有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第15期(平成25年9月21日-平成26年3月20日)

(4)【設定及び解約の実績】

		設定口数	解約口数
第1特定期間	自 平成18年 9月28日	10,363,629,732	59,630,202
	至 平成19年 3月20日
第2特定期間	自 平成19年 3月21日	9,032,451,169	300,315,178
	至 平成19年 9月20日
第3特定期間	自 平成19年 9月21日	1,079,228,939	1,088,625,074
	至 平成20年 3月21日
第4特定期間	自 平成20年 3月22日	183,149,341	1,110,149,608
	至 平成20年 9月22日
第5特定期間	自 平成20年 9月23日	163,030,211	925,834,867
	至 平成21年 3月23日
第6特定期間	自 平成21年 3月24日	154,293,033	377,572,561
	至 平成21年 9月24日
第7特定期間	自 平成21年 9月25日	110,245,253	494,900,129
	至 平成22年 3月23日
第8特定期間	自 平成22年 3月24日	121,857,857	653,215,377
	至 平成22年 9月21日
第9特定期間	自 平成22年 9月22日	77,256,111	1,800,504,576
	至 平成23年 3月22日
第10特定期間	自 平成23年 3月23日	65,675,468	1,941,856,915
	至 平成23年 9月20日
第11特定期間	自 平成23年 9月21日	51,888,716	1,793,526,207
	至 平成24年 3月21日
第12特定期間	自 平成24年 3月22日	47,577,867	1,076,218,573
	至 平成24年 9月20日
第13特定期間	自 平成24年 9月21日	42,672,448	950,598,297
	至 平成25年 3月21日
第14特定期間	自 平成25年 3月22日	27,965,017	1,568,793,379
	至 平成25年 9月20日
第15特定期間	自 平成25年 9月21日	13,206,193	1,098,314,843
	至 平成26年 3月20日

(注1)上記はすべて本邦内における設定、解約の実績口数です。
(注2)第1特定期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
(ご参考)マザーファンドの運用状況
1.外国株式マザーファンド
(1)投資状況

