有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第18期(平成27年3月21日-平成27年9月24日)

(4)【設定及び解約の実績】

		設定口数	解約口数
第1特定期間	自 平成18年 9月28日	10,363,629,732	59,630,202
	至 平成19年 3月20日
第2特定期間	自 平成19年 3月21日	9,032,451,169	300,315,178
	至 平成19年 9月20日
第3特定期間	自 平成19年 9月21日	1,079,228,939	1,088,625,074
	至 平成20年 3月21日
第4特定期間	自 平成20年 3月22日	183,149,341	1,110,149,608
	至 平成20年 9月22日
第5特定期間	自 平成20年 9月23日	163,030,211	925,834,867
	至 平成21年 3月23日
第6特定期間	自 平成21年 3月24日	154,293,033	377,572,561
	至 平成21年 9月24日
第7特定期間	自 平成21年 9月25日	110,245,253	494,900,129
	至 平成22年 3月23日
第8特定期間	自 平成22年 3月24日	121,857,857	653,215,377
	至 平成22年 9月21日
第9特定期間	自 平成22年 9月22日	77,256,111	1,800,504,576
	至 平成23年 3月22日
第10特定期間	自 平成23年 3月23日	65,675,468	1,941,856,915
	至 平成23年 9月20日
第11特定期間	自 平成23年 9月21日	51,888,716	1,793,526,207
	至 平成24年 3月21日
第12特定期間	自 平成24年 3月22日	47,577,867	1,076,218,573
	至 平成24年 9月20日
第13特定期間	自 平成24年 9月21日	42,672,448	950,598,297
	至 平成25年 3月21日
第14特定期間	自 平成25年 3月22日	27,965,017	1,568,793,379
	至 平成25年 9月20日
第15特定期間	自 平成25年 9月21日	13,206,193	1,098,314,843
	至 平成26年 3月20日
第16特定期間	自 平成26年 3月21日	7,892,896	722,524,187
	至 平成26年 9月22日
第17特定期間	自 平成26年 9月23日	6,181,556	993,096,694
	至 平成27年 3月20日
第18特定期間	自 平成27年 3月21日	5,340,637	737,141,435
	至 平成27年 9月24日

(注1)上記はすべて本邦内における設定、解約の実績口数です。
(注2)第1特定期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
(ご参考)マザーファンドの運用状況
1.外国株式マザーファンド
(1)投資状況

