有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第28期(令和2年3月24日-令和2年9月23日)

(4)【設定及び解約の実績】

		設定口数	解約口数
第9特定期間	自 2010年 9月22日	77,256,111	1,800,504,576
	至 2011年 3月22日
第10特定期間	自 2011年 3月23日	65,675,468	1,941,856,915
	至 2011年 9月20日
第11特定期間	自 2011年 9月21日	51,888,716	1,793,526,207
	至 2012年 3月21日
第12特定期間	自 2012年 3月22日	47,577,867	1,076,218,573
	至 2012年 9月20日
第13特定期間	自 2012年 9月21日	42,672,448	950,598,297
	至 2013年 3月21日
第14特定期間	自 2013年 3月22日	27,965,017	1,568,793,379
	至 2013年 9月20日
第15特定期間	自 2013年 9月21日	13,206,193	1,098,314,843
	至 2014年 3月20日
第16特定期間	自 2014年 3月21日	7,892,896	722,524,187
	至 2014年 9月22日
第17特定期間	自 2014年 9月23日	6,181,556	993,096,694
	至 2015年 3月20日
第18特定期間	自 2015年 3月21日	5,340,637	737,141,435
	至 2015年 9月24日
第19特定期間	自 2015年 9月25日	5,148,343	239,476,037
	至 2016年 3月22日
第20特定期間	自 2016年 3月23日	4,968,438	202,999,274
	至 2016年 9月20日
第21特定期間	自 2016年 9月21日	4,366,730	269,170,668
	至 2017年 3月21日
第22特定期間	自 2017年 3月22日	3,497,974	344,550,848
	至 2017年 9月20日
第23特定期間	自 2017年 9月21日	3,240,827	378,383,172
	至 2018年 3月20日
第24特定期間	自 2018年 3月21日	3,335,340	209,127,612
	至 2018年 9月20日
第25特定期間	自 2018年 9月21日	2,898,091	118,187,646
	至 2019年 3月20日
第26特定期間	自 2019年 3月21日	2,831,793	90,635,384
	至 2019年 9月20日
第27特定期間	自 2019年 9月21日	2,536,576	286,743,550
	至 2020年 3月23日
第28特定期間	自 2020年 3月24日	2,687,831	112,940,383
	至 2020年 9月23日

(注)上記はすべて本邦内における設定、解約の実績口数です。
 
 
(ご参考)マザーファンドの運用状況
1.外国株式マザーファンド
(1)投資状況

(2020年10月30日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
株式	アメリカ	6,784,542,423	75.17
	イギリス	754,111,540	8.36
	フランス	326,172,600	3.61
	スイス	314,937,980	3.49
	アイルランド	297,222,584	3.29
	スウェーデン	162,973,245	1.81
	カナダ	95,628,362	1.06
	小計	8,735,588,734	96.79
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		289,666,052	3.21
合計(純資産総額)		9,025,254,786	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
 
