有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第22期(平成29年3月22日-平成29年9月20日)

(4)【設定及び解約の実績】

		設定口数	解約口数
第3特定期間	自 平成19年 9月21日	1,079,228,939	1,088,625,074
	至 平成20年 3月21日
第4特定期間	自 平成20年 3月22日	183,149,341	1,110,149,608
	至 平成20年 9月22日
第5特定期間	自 平成20年 9月23日	163,030,211	925,834,867
	至 平成21年 3月23日
第6特定期間	自 平成21年 3月24日	154,293,033	377,572,561
	至 平成21年 9月24日
第7特定期間	自 平成21年 9月25日	110,245,253	494,900,129
	至 平成22年 3月23日
第8特定期間	自 平成22年 3月24日	121,857,857	653,215,377
	至 平成22年 9月21日
第9特定期間	自 平成22年 9月22日	77,256,111	1,800,504,576
	至 平成23年 3月22日
第10特定期間	自 平成23年 3月23日	65,675,468	1,941,856,915
	至 平成23年 9月20日
第11特定期間	自 平成23年 9月21日	51,888,716	1,793,526,207
	至 平成24年 3月21日
第12特定期間	自 平成24年 3月22日	47,577,867	1,076,218,573
	至 平成24年 9月20日
第13特定期間	自 平成24年 9月21日	42,672,448	950,598,297
	至 平成25年 3月21日
第14特定期間	自 平成25年 3月22日	27,965,017	1,568,793,379
	至 平成25年 9月20日
第15特定期間	自 平成25年 9月21日	13,206,193	1,098,314,843
	至 平成26年 3月20日
第16特定期間	自 平成26年 3月21日	7,892,896	722,524,187
	至 平成26年 9月22日
第17特定期間	自 平成26年 9月23日	6,181,556	993,096,694
	至 平成27年 3月20日
第18特定期間	自 平成27年 3月21日	5,340,637	737,141,435
	至 平成27年 9月24日
第19特定期間	自 平成27年 9月25日	5,148,343	239,476,037
	至 平成28年 3月22日
第20特定期間	自 平成28年 3月23日	4,968,438	202,999,274
	至 平成28年 9月20日
第21特定期間	自 平成28年 9月21日	4,366,730	269,170,668
	至 平成29年 3月21日
第22特定期間	自 平成29年 3月22日	3,497,974	344,550,848
	至 平成29年 9月20日