(平成27年10月30日現在)
資産の種類	国名		時価合計(円)	投資比率(%)
株式	アメリカ		16,915,119,924	55.84
	イギリス		2,986,193,089	9.86
	スイス		2,613,561,210	8.63
	アイルランド		1,625,123,792	5.36
	スペイン		1,578,170,547	5.21
	香港		1,276,376,400	4.21
	ベルギー		882,523,935	2.91
	ジャージー		775,824,781	2.56
	ドイツ		543,210,035	1.79
	スウェーデン		515,169,925	1.70
	イタリア		31,768,781	0.10
	フランス		29,970,896	0.10
	オーストラリア		25,833,340	0.09
	カナダ		14,411,764	0.05
	小計		29,813,258,419	98.41
投資信託受益証券		アイルランド	202,705,057	0.67
		アメリカ	130,024,867	0.43
		小計	332,729,924	1.10
現金・預金・その他の資産(負債控除後)			148,284,971	0.49
合計(純資産総額)			30,294,273,314	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成27年10月30日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	業種	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
アメ リカ	株式	COMCAST CORP-CL A	メディア	210,574	6,775.23	1,426,688,545	7,623.95	1,605,406,489	5.30
スイ ス	株式	ACE LTD	保険	113,400	13,245.80	1,502,074,174	13,937.35	1,580,495,717	5.22
スペ イン	株式	ENAGAS SA	公益事業	433,269	3,606.80	1,562,717,093	3,642.47	1,578,170,547	5.21
アメ リカ	株式	CISCO SYSTEMS INC	テクノロジー・ハー ドウェアおよび機器	425,647	3,329.58	1,417,228,292	3,523.02	1,499,565,448	4.95
アメ リカ	株式	HONEYWELL INTERNATIONAL INC	資本財	118,540	12,447.86	1,475,569,799	12,445.44	1,475,283,169	4.87
アメ リカ	株式	CVS HEALTH CORPORATION	食品・生活必需品小 売り	114,488	12,389.83	1,418,487,086	12,549.42	1,436,757,997	4.74
イギ リス	株式	AON PLC	保険	120,227	11,590.68	1,393,513,045	11,464.94	1,378,396,183	4.55
アメ リカ	株式	DISCOVER FINANCIAL SERVICES	各種金融	189,972	6,839.31	1,299,277,970	6,884.04	1,307,775,987	4.32
香港	株式	AIA GROUP LTD	保険	1,702,000	811.35	1,380,927,912	733.20	1,247,906,400	4.12
アイ ルラ ンド	株式	ALLERGAN PLC	医薬品・バイオテク ノロジー・ライフサ イエンス	30,508	36,700.40	1,119,655,925	36,799.54	1,122,680,427	3.71
アメ リカ	株式	HCA HOLDINGS INC	ヘルスケア機器・サ ービス	133,522	9,196.86	1,227,983,541	8,184.92	1,092,868,223	3.61
スイ ス	株式	TE CONNECTIVITY LTD	テクノロジー・ハー ドウェアおよび機器	133,429	8,448.49	1,127,273,839	7,742.43	1,033,065,493	3.41
アメ リカ	株式	ALLIANCE DATA SYSTEMS CORP	ソフトウェア・サー ビス	26,549	36,246.43	962,306,655	36,010.06	956,031,216	3.16
アメ リカ	株式	HUNTINGTON BANCSHARES INC	銀行	696,022	1,345.61	936,579,036	1,366.17	950,884,376	3.14
アメ リカ	株式	APPLE INC	テクノロジー・ハー ドウェアおよび機器	61,802	14,900.92	920,906,967	14,572.07	900,583,503	2.97
ベル ギー	株式	KBC GROEP NV	銀行	120,550	7,581.17	913,911,105	7,320.81	882,523,935	2.91
イギ リス	株式	BT GROUP PLC	電気通信サービス	1,010,000	850.94	859,450,122	870.59	879,297,354	2.90
アメ リカ	株式	ANADARKO PETROLEUM CORP	エネルギー	104,503	9,414.50	983,844,243	8,170.42	853,833,610	2.82
ジャ ージ ー	株式	SHIRE PLC	医薬品・バイオテク ノロジー・ライフサ イエンス	83,730	10,057.40	842,106,730	9,265.79	775,824,781	2.56
アメ リカ	株式	AMGEN INC	医薬品・バイオテク ノロジー・ライフサ イエンス	39,400	19,185.62	755,913,468	19,414.12	764,916,407	2.52
イギ リス	株式	NIELSEN HOLDINGS PLC	商業・専門サービス	115,300	5,833.28	672,577,479	5,797.15	668,411,971	2.21
アメ リカ	株式	LAM RESEARCH CORP	半導体・半導体製造 装置	67,844	8,709.63	590,896,545	9,169.05	622,065,435	2.05
アメ リカ	株式	GILEAD SCIENCES INC	医薬品・バイオテク ノロジー・ライフサ イエンス	45,480	12,210.90	555,351,732	13,203.48	600,494,680	1.98
アメ リカ	株式	FACEBOOK INC A	ソフトウェア・サー ビス	44,900	10,389.42	466,485,341	12,679.99	569,331,641	1.88
スウ ェー デン	株式	SKANDINAVISKA ENSKILDA BAN-A	銀行	402,496	1,451.63	584,278,086	1,279.93	515,169,925	1.70
アメ リカ	株式	ALPHABET INC-CL A	ソフトウェア・サー ビス	5,600	79,577.04	445,631,436	90,052.36	504,293,244	1.66
アイ ルラ ンド	株式	ACCENTURE PLC-CL A	ソフトウェア・サー ビス	38,498	11,357.34	437,235,106	13,051.15	502,443,365	1.66
アメ リカ	株式	JARDEN CORP	耐久消費財・アパレル	79,906	6,358.13	508,052,815	5,383.67	430,188,094	1.42
アメ リカ	株式	POLARIS INDUSTRIES INC	耐久消費財・アパレル	27,217	17,656.23	480,549,775	13,624.22	370,810,423	1.22
ドイ ツ	株式	BAYER AG	医薬品・バイオテク ノロジー・ライフサ イエンス	22,667	18,484.68	418,992,377	16,080.28	364,491,752	1.20

