有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第23期(平成29年9月21日-平成30年3月20日)

(4)【設定及び解約の実績】

		設定口数	解約口数
第4特定期間	自 2008年 3月22日	183,149,341	1,110,149,608
	至 2008年 9月22日
第5特定期間	自 2008年 9月23日	163,030,211	925,834,867
	至 2009年 3月23日
第6特定期間	自 2009年 3月24日	154,293,033	377,572,561
	至 2009年 9月24日
第7特定期間	自 2009年 9月25日	110,245,253	494,900,129
	至 2010年 3月23日
第8特定期間	自 2010年 3月24日	121,857,857	653,215,377
	至 2010年 9月21日
第9特定期間	自 2010年 9月22日	77,256,111	1,800,504,576
	至 2011年 3月22日
第10特定期間	自 2011年 3月23日	65,675,468	1,941,856,915
	至 2011年 9月20日
第11特定期間	自 2011年 9月21日	51,888,716	1,793,526,207
	至 2012年 3月21日
第12特定期間	自 2012年 3月22日	47,577,867	1,076,218,573
	至 2012年 9月20日
第13特定期間	自 2012年 9月21日	42,672,448	950,598,297
	至 2013年 3月21日
第14特定期間	自 2013年 3月22日	27,965,017	1,568,793,379
	至 2013年 9月20日
第15特定期間	自 2013年 9月21日	13,206,193	1,098,314,843
	至 2014年 3月20日
第16特定期間	自 2014年 3月21日	7,892,896	722,524,187
	至 2014年 9月22日
第17特定期間	自 2014年 9月23日	6,181,556	993,096,694
	至 2015年 3月20日
第18特定期間	自 2015年 3月21日	5,340,637	737,141,435
	至 2015年 9月24日
第19特定期間	自 2015年 9月25日	5,148,343	239,476,037
	至 2016年 3月22日
第20特定期間	自 2016年 3月23日	4,968,438	202,999,274
	至 2016年 9月20日
第21特定期間	自 2016年 9月21日	4,366,730	269,170,668
	至 2017年 3月21日
第22特定期間	自 2017年 3月22日	3,497,974	344,550,848
	至 2017年 9月20日
第23特定期間	自 2017年 9月21日	3,240,827	378,383,172
	至 2018年 3月20日

