有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第17期(平成26年9月23日-平成27年3月20日)

(4)【設定及び解約の実績】

		設定口数	解約口数
第1特定期間	自 平成18年 9月28日	10,363,629,732	59,630,202
	至 平成19年 3月20日
第2特定期間	自 平成19年 3月21日	9,032,451,169	300,315,178
	至 平成19年 9月20日
第3特定期間	自 平成19年 9月21日	1,079,228,939	1,088,625,074
	至 平成20年 3月21日
第4特定期間	自 平成20年 3月22日	183,149,341	1,110,149,608
	至 平成20年 9月22日
第5特定期間	自 平成20年 9月23日	163,030,211	925,834,867
	至 平成21年 3月23日
第6特定期間	自 平成21年 3月24日	154,293,033	377,572,561
	至 平成21年 9月24日
第7特定期間	自 平成21年 9月25日	110,245,253	494,900,129
	至 平成22年 3月23日
第8特定期間	自 平成22年 3月24日	121,857,857	653,215,377
	至 平成22年 9月21日
第9特定期間	自 平成22年 9月22日	77,256,111	1,800,504,576
	至 平成23年 3月22日
第10特定期間	自 平成23年 3月23日	65,675,468	1,941,856,915
	至 平成23年 9月20日
第11特定期間	自 平成23年 9月21日	51,888,716	1,793,526,207
	至 平成24年 3月21日
第12特定期間	自 平成24年 3月22日	47,577,867	1,076,218,573
	至 平成24年 9月20日
第13特定期間	自 平成24年 9月21日	42,672,448	950,598,297
	至 平成25年 3月21日
第14特定期間	自 平成25年 3月22日	27,965,017	1,568,793,379
	至 平成25年 9月20日
第15特定期間	自 平成25年 9月21日	13,206,193	1,098,314,843
	至 平成26年 3月20日
第16特定期間	自 平成26年 3月21日	7,892,896	722,524,187
	至 平成26年 9月22日
第17特定期間	自 平成26年 9月23日	6,181,556	993,096,694
	至 平成27年 3月20日

(注1)上記はすべて本邦内における設定、解約の実績口数です。
(注2)第1特定期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
(ご参考)マザーファンドの運用状況
1.外国株式マザーファンド
(1)投資状況

