有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第2期(平成29年6月13日-平成29年12月11日)

①【投資有価証券の主要銘柄】
ワールドアセットバランス(基本コース)

					平成29年12月29日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	5,065,279,117	1.3453	1.3384	-	47.38%
	日本			6,814,792,511	6,779,369,570	-
2	エマージング株式パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	1,627,105,199	1.2342	1.2759	-	14.51%
	日本			2,008,199,540	2,076,023,523	-
3	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	588,185,085	3.4777	3.5129	-	14.44%
	日本			2,045,589,989	2,066,235,385	-
4	外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	1,100,032,739	1.2382	1.2451	-	9.57%
	日本			1,362,110,242	1,369,650,763	-
5	エマージング債券パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	704,245,670	1.9341	1.9277	-	9.49%
	日本			1,362,135,267	1,357,574,378	-
6	XTRACKERS MSCI EMERGING MARKETS HEDGED EQUITY ETF	投資信託受益証券	13,300	2,674.71	2,715.39	-	0.25%
	アメリカ			35,573,643	36,114,687	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	平成29年12月29日現在
種類	投資比率
投資信託受益証券	0.25%
親投資信託受益証券	95.40%
合計	95.65%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
ワールドアセットバランス(リスク抑制コース)

					平成29年12月29日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	18,375,568,620	1.3450	1.3384	-	47.45%
	日本			24,715,336,732	24,593,861,041	-
2	エマージング株式パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	5,945,662,237	1.2349	1.2759	-	14.64%
	日本			7,342,613,844	7,586,070,448	-
3	外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	2,127,633,416	3.4783	3.5129	-	14.42%
	日本			7,400,632,787	7,474,163,427	-
4	外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド	親投資信託受益証券	3,981,636,776	1.2377	1.2451	-	9.56%
	日本			4,928,394,624	4,957,535,949	-
5	エマージング債券パッシブ・マザーファンド	親投資信託受益証券	2,547,813,588	1.9341	1.9277	-	9.48%
	日本			4,927,943,270	4,911,420,253	-
6	XTRACKERS MSCI EMERGING MARKETS HEDGED EQUITY ETF	投資信託受益証券	20,500	2,674.71	2,715.39	-	0.11%
	アメリカ			54,831,555	55,665,495	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	平成29年12月29日現在
種類	投資比率
投資信託受益証券	0.11%
親投資信託受益証券	95.55%
合計	95.66%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
(参考)
外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンド

					平成29年12月29日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	APPLE INC	株式	368,126	15,332.43	19,332.03	-	2.32%
	アメリカ	コンピュータ・周辺機器		5,644,268,972	7,116,626,557	-
2	MICROSOFT CORP	株式	521,379	7,329.58	9,686.35	-	1.65%
	アメリカ	ソフトウェア		3,821,489,583	5,050,264,690	-
3	AMAZON.COM INC	株式	29,076	95,164.80	134,029.29	-	1.27%
	アメリカ	インターネット販売・通信販売		2,767,011,857	3,897,035,926	-
4	FACEBOOK INC	株式	168,961	15,303.50	20,104.95	-	1.11%
	アメリカ	インターネットソフトウェア・サービス		2,585,695,955	3,396,954,146	-
5	JPMORGAN CHASE & CO	株式	250,678	10,128.84	12,180.26	-	1.00%
	アメリカ	銀行		2,539,078,774	3,053,325,723	-
6	JOHNSON & JOHNSON	株式	191,449	13,201.60	15,883.27	-	0.99%