(注)上記はすべて本邦内における設定、解約の実績口数です。
(ご参考)マザーファンドの運用状況
1.外国株式マザーファンド
(1)投資状況

(2018年4月27日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
株式	アメリカ	6,054,878,306	47.50
	フランス	1,738,032,946	13.63
	イギリス	1,343,668,710	10.54
	アイルランド	1,071,815,943	8.41
	スイス	584,129,608	4.58
	スペイン	460,738,043	3.61
	ドイツ	271,028,239	2.13
	香港	255,498,314	2.00
	フィンランド	203,370,876	1.60
	ジャージー	196,346,674	1.54
	ベルギー	137,196,816	1.08
	小計	12,316,704,475	96.62
投資信託受益証券	アメリカ	274,378,047	2.15
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		156,006,093	1.22
合計(純資産総額)		12,747,088,615	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(2018年4月27日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	業種	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
アメ リカ	株式	HONEYWELL INTERNATIONAL INC	資本財	39,158	15,665.48	613,428,905	16,052.58	628,586,928	4.93
アメ リカ	株式	CISCO SYSTEMS INC	テクノロジー・ハー ドウェアおよび機器	109,059	4,555.52	496,820,565	4,834.36	527,230,849	4.14
フラ ンス	株式	ESSILOR INTERNATIONAL	ヘルスケア機器・サ ービス	34,736	14,271.64	495,739,757	14,960.07	519,652,992	4.08
アメ リカ	株式	DISCOVER FINANCIAL SERVICES	各種金融	57,430	7,685.11	441,356,327	7,913.65	454,481,465	3.57
アイ ルラ ンド	株式	KERRY GROUP PLC-A	食品・飲料・タバコ	39,381	10,769.92	424,130,476	11,372.30	447,852,586	3.51
フラ ンス	株式	RUBIS	公益事業	52,126	7,844.10	408,881,947	8,287.61	432,000,167	3.39
アメ リカ	株式	HUNTINGTON BANCSHARES INC	銀行	257,305	1,642.43	422,607,252	1,643.53	422,888,615	3.32
アメ リカ	株式	BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIONS INC	ソフトウェア・サー ビス	34,302	11,715.75	401,873,965	11,824.01	405,587,380	3.18
アイ ルラ ンド	株式	MEDTRONIC PLC	ヘルスケア機器・サ ービス	45,389	8,579.60	389,419,509	8,812.51	399,991,311	3.14
アメ リカ	株式	ALPHABET INC-CL A	ソフトウェア・サー ビス	3,475	109,916.43	381,959,605	114,085.94	396,448,671	3.11
フラ ンス	株式	SOCIETE GENERALE	銀行	65,356	5,817.21	380,190,008	6,029.04	394,033,977	3.09
アメ リカ	株式	COMCAST CORP-CL A	メディア	106,162	3,639.16	386,341,353	3,644.63	386,921,794	3.04
アメ リカ	株式	FACEBOOK INC A	ソフトウェア・サー ビス	19,749	16,733.83	330,476,419	19,044.39	376,107,777	2.95
フラ ンス	株式	DANONE	食品・飲料・タバコ	41,535	8,653.01	359,402,787	8,852.91	367,706,003	2.88
イギ リス	株式	SENIOR PLC	資本財	815,161	458.94	374,113,836	447.07	364,438,478	2.86
アメ リカ	株式	ANADARKO PETROLEUM CORP	エネルギー	46,318	6,440.71	298,321,038	7,381.12	341,878,948	2.68
アメ リカ	株式	COLFAX CORP	資本財	96,188	3,399.69	327,009,526	3,469.67	333,741,147	2.62
アメ リカ	株式	ACTIVISION BLIZZARD INC	ソフトウェア・サー ビス	44,925	7,213.81	324,080,841	7,254.27	325,898,484	2.56
スイ ス	株式	TE CONNECTIVITY LTD	テクノロジー・ハー ドウェアおよび機器	30,975	10,534.77	326,314,779	10,245.00	317,338,921	2.49
スペ イン	株式	CAIXABANK S.A	銀行	600,409	505.99	303,803,698	524.26	314,773,064	2.47
イギ リス	株式	RPC GROUP PLC	素材	250,783	1,196.96	300,179,530	1,236.83	310,177,883	2.43
アメ リカ	株式	PROCTER & GAMBLE CO	家庭用品・パーソナ ル用品	37,668	8,621.15	324,741,628	7,955.21	299,656,944	2.35
アメ リカ	株式	SIGNATURE BANK	銀行	19,354	15,435.84	298,745,364	14,207.84	274,978,642	2.16
アメ リカ	投資信 託受益 証券	SPDR S P 500 ETF TRUST	-	9,422	28,412.41	267,701,731	29,120.99	274,378,047	2.15
ドイ ツ	株式	KION GROUP AG	資本財	27,929	9,923.95	277,166,123	9,704.18	271,028,239	2.13
スイ ス	株式	CHUBB LTD	保険	17,887	15,118.73	270,428,742	14,915.34	266,790,687	2.09
イギ リス	株式	HALMA PLC	テクノロジー・ハー ドウェアおよび機器	132,326	1,765.17	233,578,150	1,839.73	243,444,813	1.91
香港	株式	AIA GROUP LTD	保険	239,800	910.28	218,285,623	945.82	226,809,794	1.78
アイ ルラ ンド	株式	ALLEGION PLC	資本財	26,062	9,090.26	236,910,500	8,593.81	223,972,046	1.76
フィ ンラ ンド	株式	NOKIA OYJ	テクノロジー・ハー ドウェアおよび機器	313,436	588.73	184,531,787	648.84	203,370,876	1.60

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別および業種別投資比率(2018年4月27日現在)

種類	国内/外国	業 種	投資比率(%)
株式	外国	資本財	15.13
		銀行	12.53
		ソフトウェア・サービス	11.80
		テクノロジー・ハードウェアおよび機器	10.71
		エネルギー	7.41
		ヘルスケア機器・サービス	7.21
		食品・飲料・タバコ	6.40
		医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	4.10
		保険	3.87
		各種金融	3.57
		公益事業	3.39
		メディア	3.04
		素材	2.98
		家庭用品・パーソナル用品	2.35
		消費者サービス	1.18
		半導体・半導体製造装置	0.96
投資信託受益証券	-	-	2.15
		合計	98.78

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該業種の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
2.日本債券マザーファンド
(1)投資状況