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(2020年10月30日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	業種	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
アメリ カ	株式	ALPHABET INC-CL A	ソフトウェア・サービス	2,309	116,133.19	268,151,549	162,849.64	376,019,837	4.17
イギリ ス	株式	WEIR GROUP PLC/THE	資本財	177,991	1,124.60	200,168,841	1,951.65	347,377,470	3.85
アメリ カ	株式	HONEYWELL INTERNATIONAL INC	資本財	18,629	14,217.70	264,861,638	17,217.16	320,738,474	3.55
アメリ カ	株式	MICROSOFT CORP	ソフトウェア・サービス	14,847	15,658.61	232,483,531	21,413.71	317,929,382	3.52
スイス	株式	TE CONNECTIVITY LTD	テクノロジー・ハードウェアおよび機器	31,347	6,466.37	202,701,363	10,046.82	314,937,980	3.49
アメリ カ	株式	APPLE INC	テクノロジー・ハードウェアおよび機器	25,552	6,477.87	165,522,739	12,062.47	308,220,285	3.42
アメリ カ	株式	BROADRIDGE FINANCIAL SOLUTIONS INC	ソフトウェア・サービス	20,965	9,578.22	200,807,425	14,447.35	302,888,735	3.36
アメリ カ	株式	PTC INC	ソフトウェア・サービス	30,688	6,172.44	189,420,022	8,982.00	275,639,677	3.05
アメリ カ	株式	ARAMARK	消費者サービス	92,718	2,226.11	206,400,735	2,949.72	273,492,139	3.03
アメリ カ	株式	ELANCO ANIMAL HEALTH INC	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	82,092	2,282.37	187,364,482	3,295.94	270,570,799	3.00
アメリ カ	株式	HUNTINGTON BANCSHARES INC	銀行	248,701	880.09	218,881,474	1,060.12	263,653,152	2.92
アメリ カ	株式	COMCAST CORP-CL A	メディア・娯楽	57,494	3,616.02	207,899,568	4,504.07	258,957,345	2.87
アメリ カ	株式	OTIS WORLDWIDE CORP	資本財	39,841	5,478.51	218,269,559	6,358.63	253,334,337	2.81
アイル ランド	株式	MEDTRONIC PLC	ヘルスケア機器・サービス	23,655	9,402.49	222,415,996	10,603.30	250,821,109	2.78
アメリ カ	株式	MOTOROLA SOLUTIONS INC	テクノロジー・ハードウェアおよび機器	14,354	14,226.10	204,201,482	17,038.29	244,567,672	2.71
アメリ カ	株式	ADOBE SYS INC	ソフトウェア・サービス	5,032	31,989.81	160,972,764	48,232.10	242,703,957	2.69
アメリ カ	株式	LOWE'S COMPANIES INC	小売	14,159	9,098.10	128,820,112	16,814.45	238,075,798	2.64
アメリ カ	株式	UNION PACIFIC CORP	運輸	12,632	14,544.62	183,727,766	18,413.78	232,602,919	2.58
イギリ ス	株式	ASTRAZENECA PLC	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	20,474	9,203.76	188,437,833	10,652.28	218,094,985	2.42
アメリ カ	株式	LPL FINANCIAL HOLDINGS INC	各種金融	26,816	6,037.51	161,901,922	8,124.28	217,860,746	2.41
アメリ カ	株式	GOLDMAN SACHS GROUP INC	各種金融	10,429	16,562.36	172,728,895	19,867.72	207,200,494	2.30
アメリ カ	株式	CENTENE CORP	ヘルスケア機器・サービス	33,812	5,763.45	194,874,109	6,101.31	206,297,764	2.29
アメリ カ	株式	FACEBOOK INC A	ソフトウェア・サービス	6,763	16,400.23	110,914,782	29,374.81	198,661,894	2.20
アメリ カ	株式	CHARLES RIVER LABORATORIES	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	8,122	14,203.23	115,358,670	23,947.12	194,498,541	2.16
アメリ カ	株式	KELLOGG CO	食品・飲料・タバコ	29,364	6,220.56	182,660,582	6,598.16	193,748,605	2.15
アメリ カ	株式	SYNOPSYS INC	ソフトウェア・サービス	8,204	13,010.14	106,735,254	22,955.51	188,327,053	2.09
フラン ス	株式	DANONE	食品・飲料・タバコ	31,087	6,805.64	211,566,956	5,719.81	177,811,926	1.97
アメリ カ	株式	ROPER TECHNOLOGIES INC	資本財	4,260	31,985.63	136,258,801	38,786.72	165,231,453	1.83
アメリ カ	株式	JPMORGAN CHASE & CO	銀行	16,075	10,412.02	167,373,255	10,163.98	163,386,011	1.81
スウェ ーデン	株式	TRELLEBORG AB-B SHS	資本財	93,420	1,197.19	111,842,237	1,744.52	162,973,245	1.81

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
 
2.種類別および業種別投資比率(2020年10月30日現在)

種類	国内/外国	業 種	投資比率(%)
株式	外国	ソフトウェア・サービス	24.43
		資本財	18.29
		テクノロジー・ハードウェアおよび機器	9.61
		医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	9.21
		ヘルスケア機器・サービス	5.06
		銀行	4.73
		各種金融	4.71
		食品・飲料・タバコ	4.63
		消費者サービス	3.25
		メディア・娯楽	2.87
		小売	2.64
		運輸	2.58
		半導体・半導体製造装置	1.67
		家庭用品・パーソナル用品	1.24
		素材	0.96
		耐久消費財・アパレル	0.91
		合計	96.79