	アメリカ	医薬品		2,527,434,159	3,040,838,072	-
7	EXXON MOBIL CORP	株式	300,424	9,326.59	9,494.25	-	0.93%
	アメリカ	石油・ガス・消耗燃料		2,801,931,888	2,852,303,566	-
8	ALPHABET INC-CL C	株式	22,444	93,175.09	118,439.81	-	0.87%
	アメリカ	インターネットソフトウェア・サービス		2,091,221,942	2,658,263,320	-
9	ALPHABET INC-CL A	株式	21,134	95,423.57	119,322.34	-	0.82%
	アメリカ	インターネットソフトウェア・サービス		2,016,681,744	2,521,758,544	-
10	BANK OF AMERICA CORP	株式	719,642	2,719.63	3,367.39	-	0.79%
	アメリカ	銀行		1,957,161,221	2,423,322,470	-
11	WELLS FARGO & CO	株式	334,953	6,530.95	6,926.89	-	0.76%
	アメリカ	銀行		2,187,563,955	2,320,185,935	-
12	NESTLE SA-REGISTERED	株式	221,279	8,466.81	9,687.09	-	0.70%
	スイス	食品		1,873,529,110	2,143,550,473	-
13	BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B	株式	90,365	18,922.79	22,550.27	-	0.67%
	アメリカ	各種金融サービス		1,709,958,006	2,037,756,052	-
14	AT&T INC	株式	435,922	4,592.61	4,427.33	-	0.63%
	アメリカ	各種電気通信サービス		2,002,020,879	1,929,974,907	-
15	CHEVRON CORP	株式	134,596	12,697.24	14,190.53	-	0.62%
	アメリカ	石油・ガス・消耗燃料		1,708,998,553	1,909,989,921	-
16	PROCTER & GAMBLE CO	株式	181,559	9,942.08	10,403.90	-	0.62%
	アメリカ	家庭用品		1,805,074,434	1,888,923,495	-
17	HOME DEPOT INC	株式	83,442	16,007.19	21,445.13	-	0.58%
	アメリカ	専門小売り		1,335,672,136	1,789,425,371	-
18	UNITEDHEALTH GROUP INC	株式	69,757	18,586.65	25,173.00	-	0.57%
	アメリカ	ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		1,296,549,288	1,755,993,658	-
19	VERIZON COMM INC	株式	290,013	5,454.93	6,037.58	-	0.57%
	アメリカ	各種電気通信サービス		1,582,001,586	1,750,979,588	-
20	INTEL CORP	株式	334,110	4,061.79	5,222.85	-	0.57%
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		1,357,086,113	1,745,009,754	-
21	PFIZER INC	株式	423,943	3,704.66	4,109.80	-	0.57%
	アメリカ	医薬品		1,570,564,815	1,742,325,180	-
22	VISA INC	株式	130,002	9,851.93	12,921.54	-	0.55%
	アメリカ	情報技術サービス		1,280,771,813	1,679,827,343	-
23	HSBC HOLDINGS PLC	株式	1,445,842	1,063.81	1,158.46	-	0.55%
	イギリス	銀行		1,538,101,928	1,674,959,953	-
24	CITIGROUP INC	株式	193,450	6,786.57	8,484.04	-	0.54%
	アメリカ	銀行		1,312,863,791	1,641,237,538	-
25	CISCO SYSTEMS INC	株式	354,512	3,648.23	4,360.66	-	0.50%
	アメリカ	通信機器		1,293,342,659	1,545,909,843	-
26	NOVARTIS AG-REG SHS	株式	160,610	8,694.05	9,548.54	-	0.50%
	スイス	医薬品		1,396,352,885	1,533,591,330	-
27	COMCAST CORP-CL A	株式	333,255	4,308.83	4,552.76	-	0.50%
	アメリカ	メディア		1,435,940,447	1,517,233,366	-
28	COCA-COLA CO/THE	株式	289,171	4,591.79	5,166.35	-	0.49%
	アメリカ	飲料		1,327,813,078	1,493,961,487	-
29	ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN	株式	50,677	27,452.15	28,564.80	-	0.47%
	スイス	医薬品		1,391,192,771	1,447,578,572	-
30	PEPSICO INC	株式	101,450	12,120.23	13,486.54	-	0.45%
	アメリカ	飲料		1,229,597,961	1,368,210,497	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	平成29年12月29日現在
種類	投資比率
株式	94.70%
投資信託受益証券	0.27%
投資証券	2.16%
合計	97.12%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