(2018年4月27日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券	日本	21,972,657,700	75.26
地方債証券	日本	1,109,418,000	3.80
特殊債券	日本	1,574,343,230	5.39
社債券	日本	2,459,158,000	8.42
	アメリカ	400,156,000	1.37
	フランス	299,982,000	1.03
	小計	3,159,296,000	10.82
投資信託受益証券	日本	781,334,600	2.68
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		596,766,180	2.04
合計(純資産総額)		29,193,815,710	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(2018年4月27日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
日本	国債証 券	第350回利付国債 (10年)	900,000,000	100.63	905,672,000	100.49	904,419,000	0.100	2028/3/20	3.10
日本	国債証 券	第164回利付国債 (20年)	800,000,000	99.69	797,547,000	99.46	795,680,000	0.500	2038/3/20	2.73
日本	投資信 託受益 証券	パインブリッジ・ジャパ ンMBSファンド(適格 機関投資家向け)	701,000,000	1.11	782,456,200	1.1146	781,334,600	-	-	2.68
日本	国債証 券	第134回利付国債 (5年)	700,000,000	101.04	707,301,000	100.95	706,678,000	0.100	2022/12/20	2.42
日本	国債証 券	第349回利付国債 (10年)	700,000,000	100.72	705,089,000	100.57	704,025,000	0.100	2027/12/20	2.41
日本	国債証 券	第157回利付国債 (20年)	700,000,000	95.68	669,827,000	95.64	669,536,000	0.200	2036/6/20	2.29
日本	国債証 券	第335回利付国債 (10年)	600,000,000	103.74	622,468,000	103.52	621,138,000	0.500	2024/9/20	2.13
日本	国債証 券	第339回利付国債 (10年)	600,000,000	103.34	620,072,000	103.11	618,666,000	0.400	2025/6/20	2.12
日本	国債証 券	第336回利付国債 (10年)	500,000,000	103.85	519,286,000	103.62	518,135,000	0.500	2024/12/20	1.77
日本	国債証 券	第39回利付国債 (30年)	400,000,000	129.29	517,183,000	128.67	514,692,000	1.900	2043/6/20	1.76
日本	国債証 券	第58回利付国債 (30年)	500,000,000	101.60	508,021,000	101.46	507,340,000	0.800	2048/3/20	1.74
日本	国債証 券	第158回利付国債 (20年)	500,000,000	100.93	504,690,000	100.67	503,390,000	0.500	2036/9/20	1.72
日本	国債証 券	第116回利付国債 (20年)	400,000,000	124.60	498,428,000	124.22	496,884,000	2.200	2030/3/20	1.70
日本	国債証 券	第136回利付国債 (20年)	400,000,000	119.01	476,072,000	118.66	474,676,000	1.600	2032/3/20	1.63
日本	地方債 証券	平成27年度第4回京都 市公募公債	400,000,000	102.97	411,880,000	102.71	410,840,000	0.486	2025/10/17	1.41
日本	国債証 券	第159回利付国債 (20年)	400,000,000	102.36	409,468,000	102.31	409,260,000	0.600	2036/12/20	1.40
日本	国債証 券	第337回利付国債 (10年)	400,000,000	102.53	410,124,000	102.29	409,184,000	0.300	2024/12/20	1.40
日本	社債券	第44回ソフトバンク株 式会社無担保社債	400,000,000	102.17	408,692,000	102.08	408,324,000	1.689	2020/11/27	1.40
日本	国債証 券	第133回利付国債 (5年)	400,000,000	100.96	403,860,000	100.90	403,612,000	0.100	2022/9/20	1.38
日本	国債証 券	第347回利付国債 (10年)	400,000,000	100.64	402,591,000	100.68	402,732,000	0.100	2027/6/20	1.38
日本	国債証 券	第386回利付国債 (2年)	400,000,000	100.46	401,840,000	100.44	401,796,000	0.100	2020/3/15	1.38
日本	国債証 券	第383回利付国債 (2年)	400,000,000	100.41	401,672,000	100.39	401,560,000	0.100	2019/12/15	1.38
日本	国債証 券	第381回利付国債 (2年)	400,000,000	100.37	401,508,000	100.34	401,396,000	0.100	2019/10/15	1.37
アメ リカ	社債券	第9回モルガン・スタン レー円貨社債 (2014)	400,000,000	100.08	400,320,000	100.03	400,156,000	0.557	2018/5/22	1.37
日本	国債証 券	第97回利付国債 (20年)	300,000,000	120.65	361,977,000	120.25	360,762,000	2.200	2027/9/20	1.24
日本	国債証 券	第149回利付国債 (20年)	300,000,000	118.33	355,008,000	118.01	354,039,000	1.500	2034/6/20	1.21
日本	国債証 券	第330回利付国債 (10年)	300,000,000	104.94	314,844,000	104.78	314,364,000	0.800	2023/9/20	1.08
日本	国債証 券	第329回利付国債 (10年)	300,000,000	104.74	314,238,000	104.61	313,851,000	0.800	2023/6/20	1.08
日本	社債券	第497回関西電力株式 会社社債(一般担保付)	300,000,000	104.81	314,451,000	104.54	313,638,000	1.002	2025/6/20	1.07
日本	国債証 券	第327回利付国債 (10年)	300,000,000	104.31	312,945,000	104.21	312,645,000	0.800	2022/12/20	1.07