(平成27年4月30日現在)
資産の種類	国名		時価合計(円)	投資比率(%)
株式	アメリカ		18,541,043,469	52.74
	アイルランド		3,121,703,496	8.88
	スイス		3,058,434,613	8.70
	香港		1,629,192,972	4.63
	ドイツ		1,583,452,496	4.50
	イギリス		1,578,376,160	4.49
	ベルギー		1,006,258,915	2.86
	ジャージー		861,449,849	2.45
	スウェーデン		648,938,179	1.85
	フランス		381,492,205	1.09
	スペイン		351,347,512	1.00
	イタリア		183,622,732	0.52
	カナダ		36,684,714	0.10
	オーストラリア		34,867,434	0.10
	小計		33,016,864,746	93.91
投資信託受益証券		アメリカ	780,002,281	2.22
投資証券		アイルランド	438,251,413	1.25
現金・預金・その他の資産(負債控除後)			921,146,586	2.62
合計(純資産総額)			35,156,265,026	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成27年4月30日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	業種	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
アメリ カ	株式	CISCO SYSTEMS INC	テクノロジー・ハー ドウェアおよび機器	486,000	3,277.26	1,592,749,561	3,456.95	1,680,077,700	4.78
アメリ カ	株式	APPLE INC	テクノロジー・ハー ドウェアおよび機器	106,346	14,666.74	1,559,750,195	15,308.15	1,627,961,583	4.63
香港	株式	AIA GROUP LTD	保険	2,004,000	798.49	1,600,186,278	794.36	1,591,902,450	4.53
アメリ カ	株式	COMCAST CORP-CL A	メディア	228,900	6,669.10	1,526,557,011	6,942.46	1,589,129,094	4.52
アイル ランド	株式	ACCENTURE PLC-CL A	ソフトウェア・サー ビス	140,500	11,178.86	1,570,629,830	11,144.35	1,565,781,175	4.45
アメリ カ	株式	HONEYWELL INTERNATIONAL INC	資本財	128,714	12,252.24	1,577,034,820	12,107.06	1,558,348,121	4.43
アイル ランド	株式	ACTAVIS PLC	医薬品・バイオテク ノロジー・ライフサ イエンス	45,363	36,123.63	1,638,676,681	34,299.36	1,555,922,321	4.43
アメリ カ	株式	CVS HEALTH CORPORATION	食品・生活必需品小 売り	129,245	12,197.50	1,576,465,888	11,979.73	1,548,320,204	4.40
スイス	株式	ACE LTD	保険	119,995	13,197.09	1,583,586,014	12,856.75	1,542,746,916	4.39
スイス	株式	TE CONNECTIVITY LTD	テクノロジー・ハー ドウェアおよび機器	188,276	8,394.26	1,580,437,696	8,050.35	1,515,687,697	4.31
イギリ ス	株式	AON PLC	保険	129,441	11,408.52	1,476,731,531	11,647.71	1,507,692,524	4.29
アメリ カ	株式	ABBVIE INC	医薬品・バイオテク ノロジー・ライフサ イエンス	187,162	6,860.35	1,283,996,827	7,809.96	1,461,729,605	4.16
アメリ カ	株式	DISCOVER FINANCIAL SERVICES	各種金融	205,676	6,731.82	1,384,575,867	6,938.89	1,427,163,140	4.06
アメリ カ	株式	HCA HOLDINGS INC	ヘルスケア機器・サ ービス	154,091	9,052.32	1,394,882,582	9,051.14	1,394,699,214	3.97
