7	PERU 2.783 01/23/31	国債証券	1,840,320,000	100.85	99.80	2.783	1.28
	ペルー			1,855,981,698	1,836,657,763	2031/1/23
8	RUSSIAN FEDERATION 4.375 03/21/29	国債証券	1,656,288,000	113.06	110.31	4.375	1.28
	ロシア			1,872,686,628	1,827,077,793	2029/3/21
9	BRAZIL 3.875 06/12/30	国債証券	1,840,320,000	96.74	97.02	3.875	1.25
	ブラジル			1,780,347,421	1,785,570,480	2030/6/12
10	BRAZIL 4.625 01/13/28	国債証券	1,702,296,000	105.81	104.20	4.625	1.24
	ブラジル			1,801,331,095	1,773,937,127	2028/1/13
11	UNITED MEXICAN STATES 4.6 01/23/46	国債証券	1,610,280,000	106.30	106.12	4.6	1.19
	メキシコ			1,711,755,244	1,708,829,136	2046/1/23
12	HUNGARY 7.625 03/29/41	国債証券	1,035,180,000	165.39	163.64	7.625	1.18
	ハンガリー			1,712,085,352	1,694,022,381	2041/3/29
13	UNITED MEXICAN STATES 4.75 04/27/32	国債証券	1,495,260,000	113.56	113.15	4.75	1.18
	メキシコ			1,698,144,353	1,691,886,690	2032/4/27
14	RUSSIAN FEDERATION 4.25 06/23/27	国債証券	1,541,268,000	110.73	108.32	4.25	1.17
	ロシア			1,706,787,531	1,669,540,029	2027/6/23
15	COLOMBIA 5.0 06/15/45	国債証券	1,840,320,000	98.76	90.37	5	1.16
	コロンビア			1,817,539,713	1,663,189,200	2045/6/15
16	RUSSIAN FEDERATION 4.875 09/16/23	国債証券	1,541,268,000	107.02	105.47	4.875	1.14
	ロシア			1,649,581,183	1,625,629,303	2023/9/16
17	HUNGARY 5.75 11/22/23	国債証券	1,495,260,000	110.35	108.55	5.75	1.13
	ハンガリー			1,650,034,362	1,623,163,045	2023/11/22
18	CROATIA 6.0 01/26/24	国債証券	1,426,248,000	110.82	109.71	6	1.09
	クロアチア			1,580,628,994	1,564,799,435	2024/1/26
19	UNITED MEXICAN STATES 2.659 05/24/31	国債証券	1,610,280,000	97.64	96.68	2.659	1.09
	メキシコ			1,572,283,143	1,556,867,012	2031/5/24
20	SOUTH AFRICA 5.875 09/16/25	国債証券	1,403,244,000	111.69	110.56	5.875	1.08
	南アフリカ			1,567,306,687	1,551,461,647	2025/9/16
21	HUNGARY 5.375 03/25/24	国債証券	1,423,947,600	110.26	108.76	5.375	1.08
	ハンガリー			1,570,072,458	1,548,721,008	2024/3/25
22	SOUTH AFRICA 4.85 09/30/29	国債証券	1,495,260,000	102.90	103.23	4.85	1.08
	南アフリカ			1,538,755,963	1,543,692,966	2029/9/30
23	INDONESIA 7.75 01/17/38	国債証券	977,670,000	151.19	152.47	7.75	1.04
	インドネシア			1,478,219,211	1,490,663,030	2038/1/17
24	BRAZIL 5.0 01/27/45	国債証券	1,587,276,000	94.62	93.10	5	1.03
	ブラジル			1,501,970,956	1,477,753,956	2045/1/27
25	PERU 5.625 11/18/50	国債証券	1,035,180,000	138.09	140.75	5.625	1.02
	ペルー			1,429,531,245	1,457,026,201	2050/11/18
26	PANAMA 4.5 04/16/50	国債証券	1,299,726,000	111.06	110.05	4.5	1.00
	パナマ			1,443,554,369	1,430,348,463	2050/4/16
27	BRAZIL 4.75 01/14/50	国債証券	1,610,280,000	92.15	88.82	4.75	1.00
	ブラジル			1,483,921,903	1,430,347,312	2050/1/14
28	SOUTH AFRICA 4.3 10/12/28	国債証券	1,403,244,000	100.99	101.43	4.3	0.99
	南アフリカ			1,417,254,126	1,423,415,632	2028/10/12
29	PANAMA 4.5 04/01/56	国債証券	1,265,220,000	110.81	110.47	4.5	0.98
	パナマ			1,402,103,001	1,397,751,795	2056/4/1
30	BRAZIL 6.0 04/07/26	国債証券	1,242,216,000	114.14	112.21	6	0.97
	ブラジル			1,417,914,455	1,393,934,051	2026/4/7

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2021年12月30日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	97.65
合計	97.65

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。