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該業種の評価金額の比率です。
 
②投資不動産物件
該当事項はありません。
 
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
 
2.日本債券マザーファンド
(1)投資状況

(2020年10月30日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券	日本	16,594,601,339	77.27
地方債証券	日本	1,110,682,000	5.17
特殊債券	日本	1,038,261,458	4.83
社債券	日本	1,217,786,000	5.67
	フランス	297,237,000	1.38
	小計	1,515,023,000	7.05
投資信託受益証券	日本	793,882,500	3.70
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		422,400,651	1.97
合計(純資産総額)		21,474,850,948	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
 
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(2020年10月30日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
日本	投資信 託受益 証券	パインブリッジ・ジャパンMBSファンド(適格機関投資家向け)	701,000,000	1.12	791,008,400	1.1325	793,882,500	-	-	3.70
日本	国債証 券	第159回利付国債(20年)	600,000,000	105.18	631,082,000	104.69	628,176,000	0.600	2036/12/20	2.93
日本	国債証 券	第144回利付国債(5年)	500,000,000	100.85	504,279,000	100.97	504,885,000	0.100	2025/6/20	2.35
日本	国債証 券	第61回利付国債(30年)	400,000,000	104.83	419,331,000	102.77	411,108,000	0.700	2048/12/20	1.91
日本	国債証 券	第340回利付国債(10年)	400,000,000	102.97	411,912,000	102.45	409,812,000	0.400	2025/9/20	1.91
日本	地方債 証券	平成27年度第4回京都市公募公債	400,000,000	102.35	409,420,000	102.26	409,040,000	0.486	2025/10/17	1.90
日本	国債証 券	第167回利付国債(20年)	400,000,000	102.62	410,490,000	102.20	408,832,000	0.500	2038/12/20	1.90
日本	国債証 券	第343回利付国債(10年)	400,000,000	101.47	405,896,000	101.13	404,528,000	0.100	2026/6/20	1.88
日本	国債証 券	第359回利付国債(10年)	400,000,000	100.73	402,936,000	100.72	402,880,000	0.100	2030/6/20	1.88
日本	国債証 券	第173回利付国債(20年)	400,000,000	99.85	399,410,000	99.81	399,272,000	0.400	2040/6/20	1.86
日本	国債証 券	第68回利付国債(30年)	400,000,000	99.21	396,842,000	98.99	395,984,000	0.600	2050/9/20	1.84
日本	国債証 券	第148回利付国債(20年)	300,000,000	117.42	352,281,000	117.16	351,501,000	1.500	2034/3/20	1.64
日本	社債券	第497回関西電力株式会社社債(一般担保付)	300,000,000	103.23	309,714,000	103.75	311,271,000	1.002	2025/6/20	1.45
日本	国債証 券	第348回利付国債(10年)	300,000,000	101.24	303,720,000	101.28	303,840,000	0.100	2027/9/20	1.41
日本	国債証 券	第351回利付国債(10年)	300,000,000	101.65	304,974,000	101.26	303,795,000	0.100	2028/6/20	1.41
日本	国債証 券	第353回利付国債(10年)	300,000,000	101.49	304,476,000	101.14	303,426,000	0.100	2028/12/20	1.41
日本	国債証 券	第354回利付国債(10年)	300,000,000	101.35	304,050,000	101.09	303,273,000	0.100	2029/3/20	1.41
日本	国債証 券	第142回利付国債(5年)	300,000,000	101.06	303,207,000	100.93	302,802,000	0.100	2024/12/20	1.41
日本	社債券	第3回 株式会社みずほフィナンシャルグループ無担保社債	300,000,000	99.64	298,947,000	100.91	302,733,000	0.810	2024/12/18	1.41
日本	国債証 券	第357回利付国債(10年)	300,000,000	100.92	302,770,000	100.86	302,601,000	0.100	2029/12/20	1.41
日本	社債券	沖縄電力株式会社第21回社債(一般担保付)	300,000,000	101.48	304,443,000	100.82	302,472,000	1.332	2021/6/18	1.41
日本	地方債 証券	平成28年度第6回大阪市公募公債	300,000,000	100.30	300,912,000	100.42	301,272,000	0.130	2026/11/30	1.40
日本	国債証 券	第172回利付国債(20年)	300,000,000	100.29	300,882,000	100.00	300,000,000	0.400	2040/3/20	1.40
日本	地方債 証券	平成28年度第3回福岡市公募公債(5年)	300,000,000	99.91	299,742,000	99.98	299,946,000	0.001	2021/7/29	1.40
フラ ンス	社債券	第3回ビー・エヌ・ピー・パリバ非上位円貨社債(2018)	300,000,000	99.15	297,453,000	99.07	297,237,000	0.367	2023/2/28	1.38
日本	国債証 券	第12回利付国債(40年)	300,000,000	95.55	286,677,000	94.66	283,995,000	0.500	2059/3/20	1.32
日本	国債証 券	第13回利付国債(40年)	300,000,000	95.76	287,306,000	94.55	283,665,000	0.500	2060/3/20	1.32
日本	国債証 券	第31回利付国債(30年)	200,000,000	135.95	271,916,000	132.88	265,768,000	2.200	2039/9/20	1.24
日本	国債証 券	第45回利付国債(30年)	200,000,000	127.18	254,360,000	122.58	245,178,000	1.500	2044/12/20	1.14
日本	国債証 券	第116回利付国債(20年)	200,000,000	121.81	243,624,000	120.46	240,924,000	2.200	2030/3/20	1.12