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
2.種類別投資比率(2018年4月27日現在)

種類	投資比率(%)
国債証券	75.26
地方債証券	3.80
特殊債券	5.39
社債券	10.82
投資信託受益証券	2.68
合計	97.96

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
3.パインブリッジ・コモディティマザーファンド
(1)投資状況

(2018年4月27日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
社債券	イギリス	5,464,356,187	97.04
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		166,403,930	2.96
合計(純資産総額)		5,630,760,117	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入銘柄(2018年4月27日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量 (額面)	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
イギ リス	社債 券	UBS	25,000,000	10,642.68	2,660,671,395	11,007.17	2,751,792,750	0.6	2018/7/17	48.87
イギ リス	社債 券	BARCLAYS	25,000,000	10,855.17	2,713,793,624	10,850.25	2,712,563,437	0.2	2018/10/24	48.17

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別投資比率(2018年4月27日現在)

種類	投資比率(%)
社債券	97.04
合計	97.04

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
4.日本株式マザーファンド
(1)投資状況

(2018年4月27日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
株式	日本	12,817,439,970	98.31
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		220,252,588	1.69
合計(純資産総額)		13,037,692,558	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(2018年4月27日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	業種	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
日本	株式	トヨタ自動車	輸送用機器	64,600	6,861.02	443,222,287	7,181.00	463,892,600	3.56
日本	株式	三菱UFJフィナン シャル・グループ	銀行業	598,900	696.30	417,014,070	733.20	439,113,480	3.37
日本	株式	三井不動産	不動産業	121,700	2,532.00	308,144,400	2,811.50	342,159,550	2.62
日本	株式	ドンキホーテホール ディングス	小売業	54,200	6,040.00	327,368,000	5,900.00	319,780,000	2.45
日本	株式	日本電産	電気機器	17,000	16,100.00	273,700,000	17,140.00	291,380,000	2.23
日本	株式	キーエンス	電気機器	4,300	65,500.00	281,650,000	66,970.00	287,971,000	2.21
日本	株式	信越化学工業	化学	24,700	10,875.00	268,612,500	11,005.00	271,823,500	2.08
日本	株式	ソフトバンクグループ	情報・通信業	31,300	7,806.00	244,327,800	8,501.00	266,081,300	2.04
日本	株式	カプコン	情報・通信業	126,500	2,423.00	306,509,500	2,103.00	266,029,500	2.04
日本	株式	島津製作所	精密機器	89,300	2,886.00	257,719,800	2,976.00	265,756,800	2.04
日本	株式	三井住友フィナンシ ャルグループ	銀行業	57,800	4,451.00	257,267,800	4,550.00	262,990,000	2.02
日本	株式	アサヒグループホー ルディングス	食料品	44,100	5,690.00	250,929,000	5,536.00	244,137,600	1.87
日本	株式	日本電信電話	情報・通信業	46,800	4,902.00	229,413,600	5,205.00	243,594,000	1.87
日本	株式	島精機製作所	機械	34,800	7,360.00	256,128,000	6,960.00	242,208,000	1.86
日本	株式	横河電機	電気機器	98,300	2,122.00	208,592,600	2,414.00	237,296,200	1.82
日本	株式	ニトリホールディン グス	小売業	12,800	18,485.00	236,608,000	18,480.00	236,544,000	1.81
日本	株式	山九	陸運業	43,800	5,240.00	229,512,000	5,320.00	233,016,000	1.79
日本	株式	第一生命ホールディ ングス	保険業	104,600	1,997.74	208,963,992	2,174.00	227,400,400	1.74
日本	株式	ソニー	電気機器	41,500	5,110.00	212,065,000	5,400.00	224,100,000	1.72
日本	株式	ヤマハ発動機	輸送用機器	63,600	3,125.00	198,750,000	3,500.00	222,600,000	1.71
日本	株式	日本ユニシス	情報・通信業	91,000	2,274.00	206,934,000	2,279.00	207,389,000	1.59
日本	株式	小松製作所	機械	55,300	3,505.00	193,826,500	3,750.00	207,375,000	1.59
日本	株式	伊藤忠商事	卸売業	93,200	2,051.50	191,199,800	2,194.00	204,480,800	1.57
日本	株式	ダイキン工業	機械	15,900	11,645.00	185,155,500	12,805.00	203,599,500	1.56
日本	株式	SCSK	情報・通信業	42,300	4,565.00	193,099,500	4,690.00	198,387,000	1.52
日本	株式	小糸製作所	電気機器	26,600	7,330.00	194,978,000	7,350.00	195,510,000	1.50
日本	株式	ポーラ・オルビスホ ールディングス	化学	40,600	4,395.00	178,437,000	4,780.00	194,068,000	1.49
日本	株式	セブン&アイ・ホー ルディングス	小売業	39,600	4,532.00	179,467,200	4,805.00	190,278,000	1.46
日本	株式	オムロン	電気機器	31,900	6,110.00	194,909,000	5,940.00	189,486,000	1.45
日本	株式	野村ホールディングス	証券、商品先 物取引業	297,700	611.20	181,954,240	632.10	188,176,170	1.44

