有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第20期(平成28年3月23日-平成28年9月20日)

(4)【設定及び解約の実績】

		設定口数	解約口数
第1特定期間	自 平成18年 9月28日	10,363,629,732	59,630,202
	至 平成19年 3月20日
第2特定期間	自 平成19年 3月21日	9,032,451,169	300,315,178
	至 平成19年 9月20日
第3特定期間	自 平成19年 9月21日	1,079,228,939	1,088,625,074
	至 平成20年 3月21日
第4特定期間	自 平成20年 3月22日	183,149,341	1,110,149,608
	至 平成20年 9月22日
第5特定期間	自 平成20年 9月23日	163,030,211	925,834,867
	至 平成21年 3月23日
第6特定期間	自 平成21年 3月24日	154,293,033	377,572,561
	至 平成21年 9月24日
第7特定期間	自 平成21年 9月25日	110,245,253	494,900,129
	至 平成22年 3月23日
第8特定期間	自 平成22年 3月24日	121,857,857	653,215,377
	至 平成22年 9月21日
第9特定期間	自 平成22年 9月22日	77,256,111	1,800,504,576
	至 平成23年 3月22日
第10特定期間	自 平成23年 3月23日	65,675,468	1,941,856,915
	至 平成23年 9月20日
第11特定期間	自 平成23年 9月21日	51,888,716	1,793,526,207
	至 平成24年 3月21日
第12特定期間	自 平成24年 3月22日	47,577,867	1,076,218,573
	至 平成24年 9月20日
第13特定期間	自 平成24年 9月21日	42,672,448	950,598,297
	至 平成25年 3月21日
第14特定期間	自 平成25年 3月22日	27,965,017	1,568,793,379
	至 平成25年 9月20日
第15特定期間	自 平成25年 9月21日	13,206,193	1,098,314,843
	至 平成26年 3月20日
第16特定期間	自 平成26年 3月21日	7,892,896	722,524,187
	至 平成26年 9月22日
第17特定期間	自 平成26年 9月23日	6,181,556	993,096,694
	至 平成27年 3月20日
第18特定期間	自 平成27年 3月21日	5,340,637	737,141,435
	至 平成27年 9月24日
第19特定期間	自 平成27年 9月25日	5,148,343	239,476,037
	至 平成28年 3月22日
第20特定期間	自 平成28年 3月23日	4,968,438	202,999,274
	至 平成28年 9月20日

(注1)上記はすべて本邦内における設定、解約の実績口数です。
(注2)第1特定期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
(ご参考)マザーファンドの運用状況
1.外国株式マザーファンド
(1)投資状況

