有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第40期(平成30年6月21日-平成30年12月20日)

①【投資有価証券の主要銘柄】
a 評価額上位銘柄明細

順 位	国・ 地域	種類	銘柄名	数量または 額面総額	簿価 単価 (円)	簿価 金額 (円)	評価 単価 (円)	評価 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	日本	親投資信託 受益証券	ピクテ・ヨーロピアン・オープン・ マザーファンド	1,472,960,306	0.9192	1,353,945,114	0.8754	1,289,429,451	99.49

b 種類別投資比率

種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	99.49
合計	99.49

(参考)ピクテ・ヨーロピアン・オープン・マザーファンド
a 評価額上位銘柄明細

順 位	国・ 地域	種類	銘柄名	業種	数量 または 額面総額	簿価 単価 (円)	簿価 金額 (円)	評価 単価 (円)	評価 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	イギリス	株式	ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SHS	エネルギー	18,866	3,728.75	70,346,649	3,186.33	60,113,398	4.66
2	イギリス	株式	GLAXOSMITHKLINE PLC	医薬品・バイオ テクノロジー・ ライフサイエンス	28,556	2,175.72	62,130,014	2,073.18	59,202,002	4.59
3	スペイン	株式	GESTAMP AUTOMOCION SA	自動車・ 自動車部品	85,068	924.55	78,650,470	629.41	53,542,819	4.15
4	イギリス	株式	PRUDENTIAL PLC	保険	26,163	2,533.36	66,280,360	1,887.78	49,390,051	3.83
5	スイス	株式	NESTLE SA-REGISTERED	食品・飲料・ タバコ	5,556	8,310.69	46,174,205	8,812.66	48,963,167	3.80
6	スペイン	株式	BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA,S.A.	銀行	84,283	733.28	61,803,256	577.21	48,649,411	3.77
7	フランス	株式	SAFRAN SA	資本財	3,788	12,641.57	47,886,305	12,788.89	48,444,353	3.76
8	イギリス	株式	SOPHOS GROUP PLC	ソフトウェア・ サービス	94,732	818.88	77,574,311	507.06	48,034,865	3.72
9	オランダ	株式	OCI NV	素材	22,140	3,033.94	67,171,598	2,155.82	47,729,966	3.70
10	イギリス	株式	CINEWORLD GROUP PLC	メディア・ 娯楽	132,523	351.15	46,535,452	349.74	46,349,310	3.59
11	フランス	株式	DANONE	食品・飲料・ タバコ	5,832	8,122.92	47,372,870	7,655.56	44,647,226	3.46
12	イギリス	株式	INFORMA PLC	メディア・ 娯楽	48,030	1,148.10	55,143,443	861.58	41,381,766	3.21
13	イギリス	株式	INMARSAT PLC	電気通信 サービス	79,470	756.30	60,103,277	519.56	41,289,555	3.20
14	オランダ	株式	ASML HOLDING NV	半導体・ 半導体製造装置	2,327	22,447.25	52,234,751	16,842.74	39,193,056	3.04
15	ベルギー	株式	ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV	食品・飲料・ タバコ	5,274	10,543.54	55,606,630	7,283.44	38,412,915	2.98
16	イギリス	株式	LIVANOVA PLC	ヘルスケア機器・ サービス	3,850	11,539.56	44,427,306	9,900.08	38,115,346	2.96
17	フィン ランド	株式	NOKIA OYJ	テクノロジー・ ハードウェア および機器	61,798	648.96	40,105,048	613.91	37,938,904	2.94
18	スペイン	投資 証券	MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA	―	27,248	1,539.23	41,941,211	1,346.83	36,698,560	2.85
19	フランス	株式	VIVENDI	メディア・ 娯楽	13,607	2,692.39	36,635,486	2,663.18	36,238,026	2.81
20	イギリス	株式	KAZ MINERALS PLC	素材	45,486	1,045.02	47,533,889	729.83	33,197,054	2.57
21	スイス	株式	JULIUS BAER GROUP LTD	各種金融	8,407	4,717.56	39,660,609	3,804.18	31,981,825	2.48
22	イギリス	株式	SAGA PLC	保険	224,720	176.08	39,570,271	140.88	31,658,864	2.46
23	フィン ランド	株式	NORDEA BANK ABP	銀行	34,368	1,052.36	36,167,697	917.72	31,540,266	2.45
24	フランス	株式	ELIS SA -W/I	商業・ 専門サービス	17,202	2,495.54	42,928,451	1,771.64	30,475,923	2.36
25	フランス	株式	VINCI SA	資本財	3,224	10,731.50	34,598,356	8,971.28	28,923,407	2.24
26	ドイツ	株式	KNORR-BREMSE AG	資本財	2,828	10,160.00	28,732,480	9,692.64	27,410,786	2.13
27	アイル ランド	株式	SMURFIT KAPPA GROUP PLC	素材	8,592	4,373.88	37,580,378	2,885.44	24,791,701	1.92
28	ドイツ	株式	SILTRONIC AG	半導体・ 半導体製造装置	2,759	14,705.93	40,573,677	8,689.33	23,973,889	1.86
29	デンマーク	株式	PANDORA A/S	耐久消費財・ アパレル	4,942	8,266.85	40,854,822	4,366.46	21,579,080	1.67
30	スペイン	株式	GRIFOLS SA-ADR	医薬品・バイオ テクノロジー・ ライフサイエンス	10,734	2,508.59	26,927,312	2,010.20	21,577,594	1.67

b 種類別および業種別投資比率

種類	国内/国外	業種	投資比率(%)
株式	国外	エネルギー	4.66
		素材	8.20
		資本財	8.13
		商業・専門サービス	2.36
		運輸	1.45
		自動車・自動車部品	4.15
		耐久消費財・アパレル	1.67
		消費者サービス	0.86
		メディア・娯楽	9.61
		食品・飲料・タバコ	10.24
		家庭用品・パーソナル用品	1.62
		ヘルスケア機器・サービス	4.49
		医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	6.26
		銀行	8.16
		各種金融	2.48
		保険	6.29
		ソフトウェア・サービス	3.72
		テクノロジー・ハードウェアおよび機器	2.94
		電気通信サービス	3.20
		半導体・半導体製造装置	6.35
投資証券	―	―	2.85
合計			99.70