(平成26年4月30日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
株式	アメリカ	23,072,899,915	55.27
	フランス	2,931,820,401	7.02
	イギリス	2,107,615,421	5.05
	アイルランド	2,012,446,577	4.82
	ドイツ	1,772,825,485	4.25
	カナダ	1,156,544,787	2.77
	イタリア	1,142,459,639	2.74
	スイス	893,232,708	2.14
	ベルギー	838,009,688	2.01
	オーストラリア	764,272,885	1.83
	ケイマン	682,367,943	1.63
	香港	623,875,599	1.49
	キュラソー	561,795,906	1.35
	ポルトガル	521,683,070	1.25
	ジャージー	501,833,376	1.20
	オランダ	434,067,410	1.04
	スペイン	253,241,188	0.61
	小 計	40,270,991,998	96.46
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		1,476,204,800	3.54
合計(純資産総額)		41,747,196,798	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成26年4月30日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	業種	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
アメリカ	株式	DISCOVER FINANCIAL SERVICES	各種金融	246,615	5,901.10	1,455,300,047	5,719.48	1,410,509,905	3.38
フランス	株式	MICHELIN(CGDE)	自動車・自動車部品	103,258	12,950.78	1,337,272,033	12,512.80	1,292,047,445	3.09
アメリカ	株式	MYLAN INC	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	231,072	5,010.44	1,157,773,847	5,220.79	1,206,379,958	2.89
アイルランド	株式	PERRIGO CO PLC	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	79,008	15,715.74	1,241,669,786	14,949.25	1,181,110,415	2.83
カナダ	株式	MEG ENERGY CORP	エネルギー	307,807	3,495.00	1,075,788,543	3,757.36	1,156,544,787	2.77
アメリカ	株式	LOWE'S COMPANIES INC	小売	232,000	5,019.68	1,164,566,038	4,764.18	1,105,290,293	2.65
アメリカ	株式	TEREX CORP	資本財	246,048	4,440.96	1,092,689,522	4,406.07	1,084,105,547	2.60
アメリカ	株式	JARDEN CORP	耐久消費財・アパレル	177,782	6,032.44	1,072,459,585	5,831.32	1,036,704,852	2.48
アメリカ	株式	FREEPORT-MCMORAN COPPER	素材	291,820	3,371.76	983,948,345	3,533.88	1,031,259,312	2.47
アメリカ	株式	PROCTER & GAMBLE CO	家庭用品・パーソナル用品	121,600	8,500.66	1,033,680,728	8,459.16	1,028,634,877	2.46
アメリカ	株式	VERIZON COMMUNICATIONS	電気通信サービス	202,295	4,897.03	990,646,505	4,799.06	970,827,804	2.33
ドイツ	株式	GEA GROUP AG	資本財	208,673	4,672.45	975,016,057	4,612.92	962,593,586	2.31
アメリカ	株式	DICK S SPORTING GOODS INC	小売	173,129	5,705.11	987,721,027	5,405.49	935,847,909	2.24
アメリカ	株式	HONEYWELL INTERNATIONAL INC	資本財	97,000	9,326.22	904,643,621	9,488.34	920,369,629	2.20
イギリス	株式	ROLLS-ROYCE GROUP PLC	資本財	518,354	1,836.51	951,966,514	1,762.96	913,837,730	2.19
イギリス	株式	RIO TINTO PLC	素材	164,000	5,662.71	928,684,874	5,559.97	911,835,736	2.18
アメリカ	株式	CVS CAREMARK CORPORATION	食品・生活必需品小売り	120,000	7,619.81	914,378,232	7,538.75	904,650,804	2.17
スイス	株式	SWATCH GROUP AG/THE BR	耐久消費財・アパレル	13,772	63,871.50	879,638,298	64,858.60	893,232,708	2.14
アメリカ	株式	COSTCO WHOLESALE CORP	食品・生活必需品小売り	74,750	11,457.43	856,443,086	11,841.19	885,129,251	2.12
アメリカ	株式	CITIGROUP INC	各種金融	175,129	4,848.32	849,081,871	4,941.69	865,434,558	2.07
アメリカ	株式	CUMMINS INC	資本財	55,800	14,981.06	835,943,148	15,474.61	863,483,466	2.07
アメリカ	株式	GILEAD SCIENCES INC	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	108,538	7,033.91	763,447,120	7,822.98	849,091,297	2.03
イタリア	株式	ENI SPA	エネルギー	314,817	2,576.83	811,230,897	2,673.21	841,573,967	2.02
ベルギー	株式	KBC GROEP NV	銀行	135,262	6,220.96	841,460,654	6,195.45	838,009,688	2.01
アイルランド	株式	ACTAVIS PLC	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	40,958	20,908.83	856,384,256	20,297.28	831,336,162	1.99
アメリカ	株式	EOG RESOURCES INC	エネルギー	81,000	10,115.29	819,338,797	10,222.00	827,982,664	1.98
ドイツ	株式	INFINEON TECHNOLOGIES AG	半導体・半導体製造装置	670,694	1,215.98	815,555,492	1,208.05	810,231,899	1.94
アメリカ	株式	AMGEN INC	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	68,207	12,369.63	843,695,728	11,482.05	783,156,798	1.88
アメリカ	株式	ALLIANCE DATA SYSTEMS CORP	ソフトウェア・ サービス	31,600	28,138.74	889,184,193	24,612.03	777,740,293	1.86
アメリカ	株式	APPLE INC	テクノロジー・ハードウェアおよび機器	11,866	55,087.20	653,664,769	60,778.98	721,203,392	1.73

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別および業種別投資比率(平成26年4月30日現在)

種類	国内/外国	業 種	投資比率(%)
株式	外国	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	14.14
		資本財	12.60
		エネルギー	10.79
		銀行	6.86
		ソフトウェア・サービス	6.37
		テクノロジー・ハードウェアおよび機器	5.64
		各種金融	5.45
		小売	4.89
		素材	4.65
		耐久消費財・アパレル	4.62
		食品・生活必需品小売り	4.29
		電気通信サービス	4.21
		自動車・自動車部品	3.09
		家庭用品・パーソナル用品	2.46
		半導体・半導体製造装置	1.94
		消費者サービス	1.63
		保険	1.49
		公益事業	1.33
		合計	96.46

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該業種の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
2.日本株式マザーファンド
(1)投資状況