アメリ カ	株式	PROCTER & GAMBLE CO	家庭用品・パーソナ ル用品	114,157	9,794.89	1,118,155,258	9,502.15	1,084,736,938	3.09
ベルギ ー	株式	KBC GROEP NV	銀行	127,561	7,549.79	963,058,800	7,888.45	1,006,258,915	2.86
アメリ カ	株式	VISA INC-CLASS A SHARES	ソフトウェア・サー ビス	116,032	7,799.26	904,963,737	8,013.46	929,817,791	2.64
ジャー ジー	株式	SHIRE PLC	医薬品・バイオテク ノロジー・ライフサ イエンス	88,599	9,971.54	883,469,280	9,723.02	861,449,849	2.45
アメリ カ	投資 信託 受益 証券	SPDR S P 500 ETF TRUST	―	31,134	24,565.16	764,812,002	25,053.06	780,002,281	2.22
ドイツ	株式	E.ON SE	公益事業	354,195	1,872.22	663,133,111	1,878.51	665,361,683	1.89
アメリ カ	株式	LAM RESEARCH CORP	半導体・半導体製造 装置	71,789	8,572.76	615,429,868	9,089.22	652,506,015	1.86
スウェ ーデン	株式	SKANDINAVISKA ENSKILDA BAN-A	銀行	425,903	1,460.84	622,177,842	1,523.67	648,938,179	1.85
アメリ カ	株式	GILEAD SCIENCES INC	医薬品・バイオテク ノロジー・ライフサ イエンス	48,125	12,019.00	578,414,375	12,176.08	585,973,850	1.67
アメリ カ	株式	AMGEN INC	医薬品・バイオテク ノロジー・ライフサ イエンス	29,969	19,348.21	579,846,506	19,156.62	574,104,745	1.63
アメリ カ	株式	JARDEN CORP	耐久消費財・アパレ ル	84,553	6,258.20	529,150,430	6,195.13	523,817,672	1.49
アメリ カ	株式	POLARIS INDUSTRIES INC	耐久消費財・アパレ ル	28,800	17,378.96	500,514,114	16,673.09	480,184,992	1.37
アメリ カ	株式	VALERO ENERGY CORP	エネルギー	64,612	7,362.53	475,707,789	6,892.48	445,336,918	1.27
アイル ランド	投資 証券	ISHARES MSCI EUROPE UCITS ETF	―	132,037	3,335.03	440,347,474	3,319.15	438,251,413	1.25
ドイツ	株式	BAYER AG	医薬品・バイオテク ノロジー・ライフサ イエンス	23,985	18,408.15	441,519,562	17,065.41	409,313,859	1.16
アメリ カ	株式	B/E AEROSPACE INC	資本財	49,596	7,394.65	366,745,557	7,224.48	358,305,806	1.02

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別および業種別投資比率(平成27年4月30日現在)

種類	国内/外国	業 種	投資比率(%)
株式	外国	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	15.60
		テクノロジー・ハードウェアおよび機器	13.83
		保険	13.65
		ソフトウェア・サービス	7.19
		資本財	7.02
		銀行	5.51
		各種金融	4.68
		メディア	4.52
		食品・生活必需品小売り	4.40
		ヘルスケア機器・サービス	3.97
		家庭用品・パーソナル用品	3.09
		公益事業	2.99
		耐久消費財・アパレル	2.86
		半導体・半導体製造装置	2.38
		エネルギー	1.85
		素材	0.19
		電気通信サービス	0.10
		小売	0.09
投資信託受益証券	-	-	2.22
投資証券	-	-	1.25
		合計	97.38

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該業種の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
2.日本株式マザーファンド
(1)投資状況