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別および業種別投資比率(平成27年10月30日現在)

種類	国内/外国	業 種	投資比率(%)
株式	外国	保険	14.40
		医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	12.17
		テクノロジー・ハードウェアおよび機器	11.47
		ソフトウェア・サービス	9.47
		銀行	7.95
		公益事業	5.39
		メディア	5.30
		資本財	5.04
		食品・生活必需品小売り	4.74
		各種金融	4.53
		ヘルスケア機器・サービス	4.19
		電気通信サービス	2.99
		エネルギー	2.98
		半導体・半導体製造装置	2.65
		耐久消費財・アパレル	2.64
		商業・専門サービス	2.21
		素材	0.20
		小売	0.08
投資信託受益証券	-	-	1.10
		合計	99.51

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該業種の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
2.外国債券マザーファンド
(1)投資状況

(平成27年10月30日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券	アメリカ	8,930,385,063	35.90
	イタリア	3,970,848,460	15.96
	イギリス	1,796,746,671	7.22
	スペイン	1,391,333,254	5.59
	ドイツ	1,057,605,207	4.25
	フランス	807,732,418	3.25
	カナダ	798,729,945	3.21
	アイルランド	756,588,564	3.04
	フィンランド	624,991,784	2.51
	ベルギー	412,917,106	1.66
	スウェーデン	312,770,212	1.26
	オーストラリア	300,501,364	1.21
	メキシコ	275,345,104	1.11
	オーストリア	231,138,914	0.93
	マレーシア	190,942,383	0.77
	デンマーク	170,485,427	0.69
	ポーランド	167,428,363	0.67
	スイス	124,119,630	0.50
	シンガポール	98,411,940	0.40
	ノルウェー	76,022,348	0.31
	小計	22,495,044,157	90.43
地方債証券	オーストラリア	93,666,636	0.38
特殊債券	国際機関	86,674,230	0.35
社債券	スウェーデン	306,155,070	1.23
	オランダ	277,602,921	1.12
	アメリカ	277,547,228	1.12
	イギリス	105,009,712	0.42
	小計	966,314,931	3.88
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		1,232,815,192	4.96
合計(純資産総額)		24,874,515,146	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成27年10月30日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	7,800,000	13,180.80	1,028,103,103	13,069.04	1,019,385,760	3.750	2018/11/15	4.10
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	6,884,600	13,181.72	907,509,177	13,044.26	898,045,378	3.375	2019/11/15	3.61
イタ リア	国債 証券	BUONI POLIENNALI DEL TES	4,150,000	21,064.17	874,163,185	20,195.66	838,120,106	5.750	2033/2/1	3.37
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	6,615,000	12,584.96	832,495,408	12,454.39	823,858,070	2.500	2017/6/30	3.31
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	6,600,000	12,425.25	820,066,876	12,356.94	815,558,515	1.875	2017/10/31	3.28
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	5,115,000	13,133.72	671,790,274	13,005.81	665,247,565	3.125	2021/5/15	2.67
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	3,930,000	17,188.59	675,511,776	16,563.30	650,937,690	5.375	2031/2/15	2.62
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	5,100,000	12,515.82	638,307,135	12,453.66	635,137,027	2.250	2017/11/30	2.55