		平成29年12月29日現在
業種	国内/外国	投資比率
銀行	外国	9.49%
石油・ガス・消耗燃料		6.11%
医薬品		5.18%
保険		4.00%
ソフトウェア		3.88%
インターネットソフトウェア・サービス		3.16%
資本市場		3.00%
情報技術サービス		2.93%
半導体・半導体製造装置		2.82%
コンピュータ・周辺機器		2.66%
化学		2.64%
メディア		2.24%
各種電気通信サービス		2.14%
バイオテクノロジー		2.12%
航空宇宙・防衛		2.12%
ヘルスケア機器・用品		2.06%
飲料		2.01%
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		1.91%
食品		1.88%
ホテル・レストラン・レジャー		1.82%
インターネット販売・通信販売		1.81%
電力		1.73%
機械		1.69%
食品・生活必需品小売り		1.67%
コングロマリット		1.63%
金属・鉱業		1.58%
専門小売り		1.57%
タバコ		1.30%
家庭用品		1.29%
繊維・アパレル・贅沢品		1.21%
自動車		1.03%
総合公益事業		1.02%
各種金融サービス		0.99%
陸運・鉄道		0.95%
通信機器		0.85%
電気設備		0.75%
パーソナル用品		0.70%
専門サービス		0.62%
航空貨物・物流サービス		0.60%
不動産管理・開発		0.56%
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.56%
エネルギー設備・サービス		0.52%
消費者金融		0.52%
自動車部品		0.49%
家庭用耐久財		0.48%
電子装置・機器・部品		0.47%
建設関連製品		0.41%
複合小売り		0.39%
商業サービス・用品		0.37%
無線通信サービス		0.37%
建設・土木		0.34%
建設資材		0.34%
商社・流通業		0.33%
容器・包装		0.29%
運送インフラ		0.27%
旅客航空輸送業		0.15%
ガス		0.13%
紙製品・林産品		0.10%
販売		0.08%
海運業		0.07%
水道		0.07%
ヘルスケア・テクノロジー		0.07%
レジャー用品		0.06%
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.04%
各種消費者サービス		0.02%
貯蓄・抵当・不動産金融		0.01%
合計		94.70%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
外国リート・パッシブ・ファンド・マザーファンド

					平成29年12月29日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	SIMON PROPERTY GROUP INC	投資証券	129,098	18,010.67	19,339.94	-	4.50%
	アメリカ			2,325,142,180	2,496,748,865	-
2	PROLOGIS INC	投資証券	221,042	6,711.61	7,317.87	-	2.92%
	アメリカ			1,483,548,721	1,617,558,830	-
3	PUBLIC STORAGE	投資証券	62,183	23,927.83	23,644.11	-	2.65%
	アメリカ			1,487,904,850	1,470,262,313	-
4	UNIBAIL-RODAMCO SE	投資証券	41,273	30,574.34	28,573.54	-	2.13%
	フランス			1,261,895,097	1,179,315,922	-
5	AVALONBAY COMMUNITIES INC	投資証券	57,379	21,663.14	20,179.53	-	2.09%
	アメリカ			1,243,009,736	1,157,881,825	-
6	EQUITY RESIDENTIAL	投資証券	152,711	7,634.25	7,260.24	-	2.00%
	アメリカ			1,165,834,515	1,108,720,037	-
7	WELLTOWER INC	投資証券	153,905	8,519.26	7,200.35	-	2.00%
	アメリカ			1,311,157,246	1,108,171,405	-
8	DIGITAL REALTY TRUST INC	投資証券	85,376	13,341.46	12,885.38	-	1.98%
	アメリカ			1,139,040,962	1,100,103,056	-
9	VENTAS INC	投資証券	148,015	7,842.66	6,828.58	-	1.82%
	アメリカ			1,160,832,038	1,010,733,748	-
10	LINK REIT	投資証券	914,020	899.08	1,054.13	-	1.74%
	香港			821,785,724	963,499,558	-
11	BOSTON PROPERTIES INC	投資証券	64,140	14,080.79	14,558.91	-	1.68%
	アメリカ			903,142,028	933,809,128	-
12	SCENTRE GROUP	投資信託受益証券	2,213,604	365.52	372.07	-	1.49%
	オーストラリア			809,119,667	823,632,020	-
13	REALTY INCOME CORP	投資証券	117,155	6,304.19	6,454.55	-	1.36%
	アメリカ			738,567,928	756,183,976	-
14	ESSEX PROPERTY TRUST INC	投資証券	27,456	29,777.70	27,222.82	-	1.35%
	アメリカ			817,576,802	747,430,020	-
15	HOST HOTELS & RESORTS INC	投資証券	307,713	2,105.88	2,273.55	-	1.26%
	アメリカ			648,007,882	699,603,968	-