(平成28年10月31日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
株式	アメリカ	11,696,562,152	62.20
	イギリス	1,260,320,548	6.70
	スイス	1,214,850,390	6.46
	フランス	777,798,608	4.14
	アイルランド	580,839,975	3.09
	ドイツ	508,001,930	2.70
	香港	485,931,108	2.58
	スペイン	476,304,777	2.53
	フィンランド	385,145,390	2.05
	ジャージー	377,923,658	2.01
	ベルギー	275,450,860	1.46
	スウェーデン	194,295,285	1.03
	デンマーク	104,321,016	0.55
	オーストラリア	20,960,806	0.11
	小計	18,358,706,503	97.63
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		444,803,418	2.37
合計(純資産総額)		18,803,509,921	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成28年10月31日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	業種	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
アメ リカ	株式	HONEYWELL INTERNATIONAL INC	資本財	81,048	11,636.57	943,121,298	11,516.77	933,411,483	4.96
アメ リカ	株式	COMCAST CORP-CL A	メディア	139,884	6,301.03	881,414,315	6,488.73	907,670,458	4.83
アメ リカ	株式	CVS HEALTH CORPORATION	食品・生活必需品小 売り	90,076	10,678.94	961,916,416	8,741.12	787,365,990	4.19
アメ リカ	株式	HUNTINGTON BANCSHARES INC	銀行	700,789	999.31	700,309,520	1,107.32	775,998,797	4.13
アメ リカ	株式	ACTIVISION BLIZZARD INC	ソフトウェア・サー ビス	157,271	3,370.20	530,034,787	4,542.53	714,409,053	3.80
スイ ス	株式	TE CONNECTIVITY LTD	テクノロジー・ハー ドウェアおよび機器	104,873	6,322.00	663,008,092	6,539.06	685,771,846	3.65
アメ リカ	株式	PROCTER & GAMBLE CO	家庭用品・パーソナ ル用品	72,282	8,674.01	626,975,456	9,106.04	658,202,957	3.50
アメ リカ	株式	FACEBOOK INC A	ソフトウェア・サー ビス	46,157	11,925.72	550,455,818	13,767.06	635,446,622	3.38
アメ リカ	株式	KEYCORP	銀行	428,382	1,257.27	538,592,437	1,475.38	632,026,321	3.36
アメ リカ	株式	CROWN HOLDINGS INC	素材	110,041	5,222.02	574,637,183	5,675.02	624,485,228	3.32
アメ リカ	株式	DISCOVER FINANCIAL SERVICES	各種金融	99,071	5,167.50	511,949,472	5,931.93	587,682,257	3.13
アイ ルラ ンド	株式	ALLERGAN PLC	医薬品・バイオテク ノロジー・ライフサ イエンス	25,952	27,434.52	711,980,710	22,381.31	580,839,975	3.09
アメ リカ	株式	CISCO SYSTEMS INC	テクノロジー・ハー ドウェアおよび機器	179,829	2,925.59	526,106,644	3,207.66	576,831,621	3.07
スイ ス	株式	CHUBB LTD	保険	39,570	12,278.05	485,842,732	13,370.69	529,078,544	2.81
スペ イン	株式	ENAGAS SA	公益事業	157,894	3,052.27	481,936,145	3,016.61	476,304,777	2.53
アメ リカ	株式	JPMORGAN CHASE & CO	各種金融	63,432	6,512.85	413,123,393	7,246.87	459,683,750	2.44
香港	株式	AIA GROUP LTD	保険	661,000	581.49	384,368,327	694.92	459,347,408	2.44
アメ リカ	株式	ALPHABET INC-CL A	ソフトウェア・サー ビス	5,232	78,988.94	413,270,138	85,939.06	449,633,170	2.39
イギ リス	株式	BT GROUP PLC	電気通信サービス	898,040	537.73	482,909,166	483.89	434,553,474	2.31
イギ リス	株式	AON PLC	保険	37,197	10,710.40	398,394,764	11,670.91	434,123,137	2.31
アメ リカ	株式	ANADARKO PETROLEUM CORP	エネルギー	65,756	5,373.02	353,308,724	6,444.69	423,777,404	2.25
アメ リカ	株式	ALLIANCE DATA SYSTEMS CORP	ソフトウェア・サー ビス	18,639	22,129.65	412,474,629	21,373.61	398,382,788	2.12
フィ ンラ ンド	株式	NOKIA OYJ	テクノロジー・ハー ドウェアおよび機器	806,659	597.10	481,663,753	477.45	385,145,390	2.05
フラ ンス	株式	ORANGE S.A.	電気通信サービス	227,977	1,772.92	404,185,097	1,668.80	380,448,074	2.02
ジャ ージ ー	株式	SHIRE PLC	医薬品・バイオテク ノロジー・ライフサ イエンス	61,865	5,431.07	335,993,616	6,108.84	377,923,658	2.01
フラ ンス	株式	ESSILOR INTERNATIONAL	ヘルスケア機器・サ ービス	31,396	12,624.04	396,344,381	11,855.90	372,227,915	1.98
アメ リカ	株式	SKECHERS USA INC CL A	耐久消費財・アパレル	141,292	3,032.00	428,398,039	2,181.08	308,170,286	1.64
アメ リカ	株式	TEXAS INSTRUMENTS INC	半導体・半導体製造 装置	41,394	5,926.68	245,329,290	7,424.08	307,312,699	1.63
アメ リカ	株式	VISA INC-CLASS A SHARES	ソフトウェア・サー ビス	33,215	7,768.02	258,015,076	8,621.58	286,366,085	1.52
ベル ギー	株式	KBC GROEP NV	銀行	43,154	5,285.39	228,086,022	6,382.97	275,450,860	1.46

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別および業種別投資比率(平成28年10月31日現在)

種類	国内/外国	業 種	投資比率(%)
株式	外国	ソフトウェア・サービス	13.21
		銀行	10.26
		テクノロジー・ハードウェアおよび機器	9.83
		医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	7.87
		保険	7.57
		資本財	5.72
		各種金融	5.57
		エネルギー	5.09
		メディア	4.83
		電気通信サービス	4.45
		食品・生活必需品小売り	4.19
		素材	3.58
		家庭用品・パーソナル用品	3.50
		公益事業	3.23
		ヘルスケア機器・サービス	2.92
		耐久消費財・アパレル	2.19
		半導体・半導体製造装置	2.18
		小売	1.45
		合計	97.63

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該業種の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
2.外国債券マザーファンド
(1)投資状況