フィ ンラ ンド	国債 証券	FINNISH GOVERNMENT	4,035,000	15,645.28	631,287,329	15,489.26	624,991,784	4.375	2019/7/4	2.51
イタ リア	国債 証券	BUONI POLIENNALI DEL TES	3,870,000	15,594.55	603,509,183	15,448.99	597,876,290	4.250	2020/3/1	2.40
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	3,750,000	16,947.76	635,541,075	15,875.25	595,322,179	4.625	2040/2/15	2.39
イギ リス	国債 証券	UK TREASURY	2,515,000	25,097.33	631,198,052	23,578.51	592,999,575	4.250	2036/3/7	2.38
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	3,700,000	16,548.18	612,282,938	16,001.96	592,072,568	5.250	2029/2/15	2.38
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	4,780,000	12,310.03	588,419,817	12,228.06	584,501,641	2.000	2022/2/15	2.35
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	3,750,000	16,548.18	620,557,031	15,384.64	576,924,221	4.375	2041/5/15	2.32
イタ リア	国債 証券	BUONI POLIENNALI DEL TES	4,140,000	13,240.16	548,142,740	13,584.73	562,408,090	1.350	2022/4/15	2.26
イタ リア	国債 証券	BUONI POLIENNALI DEL TES	3,500,000	14,852.50	519,837,790	14,595.05	510,826,788	4.500	2018/2/1	2.05
イタ リア	国債 証券	BUONI POLIENNALI DEL TES	3,000,000	16,853.41	505,602,324	16,591.70	497,751,082	5.000	2022/3/1	2.00
スペ イン	国債 証券	BONOS Y OBLIG DEL ESTADO	3,175,000	15,633.62	496,367,460	15,356.91	487,582,053	4.600	2019/7/30	1.96
ドイ ツ	国債 証券	BUNDESREPUB.DEUTSCHL AND	2,350,000	22,612.50	531,393,821	20,418.73	479,840,158	4.000	2037/1/4	1.93
スペ イン	国債 証券	BONOS Y OBLIG DEL ESTADO	3,340,000	14,170.04	473,279,430	13,853.69	462,713,501	4.250	2016/10/31	1.86
スペ イン	国債 証券	BONOS Y OBLIG DEL ESTADO	3,000,000	14,945.82	448,374,852	14,701.25	441,037,700	4.100	2018/7/30	1.77
フラ ンス	国債 証券	FRANCE GOVERNMENT	2,000,000	25,631.37	512,627,435	21,365.32	427,306,428	4.000	2060/4/25	1.72
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	3,500,000	12,258.05	429,031,785	12,182.60	426,391,329	1.500	2016/6/30	1.71
イタ リア	国債 証券	BUONI POLIENNALI DEL TES	3,000,000	13,245.34	397,360,307	13,811.50	414,345,229	2.000	2025/12/1	1.67
ベル ギー	国債 証券	BELGIUM KINGDOM	2,740,000	15,399.50	421,946,397	15,069.96	412,917,106	2.250	2023/6/22	1.66
イタ リア	国債 証券	BUONI POLIENNALI DEL TES	2,000,000	17,739.32	354,786,415	19,281.46	385,629,206	4.750	2044/9/1	1.55
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	3,000,000	12,405.37	372,161,113	12,331.92	369,957,627	2.000	2020/11/30	1.49
アイ ルラ ンド	国債 証券	IRISH GOVERNMENT	2,180,000	16,411.18	357,763,864	15,898.84	346,594,911	3.400	2024/3/18	1.39
スウ ェー デン	社債 券	SWEDISH EXPORT CREDIT	2,500,000	12,308.82	307,720,725	12,246.20	306,155,070	1.750	2017/5/30	1.23