(平成26年4月30日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
株式	日本	59,403,907,100	98.47
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		925,346,083	1.53
合計(純資産総額)		60,329,253,183	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成26年4月30日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	業種	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
日本	株式	トヨタ自動車	輸送用機器	470,700	5,826.00	2,742,298,200	5,516	2,596,381,200	4.30
日本	株式	ファナック	電気機器	101,400	18,205.00	1,845,987,000	18,400	1,865,760,000	3.09
日本	株式	三菱電機	電気機器	1,291,000	1,162.00	1,500,142,000	1,163	1,501,433,000	2.49
日本	株式	セブン&アイ・ホールディングス	小売業	371,000	3,944.00	1,463,224,000	4,031	1,495,501,000	2.48
日本	株式	小松製作所	機械	646,000	2,138.00	1,381,148,000	2,252	1,454,792,000	2.41
日本	株式	三井物産	卸売業	997,600	1,459.00	1,455,498,400	1,449	1,445,522,400	2.40
日本	株式	国際石油開発帝石	鉱業	963,800	1,339.00	1,290,528,200	1,488	1,434,134,400	2.38
日本	株式	三菱商事	卸売業	784,500	1,916.00	1,503,102,000	1,828	1,434,066,000	2.38
日本	株式	ブリヂストン	ゴム製品	343,600	3,660.00	1,257,576,000	3,660	1,257,576,000	2.08
日本	株式	日立製作所	電気機器	1,703,000	762.00	1,297,686,000	727	1,238,081,000	2.05
日本	株式	三菱UFJフィナンシャル・グループ	銀行業	2,193,500	567.00	1,243,714,500	542	1,188,877,000	1.97
日本	株式	住友商事	卸売業	879,200	1,320.81	1,161,262,990	1,327	1,166,698,400	1.93
日本	株式	三菱重工業	機械	2,013,000	597.00	1,201,761,000	538	1,082,994,000	1.80
日本	株式	シマノ	輸送用機器	104,800	10,161.74	1,064,950,776	10,200	1,068,960,000	1.77
日本	株式	日東電工	化学	236,500	4,942.00	1,168,783,000	4,410	1,042,965,000	1.73
日本	株式	スルガ銀行	銀行業	595,000	1,818.00	1,081,710,000	1,752	1,042,440,000	1.73
日本	株式	バンダイナムコホールディングス	その他製品	472,200	2,443.00	1,153,584,600	2,204	1,040,728,800	1.73
日本	株式	日産自動車	輸送用機器	1,169,200	916.71	1,071,819,016	877	1,025,388,400	1.70
日本	株式	村田製作所	電気機器	120,100	9,735.00	1,169,173,500	8,500	1,020,850,000	1.69
日本	株式	大林組	建設業	1,478,000	597.57	883,213,904	659	974,002,000	1.61
日本	株式	日本触媒	化学	811,000	1,219.00	988,609,000	1,177	954,547,000	1.58
日本	株式	東京建物	不動産業	1,156,000	885.00	1,023,060,000	814	940,984,000	1.56
日本	株式	東洋ゴム工業	ゴム製品	1,218,000	745.12	907,559,762	761	926,898,000	1.54
日本	株式	ナブテスコ	機械	417,800	2,374.00	991,857,200	2,199	918,742,200	1.52
日本	株式	ジーエス・ユアサ コーポレーション	電気機器	1,533,000	547.00	838,551,000	578	886,074,000	1.47
日本	株式	ミスミグループ本社	卸売業	352,800	2,860.00	1,009,008,000	2,486	877,060,800	1.45
日本	株式	第一生命保険	保険業	616,200	1,500.00	924,300,000	1,414	871,306,800	1.44
日本	株式	三井住友トラスト・ホールディングス	銀行業	2,064,000	461.98	953,534,764	421	868,944,000	1.44
日本	株式	光通信	情報・通信業	97,000	8,710.00	844,870,000	8,600	834,200,000	1.38
日本	株式	りそなホールディングス	銀行業	1,597,100	499.00	796,952,900	522	833,686,200	1.38

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
2.種類別および業種別投資比率(平成26年4月30日現在)

種類	業種	投資比率(%)
株式	電気機器	17.03
	輸送用機器	10.32
	卸売業	8.16
	情報・通信業	7.66
	銀行業	7.66
	化学	7.03
	機械	6.39
	小売業	5.57
	医薬品	4.12
	ゴム製品	3.62
	その他製品	2.89
	不動産業	2.46
	建設業	2.44
	鉱業	2.38
	その他金融業	1.80
	ガラス・土石製品	1.55
	保険業	1.44
	鉄鋼	1.39
	非鉄金属	1.30
	食料品	1.20
	サービス業	1.10
	陸運業	0.58
	海運業	0.39
合計		98.47

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類及び業種の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
3.外国債券マザーファンド
(1)投資状況