(注)上記はすべて本邦内における設定、解約の実績口数です。
(ご参考)マザーファンドの運用状況
1.外国株式マザーファンド
(1)投資状況

(平成29年10月31日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
株式	アメリカ	7,435,740,586	51.16
	イギリス	1,841,808,612	12.67
	フランス	1,456,915,916	10.02
	アイルランド	1,146,509,675	7.89
	スイス	692,266,846	4.76
	スペイン	516,844,996	3.56
	ドイツ	332,010,079	2.28
	香港	261,883,154	1.80
	ジャージー	206,766,452	1.42
	フィンランド	191,488,344	1.32
	ベルギー	149,763,481	1.03
	デンマーク	64,775,387	0.45
	オーストラリア	13,193,536	0.09
	小計	14,309,967,064	98.46
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		223,789,944	1.54
合計(純資産総額)		14,533,757,008	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成29年10月31日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	業種	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
アメ リカ	株式	HONEYWELL INTERNATIONAL INC	資本財	43,500	14,176.68	616,685,788	16,367.46	711,984,614	4.90
フラ ンス	株式	ESSILOR INTERNATIONAL	ヘルスケア機器・サ ービス	38,587	15,126.04	583,668,814	14,335.48	553,163,475	3.81
アメ リカ	株式	CROWN HOLDINGS INC	素材	75,148	5,960.13	447,892,390	6,706.99	504,017,125	3.47
アメ リカ	株式	COLFAX CORP	資本財	106,850	4,562.61	487,515,007	4,708.58	503,112,585	3.46
アメ リカ	株式	COMCAST CORP-CL A	メディア	117,930	4,197.10	494,964,522	4,130.33	487,090,996	3.35
アメ リカ	株式	DISCOVER FINANCIAL SERVICES	各種金融	63,797	7,682.43	490,116,140	7,526.27	480,153,549	3.30
アメ リカ	株式	CISCO SYSTEMS INC	テクノロジー・ハー ドウェアおよび機器	121,148	3,849.70	466,383,843	3,851.96	466,658,025	3.21
フラ ンス	株式	SOCIETE GENERALE	銀行	72,601	6,306.03	457,824,345	6,383.77	463,468,231	3.19
アイ ルラ ンド	株式	MEDTRONIC PLC	ヘルスケア機器・サ ービス	50,421	9,035.88	455,598,281	9,112.77	459,475,218	3.16
アメ リカ	株式	ALPHABET INC-CL A	ソフトウェア・サー ビス	3,861	98,216.09	379,212,325	116,908.99	451,385,613	3.11
イギ リス	株式	SENIOR PLC	資本財	1,062,695	318.28	338,240,834	424.53	451,146,577	3.10
アメ リカ	株式	FACEBOOK INC A	ソフトウェア・サー ビス	21,939	16,041.56	351,935,820	20,354.08	446,548,363	3.07
アメ リカ	株式	HUNTINGTON BANCSHARES INC	銀行	285,828	1,498.23	428,238,486	1,558.21	445,380,963	3.06
アイ ルラ ンド	株式	KERRY GROUP PLC-A	食品・飲料・タバコ	36,910	10,260.15	378,702,181	11,337.94	418,483,661	2.88