(平成27年4月30日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
株式	日本	49,146,055,190	98.23
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		884,245,238	1.77
合計(純資産総額)		50,030,300,428	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成27年4月30日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	業種	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
日本	株式	トヨタ自動車	輸送用機器	384,500	8,426.00	3,239,797,000	8,358.00	3,213,651,000	6.42
日本	株式	三菱UFJフィナ ンシャル・グループ	銀行業	2,427,600	756.50	1,836,479,400	855.90	2,077,782,840	4.15
日本	株式	日本電信電話	情報・通信業	172,400	7,698.22	1,327,173,128	8,084.00	1,393,681,600	2.79
日本	株式	ファナック	電気機器	50,300	26,475.00	1,331,692,500	26,525.00	1,334,207,500	2.67
日本	株式	三菱商事	卸売業	460,800	2,492.60	1,148,594,593	2,590.50	1,193,702,400	2.39
日本	株式	KDDI	情報・通信 業	394,100	2,745.12	1,081,853,309	2,840.00	1,119,244,000	2.24
日本	株式	ブリヂストン	ゴム製品	219,400	4,770.00	1,046,538,000	5,021.00	1,101,607,400	2.20
日本	株式	村田製作所	電気機器	63,100	16,750.00	1,056,925,000	16,970.00	1,070,807,000	2.14
日本	株式	東京海上ホールデ ィングス	保険業	200,200	4,598.50	920,619,700	4,901.00	981,180,200	1.96
日本	株式	キーエンス	電気機器	14,900	65,989.12	983,237,951	64,280.00	957,772,000	1.91
日本	株式	SMC	機械	26,300	36,055.00	948,246,500	36,180.00	951,534,000	1.90
日本	株式	東日本旅客鉄道	陸運業	89,400	10,024.59	896,198,512	10,595.00	947,193,000	1.89
日本	株式	花王	化学	164,200	6,051.00	993,574,200	5,749.00	943,985,800	1.89
日本	株式	富士重工業	輸送用機器	232,900	4,041.50	941,265,350	4,024.50	937,306,050	1.87
日本	株式	クボタ	機械	438,000	1,931.50	845,997,000	1,876.50	821,907,000	1.64
日本	株式	HOYA	精密機器	176,200	4,912.00	865,494,400	4,641.00	817,744,200	1.63
日本	株式	スルガ銀行	銀行業	294,900	2,543.00	749,930,700	2,654.00	782,664,600	1.56
日本	株式	三菱電機	電気機器	485,000	1,435.00	695,975,000	1,564.00	758,540,000	1.52
日本	株式	アステラス製薬	医薬品	384,700	1,988.00	764,783,600	1,869.50	719,196,650	1.44
日本	株式	日本電産	電気機器	79,400	8,295.69	658,678,394	8,960.00	711,424,000	1.42
日本	株式	セブン&アイ・ホー ルディングス	小売業	135,600	5,168.00	700,780,800	5,175.00	701,730,000	1.40
日本	株式	日立製作所	電気機器	840,000	828.80	696,192,000	819.30	688,212,000	1.38
日本	株式	カシオ計算機	電気機器	282,400	2,236.00	631,446,400	2,435.00	687,644,000	1.37
日本	株式	ヤマハ発動機	輸送用機器	238,800	2,906.00	693,952,800	2,831.00	676,042,800	1.35
日本	株式	東海旅客鉄道	陸運業	31,500	22,995.00	724,342,500	21,455.00	675,832,500	1.35
日本	株式	アサヒグループホ ールディングス	食料品	174,100	3,879.00	675,333,900	3,855.50	671,242,550	1.34
日本	株式	シマノ	輸送用機器	37,800	18,780.00	709,884,000	17,110.00	646,758,000	1.29
日本	株式	大成建設	建設業	913,000	690.00	629,970,000	695.00	634,535,000	1.27
日本	株式	マツダ	輸送用機器	266,300	2,453.05	653,249,765	2,353.50	626,737,050	1.25
日本	株式	シスメックス	電気機器	94,000	6,700.00	629,800,000	6,640.00	624,160,000	1.25

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
2.種類別および業種別投資比率(平成27年4月30日現在)

種類	業種	投資比率(%)
株式	電気機器	16.36
	輸送用機器	13.79
	銀行業	8.78
	情報・通信業	6.90
	化学	6.32
	小売業	5.74
	機械	5.12
	医薬品	3.96
	陸運業	3.95
	食料品	3.00
	卸売業	2.90
	精密機器	2.88
	保険業	2.54
	ゴム製品	2.50
	建設業	2.46
	電気・ガス業	2.02
	不動産業	1.67
	ガラス・土石製品	1.29
	サービス業	1.19
	その他金融業	1.07
	繊維製品	1.05
	鉄鋼	0.75
	鉱業	0.70
	その他製品	0.69
	空運業	0.61
合計		98.23