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
 
2.種類別投資比率(2020年10月30日現在)

種類	投資比率(%)
国債証券	77.27
地方債証券	5.17
特殊債券	4.83
社債券	7.05
投資信託受益証券	3.70
合計	98.03

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
 
②投資不動産物件
該当事項はありません。
 
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
 
3.外国債券マザーファンド
(1)投資状況

(2020年10月30日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券	アメリカ	3,673,929,653	41.42
	イタリア	982,409,932	11.08
	フランス	923,911,590	10.42
	スペイン	745,744,634	8.41
	イギリス	629,894,517	7.10
	ドイツ	452,696,248	5.10
	オーストラリア	253,498,927	2.86
	カナダ	246,498,139	2.78
	ベルギー	243,071,888	2.74
	オーストリア	190,530,643	2.15
	オランダ	117,778,234	1.33
	メキシコ	86,756,817	0.98
	アイルランド	83,465,932	0.94
	シンガポール	51,931,011	0.59
	ポーランド	32,887,108	0.37
	小計	8,715,005,273	98.26
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		154,708,008	1.74
合計(純資産総額)		8,869,713,281	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
 
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(2020年10月30日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	2,280,000	10,803.21	246,313,388	10,711.69	244,226,618	2.000	2022/2/15	2.75
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	1,400,000	16,782.02	234,948,336	16,172.54	226,415,688	4.375	2041/5/15	2.55
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	2,000,000	11,289.85	225,797,078	11,274.32	225,486,546	2.000	2025/8/15	2.54
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	1,850,000	11,366.26	210,275,825	11,292.30	208,907,650	2.500	2024/5/15	2.36
フラ ンス	国債 証券	FRANCE GOVERNMENT	1,600,000	12,822.48	205,159,828	13,011.63	208,186,164	0.500	2026/5/25	2.35
フラ ンス	国債 証券	FRANCE (GOVT OF)	1,100,000	16,347.21	179,819,394	17,961.93	197,581,261	2.000	2048/5/25	2.23
フラ ンス	国債 証券	FRANCE GOVERNMENT	1,300,000	15,065.82	195,855,692	15,061.10	195,794,402	3.500	2026/4/25	2.21
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	1,700,000	11,336.84	192,726,316	11,305.78	192,198,414	2.125	2025/5/15	2.17
イタ リア	国債 証券	BUONI POLIENNALI DEL TES	1,000,000	18,114.22	181,142,211	19,100.25	191,002,532	5.750	2033/2/1	2.15
オー スト リア	国債 証券	REPUBLIC OF AUSTRIA	905,000	20,267.72	183,422,884	21,053.10	190,530,643	4.150	2037/3/15	2.15
スペ イン	国債 証券	BONOS Y OBLIG DEL ESTADO	1,400,000	13,040.50	182,567,055	13,596.97	190,357,706	1.400	2028/4/30	2.15
ドイ ツ	国債 証券	BUNDESREPUB.DEUTSCHLAND	800,000	21,407.05	171,256,402	21,457.73	171,661,907	4.750	2034/7/4	1.94
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	1,500,000	11,132.54	166,988,179	11,071.66	166,074,972	1.500	2026/8/15	1.87
スペ イン	国債 証券	BONOS Y OBLIG DEL ESTADO	680,000	22,488.78	152,923,726	23,924.61	162,687,363	5.150	2044/10/31	1.83
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	1,100,000	14,552.06	160,072,731	14,312.63	157,438,935	5.250	2029/2/15	1.78