フラ ンス	株式	RUBIS	公益事業	57,904	5,922.61	342,942,926	7,091.32	410,615,979	2.83
アメ リカ	株式	PROCTER & GAMBLE CO	家庭用品・パーソナ ル用品	41,844	10,270.40	429,754,685	9,762.31	408,494,234	2.81
イギ リス	株式	RPC GROUP PLC	素材	278,582	1,244.75	346,765,474	1,431.53	398,801,109	2.74
アメ リカ	株式	BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIONS INC	ソフトウェア・サー ビス	38,105	7,676.77	292,523,489	9,691.02	369,276,409	2.54
アメ リカ	株式	ACTIVISION BLIZZARD INC	ソフトウェア・サー ビス	49,905	5,630.84	281,007,150	7,389.34	368,765,412	2.54
アメ リカ	株式	INCYTE CORP	医薬品・バイオテク ノロジー・ライフサ イエンス	27,366	15,062.72	412,206,604	12,927.39	353,771,185	2.43
スペ イン	株式	CAIXABANK S.A	銀行	666,966	541.53	361,184,499	526.77	351,342,001	2.42
スイ ス	株式	TE CONNECTIVITY LTD	テクノロジー・ハー ドウェアおよび機器	34,408	8,399.86	289,022,617	10,127.82	348,478,031	2.40
スイ ス	株式	CHUBB LTD	保険	19,871	15,537.99	308,755,590	17,301.03	343,788,815	2.37
アメ リカ	株式	SIGNATURE BANK	銀行	21,500	14,256.05	306,505,216	14,768.51	317,522,999	2.18
イギ リス	株式	CINEWORLD GROUP PLC	メディア	291,726	996.69	290,762,749	983.24	286,839,414	1.97
アメ リカ	株式	ANADARKO PETROLEUM CORP	エネルギー	51,452	6,918.60	355,975,931	5,509.76	283,488,192	1.95
ドイ ツ	株式	KION GROUP AG	資本財	31,025	7,953.03	246,742,867	9,053.22	280,876,448	1.93
アイ ルラ ンド	株式	ALLEGION PLC	資本財	28,952	8,500.57	246,108,769	9,275.72	268,550,796	1.85
イギ リス	株式	HALMA PLC	テクノロジー・ハー ドウェアおよび機器	146,994	1,548.09	227,560,648	1,776.72	261,167,577	1.80
香港	株式	AIA GROUP LTD	保険	266,400	715.34	190,567,375	861.89	229,608,561	1.58

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別および業種別投資比率(平成29年10月31日現在)

種類	国内/外国	業 種	投資比率(%)
株式	外国	資本財	16.19
		銀行	12.31
		ソフトウェア・サービス	11.49
		テクノロジー・ハードウェアおよび機器	9.32
		ヘルスケア機器・サービス	6.97
		素材	6.68
		エネルギー	6.09
		メディア	5.33
		医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	5.05
		保険	3.95
		各種金融	3.30
		公益事業	2.96
		食品・飲料・タバコ	2.88
		家庭用品・パーソナル用品	2.81
		消費者サービス	1.35
		半導体・半導体製造装置	1.04
		耐久消費財・アパレル	0.45
		小売	0.22
		電気通信サービス	0.09
		合計	98.46

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該業種の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
2.外国債券マザーファンド
(1)投資状況