(平成28年10月31日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券	アメリカ	7,254,516,126	40.40
	イタリア	1,895,652,345	10.56
	フランス	1,146,466,801	6.39
	イギリス	1,137,750,698	6.34
	スペイン	929,516,392	5.18
	ドイツ	862,457,619	4.80
	フィンランド	525,938,269	2.93
	カナダ	483,246,273	2.69
	アイルランド	452,009,544	2.52
	ベルギー	365,485,778	2.04
	オーストラリア	340,081,965	1.89
	オーストリア	215,556,151	1.20
	メキシコ	203,388,079	1.13
	デンマーク	154,235,689	0.86
	ノルウェー	137,275,142	0.76
	マレーシア	118,986,388	0.66
	スイス	105,260,910	0.59
	シンガポール	86,046,946	0.48
	ポーランド	58,013,814	0.32
	小計	16,471,884,929	91.74
地方債証券	オーストラリア	83,751,203	0.47
社債券	スウェーデン	263,175,006	1.47
	アメリカ	240,690,820	1.34
	オランダ	233,401,014	1.30
	イギリス	85,588,179	0.48
	小計	822,855,019	4.58
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		576,409,706	3.21
合計(純資産総額)		17,954,900,857	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成28年10月31日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	7,800,000	11,248.33	877,369,912	11,090.20	865,035,859	3.750	2018/11/15	4.82
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	6,884,600	11,310.93	778,712,535	11,218.34	772,337,989	3.375	2019/11/15	4.30
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	5,115,000	11,368.29	581,488,138	11,321.62	579,101,341	3.125	2021/5/15	3.23
イタ リア	国債 証券	BUONI POLIENNALI DEL TES	3,150,000	17,831.59	561,695,385	17,273.33	544,109,923	5.750	2033/2/1	3.03
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	5,100,000	10,723.61	546,904,251	10,655.55	543,433,490	2.250	2017/11/30	3.03
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	3,750,000	14,551.73	545,690,129	14,476.86	542,882,503	4.625	2040/2/15	3.02
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	3,750,000	14,112.26	529,210,070	14,057.42	527,153,503	4.375	2041/5/15	2.94
フィ ンラ ンド	国債 証券	FINNISH GOVERNMENT	4,035,000	13,288.68	536,198,609	13,034.40	525,938,269	4.375	2019/7/4	2.93
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	4,800,000	10,785.06	517,682,914	10,802.99	518,543,605	2.000	2020/11/30	2.89
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	4,780,000	10,763.35	514,488,355	10,794.81	515,992,047	2.000	2022/2/15	2.87
アイ ルラ ンド	国債 証券	IRISH GOVERNMENT	3,200,000	14,039.05	449,249,817	14,125.29	452,009,544	3.400	2024/3/18	2.52
イタ リア	国債 証券	BUONI POLIENNALI DEL TES	3,000,000	14,442.18	433,265,414	14,062.67	421,880,296	5.000	2022/3/1	2.35
イタ リア	国債 証券	BUONI POLIENNALI DEL TES	3,170,000	13,331.99	422,624,209	13,024.03	412,862,057	4.250	2020/3/1	2.30
スペ イン	国債 証券	BONOS Y OBLIG DEL ESTADO	3,175,000	13,185.47	418,638,921	12,947.20	411,073,894	4.600	2019/7/30	2.29
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	2,730,000	14,917.38	407,244,572	14,865.58	405,830,409	5.375	2031/2/15	2.26
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	2,700,000	14,288.45	385,788,329	14,219.95	383,938,913	5.250	2029/2/15	2.14
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	3,600,000	10,654.82	383,573,685	10,608.89	381,920,253	1.875	2017/10/31	2.13
スペ イン	国債 証券	BONOS Y OBLIG DEL ESTADO	3,000,000	12,591.00	377,730,089	12,351.76	370,553,040	4.100	2018/7/30	2.06
ベル ギー	国債 証券	BELGIUM KINGDOM	2,740,000	13,303.47	364,515,163	13,338.89	365,485,778	2.250	2023/6/22	2.04
イギ リス	国債 証券	UK TREASURY	2,035,000	17,046.76	346,901,592	17,925.87	364,791,614	4.250	2036/3/7	2.03
イタ リア	国債 証券	BUONI POLIENNALI DEL TES	2,940,000	11,991.66	352,554,848	11,868.24	348,926,472	1.350	2022/4/15	1.94
フラ ンス	国債 証券	FRANCE GOVERNMENT	2,300,000	14,928.88	343,364,424	14,887.72	342,417,631	3.500	2026/4/25	1.91
フラ ンス	国債 証券	FRANCE GOVERNMENT	1,510,000	20,034.59	302,522,458	20,782.63	313,817,743	4.000	2060/4/25	1.75
ドイ ツ	国債 証券	BUNDESREPUB.DEUTSCH LAND	1,600,000	18,644.28	298,308,635	18,431.09	294,897,449	5.625	2028/1/4	1.64
イギ リス	国債 証券	UK TREASURY	1,950,000	14,810.88	288,812,250	14,630.37	285,292,264	4.750	2020/3/7	1.59
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	2,500,000	10,713.93	267,848,486	10,658.49	266,462,368	2.000	2025/8/15	1.48
ドイ ツ	国債 証券	BUNDESREPUB.DEUTSCH LAND	1,400,000	18,785.01	262,990,264	18,978.50	265,699,139	4.000	2037/1/4	1.48
スウ ェー デン	社債 券	SWEDISH EXPORT CREDIT	2,500,000	10,578.69	264,467,405	10,527.00	263,175,006	1.750	2017/5/30	1.47
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	1,800,000	14,104.50	253,881,160	14,047.98	252,863,808	4.375	2038/2/15	1.41
アメ リカ	社債 券	APPLE INC	2,300,000	10,488.41	241,233,471	10,464.81	240,690,820	1.000	2018/5/3	1.34