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類及び業種の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
3.外国債券マザーファンド
(1)投資状況

(平成27年4月30日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券	アメリカ	10,485,958,212	36.69
	イタリア	2,970,128,337	10.39
	スペイン	2,523,891,235	8.83
	ドイツ	2,124,303,287	7.43
	イギリス	1,961,122,953	6.86
	カナダ	981,640,935	3.43
	フランス	898,329,321	3.14
	フィンランド	546,908,542	1.91
	アイルランド	516,867,314	1.81
	オーストリア	430,678,105	1.51
	ベルギー	417,878,843	1.46
	ポーランド	345,550,547	1.21
	オーストラリア	336,696,916	1.18
	メキシコ	300,280,786	1.05
	デンマーク	241,175,420	0.84
	マレーシア	229,149,402	0.80
	スイス	127,288,233	0.45
	シンガポール	103,435,715	0.36
	ノルウェー	86,334,258	0.30
	スウェーデン	64,549,379	0.23
	小計	25,692,167,740	89.89
地方債証券	オーストラリア	105,137,521	0.37
特殊債券	国際機関	102,474,600	0.36
社債券	オランダ	918,773,416	3.21
	スウェーデン	303,084,075	1.06
	アメリカ	272,495,720	0.95
	オーストラリア	161,111,065	0.56
	イギリス	109,499,669	0.38
	小計	1,764,963,945	6.18
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		917,527,787	3.21
合計(純資産総額)		28,582,271,593	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成27年4月30日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	6,884,600	12,974.56	893,247,246	12,958.86	892,165,812	3.375	2019/11/15	3.12
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	7,030,000	12,071.12	848,599,877	12,055.29	847,487,239	2.125	2015/12/31	2.97
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	7,000,000	12,065.52	844,587,030	12,063.62	844,453,750	1.500	2016/6/30	2.95
イタ リア	国債 証券	BUONI POLIENNALI DEL TES	4,150,000	20,976.96	870,543,870	20,329.90	843,691,011	5.750	2033/2/1	2.95
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	6,615,000	12,387.18	819,412,354	12,375.04	818,609,425	2.500	2017/6/30	2.86
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	6,600,000	12,229.98	807,179,142	12,229.98	807,179,142	1.875	2017/10/31	2.82
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	5,800,000	13,008.24	754,478,326	13,005.39	754,312,678	3.750	2018/11/15	2.64
ドイ ツ	国債 証券	BUNDESREPUB.DEUTSCHLAND	3,300,000	21,997.51	725,917,894	21,792.46	719,151,260	5.625	2028/1/4	2.52
イタ リア	国債 証券	BUONI POLIENNALI DEL TES	4,000,000	16,784.90	671,396,091	16,643.51	665,740,429	5.000	2022/3/1	2.33
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	5,115,000	12,927.32	661,232,776	12,900.31	659,851,061	3.125	2021/5/15	2.31
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	3,930,000	16,918.46	664,895,793	16,607.04	652,656,869	5.375	2031/2/15	2.28
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	5,100,000	11,966.04	610,268,295	11,958.54	609,885,948	1.250	2015/9/30	2.13
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	3,750,000	16,681.42	625,553,250	16,092.84	603,481,725	4.625	2040/2/15	2.11
イギ リス	国債 証券	UK TREASURY	2,515,000	24,882.09	625,784,573	23,817.59	599,012,497	4.250	2036/3/7	2.10
イタ リア	国債 証券	BUONI POLIENNALI DEL TES	3,870,000	15,529.98	601,010,463	15,463.48	598,436,828	4.250	2020/3/1	2.09
スペ イン	国債 証券	BONOS Y OBLIG DEL ESTADO	3,550,000	16,902.69	600,045,612	16,823.18	597,223,139	5.500	2021/4/30	2.09
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	3,700,000	16,288.12	602,660,625	16,036.20	593,339,474	5.250	2029/2/15	2.08
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	4,800,000	12,346.25	592,620,000	12,347.20	592,665,696	2.250	2017/11/30	2.07
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	3,750,000	16,288.12	610,804,687	15,685.74	588,215,512	4.375	2041/5/15	2.06
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	4,780,000	12,116.58	579,172,524	12,085.04	577,665,151	2.000	2022/2/15	2.02
スペ イン	国債 証券	BONOS Y OBLIG DEL ESTADO	3,700,000	14,884.60	550,730,546	14,864.76	549,996,336	4.100	2018/7/30	1.92
ドイ ツ	国債 証券	BUNDESREPUB.DEUTSCHLAND	2,350,000	22,518.88	529,193,681	22,036.36	517,854,589	4.000	2037/1/4	1.81
イタ リア	国債 証券	BUONI POLIENNALI DEL TES	3,500,000	14,791.01	517,685,496	14,751.00	516,285,339	4.500	2018/2/1	1.81
スペ イン	国債 証券	BONOS Y OBLIG DEL ESTADO	3,175,000	15,568.89	494,312,340	15,519.57	492,746,503	4.600	2019/7/30	1.72
フラ ンス	国債 証券	FRANCE GOVERNMENT	2,000,000	25,525.24	510,504,994	24,553.72	491,074,503	4.000	2060/4/25	1.72
スペ イン	国債 証券	BONOS Y OBLIG DEL ESTADO	3,340,000	14,111.37	471,319,901	14,072.85	470,033,238	4.250	2016/10/31	1.64
ベル ギー	国債 証券	BELGIUM KINGDOM	2,740,000	15,335.74	420,199,405	15,251.05	417,878,843	2.250	2023/6/22	1.46
スペ イン	国債 証券	BONOS Y OBLIG DEL ESTADO	2,000,000	22,116.05	442,321,140	20,694.60	413,892,019	5.150	2044/10/31	1.45
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	3,000,000	12,210.41	366,312,427	12,171.43	365,143,170	2.000	2020/11/30	1.28
オラ ンダ	社債 券	RABOBANK NEDERLAND	3,000,000	12,008.88	360,266,550	11,993.29	359,798,880	2.125	2015/10/13	1.26