16	GGP INC	投資証券	259,610	2,609.80	2,646.45	-	1.24%
	アメリカ			677,530,412	687,047,480	-
17	WESTFIELD CORP	投資信託受益証券	795,054	733.99	837.61	-	1.20%
	オーストラリア			583,564,632	665,949,156	-
18	VORNADO REALTY TRUST	投資証券	71,703	8,504.23	8,821.90	-	1.14%
	アメリカ			609,779,250	632,557,412	-
19	ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUIT	投資証券	39,812	13,574.26	14,765.70	-	1.06%
	アメリカ			540,418,713	587,852,446	-
20	HCP INC	投資証券	195,125	3,596.90	2,941.38	-	1.04%
	アメリカ			701,846,827	573,938,723	-
21	MID AMERICA	投資証券	47,270	12,289.26	11,363.27	-	0.97%
	アメリカ			580,913,714	537,142,245	-
22	EXTRA SPACE STORAGE INC	投資証券	52,385	8,894.49	9,916.87	-	0.94%
	アメリカ			465,938,311	519,495,758	-
23	IRON MOUNTAIN INC	投資証券	117,098	4,024.00	4,291.73	-	0.91%
	アメリカ			471,203,101	502,554,170	-
24	GOODMAN GROUP	投資信託受益証券	662,318	734.12	754.73	-	0.90%
	オーストラリア			486,222,404	499,874,708	-
25	UDR INC	投資証券	111,338	4,487.26	4,364.05	-	0.88%
	アメリカ			499,602,792	485,885,712	-
26	REGENCY CENTERS CORP	投資証券	61,571	6,918.79	7,844.45	-	0.87%
	アメリカ			425,997,116	482,991,246	-
27	LAND SECURITIES GROUP PLC	投資証券	312,633	1,556.75	1,530.13	-	0.86%
	イギリス			486,691,504	478,371,164	-
28	SL GREEN	投資証券	40,892	11,888.14	11,405.08	-	0.84%
	アメリカ			486,129,873	466,376,940	-
29	FEDERAL REALTY INVS TRUST	投資証券	30,192	14,090.48	15,097.92	-	0.82%
	アメリカ			425,419,815	455,836,702	-
30	DUKE REALTY TRUST	投資証券	147,516	3,223.13	3,084.89	-	0.82%
	アメリカ			475,464,140	455,072,108	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	平成29年12月29日現在
種類	投資比率
投資信託受益証券	11.41%
投資証券	87.73%
合計	99.15%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
為替フルヘッジ外国債券パッシブ・ファンド・マザーファンド

					平成29年12月29日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	US T N/B 1.625 08/15/22	国債証券	1,796,700,000	98.89	97.57	1.625000	0.69%
	アメリカ			1,776,814,377	1,753,183,926	2022/8/15
2	US T N/B 1.75 05/15/22	国債証券	1,782,010,000	99.36	98.31	1.750000	0.69%
	アメリカ			1,770,620,557	1,751,929,671	2022/5/15
3	US T N/B 1.75 09/30/22	国債証券	1,762,800,000	99.18	97.90	1.750000	0.68%
	アメリカ			1,748,496,460	1,725,886,968	2022/9/30
4	US T N/B 3.625 02/15/20	国債証券	1,638,500,000	104.84	103.57	3.625000	0.67%
	アメリカ			1,717,806,204	1,697,059,990	2020/2/15
5	US T N/B 1.375 10/31/20	国債証券	1,695,000,000	98.43	98.33	1.375000	0.66%
	アメリカ			1,668,469,876	1,666,778,250	2020/10/31
6	US T N/B 2.625 08/15/20	国債証券	1,508,550,000	103.17	101.72	2.625000	0.61%
	アメリカ			1,556,502,047	1,534,527,231	2020/8/15
7	US T N/B 2.25 01/31/24	国債証券	1,514,200,000	101.82	99.64	2.250000	0.60%
	アメリカ			1,541,758,440	1,508,748,880	2024/1/31
8	US T N/B 1.125 12/31/19	国債証券	1,525,500,000	99.07	98.48	1.125000	0.60%
	アメリカ			1,511,400,312	1,502,312,400	2019/12/31
9	US T N/B 0.875 09/15/19	国債証券	1,525,500,000	98.93	98.29	0.875000	0.59%
	アメリカ			1,509,318,965	1,499,444,460	2019/9/15