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
2.種類別および業種別投資比率(2018年4月27日現在)

種類	業種	投資比率(%)
株式	電気機器	14.48
	情報・通信業	10.29
	銀行業	8.52
	輸送用機器	7.96
	小売業	7.83
	機械	7.51
	化学	5.60
	陸運業	4.27
	食料品	3.98
	医薬品	3.79
	不動産業	3.69
	精密機器	3.54
	卸売業	3.54
	保険業	3.02
	サービス業	1.56
	証券、商品先物取引業	1.44
	繊維製品	1.33
	その他金融業	1.29
	空運業	1.16
	非鉄金属	0.98
	鉄鋼	0.94
	鉱業	0.84
	その他製品	0.74
合計		98.31

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類及び業種の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
5.パインブリッジ・グローバル・テクノロジー・インフラ・マザーファンド
(1)投資状況

(2018年4月27日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
株式	オランダ	42,110,248	3.92
	アメリカ	41,547,532	3.87
	ケイマン	28,733,899	2.67
	小計	112,391,679	10.46
投資証券	アメリカ	747,231,207	69.54
	シンガポール	60,229,208	5.61
	日本	52,737,500	4.91
	オーストラリア	45,885,493	4.27
	イギリス	32,105,914	2.99
	カナダ	12,877,740	1.20
	小計	951,067,062	88.51
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		11,056,753	1.03
合計(純資産総額)		1,074,515,494	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(2018年4月27日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	業種	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
アメリ カ	投資 証券	EQUINIX INC	-	1,935	46,215.07	89,426,168	45,498.34	88,039,303	8.19
アメリ カ	投資 証券	AMERICAN TOWER CORP	-	5,390	15,303.96	82,488,365	14,963.45	80,653,017	7.51
アメリ カ	投資 証券	CYRUSONE INC	-	10,729	5,982.57	64,187,032	5,719.00	61,359,205	5.71
アメリ カ	投資 証券	PROLOGIS INC	-	8,050	6,794.61	54,696,643	7,202.88	57,983,220	5.40
アメリ カ	投資 証券	DIGITAL REALTY TRUST INC	-	4,770	11,451.56	54,623,984	11,317.72	53,985,548	5.02
アメリ カ	投資 証券	CROWN CASTLE INTL CORP	-	4,390	11,904.84	52,262,269	11,492.68	50,452,887	4.70
アメリ カ	投資 証券	SBA COMMUNICATIONS CORP	-	2,710	18,174.86	49,253,887	18,066.80	48,961,047	4.56
オース トラリ ア	投資 証券	GOODMAN GROUP	-	62,480	655.50	40,955,712	734.40	45,885,493	4.27
オラン ダ	株式	INTERXION HOLDING NV	ソフトウェア・サ ービス	5,920	6,547.14	38,759,097	7,113.21	42,110,248	3.92
アメリ カ	株式	ZAYO GROUP HOLDINGS INC	電気通信サービス	10,200	3,964.33	40,436,210	4,073.28	41,547,532	3.87
アメリ カ	投資 証券	ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES INC	-	2,920	13,451.73	39,279,074	13,483.94	39,373,130	3.66
アメリ カ	投資 証券	CORESITE REALTY CORP	-	3,000	11,459.88	34,379,640	11,269.61	33,808,833	3.15