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別投資比率(平成27年4月30日現在)

種類	投資比率(%)
国債証券	89.89
社債券	6.18
地方債証券	0.37
特殊債券	0.36
合計	96.79

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
4.パインブリッジ・コモディティマザーファンド
(1)投資状況

(平成27年4月30日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
社債券	イギリス	3,113,394,144	97.41
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		82,711,567	2.59
合計(純資産総額)		3,196,105,711	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入銘柄(平成27年4月30日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量 (額面)	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
イギ リス	社債 券	UBS	13,300,000	11,857.20	1,577,008,230	11,888.10	1,581,117,300	0.03	2016/1/22	49.47
イギ リス	社債 券	BARCLAYS	12,700,000	11,901.04	1,511,433,280	12,065.17	1,532,276,844	0.06	2015/10/23	47.94

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別投資比率(平成27年4月30日現在)

種類	投資比率(%)
社債券	97.41
合計	97.41

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
5.パインブリッジ米国REITマザーファンド
(1)投資状況

(平成27年4月30日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
投資証券	アメリカ	1,497,521,739	97.25
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		42,343,303	2.75
合計(純資産総額)		1,539,865,042	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成27年4月30日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
アメ リカ	投資 証券	SIMON PROPERTY GROUP INC	5,170	22,588.58	116,782,959	21,788.90	112,648,613	7.32
アメ リカ	投資 証券	PUBLIC STORAGE	3,090	23,419.98	72,367,739	22,439.83	69,339,075	4.50
アメ リカ	投資 証券	VENTAS INC	7,690	9,007.11	69,264,676	8,433.53	64,853,846	4.21
アメ リカ	投資 証券	ESSEX PROPERTY TRUST INC	2,370	26,602.45	63,047,807	26,753.58	63,405,985	4.12
アメ リカ	投資 証券	GENERAL GROWTH PROPERTIES	18,850	3,458.14	65,185,940	3,318.91	62,561,454	4.06
アメ リカ	投資 証券	AVALONBAY COMMUNITIES INC	3,100	20,107.01	62,331,734	19,962.25	61,882,975	4.02
アメ リカ	投資 証券	HEALTH CARE REIT INC	6,950	9,057.09	62,946,776	8,801.24	61,168,618	3.97
アメ リカ	投資 証券	BOSTON PROPERTIES INC	3,700	16,477.93	60,968,341	16,050.72	59,387,664	3.86
アメ リカ	投資 証券	EQUITY RESIDENTIAL	5,530	9,215.54	50,961,961	8,974.97	49,631,639	3.22
アメ リカ	投資 証券	VORNADO REALTY TRUST	3,950	13,231.60	52,264,859	12,534.26	49,510,366	3.22
アメ リカ	投資 証券	HOST HOTELS AND RESORTS INC	19,240	2,587.05	49,775,034	2,412.12	46,409,381	3.01
アメ リカ	投資 証券	HUDSON PACIFIC PROPERTIES INC	12,620	3,739.31	47,190,126	3,672.34	46,344,931	3.01
アメ リカ	投資 証券	PROLOGIS INC	8,400	5,099.15	42,832,860	4,888.52	41,063,568	2.67
アメ リカ	投資 証券	UDR INC	10,310	3,787.77	39,051,909	3,978.17	41,014,933	2.66
アメ リカ	投資 証券	LIBERTY PROPERTY TRUST	8,050	4,541.04	36,555,372	4,165.00	33,528,250	2.18
アメ リカ	投資 証券	KILROY REALTY CORP	3,330	8,945.17	29,787,418	8,602.50	28,646,358	1.86
アメ リカ	投資 証券	DDR CORP	12,420	2,250.23	27,947,897	2,052.75	25,495,155	1.66
アメ リカ	投資 証券	BRANDYWINE REALTY TRUST	14,330	1,904.45	27,290,833	1,750.49	25,084,522	1.63
アメ リカ	投資 証券	DUKE REALTY CORP	9,860	2,496.20	24,612,610	2,377.61	23,443,333	1.52
アメ リカ	投資 証券	RETAIL OPPORTUNITY INVESTMENTS CORP	10,930	2,014.66	22,020,343	2,065.83	22,579,631	1.47
アメ リカ	投資 証券	CYRUSONE INC	5,720	3,579.51	20,474,854	3,884.15	22,217,395	1.44
アメ リカ	投資 証券	SPIRIT REALTY CAPITAL INC	16,270	1,461.31	23,775,676	1,357.78	22,091,243	1.43
アメ リカ	投資 証券	PS BUSINESS PARKS INC/CA	2,380	9,661.33	22,993,972	9,249.87	22,014,691	1.43
アメ リカ	投資 証券	KIMCO REALTY CORP	7,410	3,134.46	23,226,349	2,930.97	21,718,488	1.41
アメ リカ	投資 証券	SUNSTONE HOTEL INVESTORS INC	11,240	2,061.07	23,166,539	1,921.85	21,601,594	1.40
アメ リカ	投資 証券	APARTMENT INVT & MGMT CO -A	4,540	4,568.45	20,740,806	4,560.07	20,702,763	1.34
アメ リカ	投資 証券	CHESAPEAKE LODGING TRUST	5,200	4,244.61	22,071,986	3,892.49	20,240,948	1.31
アメ リカ	投資 証券	HIGHWOODS PROPERTIES INC	3,840	5,461.70	20,972,958	5,238.37	20,115,379	1.31
アメ リカ	投資 証券	SOVRAN SELF STORAGE INC	1,860	11,084.85	20,617,821	10,507.70	19,544,322	1.27
アメ リカ	投資 証券	WASHINGTON REIT	6,430	3,359.08	21,598,909	3,009.50	19,351,149	1.26

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別投資比率(平成27年4月30日現在)

種類	投資比率(%)
投資証券	97.25
合計	97.25

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
6.パインブリッジ米国優先証券高格付マザーファンド
(1)投資状況

(平成27年4月30日現在)
資産の種類	国 名	時価合計(円)	投資比率(%)
ハイブリッド優先証券	アメリカ	2,027,924,608	53.89
	イギリス	606,056,706	16.11
	日本	419,995,030	11.16
	ジャージー	342,385,312	9.10
	アイルランド	190,505,291	5.06
	小 計	3,586,866,947	95.32
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		176,120,345	4.68
合計(純資産総額)		3,762,987,292	100.00

(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入銘柄(平成27年4月30日現在)