10	US T N/B 1.375 05/31/20	国債証券	1,514,200,000	99.53	98.67	1.375000	0.59%
	アメリカ			1,507,184,639	1,494,076,282	2020/5/31
11	US T N/B 1.875 03/31/22	国債証券	1,502,900,000	100.17	98.77	1.875000	0.59%
	アメリカ			1,505,562,845	1,484,459,417	2022/3/31
12	US T N/B 1.5 06/15/20	国債証券	1,469,000,000	99.94	98.96	1.500000	0.58%
	アメリカ			1,468,208,587	1,453,781,160	2020/6/15
13	US T N/B 2.125 08/31/20	国債証券	1,432,840,000	101.70	100.42	2.125000	0.57%
	アメリカ			1,457,295,226	1,438,872,256	2020/8/31
14	US T N/B 2.0 09/30/20	国債証券	1,430,580,000	101.15	100.10	2.000000	0.57%
	アメリカ			1,447,145,444	1,432,139,332	2020/9/30
15	US T N/B 1.75 05/15/23	国債証券	1,469,000,000	98.74	97.43	1.750000	0.57%
	アメリカ			1,450,589,155	1,431,349,530	2023/5/15
16	US T N/B 2.0 07/31/20	国債証券	1,423,800,000	101.35	100.10	2.000000	0.56%
	アメリカ			1,443,024,473	1,425,351,942	2020/7/31
17	US T N/B 2.75 02/15/24	国債証券	1,348,090,000	104.22	102.46	2.750000	0.55%
	アメリカ			1,405,104,051	1,381,360,861	2024/2/15
18	US T N/B 2.375 12/31/20	国債証券	1,350,350,000	102.65	101.07	2.375000	0.54%
	アメリカ			1,386,215,296	1,364,906,773	2020/12/31
19	US T N/B 2.625 11/15/20	国債証券	1,340,180,000	103.41	101.75	2.625000	0.54%
	アメリカ			1,385,973,950	1,363,726,962	2020/11/15
20	US T N/B 2.125 12/31/21	国債証券	1,356,000,000	101.70	99.96	2.125000	0.54%
	アメリカ			1,379,092,680	1,355,566,080	2021/12/31
21	US T N/B 2.25 03/31/21	国債証券	1,346,960,000	101.39	100.60	2.250000	0.54%
	アメリカ			1,365,773,853	1,355,162,986	2021/3/31
22	US T N/B 1.375 01/31/21	国債証券	1,356,000,000	99.14	98.02	1.375000	0.53%
	アメリカ			1,344,338,400	1,329,191,880	2021/1/31
23	US T N/B 1.25 01/31/19	国債証券	1,322,100,000	99.88	99.36	1.250000	0.52%
	アメリカ			1,320,581,845	1,313,731,107	2019/1/31
24	US T N/B 2.75 11/15/23	国債証券	1,254,300,000	104.94	102.61	2.750000	0.51%
	アメリカ			1,316,325,135	1,287,125,031	2023/11/15
25	US T N/B 1.25 11/30/18	国債証券	1,243,000,000	99.87	99.51	1.250000	0.49%
	アメリカ			1,241,483,540	1,236,921,730	2018/11/30
26	US T N/B 2.5 05/15/24	国債証券	1,219,270,000	103.07	100.99	2.500000	0.49%
	アメリカ			1,256,746,608	1,231,365,158	2024/5/15
27	US T N/B 0.75 07/15/19	国債証券	1,243,000,000	98.73	98.28	0.750000	0.48%
	アメリカ			1,227,213,900	1,221,682,550	2019/7/15
28	US T N/B 1.125 03/31/20	国債証券	1,243,000,000	99.04	98.25	1.125000	0.48%
	アメリカ			1,231,087,576	1,221,334,510	2020/3/31
29	US T N/B 1.125 08/31/21	国債証券	1,243,000,000	97.39	96.52	1.125000	0.48%
	アメリカ			1,210,614,231	1,199,780,890	2021/8/31
30	US T N/B 2.0 06/30/24	国債証券	1,220,400,000	99.24	97.93	2.000000	0.47%
	アメリカ			1,211,239,293	1,195,223,148	2024/6/30

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	平成29年12月29日現在
種類	投資比率
国債証券	98.03%
合計	98.03%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
エマージング株式パッシブ・マザーファンド

					平成29年12月29日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	TENCENT HOLDINGS LTD	株式	516,900	3,543.71	5,902.57	-	4.98%
