有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第39期(平成29年4月28日-平成29年10月27日)

①【投資有価証券の主要銘柄】
ピクテ欧州ファンドAコース(限定為替ヘッジ)
a 評価額上位銘柄明細

順 位	国・ 地域	種類	銘柄名	数量または 額面総額	簿価 単価 (円)	簿価 金額 (円)	評価 単価 (円)	評価 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	日本	親投資信託 受益証券	ピクテ欧州ファンド・ マザーファンド	92,355,195	1.9249	177,774,514	1.9253	177,811,456	99.26

b 種類別投資比率

種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	99.26
合計	99.26

ピクテ欧州ファンドBコース(為替ヘッジなし)
a 評価額上位銘柄明細

順 位	国・ 地域	種類	銘柄名	数量または 額面総額	簿価 単価 (円)	簿価 金額 (円)	評価 単価 (円)	評価 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	日本	親投資信託 受益証券	ピクテ欧州ファンド・ マザーファンド	713,138,166	1.9248	1,372,710,758	1.9253	1,373,004,910	98.32

b 種類別投資比率

種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	98.32
合計	98.32

(参考)ピクテ欧州ファンド・マザーファンド
a 評価額上位銘柄明細

順 位	国・ 地域	種類	銘柄名	業種	数量 または 額面総額	簿価 単価 (円)	簿価 金額 (円)	評価 単価 (円)	評価 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	イギリス	株式	ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SHS	エネルギー	19,756	3,146.99	62,172,049	3,588.56	70,895,620	4.57
2	オランダ	株式	ASML HOLDING NV	半導体・ 半導体製造装置	3,278	16,054.95	52,628,145	20,126.33	65,974,142	4.25
3	スペイン	株式	GESTAMP AUTOMOCION SA	自動車・ 自動車部品	89,500	736.02	65,874,462	735.08	65,790,469	4.24
4	イギリス	株式	PRUDENTIAL PLC	保険	22,882	2,607.67	59,668,874	2,760.71	63,170,778	4.07
5	イギリス	株式	LIVANOVA PLC	ヘルスケア機器・ サービス	7,579	5,939.76	45,017,505	8,294.62	62,864,986	4.05
6	ベルギー	株式	ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV	食品・飲料・ タバコ	4,363	13,670.09	59,642,646	13,656.92	59,585,159	3.84
7	イギリス	株式	GLAXOSMITHKLINE PLC	医薬品・バイオ テクノロジー・ ライフサイエンス	27,650	2,338.57	64,661,723	2,050.92	56,708,124	3.66
8	スイス	株式	NESTLE SA-REGISTERED	食品・飲料・ タバコ	5,786	8,815.88	51,008,705	9,412.70	54,461,905	3.51
9	スペイン	株式	BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA,S.A.	銀行	53,516	1,002.69	53,660,151	976.34	52,249,897	3.37
10	イギリス	株式	SOPHOS GROUP PLC	ソフトウェア・ サービス	52,903	663.46	35,099,511	921.98	48,775,672	3.15
11	イギリス	株式	INMARSAT PLC	電気通信 サービス	53,850	1,214.80	65,417,472	888.36	47,838,259	3.08
12	スペイン	投資 証券	MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA	―	31,626	1,423.00	45,004,050	1,465.82	46,358,339	2.99
13	スペイン	株式	OBRASCON HUARTE LAIN S.A.	資本財	72,137	532.53	38,415,185	639.03	46,098,140	2.97
14	フランス	株式	VINCI SA	資本財	4,088	10,183.73	41,631,090	11,041.48	45,137,603	2.91
15	フランス	株式	DANONE	食品・飲料・ タバコ	4,872	8,346.99	40,666,565	9,152.04	44,588,786	2.88
16	イギリス	株式	ASTRAZENECA PLC	医薬品・バイオ テクノロジー・ ライフサイエンス	5,600	7,732.96	43,304,603	7,505.86	42,032,866	2.71
17	イギリス	株式	INFORMA PLC	メディア	40,250	977.27	39,335,206	1,040.77	41,891,393	2.70
18	フランス	株式	SAFRAN SA	資本財	3,399	11,046.13	37,545,797	11,693.69	39,746,886	2.56
19	フランス	株式	VIVENDI	メディア	14,325	2,492.24	35,701,343	2,769.59	39,674,451	2.56
20	オーストリア	株式	AMS AG	半導体・ 半導体製造装置	3,809	7,294.84	27,786,067	10,151.62	38,667,536	2.49
21	フランス	株式	ELIS SA -W/I	商業・ 専門サービス	13,183	2,456.00	32,377,533	2,923.09	38,535,169	2.48
22	アイルランド	株式	SMURFIT KAPPA GROUP PLC	素材	11,235	3,251.83	36,534,387	3,394.13	38,133,136	2.46
23	オランダ	株式	KONINKLIJKE DSM NV	素材	3,759	8,692.88	32,676,564	9,639.56	36,235,112	2.34
24	フランス	株式	ORPEA	ヘルスケア機器・ サービス	2,477	12,253.68	30,352,366	13,544.92	33,550,787	2.16
25	フィンランド	株式	NOKIA OYJ	テクノロジー・ ハードウェア および機器	59,797	654.84	39,157,898	549.96	32,886,330	2.12
26	イギリス	株式	SAGA PLC	保険	114,397	313.91	35,910,574	286.75	32,804,045	2.12
27	デンマーク	株式	DSV A/S	運輸	3,717	6,676.66	24,817,182	8,764.67	32,578,311	2.10
28	ドイツ	株式	LINDE AG - TENDER	素材	1,294	21,529.58	27,859,281	24,369.01	31,533,501	2.03
29	スペイン	株式	GRIFOLS SA-ADR	医薬品・バイオ テクノロジー・ ライフサイエンス	12,010	2,388.80	28,689,579	2,540.44	30,510,708	1.97
30	ドイツ	株式	SILTRONIC AG	半導体・ 半導体製造装置	1,638	11,403.82	18,679,470	16,759.87	27,452,670	1.77

b 種類別および業種別投資比率

種類	国内/国外	業種	投資比率(%)
株式	国外	エネルギー	4.57
		素材	8.51
		資本財	8.45
		商業・専門サービス	2.48
		運輸	5.10
		自動車・自動車部品	4.24
		消費者サービス	1.66
		メディア	5.26
		小売	1.52
		食品・飲料・タバコ	10.23
		家庭用品・パーソナル用品	1.70
		ヘルスケア機器・サービス	6.22
		医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	8.33
		銀行	4.87
		保険	6.19
		ソフトウェア・サービス	3.15
		テクノロジー・ハードウェアおよび機器	2.12
		電気通信サービス	3.08
		半導体・半導体製造装置	8.52
投資証券	―	―	2.99
合計			99.20