国/ 地域	種類	銘 柄 名	業種	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)	備考
ジャ ージ ー	優先 証券	SWISS RE CAPITAL I LP	保険	2,750,000	12,465.25	342,794,375	12,450.37	342,385,312	6.854	―	9.10	※2
アメ リカ	優先 証券	PROGRESSIVE CORP	保険	2,700,000	12,539.62	338,569,875	12,502.49	337,567,419	6.700	2037/6/15	8.97	※2
アメ リカ	優先 証券	GENERAL ELEC CAP CORP	その他 産業	2,500,000	13,005.51	325,137,750	13,024.55	325,613,750	6.375	2067/11/15	8.65	※2
日本	優先 証券	MITSUI SUMITOMO INSURANCE	保険	2,250,000	14,280.00	321,300,000	14,309.75	321,969,375	7.000	2072/3/15	8.56	※2
アメ リカ	優先 証券	GREAT WEST LIFE & ANN IN	保険	2,550,000	12,242.12	312,174,188	12,242.12	312,174,188	7.153	2046/5/16	8.30	※2
イギ リス	優先 証券	PRUDENTIAL PLC	保険	2,450,000	12,281.99	300,908,755	12,286.75	301,025,375	6.500	―	8.00	※2
アメ リカ	優先 証券	CHUBB CORP	保険	2,380,000	12,602.10	299,929,980	12,614.00	300,213,200	6.375	2067/3/29	7.98	※2
イギ リス	優先 証券	STANDARD CHARTERD PLC	銀行	2,250,000	11,985.56	269,675,122	11,879.17	267,281,437	3.950	2023/1/11	7.10	※2
アイ ルラ ンド	優先 証券	WILLOW NO.2 FOR ZURICH	保険	1,600,000	11,834.06	189,344,993	11,906.58	190,505,291	4.250	2045/10/1	5.06	※2
アメ リカ	優先 証券	GULF POWER CO	公益	45,909	3,104.70	142,534,131	3,111.84	142,861,921	5.750	2051/6/1	3.80	※1
アメ リカ	優先 証券	NATIONAL RURAL UTIL COOP	公益	1,000,000	11,935.70	119,357,000	11,935.70	119,357,000	4.750	2043/4/30	3.17	※2
アメ リカ	優先 証券	ENTERGY LOUISIANA LLC	公益	39,000	3,045.21	118,763,190	3,039.26	118,531,140	5.875	2041/6/15	3.15	※1
アメ リカ	優先 証券	ENTERGY ARKANSAS INC	公益	37,700	3,036.88	114,490,376	3,008.32	113,413,664	5.750	2040/11/1	3.01	※1
日本	優先 証券	NIPPON LIFE INSURANCE	保険	754,000	13,078.10	98,608,874	13,000.75	98,025,655	5.100	2044/10/16	2.60	※2
アメ リカ	優先 証券	ZFS FINANCE USA TRUST II	保険	748,000	12,346.25	92,349,950	12,459.30	93,195,564	6.450	2065/12/15	2.48	※2
アメ リカ	優先 証券	ENTERGY ARKANSAS INC	公益	18,000	2,971.43	53,485,740	2,991.66	53,849,880	4.900	2052/12/1	1.43	※1
アメ リカ	優先 証券	CORTS TR-BELLSOUTH	公益	14,500	3,349.85	48,572,825	3,311.77	48,020,665	7.000	2095/12/1	1.28	※1
アメ リカ	優先 証券	ASSURED GUARANTY	保険	14,181	2,944.77	41,759,839	2,971.43	42,137,849	5.600	2103/7/15	1.12	※1
イギ リス	優先 証券	LLOYDS BANKING	銀行	12,450	3,023.78	37,646,185	3,032.12	37,749,894	7.750	2050/7/15	1.00	※1
アメ リカ	優先 証券	ASSURED GUARANTY	保険	5,000	2,992.85	14,964,250	3,008.32	15,041,600	6.250	2102/11/1	0.40	※1
アメ リカ	優先 証券	ASSURED GUARANTY	保険	1,384	3,053.53	4,226,099	3,057.10	4,231,040	6.875	2101/12/15	0.11	※1
アメ リカ	優先 証券	ENTERGY MISSISSIPPI	公益	548	3,146.36	1,724,206	3,130.89	1,715,728	6.000	2051/5/1	0.05	※1

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注3)備考欄の※1は25ドル額面、※2は1,000ドル額面のハイブリッド優先証券であることを表しております。
2.種類別投資比率(平成27年4月30日現在)

種 類		業 種	投資比率(%)
ハイブリッド優先証券	外 国	保険	62.68
		公益	15.88
		その他産業	8.65
		銀行	8.11
	合 計		95.32

