有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第37期(平成28年4月28日-平成28年10月27日)

①【投資有価証券の主要銘柄】
ピクテ欧州ファンドAコース(限定為替ヘッジ)
a 評価額上位銘柄明細

順 位	国・ 地域	種類	銘柄名	数量または 額面総額	簿価 単価 (円)	簿価 金額 (円)	評価 単価 (円)	評価 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	日本	親投資信託 受益証券	ピクテ欧州ファンド・マザーファンド	132,118,628	1.2947	171,053,987	1.3027	172,110,936	97.32

b 種類別投資比率

種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	97.32
合計	97.32

ピクテ欧州ファンドBコース(為替ヘッジなし)
a 評価額上位銘柄明細

順 位	国・ 地域	種類	銘柄名	数量または 額面総額	簿価 単価 (円)	簿価 金額 (円)	評価 単価 (円)	評価 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	日本	親投資信託 受益証券	ピクテ欧州ファンド・マザーファンド	869,421,553	1.2947	1,125,640,084	1.3027	1,132,595,457	99.52

b 種類別投資比率

種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	99.52
合計	99.52

(参考)ピクテ欧州ファンド・マザーファンド
a 評価額上位銘柄明細

順 位	国・ 地域	種類	銘柄名	業種	数量または 額面総額	簿価 単価 (円)	簿価 金額 (円)	評価 単価 (円)	評価 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	スペイン	株式	BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA,S.A.	銀行	86,460	742.53	64,199,283	758.17	65,552,200	5.02
2	イギリス	株式	GLAXOSMITHKLINE PLC	医薬品・バイオ テクノロジー・ ライフサイエンス	29,752	1,869.18	55,611,934	2,079.29	61,863,155	4.74
3	オランダ	株式	ASML HOLDING NV	半導体・ 半導体製造装置	5,370	9,847.12	52,879,085	11,072.41	59,458,852	4.56
4	イギリス	株式	PRUDENTIAL PLC	保険	28,548	1,754.88	50,098,409	1,749.03	49,931,434	3.83
5	ベルギー	株式	ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV	食品・飲料・ タバコ	3,888	13,030.53	50,662,719	12,339.11	47,974,469	3.68
6	イギリス	株式	ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SHS	エネルギー	16,990	2,260.07	38,398,664	2,753.22	46,777,344	3.59
7	ドイツ	株式	LINDE AG	素材	2,662	15,019.77	39,982,648	17,395.56	46,306,981	3.55
8	スイス	株式	NESTLE SA-REGISTERED	食品・飲料・ タバコ	5,862	7,680.91	45,025,529	7,723.35	45,274,289	3.47
9	イギリス	株式	INMARSAT PLC	電気通信サービス	47,908	1,065.60	51,050,863	913.48	43,763,191	3.35
10	イギリス	株式	LIVANOVA PLC	ヘルスケア機器・ サービス	7,090	5,712.63	40,502,565	5,950.28	42,187,490	3.23
11	スペイン	投資 証券	MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA	―	35,563	1,167.82	41,531,417	1,185.01	42,142,688	3.23
12	オランダ	株式	KONINKLIJKE DSM NV	素材	6,214	6,145.97	38,191,064	6,722.37	41,772,817	3.20
13	イタリア	株式	LEONARDO-FINMECCANICA SPA	資本財	29,617	1,211.47	35,880,300	1,277.05	37,822,538	2.90
14	アイルランド	株式	SMURFIT KAPPA GROUP PLC	素材	16,384	2,648.45	43,392,221	2,305.60	37,774,983	2.90
15	フィンランド	株式	NOKIA OYJ	テクノロジー・ ハードウェア および機器	76,616	590.58	45,247,979	477.45	36,580,884	2.80
16	フランス	株式	VINCI SA	資本財	4,780	7,416.12	35,449,068	7,559.93	36,136,492	2.77
17	フランス	株式	ORPEA	ヘルスケア機器・ サービス	3,898	8,354.93	32,567,521	8,692.02	33,881,523	2.60
18	イギリス	株式	BBA AVIATION PLC	運輸	96,944	256.79	24,894,986	323.99	31,409,793	2.41
19	フランス	株式	VIVENDI	メディア	14,338	2,016.82	28,917,258	2,116.34	30,344,151	2.33
20	スイス	株式	UBS GROUP AG	各種金融	18,975	1,666.67	31,625,137	1,512.84	28,706,203	2.20
21	スペイン	株式	GRIFOLS SA-ADR	医薬品・バイオ テクノロジー・ ライフサイエンス	18,786	1,660.98	31,203,215	1,520.46	28,563,549	2.19
22	スイス	株式	CIE FINANCIERE RICHEMON-REG	耐久消費財・ アパレル	4,128	5,997.21	24,756,488	6,874.63	28,378,481	2.18
23	スウェーデン	株式	ALFA LAVAL AB	資本財	18,576	1,480.49	27,501,750	1,520.04	28,236,282	2.16
24	イギリス	株式	SAGA PLC	保険	109,860	267.01	29,334,641	254.24	27,931,070	2.14
25	イギリス	株式	INFORMA PLC	メディア	32,458	853.99	27,718,990	857.90	27,845,991	2.13
26	スウェーデン	株式	COM HEM HOLDING AB-W/I	電気通信サービス	27,959	844.91	23,623,104	959.47	26,825,961	2.06
27	オーストリア	株式	AMS AG	半導体・ 半導体製造装置	8,526	2,624.66	22,377,907	3,018.26	25,733,689	1.97
28	スペイン	株式	OBRASCON HUARTE LAIN S.A.	資本財	56,273	698.35	39,298,447	419.93	23,630,862	1.81
29	ルクセン ブルグ	株式	MILLICOM INTL CELLULAR-SDR	電気通信サービス	5,095	5,605.65	28,560,837	4,581.05	23,340,485	1.79
30	ジャージー	株式	PETROFAC LTD	エネルギー	21,146	1,091.07	23,071,774	1,038.68	21,964,113	1.68

b 種類別および業種別投資比率

種類	国内/国外	業種	投資比率(%)
株式	国外	エネルギー	5.27
		素材	10.85
		資本財	9.64
		商業・専門サービス	1.44
		運輸	5.47
		耐久消費財・アパレル	2.18
		消費者サービス	2.63
		メディア	4.46
		食品・飲料・タバコ	7.15
		家庭用品・パーソナル用品	1.57
		ヘルスケア機器・サービス	5.83
		医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	6.93
		銀行	6.12
		各種金融	2.20
		保険	5.97
		テクノロジー・ハードウェアおよび機器	2.80
		電気通信サービス	7.20
		半導体・半導体製造装置	8.16
投資証券	―	―	3.23
合計			99.09