日本	投資 証券	ラサールロジポー ト投資法人	-	275	115,581.62	31,784,946	112,300	30,882,500	2.87
シンガ ポール	投資 証券	MAPLETREE LOGISTICS TRUST	-	283,400	103.92	29,453,409	103.66	29,377,301	2.73
ケイマ ン	株式	GDS HOLDINGS LTD-ADR	ソフトウェア・サ ービス	9,500	2,929.48	27,830,121	3,024.62	28,733,899	2.67
アメリ カ	投資 証券	DCT INDUSTRIAL TRUST INC	-	4,350	6,202.63	26,981,446	6,371.82	27,717,436	2.58
アメリ カ	投資 証券	KILROY REALTY CORP	-	3,530	7,521.62	26,551,332	7,810.87	27,572,373	2.57
アメリ カ	投資 証券	IRON MOUNTAIN INC	-	7,290	3,746.41	27,311,397	3,753.98	27,366,554	2.55
アメリ カ	投資 証券	DUKE REALTY CORP	-	9,290	2,819.43	26,192,587	2,926.20	27,184,454	2.53
アメリ カ	投資 証券	CORPORATE OFFICE PROPERTIES	-	8,190	2,910.89	23,840,247	2,969.94	24,323,858	2.26
アメリ カ	投資 証券	AMERICOLD REALTY TRUST	-	10,920	1,947.52	21,266,957	2,223.08	24,276,094	2.26
アメリ カ	投資 証券	BOSTON PROPERTIES INC	-	1,690	13,011.77	21,989,901	13,184.32	22,281,517	2.07
イギリ ス	投資 証券	SEGRO PLC	-	22,670	890.12	20,179,031	972.36	22,043,544	2.05
日本	投資 証券	GLP投資法人	-	186	118,840.98	22,104,423	117,500	21,855,000	2.03
シンガ ポール	投資 証券	ASCENDAS REAL ESTATE INVESTMENT TRUST	-	92,400	218.92	20,228,271	222.12	20,524,719	1.91
アメリ カ	投資 証券	FOREST CITY REALTY TRUST - A	-	8,500	2,467.62	20,974,842	2,197.93	18,682,447	1.74
アメリ カ	投資 証券	HUDSON PACIFIC PROPERTIES INC	-	4,970	3,436.28	17,078,320	3,519.97	17,494,283	1.63
カナダ	投資 証券	ALLIED PROPERTIES REAL ESTAT	-	3,710	3,509.64	13,020,770	3,471.08	12,877,740	1.20
シンガ ポール	投資 証券	KEPPEL DC REIT	-	88,400	113.73	10,054,110	116.82	10,327,188	0.96
イギリ ス	投資 証券	TRITAX BIG BOX REIT PLC	-	44,350	222.10	9,850,310	226.88	10,062,370	0.94

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別および業種別投資比率(2018年4月27日現在)

種類	国内/外国	業 種	投資比率(%)
株式	外国	ソフトウェア・サービス	6.59
		電気通信サービス	3.87
投資証券	-	-	88.51
		合計	98.97

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該業種の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
6.パインブリッジ米国MBSマザーファンド
(1)投資状況

(2018年4月27日現在)
資産の種類	国 名	時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券	アメリカ	4,879,612	2.95
特殊債券	アメリカ	151,699,551	91.58
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		9,060,211	5.47
合計(純資産総額)		165,639,374	100.00

(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入銘柄(2018年4月27日現在)