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別投資比率(平成27年10月30日現在)

種類	投資比率(%)
国債証券	90.43
社債券	3.88
地方債証券	0.38
特殊債券	0.35
合計	95.04

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
3.日本株式マザーファンド
(1)投資状況

(平成27年10月30日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
株式	日本	39,661,703,760	98.13
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		754,073,095	1.87
合計(純資産総額)		40,415,776,855	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成27年10月30日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	業種	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
日本	株式	トヨタ自動車	輸送用機器	244,000	8,426.00	2,055,944,000	7,469.00	1,822,436,000	4.51
日本	株式	三菱UFJフィナン シャル・グループ	銀行業	1,529,300	759.04	1,160,799,872	790.60	1,209,064,580	2.99
日本	株式	KDDI	情報・通信業	368,800	2,819.51	1,039,835,288	2,946.00	1,086,484,800	2.69
日本	株式	富士重工業	輸送用機器	212,300	4,041.50	858,010,450	4,728.00	1,003,754,400	2.48
日本	株式	日本電信電話	情報・通信業	223,700	3,880.77	868,128,249	4,486.00	1,003,518,200	2.48
日本	株式	村田製作所	電気機器	56,400	16,749.82	944,689,848	17,355.00	978,822,000	2.42
日本	株式	東日本旅客鉄道	陸運業	84,000	10,126.91	850,660,440	11,570.00	971,880,000	2.40
日本	株式	三井不動産	不動産業	276,000	3,615.01	997,742,760	3,310.00	913,560,000	2.26
日本	株式	日本航空	空運業	196,100	4,218.12	827,174,911	4,580.00	898,138,000	2.22
日本	株式	セブン&アイ・ホー ルディングス	小売業	158,600	5,299.75	840,541,788	5,511.00	874,044,600	2.16
日本	株式	西日本旅客鉄道	陸運業	100,400	8,004.53	803,655,034	8,530.00	856,412,000	2.12
日本	株式	花王	化学	123,600	6,029.38	745,231,820	6,239.00	771,140,400	1.91
日本	株式	東レ	繊維製品	721,000	1,038.43	748,708,030	1,062.50	766,062,500	1.90
日本	株式	カシオ計算機	電気機器	330,800	2,256.06	746,304,648	2,292.00	758,193,600	1.88
日本	株式	大林組	建設業	694,000	840.58	583,362,520	1,064.00	738,416,000	1.83
日本	株式	東京海上ホールディ ングス	保険業	156,000	4,697.97	732,883,320	4,692.00	731,952,000	1.81
日本	株式	東海旅客鉄道	陸運業	32,800	22,849.98	749,479,344	22,200.00	728,160,000	1.80
日本	株式	日本電産	電気機器	79,100	8,557.62	676,907,742	9,173.00	725,584,300	1.80
日本	株式	ソニー	電気機器	207,500	3,777.53	783,837,976	3,480.00	722,100,000	1.79
日本	株式	明治ホールディングス	食料品	74,800	7,833.34	585,933,832	9,590.00	717,332,000	1.77
日本	株式	みずほフィナンシャ ルグループ	銀行業	2,860,000	260.58	745,258,800	250.30	715,858,000	1.77
日本	株式	東京急行電鉄	陸運業	710,000	825.57	586,154,700	985.00	699,350,000	1.73
日本	株式	アステラス製薬	医薬品	387,700	1,978.01	766,874,477	1,765.00	684,290,500	1.69
日本	株式	日本触媒	化学	62,600	9,331.77	584,169,117	9,520.00	595,952,000	1.47
日本	株式	マツダ	輸送用機器	228,500	2,312.02	528,296,570	2,404.50	549,428,250	1.36
日本	株式	オリックス	その他金 融業	293,800	1,728.17	507,736,701	1,781.50	523,404,700	1.30
日本	株式	クボタ	機械	257,000	1,931.50	496,395,500	1,891.00	485,987,000	1.20
日本	株式	大塚ホールディングス	医薬品	119,900	4,042.90	484,743,710	4,044.00	484,875,600	1.20
日本	株式	オリエンタルランド	サービス業	64,800	8,328.26	539,671,248	7,382.00	478,353,600	1.18
日本	株式	キーエンス	電気機器	7,400	65,989.12	488,319,488	63,580.00	470,492,000	1.16

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
2.種類別および業種別投資比率(平成27年10月30日現在)

種類	業種	投資比率(%)
株式	電気機器	12.32
	輸送用機器	11.24
	情報・通信業	9.28
	陸運業	8.70
	化学	8.02
	銀行業	7.92
	小売業	6.42
	医薬品	4.78
	食料品	3.56
	建設業	3.26
	不動産業	2.79
	機械	2.66
	保険業	2.63
	その他金融業	2.36
	空運業	2.22
	サービス業	2.16
	繊維製品	1.90
	電気・ガス業	1.80
	ゴム製品	1.52
	精密機器	1.18
	その他製品	0.86
	非鉄金属	0.56
合計		98.13

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類及び業種の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
4.パインブリッジ・コモディティマザーファンド
(1)投資状況

(平成27年10月30日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
社債券	イギリス	3,402,126,000	96.58
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		120,623,852	3.42
合計(純資産総額)		3,522,749,852	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入銘柄(平成27年10月30日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量 (額面)	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
イギ リス	社債券	BARCLAYS	15,000,000	12,061.62	1,809,244,320	11,667.09	1,750,063,770	0.20	2016/4/26	49.68
イギ リス	社債券	UBS	16,200,000	10,581.98	1,714,280,997	10,197.91	1,652,062,230	0.03	2016/1/22	46.90