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別投資比率(平成28年10月31日現在)

種類	投資比率(%)
国債証券	91.74
社債券	4.58
地方債証券	0.47
合計	96.79

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
3.パインブリッジ・コモディティマザーファンド
(1)投資状況

(平成28年10月31日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
社債券	イギリス	3,912,994,558	95.83
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		170,249,539	4.17
合計(純資産総額)		4,083,244,097	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入銘柄(平成28年10月31日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量 (額面)	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
イギ リス	社債 券	BARCLAYS	19,500,000	10,468.17	2,041,293,891	10,389.31	2,025,917,221	0.20	2017/4/24	49.62
イギ リス	社債 券	UBS	18,200,000	10,102.03	1,838,570,150	10,368.55	1,887,077,337	0.04	2017/1/17	46.22

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別投資比率(平成28年10月31日現在)

種類	投資比率(%)
社債券	95.83
合計	95.83

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
4.パインブリッジ米国REITマザーファンド
(1)投資状況

(平成28年10月31日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
投資証券	アメリカ	1,202,284,534	97.91
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		25,710,905	2.09
合計(純資産総額)		1,227,995,439	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成28年10月31日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
アメ リカ	投資 証券	SIMON PROPERTY GROUP INC	4,450	22,202.58	98,801,514	19,176.79	85,336,746	6.95
アメ リカ	投資 証券	WELLTOWER INC	8,870	7,996.62	70,930,051	7,177.66	63,665,906	5.18
アメ リカ	投資 証券	EQUINIX INC	1,248	38,411.26	47,937,261	37,222.15	46,453,249	3.78
アメ リカ	投資 証券	AVALONBAY COMMUNITIES INC	2,500	18,475.38	46,188,460	17,559.85	43,899,639	3.57
アメ リカ	投資 証券	PUBLIC STORAGE	1,960	23,491.78	46,043,900	21,784.66	42,697,943	3.48
アメ リカ	投資 証券	DUKE REALTY CORP	13,840	2,919.22	40,402,005	2,662.39	36,847,552	3.00
アメ リカ	投資 証券	EQUITY RESIDENTIAL	5,660	6,850.19	38,772,097	6,310.47	35,717,287	2.91
アメ リカ	投資 証券	PROLOGIS INC	6,540	5,591.13	36,566,024	5,355.20	35,023,009	2.85
アメ リカ	投資 証券	HOST HOTELS AND RESORTS INC	20,440	1,908.45	39,008,759	1,572.90	32,150,076	2.62
アメ リカ	投資 証券	VORNADO REALTY TRUST	3,250	10,657.97	34,638,404	9,564.28	31,083,912	2.53
アメ リカ	投資 証券	STORE CAPITAL CORP	10,980	3,153.14	34,621,480	2,828.07	31,052,255	2.53
アメ リカ	投資 証券	VENTAS INC	4,330	7,687.67	33,287,652	7,004.64	30,330,126	2.47
アメ リカ	投資 証券	GENERAL GROWTH PROPERTIES	11,610	3,057.71	35,500,101	2,579.55	29,948,645	2.44
アメ リカ	投資 証券	BOSTON PROPERTIES INC	2,320	14,821.96	34,386,949	12,472.04	28,935,152	2.36
アメ リカ	投資 証券	UDR INC	7,750	3,760.41	29,143,210	3,549.51	27,508,710	2.24
アメ リカ	投資 証券	HIGHWOODS PROPERTIES INC	5,170	5,521.90	28,548,271	5,120.31	26,472,022	2.16
アメ リカ	投資 証券	HCP INC	7,050	4,138.82	29,178,711	3,579.92	25,238,439	2.06
アメ リカ	投資 証券	EQUITY ONE INC	8,190	3,252.75	26,640,081	2,943.42	24,106,611	1.96
アメ リカ	投資 証券	DIGITAL REALTY TRUST INC	2,480	10,592.95	26,270,534	9,711.08	24,083,490	1.96
アメ リカ	投資 証券	CYRUSONE INC	4,940	5,318.49	26,273,386	4,700.87	23,222,317	1.89
アメ リカ	投資 証券	MACERICH CO/THE	3,120	8,577.72	26,762,495	7,405.21	23,104,265	1.88
アメ リカ	投資 証券	REGENCY CENTERS CORP	3,020	8,294.29	25,048,778	7,449.25	22,496,748	1.83
アメ リカ	投資 証券	HEALTHCARE TRUST OF AME-CL A	7,080	3,459.06	24,490,158	3,145.80	22,272,264	1.81
アメ リカ	投資 証券	KIMCO REALTY CORP	7,950	3,108.05	24,709,001	2,758.86	21,932,990	1.79
アメ リカ	投資 証券	LIBERTY PROPERTY TRUST	5,330	4,211.17	22,445,577	4,101.07	21,858,728	1.78
アメ リカ	投資 証券	DOUGLAS EMMETT INC	5,760	3,898.10	22,453,096	3,782.30	21,786,049	1.77
アメ リカ	投資 証券	NATIONAL RETAIL PROPERTIES INC	4,580	5,299.62	24,272,280	4,711.35	21,578,028	1.76
アメ リカ	投資 証券	ESSEX PROPERTY TRUST INC	940	23,557.82	22,144,355	21,943.00	20,626,423	1.68
アメ リカ	投資 証券	WEINGARTEN REALTY INVESTORS	5,300	4,292.96	22,752,733	3,752.93	19,890,579	1.62
アメ リカ	投資 証券	CAMDEN PROPERTY TRUST	2,280	9,056.75	20,649,408	8,321.68	18,973,452	1.55