(平成26年4月30日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券	アメリカ	9,386,647,526	27.91
	イタリア	3,828,650,077	11.38
	ドイツ	3,141,416,833	9.34
	スペイン	3,085,172,821	9.17
	イギリス	2,595,171,896	7.72
	フランス	911,426,255	2.71
	アイルランド	867,180,942	2.58
	ベルギー	810,153,389	2.41
	カナダ	751,100,360	2.23
	フィンランド	582,040,589	1.73
	オーストリア	552,007,229	1.64
	メキシコ	535,508,931	1.59
	ポーランド	464,424,126	1.38
	オーストラリア	460,763,437	1.37
	デンマーク	257,184,854	0.76
	ノルウェー	226,207,867	0.67
	マレーシア	212,756,142	0.63
	南アフリカ	202,630,810	0.60
	シンガポール	178,716,214	0.53
	スイス	113,456,222	0.34
	スウェーデン	64,605,890	0.19
	小 計	29,227,222,410	86.89
地方債証券	オーストラリア	104,374,191	0.31
特殊債券	ノルウェー	311,854,877	0.93
	フランス	251,394,500	0.75
	国際機関	139,371,130	0.41
	小 計	702,620,507	2.09
社債券	オランダ	1,554,901,827	4.62
	オーストラリア	449,375,620	1.34
	スウェーデン	261,250,190	0.78
	フランス	229,649,642	0.68
	アメリカ	229,550,677	0.68
	イギリス	87,128,681	0.26
	小 計	2,811,856,637	8.36
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		789,409,687	2.35
合計(純資産総額)		33,635,483,432	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成26年4月30日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
アメリカ	国債証券	US TREASURY N/B 3.750% 2018/11/15	8,800,000	11,245.44	989,598,749	11,247.80	989,806,432	2.94
アメリカ	国債証券	US TREASURY N/B 2.125% 2015/12/31	9,000,000	10,577.24	951,951,961	10,570.77	951,370,163	2.83
アメリカ	国債証券	US TREASURY N/B 1.500% 2016/6/30	9,000,000	10,472.68	942,541,598	10,476.68	942,901,759	2.80
アメリカ	国債証券	US TREASURY N/B 3.375% 2019/11/15	7,969,600	11,063.41	881,709,539	11,069.05	882,159,307	2.62
スペイン	国債証券	BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 4.250% 2016/10/31	5,740,000	15,348.31	880,993,332	15,340.23	880,529,587	2.62
スペイン	国債証券	BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 5.500% 2021/4/30	4,550,000	16,852.88	766,806,313	17,057.70	776,125,363	2.31
イタリア	国債証券	BUONI POLIENNALI DEL TES 5.750% 2033/2/1	4,150,000	17,542.73	728,023,485	17,876.81	741,887,854	2.21
アメリカ	国債証券	US TREASURY N/B 5.250% 2029/2/15	5,500,000	12,869.55	707,825,328	12,906.38	709,851,362	2.11
アメリカ	国債証券	US TREASURY N/B 1.875% 2017/10/31	6,600,000	10,498.33	692,890,237	10,511.16	693,736,769	2.06
ドイツ	国債証券	BUNDESREPUB.DEUTSCHLAND 5.625% 2028/1/4	3,300,000	20,381.99	672,605,979	20,457.40	675,094,367	2.01