	ケイマン諸島	インターネットソフトウェア・サービス		1,831,747,374	3,051,039,466	-
2	SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	株式	8,837	227,689.82	270,597.59	-	3.90%
	韓国	コンピュータ・周辺機器		2,012,095,023	2,391,270,991	-
3	ALIBABA GROUP HOLDING LTD-ADR	株式	104,580	13,598.19	19,469.90	-	3.32%
	ケイマン諸島	インターネットソフトウェア・サービス		1,422,099,185	2,036,162,142	-
4	TAIWAN SEMICONDUCTOR	株式	2,239,083	728.15	856.53	-	3.13%
	台湾	半導体・半導体製造装置		1,630,388,932	1,917,864,152	-
5	NASPERS LTD	株式	39,745	23,143.94	31,357.53	-	2.03%
	南アフリカ	メディア		919,856,283	1,246,305,069	-
6	CHINA CONSTRUCTION BANK	株式	7,625,530	91.44	103.67	-	1.29%
	中国	銀行		697,335,861	790,601,224	-
7	BAIDU INC -SPON ADR	株式	24,900	20,551.16	26,525.62	-	1.08%
	ケイマン諸島	インターネットソフトウェア・サービス		511,724,086	660,487,938	-
8	CHINA MOBILE LIMITED	株式	557,000	1,215.01	1,130.77	-	1.03%
	香港	無線通信サービス		676,764,405	629,840,004	-
9	IND & COMM BK OF CHINA - H	株式	6,680,235	74.46	91.38	-	1.00%
	中国	銀行		497,415,409	610,487,971	-
10	PING AN INSURANCE GROUP CO-H	株式	471,000	647.59	1,179.93	-	0.91%
	中国	保険		305,015,690	555,749,856	-
11	HON HAI PRECISION INDUSTRY	株式	1,414,532	374.02	357.39	-	0.82%
	台湾	電子装置・機器・部品		529,067,337	505,549,493	-
12	SBERBANK ADR	株式	250,760	1,263.87	1,909.70	-	0.78%
	ロシア	銀行		316,928,850	478,876,372	-
13	SK HYNIX INC	株式	52,740	5,662.95	8,124.30	-	0.70%
	韓国	半導体・半導体製造装置		298,664,160	428,475,582	-
14	ITAU UNIBANCO HOLDING SA	株式	293,598	1,335.77	1,450.70	-	0.69%
	ブラジル	銀行		392,180,490	425,922,794	-
15	HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORP	株式	136,505	2,699.43	3,019.14	-	0.67%
	インド	貯蓄・抵当・不動産金融		368,486,592	412,128,661	-
16	BANK OF CHINA LTD	株式	7,173,200	54.23	55.09	-	0.64%
	中国	銀行		389,032,683	395,190,238	-
17	VALE SA	株式	286,321	983.56	1,371.65	-	0.64%
	ブラジル	金属・鉱業		281,616,652	392,734,547	-
18	RELIANCE INDUSTRIES LTD	株式	235,083	1,264.93	1,645.07	-	0.63%
	インド	石油・ガス・消耗燃料		297,365,099	386,729,401	-
19	SAMSUNG ELECTRONICS-PFD	株式	1,583	175,925.77	221,958.00	-	0.57%
	韓国	コンピュータ・周辺機器		278,490,495	351,359,514	-
20	BANCO BRADESCO SA PREF	株式	277,596	1,017.78	1,153.26	-	0.52%
	ブラジル	銀行		282,531,710	320,143,000	-
21	AMBEV SA	株式	425,095	628.10	725.00	-	0.50%
	ブラジル	飲料		267,005,102	308,197,955	-
22	INFOSYS LTD	株式	164,519	1,650.56	1,839.18	-	0.49%
	インド	情報技術サービス		271,549,482	302,580,877	-
23	AMERICA MOVIL SAB DE CV	株式	3,043,478	79.75	97.46	-	0.48%
	メキシコ	無線通信サービス		242,729,766	296,633,191	-
24	NETEASE INC-ADR	株式	7,200	30,334.74	39,544.35	-	0.46%
	ケイマン諸島	インターネットソフトウェア・サービス		218,410,132	284,719,320	-
25	JD.COM INC ADR	株式	59,000	3,827.61	4,704.19	-	0.45%
	ケイマン諸島	インターネット販売・通信販売		225,829,139	277,547,210	-
26	LUKOIL SPON ADR	株式	40,294	5,813.17	6,494.10	-	0.43%
	ロシア	石油・ガス・消耗燃料		234,236,153	261,673,668	-
27	CNOOC LTD	株式	1,594,000	136.25	163.39	-	0.42%
	香港	石油・ガス・消耗燃料		217,192,110	260,456,412	-