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別投資比率(平成27年10月30日現在)

種類	投資比率(%)
社債券	96.58
合計	96.58

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
5.パインブリッジ米国REITマザーファンド
(1)投資状況

(平成27年10月30日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
投資証券	アメリカ	1,448,775,235	99.15
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		12,489,756	0.85
合計(純資産総額)		1,461,264,991	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成27年10月30日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
アメ リカ	投資 証券	SIMON PROPERTY GROUP INC	4,420	23,342.16	103,172,360	24,710.75	109,221,519	7.47
アメ リカ	投資 証券	PUBLIC STORAGE	2,870	26,219.58	75,250,204	27,674.01	79,424,409	5.44
アメ リカ	投資 証券	AVALONBAY COMMUNITIES INC	3,000	21,535.51	64,606,550	21,514.15	64,542,465	4.42
アメ リカ	投資 証券	BOSTON PROPERTIES INC	4,270	14,730.45	62,899,048	14,844.10	63,384,316	4.34
アメ リカ	投資 証券	ESSEX PROPERTY TRUST INC	2,300	27,597.61	63,474,522	27,353.62	62,913,338	4.31
アメ リカ	投資 証券	GENERAL GROWTH PROPERTIES	15,520	3,370.69	52,313,140	3,510.93	54,489,727	3.73
アメ リカ	投資 証券	WELLTOWER INC	6,690	8,299.92	55,526,520	8,094.25	54,150,566	3.71
アメ リカ	投資 証券	VENTAS INC	7,480	7,244.45	54,188,517	6,634.99	49,629,740	3.40
アメ リカ	投資 証券	EQUITY RESIDENTIAL	5,110	9,233.66	47,184,029	9,447.12	48,274,814	3.30
アメ リカ	投資 証券	VORNADO REALTY TRUST	3,680	11,525.39	42,413,461	12,174.62	44,802,638	3.07
アメ リカ	投資 証券	HOST HOTELS AND RESORTS INC	19,560	2,267.54	44,353,256	2,084.31	40,769,221	2.79
アメ リカ	投資 証券	PROLOGIS INC	7,390	5,091.09	37,623,221	5,218.04	38,561,345	2.64
アメ リカ	投資 証券	HUDSON PACIFIC PROPERTIES INC	10,820	3,809.44	41,218,195	3,456.53	37,399,665	2.56
アメ リカ	投資 証券	APARTMENT INVT & MGMT CO -A	6,800	4,714.27	32,057,046	4,831.16	32,851,915	2.25
アメ リカ	投資 証券	DUKE REALTY CORP	12,170	2,428.01	29,548,886	2,531.64	30,810,132	2.11
アメ リカ	投資 証券	KILROY REALTY CORP	3,690	8,736.23	32,236,714	7,996.32	29,506,443	2.02
アメ リカ	投資 証券	WEINGARTEN REALTY INVESTORS	6,420	4,056.43	26,042,335	4,341.51	27,872,552	1.91
アメ リカ	投資 証券	LIBERTY PROPERTY TRUST	6,530	4,129.04	26,962,681	4,150.49	27,102,745	1.85
アメ リカ	投資 証券	EQUINIX INC	760	34,527.83	26,241,151	35,412.81	26,913,742	1.84
アメ リカ	投資 証券	HIGHWOODS PROPERTIES INC	4,750	4,977.77	23,644,420	5,307.51	25,210,673	1.73
アメ リカ	投資 証券	SPIRIT REALTY CAPITAL INC	19,730	1,257.35	24,807,712	1,241.64	24,497,616	1.68
アメ リカ	投資 証券	CYRUSONE INC	5,450	4,154.12	22,639,975	4,266.56	23,252,757	1.59
アメ リカ	投資 証券	EMPIRE STATE REALTY TRUST	10,330	2,110.61	21,802,625	2,166.52	22,380,234	1.53
アメ リカ	投資 証券	REGENCY CENTERS CORP	2,700	7,618.00	20,568,608	8,276.81	22,347,398	1.53
アメ リカ	投資 証券	PS BUSINESS PARKS INC/CA	2,060	9,467.12	19,502,282	10,469.93	21,568,076	1.48
アメ リカ	投資 証券	CARE CAPITAL PROPERTY INC	5,277	3,954.52	20,868,052	4,063.44	21,442,820	1.47
アメ リカ	投資 証券	SUNSTONE HOTEL INVESTORS INC	12,250	1,753.04	21,474,862	1,748.21	21,415,621	1.47
アメ リカ	投資 証券	WASHINGTON REIT	5,960	3,277.01	19,531,008	3,278.80	19,541,696	1.34
アメ リカ	投資 証券	UDR INC	4,550	4,241.17	19,297,332	4,252.05	19,346,841	1.32
アメ リカ	投資 証券	CAMDEN PROPERTY TRUST	1,880	9,123.26	17,151,745	9,234.34	17,360,563	1.19

