有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第34期(平成26年10月28日-平成27年4月27日)

①【投資有価証券の主要銘柄】
ピクテ欧州ファンドAコース(限定為替ヘッジ)
a 評価額上位銘柄明細

順 位	国・ 地域	種類	銘柄名	数量または 額面総額	簿価 単価 (円)	簿価 金額 (円)	評価 単価 (円)	評価 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	日本	親投資信託 受益証券	ピクテ欧州ファンド・マザーファンド	173,769,072	1.6235	282,117,661	1.6269	282,704,903	102.74

b 種類別投資比率

種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	102.74
合計	102.74

ピクテ欧州ファンドBコース(為替ヘッジなし)
a 評価額上位銘柄明細

順 位	国・ 地域	種類	銘柄名	数量または 額面総額	簿価 単価 (円)	簿価 金額 (円)	評価 単価 (円)	評価 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	日本	親投資信託 受益証券	ピクテ欧州ファンド・マザーファンド	1,044,061,600	1.6235	1,695,034,008	1.6269	1,698,583,817	100.01

b 種類別投資比率

種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	100.01
合計	100.01

(参考)ピクテ欧州ファンド・マザーファンド
a 評価額上位銘柄明細

順 位	国・ 地域	種類	銘柄名	業種	数量または 額面総額	簿価 単価 (円)	簿価 金額 (円)	評価 単価 (円)	評価 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	イギリス	株式	BG GROUP PLC	エネルギー	50,666	2,145.86	108,722,396	2,142.18	108,536,148	5.48
2	スイス	株式	NESTLE SA-REGISTERED	食品・飲料・ タバコ	8,207	9,436.16	77,442,647	9,271.51	76,091,299	3.84
3	イギリス	株式	HSBC HOLDINGS	銀行	64,039	1,157.38	74,118,007	1,186.98	76,013,037	3.84
4	オランダ	株式	ASML HOLDING NV	半導体・半導体 製造装置	5,774	13,111.26	75,704,426	12,829.48	74,077,442	3.74
5	フィンランド	株式	NOKIA OYJ	テクノロジー・ ハードウェア および機器	71,286	945.87	67,427,538	895.60	63,843,977	3.22
6	イギリス	株式	GLAXOSMITHKLINE PLC	医薬品・バイオ テクノロジー・ ライフサイエンス	22,936	2,820.41	64,688,947	2,781.81	63,803,663	3.22
7	イギリス	株式	ASTRAZENECA PLC	医薬品・バイオ テクノロジー・ ライフサイエンス	7,738	8,729.58	67,549,498	8,192.88	63,396,544	3.20
8	フランス	株式	VINCI SA	資本財	8,726	7,499.52	65,440,812	7,245.52	63,224,436	3.19
9	イギリス	株式	BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC	食品・飲料・ タバコ	9,052	6,886.06	62,332,678	6,595.66	59,703,941	3.01
10	イギリス	株式	PRUDENTIAL PLC	保険	19,865	2,999.61	59,587,372	2,983.07	59,258,765	2.99
11	スペイン	株式	OBRASCON HUARTE LAIN S.A.	資本財	21,620	2,661.01	57,531,109	2,733.77	59,104,169	2.98
12	オランダ	株式	KONINKLIJKE DSM NV	素材	8,742	6,875.11	60,102,223	6,742.82	58,945,744	2.98
13	イギリス	株式	INMARSAT PLC	電気通信サービス	32,124	1,841.67	59,162,000	1,834.32	58,925,824	2.97
14	スイス	株式	UBS GROUP AG	各種金融	24,669	2,447.07	60,366,800	2,387.54	58,898,249	2.97
15	フランス	株式	ORPEA	ヘルスケア機器・ サービス	7,408	7,848.76	58,143,656	7,764.10	57,516,453	2.90
16	フランス	株式	BOLLORE	運輸	83,624	661.58	55,324,157	668.06	55,866,226	2.82
17	フランス	株式	ELIS SA -W/I	商業・ 専門サービス	23,380	2,438.10	57,002,888	2,373.28	55,487,347	2.80
18	ポルトガル	株式	NOS SGPS	メディア	62,567	866.76	54,230,827	853.27	53,386,575	2.69
19	アイルランド	株式	SMURFIT KAPPA PLC	素材	14,548	3,749.09	54,541,887	3,540.08	51,501,090	2.60
20	フランス	株式	SOCIETE GENERALE	銀行	8,500	6,063.51	51,539,854	5,980.83	50,837,063	2.57
21	イタリア	株式	FINMECCANICA SPA	資本財	34,180	1,557.05	53,220,082	1,481.64	50,642,729	2.56
22	イギリス	株式	TATE & LYLE PLC	食品・飲料・ タバコ	43,112	1,111.99	47,940,113	1,103.71	47,583,534	2.40
23	スペイン	株式	AENA SA	運輸	4,307	11,390.16	49,057,457	10,920.53	47,034,763	2.37
24	ドイツ	株式	PORSCHE AUTOMOBIL HLDG-PRF	自動車・ 自動車部品	3,774	11,335.93	42,781,800	11,219.51	42,342,449	2.14
25	ルクセン ブルグ	株式	MILLICOM INTL CELLULAR-SDR	電気通信サービス	4,155	9,667.56	40,168,712	9,282.00	38,566,710	1.95
26	イタリア	株式	UNIPOLSAI SPA	保険	115,111	336.01	38,679,207	328.87	37,856,892	1.91
27	イタリア	株式	CERVED INFORMATION SOLUTIONS S.P.A.	各種金融	42,658	861.20	36,737,407	853.27	36,398,813	1.84
28	デンマーク	株式	H LUNDBECK A/S	医薬品・バイオ テクノロジー・ ライフサイエンス	15,430	2,342.13	36,139,112	2,280.07	35,181,603	1.78
29	ルクセン ブルグ	株式	APERAM - W/I	素材	7,276	4,761.77	34,646,700	4,509.10	32,808,245	1.66
30	スイス	株式	CIE FINANCIERE RICHEMON-REG	耐久消費財・ アパレル	3,021	10,677.43	32,256,540	10,747.10	32,466,992	1.64

b 種類別および業種別投資比率

種類	国内/国外	業種	投資比率(%)
株式	国外	エネルギー	5.48
		素材	7.23
		資本財	9.63
		商業・専門サービス	2.80
		運輸	5.19
		自動車・自動車部品	2.14
		耐久消費財・アパレル	1.64
		消費者サービス	3.00
		メディア	3.82
		小売	1.08
		食品・飲料・タバコ	10.76
		家庭用品・パーソナル用品	0.87
		ヘルスケア機器・サービス	4.38
		医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	8.20
		銀行	6.40
		各種金融	4.81
		保険	5.97
		テクノロジー・ハードウェアおよび機器	3.22
		電気通信サービス	7.59
		半導体・半導体製造装置	3.74
投資証券	―	―	1.60
合計			99.54