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別投資比率(平成28年10月31日現在)

種類	投資比率(%)
投資証券	97.91
合計	97.91

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
5.日本株式マザーファンド
(1)投資状況

(平成28年10月31日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
株式	日本	22,899,049,550	97.08
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		689,022,627	2.92
合計(純資産総額)		23,588,072,177	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成28年10月31日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	業種	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
日本	株式	村田製作所	電気機器	48,900	14,120.74	690,504,186	14,670.00	717,363,000	3.04
日本	株式	三菱UFJフィナン シャル・グループ	銀行業	1,247,500	532.32	664,069,200	544.60	679,388,500	2.88
日本	株式	キーエンス	電気機器	8,800	62,583.33	550,733,304	77,060.00	678,128,000	2.87
日本	株式	富士重工業	輸送用機器	143,600	4,107.00	589,765,200	4,094.00	587,898,400	2.49
日本	株式	東レ	繊維製品	554,000	963.36	533,701,440	978.80	542,255,200	2.30
日本	株式	日本電産	電気機器	50,000	8,071.62	403,581,000	10,170.00	508,500,000	2.16
日本	株式	三井不動産	不動産業	211,000	2,745.94	579,393,340	2,390.50	504,395,500	2.14
日本	株式	ニトリホールディン グス	小売業	38,100	10,491.35	399,720,435	12,570.00	478,917,000	2.03
日本	株式	ダイキン工業	機械	46,400	8,800.11	408,325,104	10,080.00	467,712,000	1.98
日本	株式	KDDI	情報・通信業	140,000	3,119.60	436,744,000	3,192.00	446,880,000	1.89
日本	株式	アサヒグループホー ルディングス	食料品	114,900	3,516.22	404,013,678	3,751.00	430,989,900	1.83
日本	株式	伊藤忠商事	卸売業	323,800	1,419.72	459,705,336	1,328.50	430,168,300	1.82
日本	株式	ソニー	電気機器	127,300	2,940.83	374,367,659	3,361.00	427,855,300	1.81
日本	株式	ソフトバンクグループ	情報・通信業	62,000	6,654.53	412,581,443	6,602.00	409,324,000	1.74
日本	株式	クボタ	機械	238,100	1,540.67	366,833,527	1,694.50	403,460,450	1.71
日本	株式	トヨタ自動車	輸送用機器	65,500	6,148.16	402,704,480	6,079.00	398,174,500	1.69
日本	株式	日本電信電話	情報・通信業	85,000	5,006.17	425,524,450	4,660.00	396,100,000	1.68
日本	株式	オリックス	その他金融業	234,100	1,641.42	384,256,422	1,665.50	389,893,550	1.65
日本	株式	東日本旅客鉄道	陸運業	41,000	10,111.24	414,560,840	9,257.00	379,537,000	1.61
日本	株式	スルガ銀行	銀行業	145,300	2,016.06	292,933,518	2,565.00	372,694,500	1.58
日本	株式	小松製作所	機械	152,300	2,116.11	322,283,553	2,343.00	356,838,900	1.51
日本	株式	アステラス製薬	医薬品	227,100	1,539.33	349,581,843	1,559.50	354,162,450	1.50
日本	株式	タカラトミー	その他製品	308,900	851.59	263,056,151	1,135.00	350,601,500	1.49
日本	株式	マツダ	輸送用機器	200,000	1,735.32	347,065,500	1,727.50	345,500,000	1.46
日本	株式	トプコン	精密機器	218,100	1,396.79	304,639,899	1,571.00	342,635,100	1.45
日本	株式	大成建設	建設業	430,000	780.00	335,400,000	788.00	338,840,000	1.44
日本	株式	三井住友フィナンシ ャルグループ	銀行業	92,600	3,775.11	349,575,186	3,653.00	338,267,800	1.43
日本	株式	東京海上ホールディ ングス	保険業	81,400	3,939.62	320,685,068	4,149.00	337,728,600	1.43
日本	株式	いすゞ自動車	輸送用機器	258,800	1,252.72	324,203,936	1,299.50	336,310,600	1.43
日本	株式	味の素	食料品	143,600	2,698.68	387,530,448	2,336.50	335,521,400	1.42