フラ ンス	国債 証券	FRANCE GOVERNMENT	1,200,000	13,117.84	157,414,179	13,010.35	156,124,234	1.750	2023/5/25	1.76
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	1,400,000	11,123.14	155,724,067	11,136.63	155,912,838	1.625	2026/5/15	1.76
ドイ ツ	国債 証券	BUNDESREPUB.DEUTSCHLAND	700,000	21,207.82	148,454,794	21,449.42	150,145,941	4.000	2037/1/4	1.69
イタ リア	国債 証券	BUONI POLIENNALI DEL TES	1,200,000	12,201.41	146,417,035	12,485.16	149,821,956	0.900	2022/8/1	1.69
ベル ギー	国債 証券	BELGIUM KINGDOM	1,100,000	13,313.88	146,452,712	13,197.65	145,174,199	2.250	2023/6/22	1.64
カナ ダ	国債 証券	CANADIAN GOVERNMENT	1,750,000	8,110.38	141,931,799	8,107.61	141,883,294	1.500	2023/6/1	1.60
イタ リア	国債 証券	BUONI POLIENNALI DEL TES	1,000,000	12,647.35	126,473,527	13,025.35	130,253,516	1.500	2025/6/1	1.47
フラ ンス	国債 証券	FRANCE GOVERNMENT	550,000	22,127.61	121,701,884	23,302.50	128,163,774	4.500	2041/4/25	1.44
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	800,000	16,287.36	130,298,912	15,732.08	125,856,681	4.375	2038/2/15	1.42
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	1,100,000	11,258.39	123,842,314	11,126.82	122,395,075	1.500	2030/2/15	1.38
オラ ンダ	国債 証券	NETHERLANDS GOVERNMENT	900,000	12,958.29	116,624,671	13,086.47	117,778,234	0.500	2026/7/15	1.33
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	1,050,000	11,244.90	118,071,540	11,213.85	117,745,482	2.000	2025/2/15	1.33
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	1,000,000	11,360.13	113,601,321	11,294.34	112,943,484	2.375	2024/8/15	1.27
スペ イン	国債 証券	BONOS Y OBLIG DEL ESTADO	800,000	14,180.08	113,440,700	14,032.81	112,262,489	4.400	2023/10/31	1.27
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	900,000	12,529.93	112,769,423	12,447.40	112,026,600	3.125	2028/11/15	1.26

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
 
2.種類別投資比率(2020年10月30日現在)

種類	投資比率(%)
国債証券	98.26
合計	98.26

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
 
②投資不動産物件
該当事項はありません。
 
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
 
4.VAコモディティマザーファンド
(1)投資状況

(2020年10月30日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
社債券	イギリス	374,520,300	51.73
	フランス	337,531,648	46.62
	小計	712,051,948	98.36
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		11,892,317	1.64
合計(純資産総額)		723,944,265	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
 
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入銘柄(2020年10月30日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量 (額面)	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
イギリ ス	社債券	UBS	3,300,000	10,513.06	346,931,004	11,349.10	374,520,300	0	2021/1/8	51.73
フラン ス	社債券	SG	3,200,000	10,554.14	337,732,480	10,547.86	337,531,648	0	2021/3/31	46.62