(平成29年10月31日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券	アメリカ	5,524,414,917	39.53
	イタリア	1,728,851,784	12.37
	フランス	1,544,940,395	11.05
	ドイツ	1,055,610,010	7.55
	イギリス	827,422,283	5.92
	スペイン	789,543,217	5.65
	アイルランド	509,057,817	3.64
	ベルギー	409,944,545	2.93
	カナダ	238,035,332	1.70
	オーストリア	231,687,203	1.66
	オーストラリア	179,051,700	1.28
	メキシコ	131,419,887	0.94
	南アフリカ	97,726,534	0.70
	マレーシア	84,251,740	0.60
	ポーランド	71,590,773	0.51
	小計	13,423,548,137	96.04
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		552,823,434	3.96
合計(純資産総額)		13,976,371,571	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成29年10月31日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	3,750,000	14,541.96	545,323,697	14,830.63	556,148,866	4.625	2040/2/15	3.98
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	4,800,000	11,413.20	547,833,813	11,404.37	547,410,142	2.000	2020/11/30	3.92
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	4,780,000	11,344.29	542,257,062	11,358.88	542,954,829	2.000	2022/2/15	3.88
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	4,500,000	11,776.56	529,945,254	11,578.53	521,033,904	3.750	2018/11/15	3.73
アイ ルラ ンド	国債 証券	IRISH GOVERNMENT	3,200,000	15,770.19	504,646,281	15,908.05	509,057,817	3.400	2024/3/18	3.64
スペ イン	国債 証券	BONOS Y OBLIG DEL ESTADO	3,175,000	14,644.41	464,960,096	14,312.75	454,430,110	4.600	2019/7/30	3.25
フラ ンス	国債 証券	FRANCE GOVERNMENT	3,000,000	14,344.50	430,335,011	14,549.41	436,482,406	1.750	2023/5/25	3.12
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	3,000,000	14,099.73	422,992,080	14,410.24	432,307,411	4.375	2041/5/15	3.09
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	3,584,600	11,879.53	425,833,876	11,719.52	420,098,220	3.375	2019/11/15	3.01
ベル ギー	国債 証券	BELGIUM KINGDOM	2,740,000	14,955.33	409,776,309	14,961.47	409,944,545	2.250	2023/6/22	2.93
イタ リア	国債 証券	BUONI POLIENNALI DEL TES	2,150,000	18,235.32	392,059,390	18,894.72	406,236,621	5.750	2033/2/1	2.91
イタ リア	国債 証券	BUONI POLIENNALI DEL TES	2,940,000	13,363.75	392,894,485	13,656.01	401,486,837	1.350	2022/4/15	2.87
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	3,115,000	11,882.93	370,153,319	11,826.57	368,397,902	3.125	2021/5/15	2.64
フラ ンス	国債 証券	FRANCE GOVERNMENT	2,000,000	16,257.86	325,157,328	16,617.16	332,343,255	3.500	2026/4/25	2.38
ドイ ツ	国債 証券	BUNDESREPUB.DEUTSCHLAND	1,600,000	20,446.05	327,136,890	20,147.61	322,361,908	5.625	2028/1/4	2.31
イタ リア	国債 証券	BUONI POLIENNALI DEL TES	2,000,000	15,669.87	313,397,485	15,749.41	314,988,355	5.000	2022/3/1	2.25
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	2,500,000	11,002.99	275,074,986	11,090.13	277,253,316	2.000	2025/8/15	1.98
フラ ンス	国債 証券	FRANCE GOVERNMENT	2,000,000	12,748.78	254,975,628	13,251.68	265,033,659	0.500	2026/5/25	1.90
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	1,800,000	14,129.49	254,330,947	14,312.58	257,626,619	4.375	2038/2/15	1.84
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	1,700,000	14,490.13	246,332,346	14,507.45	246,626,675	5.250	2029/2/15	1.76
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	2,000,000	11,662.60	233,252,182	11,615.30	232,306,164	2.625	2020/11/15	1.66
オー スト リア	国債 証券	REPUBLIC OF AUSTRIA	1,155,000	20,150.18	232,734,678	20,059.49	231,687,203	4.150	2037/3/15	1.66
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	1,530,000	15,088.75	230,857,942	15,088.30	230,851,017	5.375	2031/2/15	1.65
イギ リス	国債 証券	TSY 4 1/4% 2040	1,050,000	22,009.54	231,100,219	21,441.41	225,134,824	4.250	2040/12/7	1.61
イタ リア	国債 証券	BUONI POLIENNALI DEL TES	1,470,000	14,683.33	215,845,016	14,533.20	213,638,144	4.250	2020/3/1	1.53
ドイ ツ	国債 証券	BUNDESREPUB.DEUTSCHLAND	1,500,000	13,511.19	202,667,961	13,590.59	203,858,940	0.500	2026/2/15	1.46
ドイ ツ	国債 証券	BUNDESREPUB.DEUTSCHLAND	1,000,000	20,698.17	206,981,784	20,317.58	203,175,896	4.000	2037/1/4	1.45
ドイ ツ	国債 証券	BUNDESREPUB.DEUTSCHLAND	900,000	21,744.18	195,697,634	21,291.53	191,623,799	4.750	2034/7/4	1.37
イタ リア	国債 証券	BUONI POLIENNALI DEL TES	1,400,000	13,157.81	184,209,439	13,661.53	191,261,498	2.000	2025/12/1	1.37
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	1,600,000	11,343.38	181,494,156	11,304.45	180,871,323	1.375	2018/9/30	1.29