28	GAZPROM PAO ADR	株式	504,750	489.02	504.99	-	0.42%
	ロシア	石油・ガス・消耗燃料		246,833,281	254,897,235	-
29	KB FINANCIAL GROUP INC	株式	35,627	5,452.66	6,733.07	-	0.39%
	韓国	銀行		194,261,919	239,879,441	-
30	CHINA LIFE INSURANCE CO LTD	株式	668,000	335.61	354.27	-	0.39%
	中国	保険		224,193,163	236,652,360	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	平成29年12月29日現在
種類	投資比率
株式	90.11%
投資信託受益証券	0.47%
投資証券	0.19%
合計	90.77%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

		平成29年12月29日現在
業種	国内/外国	投資比率
銀行	外国	14.63%
インターネットソフトウェア・サービス		10.79%
石油・ガス・消耗燃料		6.09%
コンピュータ・周辺機器		5.36%
半導体・半導体製造装置		5.01%
保険		3.37%
金属・鉱業		3.07%
無線通信サービス		3.03%
メディア		2.40%
電子装置・機器・部品		2.35%
自動車		2.28%
不動産管理・開発		2.16%
化学		2.15%
食品・生活必需品小売り		1.57%
コングロマリット		1.51%
食品		1.50%
情報技術サービス		1.44%
医薬品		1.37%
各種電気通信サービス		1.31%
各種金融サービス		1.15%
資本市場		1.05%
電力		0.95%
運送インフラ		0.90%
飲料		0.90%
貯蓄・抵当・不動産金融		0.83%
インターネット販売・通信販売		0.82%
建設資材		0.82%
パーソナル用品		0.75%
自動車部品		0.68%
ホテル・レストラン・レジャー		0.62%
機械		0.60%
建設・土木		0.60%
タバコ		0.58%
複合小売り		0.55%
繊維・アパレル・贅沢品		0.51%
各種消費者サービス		0.48%
ガス		0.46%
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		0.46%
独立系発電事業者・エネルギー販売業者		0.45%
バイオテクノロジー		0.44%
家庭用耐久財		0.42%
専門小売り		0.39%
家庭用品		0.38%
紙製品・林産品		0.38%
旅客航空輸送業		0.25%
ソフトウェア		0.25%
水道		0.23%
エクイティ不動産投資信託(REITs)		0.23%
消費者金融		0.21%
陸運・鉄道		0.20%
航空宇宙・防衛		0.19%
電気設備		0.17%
商業サービス・用品		0.10%
ライフサイエンス・ツール/サービス		0.10%
海運業		0.08%
通信機器		0.07%
エネルギー設備・サービス		0.06%
容器・包装		0.05%
総合公益事業		0.05%
販売		0.05%
ヘルスケア機器・用品		0.05%
商社・流通業		0.04%
航空貨物・物流サービス		0.04%
レジャー用品		0.03%
建設関連製品		0.03%
ヘルスケア・テクノロジー		0.03%
合計		90.11%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
エマージング債券パッシブ・マザーファンド

					平成29年12月29日現在
順位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率(%) 償還日	投資 比率
1	RUSSIAN FEDERATION 03/31/30	国債証券	2,538,827,500	120.36	114.75	7.500000	2.82%
	ロシア			3,055,913,556	2,913,329,943	2030/3/31
2	BRAZIL 4.25 01/07/25	国債証券	1,593,300,000	100.04	102.00	4.250000	1.57%
	ブラジル			1,593,961,050	1,625,166,000	2025/1/7
3	UNITED MEXICAN STATES 4.75 03/08/44	国債証券	1,559,400,000	99.85	101.35	4.750000	1.53%
	メキシコ			1,557,117,400	1,580,451,900	2044/3/8
4	PERU 5.625 11/18/50	国債証券	1,220,400,000	121.11	128.59	5.625000	1.52%
	ペルー			1,478,041,130	1,569,312,360	2050/11/18
5	COLOMBIA 5.0 06/15/45	国債証券	1,423,800,000	102.51	106.00	5.000000	1.46%
	コロンビア			1,459,609,700	1,509,228,000	2045/6/15
6	UNITED MEXICAN STATES 6.05 01/11/40	国債証券	1,118,700,000	116.88	118.17	6.050000	1.28%
	メキシコ			1,307,633,175	1,322,023,725	2040/1/11
7	PERU 7.35 07/21/25	国債証券	1,017,000,000	130.07	129.20	7.350000	1.27%
	ペルー			1,322,884,220	1,313,964,000	2025/7/21
8	RUSSIAN FEDERATION 4.875 09/16/23	国債証券	1,152,600,000	108.01	108.38	4.875000	1.21%
	ロシア			1,245,016,598	1,249,210,932	2023/9/16
9	RUSSIA FOREIGN BOND 5.0 04/29/20	国債証券	1,175,200,000	106.67	105.16	5.000000	1.19%