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別投資比率(平成27年10月30日現在)

種類	投資比率(%)
投資証券	99.15
合計	99.15

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
6.パインブリッジ米国MBSマザーファンド
(1)投資状況

(平成27年10月30日現在)
資産の種類	国 名	時価合計(円)	投資比率(%)
特殊債券	アメリカ	96,356,974	95.26
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		4,793,550	4.74
合計(純資産総額)		101,150,524	100.00

(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入銘柄(平成27年10月30日現在)

国/ 地域	種類	銘 柄 名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
アメ リカ	特殊 債券	GINNIE MAE POOL MA2754	192,950.29	12,642.51	24,393,765	12,662.94	24,433,189	3.5	2045/4/20	24.16
アメ リカ	特殊 債券	FREDDIE MAC POOL G08653	158,466.93	12,097.25	19,170,147	12,171.12	19,287,206	3.0	2045/7/1	19.07
アメ リカ	特殊 債券	FANNIE MAE POOL AX0888	149,566.64	12,903.65	19,299,566	12,872.46	19,252,913	4.0	2044/10/1	19.03
アメ リカ	特殊 債券	FGLMC POOL G60145	98,711.83	12,582.06	12,419,984	12,588.95	12,426,786	3.5	2045/8/1	12.29
アメ リカ	特殊 債券	FANNIE MAE POOL AS5692	98,995.11	12,154.07	12,031,941	12,208.36	12,085,680	3.0	2045/8/1	11.95
アメ リカ	特殊 債券	GINNIE MAE POOL MA2962	68,839.81	12,860.13	8,852,890	12,886.72	8,871,200	4.0	2045/7/20	8.77

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別投資比率(平成27年10月30日現在)