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別投資比率(平成29年10月31日現在)

種類	投資比率(%)
国債証券	96.04
合計	96.04

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
3.パインブリッジ・コモディティマザーファンド
(1)投資状況

(平成29年10月31日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
社債券	イギリス	4,672,066,341	98.23
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		83,992,705	1.77
合計(純資産総額)		4,756,059,046	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入銘柄(平成29年10月31日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量 (額面)	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
イギ リス	社債 券	BARCLAYS	21,000,000	11,274.13	2,367,567,468	11,261.68	2,364,953,472	0.2	2018/4/20	49.73
イギ リス	社債券	UBS	19,800,000	11,390.99	2,255,417,986	11,652.08	2,307,112,869	0.5	2018/1/17	48.51

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別投資比率(平成29年10月31日現在)

種類	投資比率(%)
社債券	98.23
合計	98.23

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
4.日本株式マザーファンド
(1)投資状況

(平成29年10月31日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
株式	日本	15,235,155,010	98.13
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		290,139,649	1.87
合計(純資産総額)		15,525,294,659	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成29年10月31日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	業種	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
日本	株式	三菱UFJフィナン シャル・グループ	銀行業	657,900	712.30	468,622,170	762.50	501,648,750	3.23
日本	株式	ソフトバンクグループ	情報・通信業	43,000	8,072.36	347,111,480	9,947.00	427,721,000	2.75
日本	株式	キーエンス	電気機器	6,300	45,030.00	283,689,000	62,830.00	395,829,000	2.55
日本	株式	ドンキホーテホール ディングス	小売業	73,200	4,057.27	296,992,164	4,735.00	346,602,000	2.23
日本	株式	信越化学工業	化学	28,600	9,823.00	280,937,800	11,910.00	340,626,000	2.19
日本	株式	島精機製作所	機械	50,800	4,605.54	233,961,432	6,350.00	322,580,000	2.08
日本	株式	三井不動産	不動産業	119,300	2,419.00	288,586,700	2,626.00	313,281,800	2.02
日本	株式	ダイキン工業	機械	25,000	11,460.00	286,500,000	12,470.00	311,750,000	2.01
日本	株式	島津製作所	精密機器	128,200	1,913.59	245,322,238	2,348.00	301,013,600	1.94
日本	株式	日本電信電話	情報・通信業	54,700	4,924.00	269,342,800	5,473.00	299,373,100	1.93
日本	株式	ポーラ・オルビスホ ールディングス	化学	82,300	2,765.00	227,559,500	3,600.00	296,280,000	1.91
日本	株式	オムロン	電気機器	46,700	5,490.91	256,425,497	6,320.00	295,144,000	1.90
日本	株式	日本電産	電気機器	19,600	10,575.00	207,270,000	14,995.00	293,902,000	1.89
日本	株式	小糸製作所	電気機器	38,000	6,431.15	244,383,731	7,540.00	286,520,000	1.85
日本	株式	スズキ	輸送用機器	45,500	4,704.00	214,032,000	6,175.00	280,962,500	1.81
日本	株式	住友金属鉱山	非鉄金属	61,100	3,051.16	186,425,876	4,456.00	272,261,600	1.75
日本	株式	東日本旅客鉄道	陸運業	24,100	9,850.00	237,385,000	10,970.00	264,377,000	1.70
日本	株式	オリックス	その他金融業	135,500	1,682.00	227,911,000	1,938.50	262,666,750	1.69
日本	株式	東レ	繊維製品	229,400	1,012.00	232,152,800	1,143.50	262,318,900	1.69
日本	株式	横河電機	電気機器	122,400	1,789.95	219,089,880	2,138.00	261,691,200	1.69
日本	株式	アサヒグループホー ルディングス	食料品	50,400	4,286.00	216,014,400	5,161.00	260,114,400	1.68
日本	株式	ディスコ	機械	9,800	23,506.20	230,360,760	26,130.00	256,074,000	1.65
日本	株式	ペプチドリーム	医薬品	70,800	2,860.36	202,513,488	3,590.00	254,172,000	1.64
日本	株式	ヤマハ発動機	輸送用機器	74,800	3,147.98	235,468,904	3,370.00	252,076,000	1.62
日本	株式	三井住友フィナンシ ャルグループ	銀行業	55,500	4,134.00	229,437,000	4,517.00	250,693,500	1.61
日本	株式	ソニー	電気機器	54,400	3,704.00	201,497,600	4,413.00	240,067,200	1.55
日本	株式	小松製作所	機械	64,800	2,987.00	193,557,600	3,697.00	239,565,600	1.54
日本	株式	ニトリホールディン グス	小売業	14,400	14,080.00	202,752,000	16,455.00	236,952,000	1.53
日本	株式	積水化学工業	化学	103,900	1,914.00	198,864,600	2,276.00	236,476,400	1.52
日本	株式	カシオ計算機	電気機器	139,800	1,723.30	240,917,340	1,668.00	233,186,400	1.50