アメリカ	国債証券	US TREASURY N/B 1.250% 2015/9/30	6,400,000	10,414.09	666,502,023	10,412.55	666,403,518	1.98
ドイツ	国債証券	BUNDESREPUB.DEUTSCHLAND 2.000% 2022/1/4	4,390,000	15,074.09	661,752,617	15,097.13	662,764,377	1.97
イタリア	国債証券	BUONI POLIENNALI DEL TES 5.000% 2022/3/1	4,000,000	16,286.79	651,471,624	16,485.77	659,431,176	1.96
イギリス	国債証券	UK TREASURY 4.250% 2036/3/7	3,350,000	19,469.25	652,219,889	19,576.51	655,813,187	1.95
アイルランド	国債証券	IRISH GOVERNMENT 4.600% 2016/4/18	4,060,000	15,338.57	622,746,281	15,327.15	622,282,457	1.85
ドイツ	国債証券	BUNDESOBLIGATION 1.250% 2016/10/14	4,250,000	14,563.78	618,960,862	14,544.38	618,136,183	1.84
イタリア	国債証券	BUONI POLIENNALI DEL TES 4.250% 2020/3/1	3,870,000	15,728.74	608,702,472	15,841.71	613,074,286	1.82
スペイン	国債証券	BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 4.100% 2018/7/30	3,700,000	15,654.47	579,215,549	15,706.20	581,129,747	1.73
イギリス	国債証券	UK TREASURY 1.000% 2017/9/7	3,350,000	17,062.42	571,591,089	17,064.00	571,644,306	1.70
ドイツ	国債証券	BUNDESREPUB.DEUTSCHLAND 4.000% 2037/1/4	3,120,000	18,171.35	566,946,166	18,315.21	571,434,788	1.70
アメリカ	国債証券	US TREASURY N/B 2.000% 2022/2/15	5,580,000	9,927.51	553,955,476	9,945.98	554,986,091	1.65
アメリカ	国債証券	US TREASURY N/B 3.125% 2021/5/15	5,115,000	10,813.34	553,102,833	10,829.35	553,921,599	1.65
イタリア	国債証券	BUONI POLIENNALI DEL TES 4.500% 2018/2/1	3,500,000	15,710.95	549,883,519	15,742.70	550,994,760	1.64
アメリカ	国債証券	US TREASURY N/B 5.375% 2031/2/15	3,930,000	13,159.73	517,177,487	13,204.67	518,943,754	1.54
スペイン	国債証券	BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 4.600% 2019/7/30	3,175,000	16,112.11	511,559,499	16,201.16	514,387,003	1.53
アメリカ	国債証券	US TREASURY N/B 2.250% 2017/11/30	4,800,000	10,626.59	510,076,772	10,636.14	510,534,823	1.52
アメリカ	国債証券	US TREASURY N/B 2.500% 2017/6/30	4,565,000	10,730.74	489,858,672	10,738.75	490,224,036	1.46
アメリカ	国債証券	US TREASURY N/B 4.625% 2040/2/15	3,750,000	12,335.67	462,587,684	12,439.82	466,493,277	1.39
イタリア	国債証券	BUONI POLIENNALI DEL TES 3.500% 2017/11/1	3,020,000	15,177.76	458,368,356	15,194.52	458,874,745	1.36
イタリア	国債証券	BUONI POLIENNALI DEL TES 4.250% 2019/9/1	2,700,000	15,765.96	425,681,108	15,842.27	427,741,554	1.27