	ロシア			1,253,650,250	1,235,875,576	2020/4/29
10	PANAMA 6.7 01/26/36	国債証券	926,600,000	127.92	132.92	6.700000	1.19%
	パナマ			1,185,358,700	1,231,636,720	2036/1/26
11	UNITED MEXICAN STATES 4.0 10/02/23	国債証券	1,163,900,000	104.52	104.90	4.000000	1.18%
	メキシコ			1,216,535,400	1,220,931,100	2023/10/2
12	RUSSIAN FEDERATION 5.625 04/04/42	国債証券	1,084,800,000	110.54	112.15	5.625000	1.18%
	ロシア			1,199,194,420	1,216,657,440	2042/4/4
13	TURKEY 7.375 02/05/25	国債証券	1,050,900,000	114.97	115.10	7.375000	1.17%
	トルコ			1,208,275,100	1,209,585,900	2025/2/5
14	RUSSIAN FEDERATION 4.75 05/27/26	国債証券	1,130,000,000	105.17	106.18	4.750000	1.16%
	ロシア			1,188,490,608	1,199,935,700	2026/5/27
15	BRAZIL 5.0 01/27/45	国債証券	1,243,000,000	90.97	93.40	5.000000	1.12%
	ブラジル			1,130,768,400	1,160,962,000	2045/1/27
16	UNITED MEXICAN STATES 5.55 01/21/45	国債証券	1,017,000,000	111.04	112.87	5.550000	1.11%
	メキシコ			1,129,288,100	1,147,938,750	2045/1/21
17	TURKEY 6.0 03/25/27	国債証券	1,062,200,000	107.85	106.27	6.000000	1.09%
	トルコ			1,145,650,500	1,128,799,940	2027/3/25
18	BRAZIL 4.875 01/22/21	国債証券	1,062,200,000	106.36	106.25	4.875000	1.09%
	ブラジル			1,129,841,800	1,128,587,500	2021/1/22
19	COLOMBIA 6.125 01/18/41	国債証券	904,000,000	116.33	121.00	6.125000	1.06%
	コロンビア			1,051,623,200	1,093,840,000	2041/1/18
20	UNITED MEXICAN STATES 4.15 03/28/27	国債証券	1,039,600,000	105.64	103.82	4.150000	1.04%
	メキシコ			1,098,280,900	1,079,364,700	2027/3/28
21	TURKEY 4.875 10/09/26	国債証券	1,084,800,000	98.13	98.77	4.875000	1.04%
	トルコ			1,064,555,598	1,071,456,960	2026/10/9
22	COLOMBIA 5.625 02/26/44	国債証券	926,600,000	111.30	114.75	5.625000	1.03%
	コロンビア			1,031,328,400	1,063,273,500	2044/2/26
23	HUNGARY 5.75 11/22/23	国債証券	926,600,000	114.40	114.59	5.750000	1.03%
	ハンガリー			1,060,063,396	1,061,809,472	2023/11/22
24	UNITED MEXICAN STATES 4.125 01/21/26	国債証券	1,017,000,000	104.20	104.37	4.125000	1.03%
	メキシコ			1,059,736,600	1,061,493,750	2026/1/21
25	UNITED MEXICAN STATES 3.625 03/15/22	国債証券	1,005,700,000	103.66	103.95	3.625000	1.01%
	メキシコ			1,042,543,650	1,045,425,150	2022/3/15
26	PHILIPPINES 9.5 02/02/30	国債証券	655,400,000	159.37	157.99	9.500000	1.00%
	フィリピン			1,044,556,406	1,035,505,784	2030/2/2
27	HUNGARY 6.375 03/29/21	国債証券	904,000,000	113.24	111.20	6.375000	0.97%
	ハンガリー			1,023,712,200	1,005,257,040	2021/3/29
28	TURKEY 5.75 05/11/47	国債証券	1,017,000,000	95.45	97.28	5.750000	0.96%
	トルコ			970,801,080	989,398,620	2047/5/11
29	UNITED MEXICAN STATES 4.6 01/23/46	国債証券	994,400,000	97.53	98.85	4.600000	0.95%
	メキシコ			969,935,500	982,964,400	2046/1/23
30	TURKEY 6.0 01/14/41	国債証券	960,500,000	101.16	101.13	6.000000	0.94%
	トルコ			971,699,995	971,353,650	2041/1/14

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

	平成29年12月29日現在
種類	投資比率
国債証券	94.70%
合計	94.70%

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。