(注)投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
7.日本債券マザーファンド
(1)投資状況

(平成27年4月30日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券	日本	48,110,714,810	71.45
	ポーランド	508,705,000	0.76
	小 計	48,619,419,810	72.20
地方債証券	日本	3,761,899,000	5.59
特殊債券	日本	3,508,161,840	5.21
	韓国	301,026,000	0.45
	小 計	3,809,187,840	5.66
社債券	日本	7,872,699,000	11.69
	アメリカ	916,488,000	1.36
	イギリス	600,594,000	0.89
	小計	9,389,781,000	13.94
投資信託受益証券	日本	759,183,000	1.13
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		996,437,152	1.48
合計(純資産総額)		67,335,907,802	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成27年4月30日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
日本	国債 証券	第323回利付国債(10年)	2,500,000,000	105.32	2,633,078,000	105.43	2,635,800,000	0.900	2022/6/20	3.91
日本	国債 証券	第123回利付国債(5年)	2,500,000,000	99.96	2,499,226,000	100.12	2,503,025,000	0.100	2020/3/20	3.72
日本	国債 証券	第122回利付国債(5年)	1,600,000,000	99.95	1,599,245,000	100.13	1,602,208,000	0.100	2019/12/20	2.38
日本	国債 証券	第338回利付国債(10年)	1,500,000,000	100.61	1,509,184,000	100.71	1,510,755,000	0.400	2025/3/20	2.24
日本	国債 証券	第321回利付国債(10年)	1,400,000,000	105.96	1,483,489,000	106.06	1,484,938,000	1.000	2022/3/20	2.21
日本	国債 証券	第150回利付国債(20年)	1,100,000,000	106.20	1,168,298,000	105.89	1,164,790,000	1.400	2034/9/20	1.73
日本	国債 証券	第140回利付国債(20年)	1,000,000,000	112.93	1,129,339,000	112.61	1,126,110,000	1.700	2032/9/20	1.67
日本	地方 債証 券	第298回大阪府公募公債	1,000,000,000	103.26	1,032,650,000	103.15	1,031,510,000	1.900	2017/1/30	1.53
日本	国債 証券	第331回利付国債(10年)	1,000,000,000	102.77	1,027,735,000	103.08	1,030,810,000	0.600	2023/9/20	1.53
日本	特殊 債券	第47回中日本高速道路株 式会社社債(一般担保付)	1,000,000,000	100.34	1,003,470,000	100.48	1,004,800,000	0.277	2018/3/20	1.49
日本	社債 券	第21回株式会社みずほコ ーポレート銀行無担保社 債	1,000,000,000	100.13	1,001,300,000	100.09	1,000,980,000	0.565	2015/7/21	1.49
日本	特殊 債券	第32回日本政策投資銀行	1,000,000,000	100.04	1,000,490,000	100.05	1,000,540,000	0.166	2016/3/18	1.49
日本	地方 債証 券	愛知県平成22年度第2回 公募公債	1,000,000,000	100.05	1,000,590,000	100.03	1,000,320,000	0.482	2015/5/25	1.49
日本	国債 証券	第110回利付国債(20年)	800,000,000	119.53	956,299,000	119.51	956,080,000	2.100	2029/3/20	1.42
日本	国債 証券	第108回利付国債(20年)	800,000,000	116.60	932,828,000	116.88	935,080,000	1.900	2028/12/20	1.39
日本	国債 証券	第39回利付国債(30年)	800,000,000	113.51	908,126,000	113.52	908,192,000	1.900	2043/6/20	1.35
日本	国債 証券	第120回利付国債(5年)	900,000,000	100.44	904,005,000	100.61	905,490,000	0.200	2019/9/20	1.34
日本	国債 証券	第319回利付国債(10年)	800,000,000	106.51	852,148,000	106.54	852,344,000	1.100	2021/12/20	1.27
日本	国債 証券	第31回利付国債(30年)	700,000,000	119.87	839,147,000	119.98	839,916,000	2.200	2039/9/20	1.25
日本	国債 証券	第325回利付国債(10年)	800,000,000	104.53	836,246,000	104.70	837,608,000	0.800	2022/9/20	1.24
日本	地方 債証 券	平成18年度第10回兵庫県 公募公債	800,000,000	103.09	824,776,000	102.96	823,680,000	2.010	2016/11/16	1.22
日本	社債 券	第136回株式会社三菱東 京UFJ銀行無担保社債	800,000,000	100.02	800,224,000	100.02	800,176,000	0.205	2015/7/17	1.19
日本	投資 信託 受益 証券	パインブリッジ・ジャパ ンMBSファンド(適格 機関投資家向け)	701,000,000	1	754,766,700	1.083	759,183,000	―	―	1.13
日本	国債 証券	第26回利付国債(30年)	600,000,000	122.64	735,870,000	123.13	738,798,000	2.400	2037/3/20	1.10
日本	国債 証券	第121回利付国債(5年)	700,000,000	100.12	700,870,000	100.17	701,218,000	0.100	2019/9/20	1.04
日本	国債 証券	第35回利付国債(30年)	600,000,000	115.51	693,075,000	115.91	695,460,000	2.000	2041/9/20	1.03
日本	国債 証券	第103回利付国債(20年)	500,000,000	121.64	608,200,000	121.78	608,940,000	2.300	2028/6/20	0.90
日本	国債 証券	第115回利付国債(5年)	600,000,000	100.53	603,219,000	100.64	603,840,000	0.200	2018/9/20	0.90
日本	社債 券	第9回株式会社りそなホ ールディングス無担保社 債	600,000,000	100.66	603,984,000	100.63	603,798,000	0.644	2016/9/20	0.90
日本	特殊 債券	第16回 公営企業債券	600,000,000	100.30	601,830,000	100.19	601,146,000	1.490	2015/6/19	0.89

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
2.種類別投資比率(平成27年4月30日現在)

種類	投資比率(%)
国債証券	72.20
社債券	13.94
特殊債券	5.66
地方債証券	5.59
投資信託受益証券	1.13
合計	98.52

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。