有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第40期(平成29年10月28日-平成30年4月27日)

①【投資有価証券の主要銘柄】
ピクテ欧州ファンドAコース(限定為替ヘッジ)
a 評価額上位銘柄明細

順 位	国・ 地域	種類	銘柄名	数量 または 額面総額	簿価 単価 (円)	簿価 金額 (円)	評価 単価 (円)	評価 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	日本	親投資信託受益証券	ピクテ欧州ファンド・マザーファンド	91,651,097	1.9215	176,107,583	1.9247	176,400,866	100.34

b 種類別投資比率

種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	100.34
合計	100.34

ピクテ欧州ファンドBコース(為替ヘッジなし)
a 評価額上位銘柄明細

順 位	国・ 地域	種類	銘柄名	数量 または 額面総額	簿価 単価 (円)	簿価 金額 (円)	評価 単価 (円)	評価 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	日本	親投資信託受益証券	ピクテ欧州ファンド・マザーファンド	677,014,398	1.9244	1,302,846,508	1.9247	1,303,049,611	99.08

b 種類別投資比率

種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	99.08
合計	99.08

(参考)ピクテ欧州ファンド・マザーファンド
a 評価額上位銘柄明細

順 位	国・ 地域	種類	銘柄名	業種	数量 または 額面総額	簿価 単価 (円)	簿価 金額 (円)	評価 単価 (円)	評価 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	イギリス	株式	GLAXOSMITHKLINE PLC	医薬品・バイオ テクノロジー・ ライフサイエンス	33,000	2,276.46	75,123,285	2,186.37	72,150,492	4.88
2	イギリス	株式	ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SHS	エネルギー	18,162	3,245.78	58,949,967	3,909.24	70,999,749	4.80
3	イギリス	株式	LIVANOVA PLC	ヘルスケア機器・ サービス	6,570	6,028.46	39,607,018	9,661.07	63,473,246	4.29
4	スペイン	株式	GESTAMP AUTOMOCION SA	自動車・ 自動車部品	72,240	738.73	53,366,303	861.85	62,260,687	4.21
5	イギリス	株式	SOPHOS GROUP PLC	ソフトウェア・ サービス	80,809	742.58	60,007,923	753.85	60,917,878	4.12
6	イギリス	株式	PRUDENTIAL PLC	保険	20,935	2,655.36	55,590,098	2,826.55	59,173,986	4.00
7	フランス	株式	SAFRAN SA	資本財	4,168	11,267.71	46,963,827	12,542.62	52,277,676	3.53
8	フィンランド	株式	NOKIA OYJ	テクノロジー・ ハードウェア および機器	79,980	622.23	49,766,195	648.84	51,894,494	3.51
9	イギリス	株式	INFORMA PLC	メディア	43,418	1,008.88	43,803,860	1,117.53	48,521,199	3.28
10	ベルギー	株式	ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV	食品・飲料・ タバコ	4,208	13,735.46	57,798,826	11,356.41	47,787,791	3.23
11	イギリス	株式	CINEWORLD GROUP PLC	メディア	123,087	380.42	46,825,372	388.03	47,761,879	3.23
12	オランダ	株式	OCI NV	素材	17,976	2,630.58	47,287,474	2,621.98	47,132,784	3.19
13	スイス	株式	NESTLE SA-REGISTERED	食品・飲料・ タバコ	5,259	8,572.37	45,082,130	8,449.67	44,436,854	3.00
14	スペイン	投資 証券	MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA	―	25,876	1,429.81	36,997,815	1,685.98	43,626,590	2.95
15	イギリス	株式	ASTRAZENECA PLC	医薬品・バイオ テクノロジー・ ライフサイエンス	5,663	7,821.53	44,293,369	7,596.32	43,017,996	2.91
16	スペイン	株式	BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA,S.A.	銀行	49,244	1,007.48	49,612,734	866.09	42,650,000	2.88
17	フランス	株式	DANONE	食品・飲料・ タバコ	4,698	8,386.90	39,401,687	8,852.91	41,591,015	2.81
18	オーストリア	株式	AMS AG	半導体・ 半導体製造装置	4,318	7,979.45	34,455,282	9,586.02	41,392,472	2.80
19	デンマーク	株式	PANDORA A/S	耐久消費財・ アパレル	3,269	11,190.30	36,581,097	12,346.59	40,361,022	2.73
20	オランダ	株式	ASML HOLDING NV	半導体・ 半導体製造装置	1,896	16,131.72	30,585,744	21,275.07	40,337,538	2.73
21	フランス	株式	VIVENDI	メディア	13,845	2,519.38	34,880,839	2,846.38	39,408,200	2.66
22	イギリス	株式	INMARSAT PLC	電気通信サービス	68,658	1,126.05	77,312,890	563.02	38,656,445	2.61
23	イギリス	株式	SAGA PLC	保険	161,943	286.07	46,328,589	203.90	33,021,441	2.23
24	イタリア	株式	BPER BANCA S.P.A.	銀行	52,198	628.85	32,824,843	631.23	32,949,231	2.23
25	アイルランド	株式	SMURFIT KAPPA GROUP PLC	素材	6,988	3,267.38	22,832,488	4,649.53	32,490,963	2.20
26	フランス	株式	ELIS SA -W/I	商業・ 専門サービス	12,232	2,467.74	30,185,513	2,645.15	32,355,502	2.19
27	イギリス	株式	KAZ MINERALS PLC	素材	22,971	929.75	21,357,487	1,394.18	32,025,744	2.16
28	スペイン	株式	OBRASCON HUARTE LAIN S.A.	資本財	62,345	534.85	33,345,572	501.22	31,249,093	2.11
29	デンマーク	株式	DSV A/S	運輸	3,351	6,699.29	22,449,321	8,812.14	29,529,491	2.00
30	フランス	株式	VINCI SA	資本財	2,630	10,232.42	26,911,272	10,985.72	28,892,449	1.95

b 種類別および業種別投資比率

種類	国内/国外	業種	投資比率(%)
株式	国外	エネルギー	4.80
		素材	8.98
		資本財	7.60
		商業・専門サービス	2.19
		運輸	2.00
		自動車・自動車部品	4.21
		耐久消費財・アパレル	2.73
		消費者サービス	1.19
		メディア	9.17
		食品・飲料・タバコ	9.04
		家庭用品・パーソナル用品	1.21
		ヘルスケア機器・サービス	5.74
		医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	9.10
		銀行	5.11
		保険	6.23
		ソフトウェア・サービス	4.12
		テクノロジー・ハードウェアおよび機器	3.51
		電気通信サービス	2.61
		半導体・半導体製造装置	7.04
投資証券	―	―	2.95
合計			99.53