種類	投資比率(%)
特殊債券	95.26
合計	95.26

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
7.日本債券マザーファンド
(1)投資状況

(平成27年10月30日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券	日本	39,129,822,770	71.30
	ポーランド	506,535,000	0.92
	小 計	39,636,357,770	72.23
地方債証券	日本	2,641,818,000	4.81
特殊債券	日本	2,868,609,964	5.23
	韓国	300,624,000	0.55
	小 計	3,169,233,964	5.78
社債券	日本	6,167,596,000	11.24
	アメリカ	912,490,000	1.66
	イギリス	600,762,000	1.09
	小計	7,680,848,000	14.00
投資信託受益証券	日本	758,271,700	1.38
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		991,318,822	1.81
合計(純資産総額)		54,877,848,256	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成27年10月30日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
日本	国債証 券	第124回利付国債(5年)	1,400,000,000	100.18	1,402,562,000	100.32	1,404,522,000	0.100	2020/6/20	2.56
日本	国債証 券	第125回利付国債(5年)	1,400,000,000	100.22	1,403,117,000	100.31	1,404,424,000	0.100	2020/9/20	2.56
日本	国債証 券	第119回利付国債(5年)	1,100,000,000	100.20	1,102,249,000	100.32	1,103,586,000	0.100	2019/6/20	2.01
日本	地方債 証券	第298回大阪府公募公債	1,000,000,000	103.26	1,032,650,000	102.21	1,022,190,000	1.900	2017/1/30	1.86
日本	特殊債 券	第47回中日本高速道路 株式会社社債(一般担 保付)	1,000,000,000	100.34	1,003,470,000	100.33	1,003,370,000	0.277	2018/3/20	1.83
日本	国債証 券	第123回利付国債(5年)	1,000,000,000	100.09	1,000,985,000	100.32	1,003,270,000	0.100	2020/3/20	1.83
日本	特殊債 券	第32回日本政策投資銀行	1,000,000,000	100.04	1,000,490,000	100.02	1,000,250,000	0.166	2016/3/18	1.82
日本	国債証 券	第121回利付国債(5年)	900,000,000	100.16	901,517,000	100.32	902,961,000	0.100	2019/9/20	1.65
日本	国債証 券	第47回利付国債(30年)	800,000,000	106.05	848,435,000	106.30	850,416,000	1.600	2045/6/20	1.55
日本	国債証 券	第152回利付国債(20年)	800,000,000	102.77	822,164,000	102.91	823,288,000	1.200	2035/3/20	1.50
日本	地方債 証券	平成18年度第10回兵庫 県公募公債	800,000,000	103.09	824,776,000	101.98	815,872,000	2.010	2016/11/16	1.49
日本	国債証 券	第48回利付国債(30年)	800,000,000	100.95	807,670,000	101.28	810,240,000	1.400	2045/9/20	1.48
日本	国債証 券	第34回利付国債(30年)	650,000,000	120.15	781,015,000	120.38	782,515,500	2.200	2041/3/20	1.43
日本	投資信 託受益 証券	パインブリッジ・ジャ パンMBSファンド(適格 機関投資家向け)	701,000,000	1.07	754,766,700	1.0817	758,271,700	-	-	1.38
日本	国債証 券	第338回利付国債(10年)	700,000,000	101.11	707,833,000	101.32	709,289,000	0.400	2025/3/20	1.29
日本	国債証 券	第108回利付国債(20年)	600,000,000	116.59	699,560,000	117.17	703,032,000	1.900	2028/12/20	1.28
日本	国債証 券	第140回利付国債(20年)	600,000,000	113.36	680,196,000	113.63	681,810,000	1.700	2032/9/20	1.24
日本	国債証 券	第147回利付国債(20年)	600,000,000	110.87	665,250,000	111.08	666,486,000	1.600	2033/12/20	1.21
日本	国債証 券	第318回利付国債(10年)	600,000,000	105.22	631,320,000	105.53	633,210,000	1.000	2021/9/20	1.15
日本	国債証 券	第331回利付国債(10年)	600,000,000	103.31	619,868,000	103.58	621,498,000	0.600	2023/9/20	1.13
日本	国債証 券	第103回利付国債(20年)	500,000,000	121.64	608,200,000	121.95	609,770,000	2.300	2028/6/20	1.11
日本	国債証 券	第120回利付国債(5年)	600,000,000	100.57	603,420,000	100.71	604,296,000	0.200	2019/9/20	1.10
日本	社債券	第9回株式会社りそな ホールディングス無担 保社債	600,000,000	100.66	603,984,000	100.39	602,382,000	0.644	2016/9/20	1.10
日本	国債証 券	第123回利付国債(20年)	500,000,000	119.37	596,865,000	120.21	601,085,000	2.100	2030/12/20	1.10
イギ リス	社債券	第6回バークレイズ・バ ンク・ピーエルシー円 貨社債(2014)	600,000,000	100.06	600,390,000	100.12	600,762,000	0.328	2017/6/23	1.09
日本	国債証 券	第35回利付国債(30年)	500,000,000	114.70	573,514,000	116.14	580,700,000	2.000	2041/9/20	1.06
日本	国債証 券	第145回利付国債(20年)	500,000,000	112.76	563,842,000	113.11	565,575,000	1.700	2033/6/20	1.03
日本	国債証 券	第321回利付国債(10年)	500,000,000	105.68	528,402,000	105.93	529,665,000	1.000	2022/3/20	0.97
日本	国債証 券	第304回利付国債(10年)	500,000,000	105.34	526,705,000	104.95	524,790,000	1.300	2019/9/20	0.96
日本	国債証 券	第46回利付国債(30年)	500,000,000	103.55	517,760,000	103.91	519,595,000	1.500	2045/3/20	0.95

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
2.種類別投資比率(平成27年10月30日現在)

種類	投資比率(%)
国債証券	72.23
社債券	14.00
特殊債券	5.78
地方債証券	4.81
投資信託受益証券	1.38
合計	98.19

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。