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
2.種類別および業種別投資比率(平成29年10月31日現在)

種類	業種	投資比率(%)
株式	電気機器	15.26
	情報・通信業	9.70
	機械	9.18
	銀行業	7.63
	小売業	7.07
	輸送用機器	6.88
	化学	5.63
	精密機器	4.04
	食料品	3.87
	陸運業	3.83
	保険業	3.80
	医薬品	3.67
	不動産業	3.26
	卸売業	2.17
	非鉄金属	1.75
	繊維製品	1.69
	その他金融業	1.69
	サービス業	1.63
	その他製品	1.45
	鉄鋼	1.38
	建設業	1.24
	空運業	0.99
	鉱業	0.30
合計		98.13

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類及び業種の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
5.パインブリッジ米国REITマザーファンド
(1)投資状況

(平成29年10月31日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
投資証券	アメリカ	1,015,199,622	98.48
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		15,632,191	1.52
合計(純資産総額)		1,030,831,813	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成29年10月31日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
アメ リカ	投資 証券	EQUINIX INC	1,362	50,975.18	69,428,202	52,023.04	70,855,390	6.87
アメ リカ	投資 証券	SIMON PROPERTY GROUP INC	3,870	17,402.87	67,349,132	17,849.85	69,078,952	6.70
アメ リカ	投資 証券	PROLOGIS INC	7,540	6,944.62	52,362,504	7,251.29	54,674,748	5.30
アメ リカ	投資 証券	AVALONBAY COMMUNITIES INC	2,500	21,253.71	53,134,278	20,582.67	51,456,681	4.99
アメ リカ	投資 証券	BOSTON PROPERTIES INC	2,810	13,559.96	38,103,495	13,670.85	38,415,115	3.73
アメ リカ	投資 証券	CUBESMART	11,870	2,661.52	31,592,280	3,065.50	36,387,537	3.53
アメ リカ	投資 証券	STARWOOD WAYPOINT HOMES	7,796	4,254.81	33,170,545	4,162.02	32,447,145	3.15
アメ リカ	投資 証券	HCP INC	11,010	3,264.66	35,943,973	2,896.89	31,894,825	3.09
アメ リカ	投資 証券	UDR INC	7,140	4,408.71	31,478,215	4,363.44	31,155,030	3.02
アメ リカ	投資 証券	ESSEX PROPERTY TRUST INC	1,050	29,507.60	30,982,981	29,512.12	30,987,734	3.01
アメ リカ	投資 証券	HEALTHCARE TRUST OF AME-CL A	8,620	3,428.04	29,549,712	3,382.35	29,155,878	2.83
アメ リカ	投資 証券	ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES INC	1,940	13,580.33	26,345,843	13,773.83	26,721,240	2.59
アメ リカ	投資 証券	WELLTOWER INC	3,480	7,994.75	27,821,744	7,605.48	26,467,083	2.57
アメ リカ	投資 証券	HOST HOTELS AND RESORTS INC	10,320	1,972.37	20,354,949	2,183.98	22,538,756	2.19
アメ リカ	投資 証券	DUKE REALTY CORP	7,000	3,265.79	22,860,584	3,211.48	22,480,366	2.18
アメ リカ	投資 証券	CYRUSONE INC	3,190	6,722.83	21,445,846	6,987.63	22,290,540	2.16
アメ リカ	投資 証券	SUN COMMUNITIES INC	2,180	10,029.49	21,864,289	10,184.40	22,201,992	2.15
アメ リカ	投資 証券	DOUGLAS EMMETT INC	4,740	4,249.15	20,141,009	4,478.87	21,229,857	2.06
アメ リカ	投資 証券	KILROY REALTY CORP	2,630	7,778.20	20,456,666	7,955.14	20,922,039	2.03
アメ リカ	投資 証券	REGENCY CENTERS CORP	2,900	7,319.18	21,225,647	7,043.07	20,424,927	1.98
アメ リカ	投資 証券	REALTY INCOME CORP	3,270	6,445.59	21,077,091	6,129.87	20,044,698	1.94
アメ リカ	投資 証券	GGP INC	8,200	2,319.78	19,022,196	2,257.54	18,511,844	1.80
アメ リカ	投資 証券	STORE CAPITAL CORP	5,765	2,813.15	16,217,854	2,778.07	16,015,620	1.55
アメ リカ	投資 証券	FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST	1,160	14,029.80	16,274,571	13,690.09	15,880,512	1.54
アメ リカ	投資 証券	AMERICAN HMES 4 RENT-A	6,520	2,508.65	16,356,423	2,422.75	15,796,367	1.53
アメ リカ	投資 証券	CAMDEN PROPERTY TRUST	1,530	10,661.01	16,311,350	10,307.74	15,770,849	1.53
アメ リカ	投資 証券	MACK-CALI REALTY CORP	5,790	2,637.75	15,272,628	2,549.49	14,761,575	1.43
アメ リカ	投資 証券	STAG INDUSTRIAL INC	4,770	3,093.79	14,757,400	3,092.66	14,752,002	1.43
アメ リカ	投資 証券	HIGHWOODS PROPERTIES INC	2,360	5,759.84	13,593,231	5,768.89	13,614,596	1.32
アメ リカ	投資 証券	MACERICH CO/THE	2,150	6,114.64	13,146,477	6,303.01	13,551,476	1.31