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
2.種類別および業種別投資比率(平成28年10月31日現在)

種類	業種	投資比率(%)
株式	電気機器	14.54
	輸送用機器	9.31
	情報・通信業	8.18
	銀行業	7.38
	機械	6.47
	小売業	5.14
	食料品	4.98
	医薬品	4.94
	化学	4.85
	陸運業	4.09
	建設業	3.12
	精密機器	2.88
	不動産業	2.76
	卸売業	2.71
	サービス業	2.58
	保険業	2.49
	繊維製品	2.30
	その他金融業	1.65
	その他製品	1.49
	ゴム製品	1.14
	非鉄金属	1.10
	空運業	0.90
	金属製品	0.87
	鉄鋼	0.85
	鉱業	0.38
合計		97.08

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類及び業種の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
6.日本債券マザーファンド
(1)投資状況

(平成28年10月31日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券	日本	26,243,464,258	67.42
	ポーランド	503,270,000	1.29
	小 計	26,746,734,258	68.72
地方債証券	日本	2,021,839,000	5.19
特殊債券	日本	2,557,412,411	6.57
	韓国	300,408,000	0.77
	小 計	2,857,820,411	7.34
社債券	日本	4,888,568,000	12.56
	アメリカ	703,957,000	1.81
	イギリス	599,448,000	1.54
	小計	6,191,973,000	15.91
投資信託受益証券	日本	780,213,000	2.00
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		324,486,139	0.83
合計(純資産総額)		38,923,065,808	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成28年10月31日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
日本	地方 債証 券	第298回大阪府公募公債	1,000,000,000	101.43	1,014,350,000	100.48	1,004,880,000	1.900	2017/1/30	2.58
日本	特殊 債券	第47回中日本高速道路株 式会社社債	1,000,000,000	100.51	1,005,170,000	100.38	1,003,830,000	0.277	2018/3/20	2.58
日本	国債 証券	第331回利付国債(10年)	800,000,000	105.66	845,280,000	105.39	843,184,000	0.600	2023/9/20	2.17
日本	投資 信託 受益 証券	パインブリッジ・ジャパ ンMBSファンド(適格 機関投資家向け)	701,000,000	1.11	782,035,600	1.113	780,213,000	-	-	2.00
日本	国債 証券	第327回利付国債(10年)	700,000,000	106.56	745,980,000	106.10	742,756,000	0.800	2022/12/20	1.91
日本	国債 証券	第129回利付国債(5年)	700,000,000	101.55	710,914,000	101.45	710,178,000	0.100	2021/9/20	1.82
日本	国債 証券	第332回利付国債(10年)	600,000,000	105.92	635,535,000	105.55	633,348,000	0.600	2023/12/20	1.63
日本	国債 証券	第328回利付国債(10年)	600,000,000	105.43	632,580,000	105.06	630,396,000	0.600	2023/3/20	1.62
日本	国債 証券	第344回利付国債(10年)	600,000,000	101.50	609,050,000	101.54	609,240,000	0.100	2026/9/20	1.57
日本	国債 証券	第128回利付国債(5年)	600,000,000	101.40	608,441,000	101.40	608,412,000	0.100	2021/6/20	1.56
日本	国債 証券	第125回利付国債(5年)	600,000,000	101.38	608,328,000	101.23	607,398,000	0.100	2020/9/20	1.56
イギ リス	社債 券	第6回バークレイズ・バン ク・ピーエルシー円貨社 債(2014)	600,000,000	99.97	599,874,000	99.90	599,448,000	0.328	2017/6/23	1.54
