有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第38期(平成28年10月28日-平成29年4月27日)

①【投資有価証券の主要銘柄】
ピクテ欧州ファンドAコース(限定為替ヘッジ)
a 評価額上位銘柄明細

順 位	国・ 地域	種類	銘柄名	数量または 額面総額	簿価 単価 (円)	簿価 金額 (円)	評価 単価 (円)	評価 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	日本	親投資信託 受益証券	ピクテ欧州ファンド・マザーファンド	112,664,295	1.6492	185,805,955	1.6456	185,400,363	100.55

b 種類別投資比率

種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	100.55
合計	100.55

ピクテ欧州ファンドBコース(為替ヘッジなし)
a 評価額上位銘柄明細

順 位	国・ 地域	種類	銘柄名	数量または 額面総額	簿価 単価 (円)	簿価 金額 (円)	評価 単価 (円)	評価 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	日本	親投資信託 受益証券	ピクテ欧州ファンド・マザーファンド	792,314,993	1.6492	1,306,685,886	1.6456	1,303,833,552	99.64

b 種類別投資比率 

種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	99.64
合計	99.64

(参考)ピクテ欧州ファンド・マザーファンド
a 評価額上位銘柄明細

順 位	国・ 地域	種類	銘柄名	業種	数量 または 額面総額	簿価 単価 (円)	簿価 金額 (円)	評価 単価 (円)	評価 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	イギリス	株式	GLAXOSMITHKLINE PLC	医薬品・バイオ テクノロジー・ ライフサイエンス	32,533	2,248.14	73,139,050	2,237.38	72,788,767	4.89
2	スペイン	株式	BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA,S.A.	銀行	74,559	919.91	68,587,584	900.93	67,172,943	4.51
3	ベルギー	株式	ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV	食品・飲料・ タバコ	4,947	12,538.18	62,026,414	12,447.55	61,578,030	4.13
4	イギリス	株式	INMARSAT PLC	電気通信サービス	46,371	1,185.08	54,953,706	1,181.49	54,787,281	3.68
5	オランダ	株式	ASML HOLDING NV	半導体・ 半導体製造装置	3,632	14,725.57	53,483,279	14,804.12	53,768,582	3.61
6	スイス	株式	NESTLE SA-REGISTERED	食品・飲料・ タバコ	6,134	8,678.62	53,234,657	8,667.42	53,166,012	3.57
7	イギリス	株式	LIVANOVA PLC	ヘルスケア機器・ サービス	8,332	5,841.61	48,672,312	5,831.59	48,588,858	3.26
8	アイルランド	株式	SMURFIT KAPPA GROUP PLC	素材	15,734	2,982.57	46,927,883	2,988.01	47,013,448	3.16
9	イギリス	株式	ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SHS	エネルギー	15,820	3,017.63	47,738,926	2,956.61	46,773,700	3.14
10	デンマーク	株式	DSV A/S	運輸	7,259	6,126.24	44,470,448	6,126.24	44,470,448	2.99
11	スペイン	投資 証券	MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA	―	33,626	1,305.78	43,908,301	1,306.99	43,948,938	2.95
12	スペイン	株式	GESTAMP AUTOMOCION SA	自動車・ 自動車部品	65,333	670.71	43,819,986	670.71	43,819,986	2.94
13	イギリス	株式	PRUDENTIAL PLC	保険	17,218	2,473.53	42,589,391	2,495.07	42,960,163	2.88
14	フランス	株式	DANONE	食品・飲料・ タバコ	5,427	7,681.22	41,686,013	7,722.31	41,909,003	2.81
15	フィンランド	株式	NOKIA OYJ	テクノロジー・ ハードウェア および機器	66,552	601.10	40,004,932	627.21	41,742,180	2.80
16	フランス	株式	ORPEA	ヘルスケア機器・ サービス	3,560	11,239.05	40,011,018	11,408.23	40,613,334	2.73
17	スペイン	株式	GRIFOLS SA-ADR	医薬品・バイオ テクノロジー・ ライフサイエンス	17,117	2,349.33	40,213,514	2,356.00	40,327,811	2.71
18	オーストリア	株式	AMS AG	半導体・ 半導体製造装置	5,539	7,218.19	39,981,582	7,274.15	40,291,517	2.71
19	フランス	株式	ELIS SA -W/I	商業・ 専門サービス	17,047	2,297.96	39,173,371	2,350.53	40,069,528	2.69
20	イギリス	株式	INFORMA PLC	メディア	41,625	938.88	39,080,980	921.65	38,363,898	2.58
21	ルクセンブルグ	株式	MILLICOM INTL CELLULAR-SDR	電気通信サービス	6,017	6,164.19	37,089,991	6,029.59	36,280,067	2.44
22	フランス	株式	VINCI SA	資本財	3,746	9,330.82	34,953,284	9,371.91	35,107,203	2.36
23	ドイツ	株式	LINDE AG	素材	1,765	19,746.89	34,853,261	19,487.06	34,394,665	2.31
24	オランダ	株式	KONINKLIJKE DSM NV	素材	4,272	7,976.09	34,073,899	7,966.43	34,032,597	2.29
25	イギリス	株式	SAGA PLC	保険	111,361	301.47	33,572,669	301.33	33,556,681	2.25
26	フランス	株式	VIVENDI	メディア	14,325	2,285.87	32,745,198	2,245.99	32,173,910	2.16
27	ドイツ	株式	SILTRONIC AG	半導体・半導体 製造装置	3,982	7,831.08	31,183,361	7,675.18	30,562,581	2.05
28	スイス	株式	CIE FINANCIERE RICHEMON-REG	耐久消費財・ アパレル	3,124	9,400.44	29,366,975	9,422.82	29,436,896	1.98
29	スウェーデン	株式	COM HEM HOLDING AB-W/I	電気通信サービス	21,295	1,280.64	27,271,314	1,377.50	29,334,075	1.97
30	イギリス	株式	BBA AVIATION PLC	運輸	65,415	447.76	29,290,457	447.90	29,299,849	1.97

b 種類別および業種別投資比率

種類	国内/国外	業種	投資比率(%)
株式	国外	エネルギー	4.51
		素材	7.75
		資本財	4.19
		商業・専門サービス	2.69
		運輸	6.70
		自動車・自動車部品	2.94
		耐久消費財・アパレル	1.98
		消費者サービス	3.22
		メディア	4.74
		小売	1.41
		食品・飲料・タバコ	10.52
		家庭用品・パーソナル用品	1.66
		ヘルスケア機器・サービス	5.99
		医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	7.60
		銀行	5.96
		保険	5.14
		テクノロジー・ハードウェアおよび機器	2.80
		電気通信サービス	8.08
		半導体・半導体製造装置	8.37
投資証券	―	―	2.95
合計			99.20