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別投資比率(平成29年10月31日現在)

種類	投資比率(%)
投資証券	98.48
合計	98.48

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
6.日本債券マザーファンド
(1)投資状況

(平成29年10月31日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券	日本	22,357,876,479	70.26
	ポーランド	500,050,000	1.57
	小 計	22,857,926,479	71.83
地方債証券	日本	1,108,591,000	3.48
特殊債券	日本	2,411,351,377	7.58
社債券	日本	3,568,043,000	11.21
	アメリカ	400,900,000	1.26
	小計	3,968,943,000	12.47
投資信託受益証券	日本	778,740,900	2.45
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		696,928,506	2.19
合計(純資産総額)		31,822,481,262	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成29年10月31日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
日本	特殊 債券	第47回中日本高速道 路株式会社社債	1,000,000,000	100.25	1,002,500,000	100.10	1,001,090,000	0.277	2018/3/20	3.15
日本	国債 証券	第132回利付国債 (5年)	800,000,000	100.87	807,020,000	100.95	807,624,000	0.100	2022/6/20	2.54
日本	国債 証券	第156回利付国債 (20年)	800,000,000	97.69	781,535,000	97.98	783,896,000	0.400	2036/3/20	2.46
日本	投資 信託 受益 証券	パインブリッジ・ジャ パンMBSファンド (適格機関投資家向 け)	701,000,000	1.1	776,357,500	1.1109	778,740,900	-	-	2.45
日本	国債 証券	第133回利付国債 (5年)	700,000,000	100.89	706,282,000	100.98	706,867,000	0.100	2022/9/20	2.22
日本	国債 証券	第348回利付国債 (10年)	600,000,000	100.30	601,801,000	100.34	602,058,000	0.100	2027/9/20	1.89
日本	国債 証券	第54回利付国債(3 0年)	600,000,000	98.54	591,299,000	98.70	592,248,000	0.800	2047/3/20	1.86
日本	国債 証券	第160回利付国債 (20年)	500,000,000	102.61	513,074,000	102.35	511,785,000	0.700	2037/3/20	1.61
日本	社債 券	第78回近畿日本鉄道	500,000,000	100.63	503,185,000	100.19	500,960,000	0.860	2018/1/25	1.57
日本	社債 券	第55回日産自動車株 式会社無担保社債	500,000,000	100.39	501,955,000	100.12	500,610,000	0.415	2018/3/20	1.57
ポー ラン ド	国債 証券	第12回ポーランド共 和国円貨債券(201 2)	500,000,000	100.38	501,900,000	100.01	500,050,000	1.050	2017/11/8	1.57
日本	国債 証券	第116回利付国債 (20年)	400,000,000	125.44	501,768,000	124.68	498,740,000	2.200	2030/3/20	1.57
日本	国債 証券	第158回利付国債 (20年)	500,000,000	98.96	494,805,000	99.22	496,145,000	0.500	2036/9/20	1.56
日本	国債 証券	第157回利付国債 (20年)	500,000,000	93.87	469,356,000	94.16	470,825,000	0.200	2036/6/20	1.48
日本	国債 証券	第333回利付国債 (10年)	400,000,000	104.39	417,560,000	104.15	416,636,000	0.600	2024/3/20	1.31
日本	国債 証券	第335回利付国債 (10年)	400,000,000	103.95	415,819,000	103.72	414,904,000	0.500	2024/9/20	1.30
日本	地方 債証 券	平成27年度第4回京 都市公募公債	400,000,000	102.96	411,872,000	102.67	410,708,000	0.486	2025/10/17	1.29
日本	社債 券	第44回ソフトバンク 株式会社無担保社債	400,000,000	101.85	407,412,000	102.17	408,704,000	1.689	2020/11/27	1.28
日本	国債 証券	第159回利付国債 (20年)	400,000,000	101.11	404,443,000	100.77	403,112,000	0.600	2036/12/20	1.27
日本	国債 証券	第161回利付国債 (20年)	400,000,000	100.38	401,528,000	100.35	401,408,000	0.600	2037/6/20	1.26
アメ リカ	社債 券	第9回モルガン・スタ ンレー円貨社債(20 14)	400,000,000	100.41	401,652,000	100.22	400,900,000	0.557	2018/5/22	1.26
日本	国債 証券	第97回利付国債(2 0年)	300,000,000	122.21	366,630,000	121.02	363,069,000	2.200	2027/9/20	1.14
日本	国債 証券	第330回利付国債 (10年)	300,000,000	105.79	317,385,000	105.10	315,321,000	0.800	2023/9/20	0.99
日本	国債 証券	第329回利付国債 (10年)	300,000,000	105.63	316,902,000	104.94	314,841,000	0.800	2023/6/20	0.99
日本	社債 券	第497回関西電力株 式会社社債	300,000,000	104.79	314,385,000	104.73	314,193,000	1.002	2025/6/20	0.99
日本	国債 証券	第327回利付国債 (10年)	300,000,000	105.30	315,903,000	104.56	313,683,000	0.800	2022/12/20	0.99
日本	社債 券	沖縄電力株式会社第2 1回社債	300,000,000	105.11	315,336,000	104.49	313,485,000	1.332	2021/6/18	0.99
日本	国債 証券	第324回利付国債 (10年)	300,000,000	104.88	314,667,000	104.13	312,414,000	0.800	2022/6/20	0.98
日本	国債 証券	第326回利付国債 (10年)	300,000,000	104.72	314,175,000	104.04	312,135,000	0.700	2022/12/20	0.98
日本	国債 証券	第336回利付国債 (10年)	300,000,000	104.27	312,833,000	103.86	311,586,000	0.500	2024/12/20	0.98

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
2.種類別投資比率(平成29年10月31日現在)

種類	投資比率(%)
国債証券	71.83
社債券	12.47
特殊債券	7.58
地方債証券	3.48
投資信託受益証券	2.45
合計	97.81

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
7.パインブリッジ米国MBSマザーファンド
(1)投資状況

(平成29年10月31日現在)
資産の種類	国 名	時価合計(円)	投資比率(%)
特殊債券	アメリカ	210,930,374	92.59
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		16,881,728	7.41
合計(純資産総額)		227,812,102	100.00

(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成29年10月31日現在)