日本	国債 証券	第154回利付国債(20年)	500,000,000	116.21	581,077,000	115.87	579,375,000	1.200	2035/9/20	1.49
日本	国債 証券	第329回利付国債(10年)	500,000,000	107.49	537,470,000	106.57	532,880,000	0.800	2023/6/20	1.37
日本	国債 証券	第116回利付国債(20年)	400,000,000	129.00	516,034,000	128.48	513,944,000	2.200	2030/3/20	1.32
日本	国債 証券	第158回利付国債(20年)	500,000,000	102.44	512,223,000	102.31	511,560,000	0.500	2036/9/20	1.31
日本	国債 証券	第126回利付国債(5年)	500,000,000	101.31	506,554,000	101.29	506,455,000	0.100	2020/12/20	1.30
日本	社債 券	第78回近畿日本鉄道	500,000,000	101.22	506,140,000	100.72	503,600,000	0.860	2018/1/25	1.29
ポー ラン ド	国債 証券	第12回ポーランド共和国 円貨債券(2012)	500,000,000	101.09	505,490,000	100.65	503,270,000	1.050	2017/11/8	1.29
日本	社債 券	第55回日産自動車株式会 社無担保社債	500,000,000	100.68	503,440,000	100.55	502,765,000	0.415	2018/3/20	1.29
日本	社債 券	第57回株式会社三井住友 銀行無担保社債	500,000,000	100.36	501,835,000	100.26	501,305,000	0.280	2017/10/20	1.29
日本	社債 券	第373回中国電力	500,000,000	100.27	501,390,000	100.14	500,730,000	0.477	2017/2/24	1.29
日本	国債 証券	第122回利付国債(20年)	400,000,000	125.04	500,190,000	123.78	495,140,000	1.800	2030/9/20	1.27
日本	国債 証券	第155回利付国債(20年)	400,000,000	112.08	448,336,000	112.15	448,628,000	1.000	2035/12/20	1.15
日本	地方 債証 券	平成27年度第4回京都市 公募公債	400,000,000	104.09	416,384,000	104.16	416,668,000	0.486	2025/10/17	1.07
日本	国債 証券	第36回利付国債(30年)	300,000,000	148.26	444,800,000	136.86	410,586,000	2.000	2042/3/20	1.05
日本	社債 券	第44回ソフトバンク株式 会社無担保社債	400,000,000	101.71	406,876,000	101.55	406,224,000	1.689	2020/11/27	1.04
アメ リカ	社債 券	第9回モルガン・スタンレ ー円貨社債(2014)	400,000,000	100.60	402,436,000	100.41	401,668,000	0.557	2018/5/22	1.03
日本	国債 証券	第118回利付国債(20年)	300,000,000	126.99	380,994,000	126.14	378,426,000	2.000	2030/6/20	0.97
日本	国債 証券	第97回利付国債(20年)	300,000,000	125.67	377,025,000	124.14	372,429,000	2.200	2027/9/20	0.96

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
2.種類別投資比率(平成28年10月31日現在)

種類	投資比率(%)
国債証券	68.72
社債券	15.91
特殊債券	7.34
地方債証券	5.19
投資信託受益証券	2.00
合計	99.17

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
7.パインブリッジ米国MBSマザーファンド
(1)投資状況

(平成28年10月31日現在)
資産の種類	国 名	時価合計(円)	投資比率(%)
特殊債券	アメリカ	342,110,549	95.96
国債証券	アメリカ	10,483,588	2.94
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		3,935,612	1.10
合計(純資産総額)		356,529,749	100.00

(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成28年10月31日現在)