国/ 地域	種類	銘 柄 名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
アメ リカ	特殊 債券	FANNIE MAE POOL AL7804	201,707.12	11,593.28	23,384,484	11,197.54	22,586,253	4.000	2043/1/1	13.64
アメ リカ	特殊 債券	FREDDIE MAC POOL Q45095	173,700.07	11,258.67	19,556,327	10,846.42	18,840,249	3.500	2046/12/1	11.37
アメ リカ	特殊 債券	GINNIE MAE POOL MA3035	137,134.56	11,475.18	15,736,449	11,249.48	15,426,938	4.000	2045/8/20	9.31
アメ リカ	特殊 債券	FREDDIE MAC POOL G08653	123,207.17	10,976.55	13,523,900	10,544.94	12,992,133	3.000	2045/7/1	7.84
アメ リカ	特殊 債券	FANNIE MAE POOL AL1715	89,478.7	11,190.87	10,013,453	10,902.30	9,755,239	3.000	2027/5/1	5.89
アメ リカ	特殊 債券	FANNIE MAE POOL BC4714	72,054.25	10,850.80	7,818,463	10,537.07	7,592,410	3.000	2046/10/1	4.58
アメ リカ	特殊 債券	GINNIE MAE POOL MA3736	68,298.95	11,352.71	7,753,786	10,941.34	7,472,822	3.500	2046/6/20	4.51
アメ リカ	特殊 債券	GINNIE MAE POOL MA3376	60,792.69	11,357.09	6,904,281	10,946.37	6,654,594	3.500	2046/1/20	4.02
アメ リカ	特殊 債券	FANNIE MAE POOL AL7685	56,324.96	11,919.14	6,713,456	11,544.73	6,502,567	4.500	2045/8/1	3.93
アメ リカ	特殊 債券	GINNIE MAE POOL MA3310	58,711.34	11,357.09	6,667,900	10,946.37	6,426,761	3.500	2045/12/20	3.88
アメ リカ	特殊 債券	FREDDIE MAC POOL A85070	43,085.54	11,799.95	5,084,075	11,473.54	4,943,440	4.500	2039/3/1	2.98
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	45,000	10,933.29	4,919,981	10,843.58	4,879,612	2.625	2023/2/28	2.95
アメ リカ	特殊 債券	FREDDIE MAC POOL G08687	42,721.57	11,258.67	4,809,882	10,871.02	4,644,274	3.500	2046/1/1	2.80
アメ リカ	特殊 債券	FANNIE MAE POOL MA2833	43,725.8	10,971.08	4,797,195	10,530.84	4,604,695	3.000	2046/12/1	2.78
アメ リカ	特殊 債券	FREDDIE MAC POOL Q34871	41,775.36	11,290.38	4,716,599	10,875.51	4,543,285	3.500	2045/7/1	2.74
アメ リカ	特殊 債券	FREDDIE MAC POOL G08700	37,421.66	11,656.70	4,362,133	11,373.27	4,256,068	4.500	2046/3/1	2.57
アメ リカ	特殊 債券	GINNIE MAE POOL MA2960	25,648.74	11,078.24	2,841,430	10,670.69	2,736,899	3.000	2045/7/20	1.65
アメ リカ	特殊 債券	FANNIE MAE POOL AS4377	22,376.92	11,591.09	2,593,730	11,190.98	2,504,198	4.000	2045/2/1	1.51
アメ リカ	特殊 債券	FGLMC POOL G60145	18,821.88	11,305.69	2,127,944	10,875.50	2,046,975	3.500	2045/8/1	1.24
アメ リカ	特殊 債券	FANNIE MAE POOL AZ2940	16,412.78	11,259.76	1,848,040	10,851.23	1,780,989	3.500	2045/9/1	1.08
アメ リカ	特殊 債券	GINNIE MAE POOL MA3174	13,742.44	11,489.40	1,578,924	11,249.48	1,545,954	4.000	2045/10/20	0.93
アメ リカ	特殊 債券	GINNIE MAE POOL MA3175	12,448.73	11,615.15	1,445,939	11,472.34	1,428,161	4.500	2045/10/20	0.86
アメ リカ	特殊 債券	GINNIE MAE POOL MA2962	9,462.29	11,489.39	1,087,160	11,250.14	1,064,521	4.000	2045/7/20	0.64
アメ リカ	特殊 債券	FG POOL G08583	7,662.61	11,672.00	894,380	11,386.27	872,486	4.500	2044/4/1	0.53
アメ リカ	特殊 債券	FANNIE MAE POOL AS6005	4,396.22	11,315.51	497,455	10,864.78	477,640	3.500	2045/10/1	0.29

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別投資比率(2018年4月27日現在)

種類	投資比率(%)
国債証券	2.95
特殊債券	91.58
合計	94.53

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。