国/ 地域	種類	銘 柄 名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
アメ リカ	特殊 債券	FANNIE MAE POOL AL7804	217,594.77	12,070.77	26,265,379	12,014.08	26,142,018	4.0	2043/1/1	11.48
アメ リカ	特殊 債券	FREDDIE MAC POOL Q45095	182,773.96	11,715.45	21,412,801	11,643.82	21,281,879	3.5	2046/12/1	9.34
アメ リカ	特殊 債券	GINNIE MAE POOL MA3035	155,665.52	11,974.59	18,640,309	11,950.14	18,602,260	4.0	2045/8/20	8.17
アメ リカ	特殊 債券	GINNIE MAE POOL MA2754	131,072.25	11,819.56	15,492,165	11,758.34	15,411,923	3.5	2045/4/20	6.77
アメ リカ	特殊 債券	FREDDIE MAC POOL G08653	129,515.2	11,405.39	14,771,722	11,345.87	14,694,632	3.0	2045/7/1	6.45
アメ リカ	特殊 債券	FANNIE MAE POOL AL1715	100,868.29	11,707.53	11,809,188	11,629.45	11,730,430	3.0	2027/5/1	5.15
アメ リカ	特殊 債券	FGLMC POOL G08705	101,552.41	11,405.39	11,582,455	11,348.59	11,524,767	3.0	2046/5/1	5.06
アメ リカ	特殊 債券	FANNIE MAE POOL MA2833	94,907.6	11,418.97	10,837,475	11,333.31	10,756,175	3.0	2046/12/1	4.72
アメ リカ	特殊 債券	GINNIE MAE POOL MA3873	85,564.52	11,563.81	9,894,527	11,466.61	9,811,354	3.0	2046/7/20	4.31
アメ リカ	特殊 債券	GINNIE MAE POOL MA3376	66,886.37	11,819.56	7,905,675	11,756.75	7,863,668	3.5	2046/1/20	3.45
アメ リカ	特殊 債券	FANNIE MAE POOL AL7685	63,024.34	12,445.33	7,843,591	12,372.68	7,797,805	4.5	2045/8/1	3.42
アメ リカ	特殊 債券	GINNIE MAE POOL MA3310	64,421.94	11,819.56	7,614,390	11,757.54	7,574,441	3.5	2045/12/20	3.32
アメ リカ	特殊 債券	FANNIE MAE POOL MA2675	58,979.36	11,447.26	6,751,523	11,376.65	6,709,876	2.5	2031/7/1	2.95
アメ リカ	特殊 債券	FREDDIE MAC POOL A85070	45,350.45	12,310.67	5,582,947	12,225.46	5,544,304	4.5	2039/3/1	2.43
アメ リカ	特殊 債券	FREDDIE MAC POOL G08687	46,026.48	11,715.45	5,392,211	11,643.82	5,359,242	3.5	2046/1/1	2.35
アメ リカ	特殊 債券	FREDDIE MAC POOL G08700	43,774.76	12,179.41	5,331,508	12,087.52	5,291,285	4.5	2046/3/1	2.32
アメ リカ	特殊 債券	FREDDIE MAC POOL Q34871	44,452.98	11,738.08	5,217,929	11,672.22	5,188,652	3.5	2045/7/1	2.28
アメ リカ	特殊 債券	GINNIE MAE POOL MA2960	27,745.15	11,564.95	3,208,713	11,466.61	3,181,429	3.0	2045/7/20	1.40
アメ リカ	特殊 債券	FANNIE MAE POOL AS4377	24,682.03	12,069.64	2,979,033	12,011.59	2,964,705	4.0	2045/2/1	1.30
アメ リカ	特殊 債券	FREDDIE MAC POOL G08670	23,815.22	11,405.39	2,716,220	11,347.23	2,702,368	3.0	2045/10/1	1.19
アメ リカ	特殊 債券	FGLMC POOL G60145	20,082.32	11,760.71	2,361,825	11,694.52	2,348,531	3.5	2045/8/1	1.03
アメ リカ	特殊 債券	FANNIE MAE POOL AZ2940	17,259.06	11,708.65	2,020,804	11,643.47	2,009,555	3.5	2045/9/1	0.88
アメ リカ	特殊 債券	GINNIE MAE POOL MA3174	15,604.48	11,965.53	1,867,159	11,969.26	1,867,742	4.0	2045/10/20	0.82
アメ リカ	特殊 債券	GINNIE MAE POOL MA3175	14,432.96	12,065.11	1,741,353	12,005.70	1,732,778	4.5	2045/10/20	0.76
アメ リカ	特殊 債券	GINNIE MAE POOL MA2962	10,622.74	11,965.53	1,271,068	11,969.27	1,271,465	4.0	2045/7/20	0.56
アメ リカ	特殊 債券	FG POOL G08583	8,564.31	12,181.67	1,043,276	12,087.52	1,035,213	4.5	2044/4/1	0.45
アメ リカ	特殊 債券	FANNIE MAE POOL AS6005	4,545.67	11,739.19	533,625	11,700.73	531,877	3.5	2045/10/1	0.23

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別投資比率(平成29年10月31日現在)

種類	投資比率(%)
特殊債券	92.59
合計	92.59

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。