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別投資比率(平成26年4月30日現在)

種類	投資比率(%)
国債証券	86.89
社債券	8.36
特殊債券	2.09
地方債証券	0.31
合計	97.65

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
4.パインブリッジ・コモディティマザーファンド
(1)投資状況

(平成26年4月30日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
社債券	イギリス	2,534,087,343	96.42
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		94,156,986	3.58
合計(純資産総額)		2,628,244,329	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入銘柄(平成26年4月30日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量 (額面)	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
イギリス	社債券	UBS 0.02% 2015/1/26	12,500,000	10,463.14	1,307,892,712	11,309.67	1,413,709,275	53.79
イギリス	社債券	BARCLAYS 0.06% 2014/10/24	10,800,000	10,262.08	1,108,304,975	10,373.87	1,120,378,068	42.63

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別投資比率(平成26年4月30日現在)

種類	投資比率(%)
社債券	96.42
合計	96.42

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
5.パインブリッジ米国REITマザーファンド
(1)投資状況

(平成26年4月30日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
投資証券	アメリカ	1,527,703,907	97.89
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		32,964,246	2.11
合計(純資産総額)		1,560,668,153	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成26年4月30日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
アメリカ	投資証券	SIMON PROPERTY GROUP INC	6,660	16,436.06	109,464,224	17,671.49	117,692,151	7.54
アメリカ	投資証券	BOSTON PROPERTIES INC	6,500	11,417.87	74,216,217	12,059.75	78,388,396	5.02
アメリカ	投資証券	PROLOGIS INC	17,360	4,173.83	72,457,761	4,195.72	72,837,749	4.67
アメリカ	投資証券	VENTAS INC	9,130	6,352.58	57,999,101	6,764.05	61,755,787	3.96
アメリカ	投資証券	HOST HOTELS AND RESORTS INC	28,440	1,976.26	56,205,078	2,147.62	61,078,520	3.91
アメリカ	投資証券	GENERAL GROWTH PROPERTIES	25,350	2,284.11	57,902,422	2,352.84	59,644,679	3.82
アメリカ	投資証券	ESSEX PROPERTY TRUST INC	3,321	17,384.18	57,732,882	17,706.38	58,802,893	3.77
アメリカ	投資証券	HIGHWOODS PROPERTIES INC	12,810	3,818.11	48,910,092	4,055.14	51,946,435	3.33
アメリカ	投資証券	UDR INC	18,380	2,662.72	48,940,968	2,650.41	48,714,651	3.12
アメリカ	投資証券	KIMCO REALTY CORP	20,180	2,236.89	45,140,601	2,344.63	47,314,804	3.03
アメリカ	投資証券	PUBLIC STORAGE	2,470	17,079.43	42,186,203	18,054.22	44,593,946	2.86
アメリカ	投資証券	LIBERTY PROPERTY TRUST	11,160	3,788.36	42,278,110	3,850.95	42,976,638	2.75
アメリカ	投資証券	HCP INC	9,710	3,905.33	37,920,818	4,290.12	41,657,105	2.67
アメリカ	投資証券	REGENCY CENTERS CORP	7,640	5,207.45	39,784,975	5,387.02	41,156,871	2.64
アメリカ	投資証券	SL GREEN REALTY CORP	3,820	9,976.77	38,111,262	10,621.16	40,572,835	2.60
アメリカ	投資証券	SUNSTONE HOTEL INVESTORS INC	26,250	1,376.00	36,120,002	1,424.22	37,385,953	2.40
アメリカ	投資証券	MACERICH CO/THE	5,660	6,217.13	35,189,011	6,605.00	37,384,332	2.40
アメリカ	投資証券	AVALONBAY COMMUNITIES INC	2,640	13,169.99	34,768,782	14,010.36	36,987,375	2.37
アメリカ	投資証券	TANGER FACTORY OUTLET CENTER	9,720	3,529.78	34,309,500	3,686.77	35,835,475	2.30
アメリカ	投資証券	DUKE REALTY CORP	19,640	1,695.11	33,292,101	1,782.33	35,005,073	2.24
アメリカ	投資証券	VORNADO REALTY TRUST	2,960	9,815.67	29,054,390	10,464.16	30,973,936	1.98
アメリカ	投資証券	MID-AMERICA APARTMENT COMM	4,300	6,972.34	29,981,102	7,122.16	30,625,288	1.96
アメリカ	投資証券	EQUITY RESIDENTIAL	4,920	6,001.65	29,528,161	6,086.82	29,947,179	1.92
アメリカ	投資証券	HEALTH CARE REIT INC	4,540	5,882.63	26,707,146	6,460.32	29,329,878	1.88
アメリカ	投資証券	HUDSON PACIFIC PROPERTIES INC	10,260	2,302.56	23,624,351	2,414.41	24,771,880	1.59
アメリカ	投資証券	FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST	2,040	11,410.23	23,276,873	11,975.61	24,430,250	1.57
アメリカ	投資証券	ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES INC	2,930	7,442.30	21,805,948	7,539.78	22,091,563	1.42
アメリカ	投資証券	AMERICAN CAMPUS COMMUNITIES INC	4,080	3,727.82	15,209,510	3,913.54	15,967,265	1.02
アメリカ	投資証券	EXTRA SPACE STORAGE INC	3,010	4,862.68	14,636,690	5,280.31	15,893,734	1.02
アメリカ	投資証券	STRATEGIC HOTELS & RESORTS I	14,580	978.58	14,267,767	1,081.50	15,768,407	1.01