国/ 地域	種類	銘 柄 名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
アメ リカ	特殊 債券	FANNIE MAE POOL AL7804	301,651.97	11,433.93	34,490,687	11,380.35	34,329,052	4.0	2043/1/1	9.63
アメ リカ	特殊 債券	GINNIE MAE POOL MA3662	269,855.34	10,908.58	29,437,401	10,938.68	29,518,613	3.0	2046/5/20	8.28
アメ リカ	特殊 債券	FREDDIE MAC POOL G08687	223,832.06	11,041.75	24,714,993	11,013.23	24,651,152	3.5	2046/1/1	6.91
アメ リカ	特殊 債券	FREDDIE MAC POOL G08677	199,072.84	11,239.94	22,375,674	11,211.84	22,319,730	4.0	2045/11/1	6.26
アメ リカ	特殊 債券	FREDDIE MAC POOL G08705	188,597.43	10,830.98	20,426,968	10,804.14	20,376,340	3.0	2046/5/1	5.72
アメ リカ	特殊 債券	GINNIE MAE POOL MA2754	171,121.29	11,103.62	19,000,667	11,109.07	19,009,997	3.5	2045/4/20	5.33
アメ リカ	特殊 債券	FANNIE MAE POOL AL1715	156,359.86	11,010.29	17,215,689	10,980.30	17,168,797	3.0	2027/5/1	4.82
アメ リカ	特殊 債券	GINNIE MAE POOL MA3596	147,779.99	10,908.58	16,120,707	10,938.68	16,165,181	3.0	2046/4/20	4.53
アメ リカ	特殊 債券	FREDDIE MAC POOL G08653	144,628.87	10,804.77	15,626,822	10,804.14	15,625,912	3.0	2045/7/1	4.38
アメ リカ	特殊 債券	FANNIE MAE POOL MA2522	134,546.67	11,036.51	14,849,264	11,007.57	14,810,324	3.5	2046/2/1	4.15
アメ リカ	特殊 債券	GINNIE MAE POOL MA3173	117,156.58	11,107.81	13,013,541	11,110.44	13,016,612	3.5	2045/10/20	3.65
アメ リカ	特殊 債券	FANNIE MAE POOL BC0326	100,762.52	11,040.70	11,124,897	11,007.57	11,091,508	3.5	2045/12/1	3.11
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	100,000	10,495.83	10,495,830	10,483.58	10,483,588	1.0	2019/10/15	2.94
アメ リカ	特殊 債券	FANNIE MAE POOL AL7049	83,050.56	11,470.63	9,526,426	11,466.44	9,522,943	4.5	2045/2/1	2.67
アメ リカ	特殊 債券	FANNIE MAE POOL AA7666	79,924.09	11,587.02	9,260,827	11,558.08	9,237,696	4.5	2039/6/1	2.59
アメ リカ	特殊 債券	GINNIE MAE POOL MA3376	82,695.6	11,108.86	9,186,544	11,112.32	9,189,406	3.5	2046/1/20	2.58
アメ リカ	特殊 債券	GINNIE MAE POOL MA3310	78,768.05	11,107.81	8,749,413	11,111.80	8,752,551	3.5	2045/12/20	2.45
アメ リカ	特殊 債券	FANNIE MAE POOL AL7685	74,157.01	11,774.72	8,731,787	11,690.94	8,669,656	4.5	2045/8/1	2.43
アメ リカ	特殊 債券	FREDDIE MAC POOL G08700	59,364.85	11,491.60	6,821,975	11,457.42	6,801,681	4.5	2046/3/1	1.91
アメ リカ	特殊 債券	FREDDIE MAC POOL A85070	57,282.58	11,668.81	6,684,201	11,689.89	6,696,275	4.5	2039/3/1	1.88
アメ リカ	特殊 債券	FREDDIE MAC POOL G08670	53,302.1	10,804.77	5,759,172	10,804.14	5,758,836	3.0	2045/10/1	1.62
アメ リカ	特殊 債券	GINNIE MAE POOL MA2962	49,789.47	11,195.89	5,574,379	11,233.02	5,592,862	4.0	2045/7/20	1.57
アメ リカ	特殊 債券	FREDDIE MAC POOL Q34871	50,366.02	11,138.09	5,609,816	11,085.79	5,583,475	3.5	2045/7/1	1.57
アメ リカ	特殊 債券	FANNIE MAE POOL AL6223	47,355.57	11,479.02	5,435,957	11,475.24	5,434,169	4.5	2044/8/1	1.52
アメ リカ	特殊 債券	GINNIE MAE POOL MA3456	38,737.67	11,258.81	4,361,403	11,312.71	4,382,282	4.5	2046/2/20	1.23
アメ リカ	特殊 債券	GINNIE MAE POOL MA2960	32,503.53	10,908.58	3,545,675	10,938.67	3,555,456	3.0	2045/7/20	1.00
アメ リカ	特殊 債券	FANNIE MAE POOL AS4377	29,285.86	11,403.52	3,339,620	11,377.20	3,331,912	4.0	2045/2/1	0.93
アメ リカ	特殊 債券	FREDDIE MAC POOL G60145	23,214.17	11,097.32	2,576,153	11,101.94	2,577,225	3.5	2045/8/1	0.72
アメ リカ	特殊 債券	GINNIE MAE POOL MA3174	21,522.28	11,207.43	2,412,095	11,245.49	2,420,287	4.0	2045/10/20	0.68
アメ リカ	特殊 債券	FANNIE MAE POOL AZ2940	19,982.15	11,038.60	2,205,751	11,007.57	2,199,550	3.5	2045/9/1	0.62

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別投資比率(平成28年10月31日現在)

種類	投資比率(%)
特殊債券	95.96
国債証券	2.94
合計	98.90

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。