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別投資比率(平成26年4月30日現在)

種類	投資比率(%)
投資証券	97.89
合計	97.89

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
6.パインブリッジ米国優先証券高格付マザーファンド
(1)投資状況

(平成26年4月30日現在)
資産の種類	国 名	時価合計(円)	投資比率(%)
ハイブリッド優先証券	アメリカ	2,759,473,684	64.61
	イギリス	729,231,414	17.08
	日本	365,932,912	8.57
	ジャージー	328,608,525	7.69
	小 計	4,183,246,535	97.95
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		87,482,913	2.05
合計(純資産総額)		4,270,729,448	100.00

(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位銘柄(平成26年4月30日現在)

国/ 地域	種類	銘 柄 名	業種	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)	備 考
日本	優先 証券	MITSUI SUMITOMO INSURANCE 7.000% 2072/3/15	保険	3,000,000	12,159.28	364,778,550	12,197.76	365,932,912	8.57	※2
イギリス	優先 証券	PRUDENTIAL PLC 6.500% 2049/6/29	保険	3,350,000	10,376.43	347,610,614	10,386.69	347,954,357	8.15	※2
イギリス	優先 証券	STANDARD CHARTERD PLC 3.950% 2023/1/11	銀行	3,500,000	9,898.58	346,450,351	9,910.68	346,874,131	8.12	※2
アメリカ	優先 証券	GENERAL ELEC CAP CORP 6.375% 2067/11/15	その他産業	3,000,000	11,376.98	341,309,590	11,364.05	340,921,725	7.98	※2
ジャージー	優先 証券	SWISS RE CAPITAL I LP 6.854% 2049/5/29	保険	3,000,000	10,927.96	327,838,950	10,953.61	328,608,525	7.69	※2
アメリカ	優先 証券	ZFS FINANCE USA TRUST II 6.450% 2065/12/15	保険	2,948,000	11,056.22	325,937,586	10,979.26	323,668,879	7.58	※2
アメリカ	優先 証券	PROGRESSIVE CORP 6.700% 2037/6/15	保険	2,700,000	11,428.18	308,561,096	11,369.18	306,968,076	7.19	※2
アメリカ	優先 証券	CHUBB CORP 6.375% 2067/3/29	保険	2,380,000	11,410.23	271,563,521	11,389.71	271,075,098	6.35	※2
アメリカ	優先 証券	GREAT WEST LIFE & ANN IN 7.153% 2046/5/16	保険	2,550,000	10,620.13	270,813,442	10,620.13	270,813,442	6.34	※2
アメリカ	優先 証券	AGRIBANK FCB 6.875% 2049/12/31	銀行	20,000	10,594.48	211,889,650	10,645.78	212,915,750	4.99	※1
アメリカ	優先 証券	ENTERGY ARKANSAS INC 5.750% 2040/11/01	公益	75,000	2,554.98	191,624,175	2,592.95	194,471,602	4.55	※1
アメリカ	優先 証券	ENTERGY LOUISIANA LLC 5.875% 2041/6/15	公益	59,000	2,573.45	151,834,069	2,576.53	152,015,688	3.56	※1
アメリカ	優先 証券	AMERIPRISE FINL 7.750% 2039/6/15	その他金融	50,608	2,627.84	132,989,832	2,628.86	133,041,761	3.12	※1
アメリカ	優先 証券	GULF POWER CO 5.750% 2051/6/1	公益	45,909	2,645.28	121,442,425	2,706.85	124,268,859	2.91	※1
アメリカ	優先 証券	NATIONAL RURAL UTIL COOP 4.750% 2043/4/30	公益	1,000,000	9,709.47	97,094,712	9,709.47	97,094,712	2.27	※2
アメリカ	優先 証券	HSBC(CORP-BACKED TRUST) 6.250% 2097/7/15	銀行	27,747	2,609.37	72,402,253	2,599.11	72,117,541	1.69	※1
アメリカ	優先 証券	ENTERGY ARKANSAS INC 4.900% 2052/12/1	公益	24,000	2,344.63	56,271,324	2,350.79	56,419,082	1.32	※1
アメリカ	優先 証券	GENERAL ELEC CAP CORP 7.125% 2049/12/15	その他産業	400,000	11,838.62	47,354,515	11,800.15	47,200,600	1.11	※2
アメリカ	優先 証券	ENTERGY MISSISSIPPI 6.000% 2051/5/1	公益	16,048	2,599.11	41,710,538	2,601.16	41,743,471	0.98	※1
アメリカ	優先 証券	CORTS TR-BELLSOUTH 7.000% 2095/12/1	公益	14,500	2,754.05	39,933,759	2,765.33	40,097,422	0.94	※1
イギリス	優先 証券	LLOYDS BANKING 7.750% 2050/7/15	銀行	12,450	2,740.71	34,121,878	2,763.28	34,402,926	0.81	※1
アメリカ	優先 証券	ASSURED GUARANTY 5.600% 2103/7/15	保険	14,181	2,266.14	32,136,157	2,371.31	33,627,647	0.79	※1
アメリカ	優先 証券	RABOBANK CAP FD TRST III 5.254% 2049/12/29	銀行	200,000	10,851.00	21,702,015	10,825.35	21,650,710	0.51	※2
アメリカ	優先 証券	ASSURED GUARANTY 6.250% 2102/11/1	保険	5,000	2,496.50	12,482,506	2,524.20	12,621,030	0.30	※1
アメリカ	優先 証券	ASSURED GUARANTY 6.875% 2101/12/15	保険	1,384	2,587.82	3,581,548	2,579.61	3,570,187	0.08	※1
アメリカ	優先 証券	METLIFE INC 5.875% 2033/11/21	保険	1,230	2,577.56	3,170,402	2,577.56	3,170,402	0.07	※1

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注3)備考欄の※1は25ドル額面、※2は1,000ドル額面のハイブリッド優先証券であることを表しております。
2.種類別投資比率(平成26年4月30日現在)

種 類		業 種	投資比率(%)
ハイブリッド優先証券	外 国	保険	53.11
		公益	16.53
		銀行	16.11
		その他産業	9.09
		その他金融	3.12
	合 計		97.95

(注)投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
7.日本債券マザーファンド
(1)投資状況

(平成26年4月30日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券	日本	60,678,879,700	73.55
	ポーランド	509,280,000	0.62
	小 計	61,188,159,700	74.16
地方債証券	日本	4,304,934,000	5.22
特殊債券	日本	3,347,775,014	4.06
	韓国	299,208,000	0.36
	小 計	3,646,983,014	4.42
社債券	日本	8,647,075,000	10.48
	アメリカ	1,024,352,000	1.24
	小 計	9,671,427,000	11.72
投資信託受益証券	日本	742,008,500	0.90
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		2,949,368,063	3.57
合計(純資産総額)		82,502,880,277	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成26年4月30日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
日本	国債証券	第331回利付国債(10年) 0.6% 2023/9/20	3,300,000,000	100.00	3,300,000,000	100.22	3,307,326,000	4.01
日本	国債証券	第116回利付国債(5年) 0.2% 2018/12/20	2,500,000,000	100.07	2,501,750,000	100.09	2,502,275,000	3.03
日本	国債証券	第333回利付国債(10年) 0.6% 2024/3/20	2,300,000,000	99.72	2,293,780,000	99.86	2,296,780,000	2.78
日本	国債証券	第77回利付国債(20年) 2.0% 2025/3/20	1,600,000,000	113.75	1,820,128,000	113.72	1,819,520,000	2.21
日本	国債証券	第125回利付国債(20年) 2.2% 2031/3/20	1,400,000,000	114.66	1,605,240,000	115.00	1,610,084,000	1.95
日本	国債証券	第332回利付国債(10年) 0.6% 2023/12/20	1,500,000,000	99.87	1,498,095,000	100.04	1,500,675,000	1.82
日本	国債証券	第148回利付国債(20年) 1.5% 2034/3/20	1,400,000,000	100.26	1,403,684,000	100.30	1,404,298,000	1.70
日本	国債証券	第308回利付国債(10年) 1.3% 2020/6/20	1,200,000,000	106.29	1,275,564,000	106.31	1,275,732,000	1.55
日本	国債証券	第41回利付国債(30年) 1.7% 2043/12/20	1,100,000,000	100.12	1,101,323,000	100.00	1,100,000,000	1.33
日本	国債証券	第313回利付国債(10年) 1.3% 2021/3/20	1,000,000,000	106.49	1,064,985,000	106.52	1,065,270,000	1.29
日本	国債証券	第307回利付国債(10年) 1.3% 2020年3月20日	1,000,000,000	106.13	1,061,390,000	106.20	1,062,090,000	1.29
日本	国債証券	第305回利付国債(10年) 1.3% 2019/12/20	1,000,000,000	106.03	1,060,380,000	106.04	1,060,410,000	1.29
日本	地方債証券	第298回大阪府公募公債 1.9% 2017/1/30	1,000,000,000	104.82	1,048,220,000	104.68	1,046,850,000	1.27
日本	国債証券	第282回利付国債(10年) 1.7% 2016/9/20	1,000,000,000	103.96	1,039,650,000	103.83	1,038,330,000	1.26
日本	国債証券	第107利付国債(5年) 0.2% 2017/12/20	1,000,000,000	100.24	1,002,400,000	100.25	1,002,530,000	1.22
日本	地方債証券	愛知県平成22年度第2回公募公債 0.482% 2015/5/25	1,000,000,000	100.40	1,004,080,000	100.38	1,003,850,000	1.22
日本	社債券	第21回株式会社みずほコーポレート銀行無担保社債0.565% 2015/7/21	1,000,000,000	100.45	1,004,550,000	100.43	1,004,360,000	1.22
日本	特殊債券	第47回中日本高速道路株式会社社債(一般担保付0.277% 2018/3/20	1,000,000,000	100.00	1,000,090,000	100.02	1,000,280,000	1.21
日本	特殊債券	第32回日本政策投資銀行 0.166% 2016/3/18	1,000,000,000	100.01	1,000,120,000	100.00	1,000,010,000	1.21
日本	社債券	第136回株式会社三菱東京UFJ銀行無担保社債(三年シニア 0.205% 2015/7/17	1,000,000,000	100.05	1,000,570,000	100.05	1,000,590,000	1.21
日本	国債証券	第36回利付国債(30年) 2.0% 2042/3/20	900,000,000	107.27	965,430,000	107.09	963,828,000	1.17
日本	国債証券	第108回利付国債(20年) 1.9% 2028/12/20	800,000,000	112.04	896,392,000	112.06	896,496,000	1.09
日本	国債証券	第301回利付国債(10年) 1.5% 2019/6/20	800,000,000	106.73	853,904,000	106.66	853,280,000	1.03
日本	国債証券	第303回利付国債(10年) 1.4% 2019/9/20	800,000,000	106.40	851,232,000	106.39	851,152,000	1.03
日本	国債証券	第299回利付国債(10年) 1.3% 2019/3/20	800,000,000	105.48	843,872,000	105.42	843,360,000	1.02
日本	国債証券	第146回利付国債(20年) 1.7% 2033/9/20	800,000,000	104.34	834,790,000	104.25	834,048,000	1.01
日本	地方債証券	平成18年度第10回兵庫県公募公債 2.01% 2016/11/16	800,000,000	104.81	838,496,000	104.65	837,232,000	1.01
日本	国債証券	第40回利付国債(30年) 1.8% 2043/9/20	800,000,000	102.47	819,763,000	102.36	818,880,000	0.99
日本	国債証券	第105利付国債(5年) 0.2% 2017/6/20	800,000,000	100.27	802,176,000	100.28	802,248,000	0.97
日本	国債証券	第114回利付国債(20年) 2.1% 2029/12/20	700,000,000	114.08	798,616,000	114.40	800,863,000	0.97

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
2.種類別投資比率(平成26年4月30日現在)

種類	投資比率(%)
国債証券	74.16
社債券	11.72
地方債証券	5.22
特殊債券	4.42
投資信託受益証券	0.90
合計	96.43

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。