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
 
2.種類別投資比率(2020年10月30日現在)

種類	投資比率(%)
社債券	98.36
合計	98.36

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
 
②投資不動産物件
該当事項はありません。
 
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
 
5.パインブリッジ・グローバル・テクノロジー・インフラ・マザーファンド
(1)投資状況

(2020年10月30日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
株式	スペイン	940,966,560	2.45
	イタリア	797,323,813	2.08
	ケイマン	571,999,870	1.49
	アメリカ	472,228,206	1.23
	デンマーク	398,930,000	1.04
	小計	3,181,448,449	8.29
投資証券	アメリカ	25,432,995,812	66.31
	日本	2,533,145,000	6.60
	イギリス	1,834,635,683	4.78
	オーストラリア	1,541,232,644	4.02
	シンガポール	1,198,112,335	3.12
	カナダ	1,023,722,512	2.67
	ベルギー	658,803,617	1.72
	アイルランド	435,209,248	1.13
	小計	34,657,856,851	90.36
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		515,875,441	1.34
合計(純資産総額)		38,355,180,741	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
 
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(2020年10月30日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	業種	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
アメリ カ	投資 証券	EQUINIX INC	-	43,700	62,010.01	2,709,837,787	77,475.12	3,385,663,094	8.83
アメリ カ	投資 証券	AMERICAN TOWER CORP	-	132,787	23,937.37	3,178,572,735	24,230.58	3,217,507,354	8.39
アメリ カ	投資 証券	PROLOGIS INC	-	291,000	9,203.75	2,678,292,414	10,478.82	3,049,338,948	7.95
アメリ カ	投資 証券	DIGITAL REALTY TRUST INC	-	184,000	13,007.01	2,393,289,840	15,556.11	2,862,324,608	7.46
アメリ カ	投資 証券	SBA COMMUNICATIONS CORP	-	75,000	26,841.40	2,013,105,450	30,859.09	2,314,431,900	6.03
アメリ カ	投資 証券	CROWN CASTLE INTL CORP	-	90,500	14,584.37	1,319,886,209	16,496.46	1,492,930,173	3.89
アメリ カ	投資 証券	ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES INC	-	88,500	16,317.60	1,444,107,600	15,847.94	1,402,543,221	3.66
アメリ カ	投資 証券	AMERICOLD REALTY TRUST	-	355,500	3,557.44	1,264,672,053	3,780.24	1,343,876,742	3.50
イギリ ス	投資 証券	SEGRO PLC	-	1,051,500	1,172.61	1,233,007,301	1,203.18	1,265,147,976	3.30
オース トラリ ア	投資 証券	GOODMAN GROUP	-	790,000	1,026.30	810,778,185	1,341.18	1,059,533,069	2.76
アメリ カ	投資 証券	DUKE REALTY CORP	-	250,000	3,623.64	905,911,752	3,957.01	989,254,500	2.58
スペイ ン	株式	CELLNEX TELECOM SAU	電気通信サービ ス	144,000	5,157.81	742,724,916	6,534.49	940,966,560	2.45
イタリ ア	株式	INFRASTRUTTURE WIRELESS ITAL	電気通信サービ ス	715,000	1,068.72	764,138,375	1,115.13	797,323,813	2.08
アメリ カ	投資 証券	CYRUSONE INC	-	102,000	6,336.66	646,340,136	7,598.14	775,010,688	2.02
日本	投資 証券	三井不動産ロジス ティクスパーク投 資法人	-	1,550	468,074.16	725,514,955	499,000	773,450,000	2.02
アメリ カ	投資 証券	HEALTHPEAK PROPERTIES, INC.	-	257,250	3,199.71	823,126,427	2,878.59	740,517,792	1.93
アメリ カ	投資 証券	REXFORD INDUSTRIAL REALTY INC	-	141,500	4,478.97	633,774,538	4,952.81	700,822,615	1.83
ベルギ ー	投資 証券	WAREHOUSES DE PAUW SCA	-	191,000	2,793.34	533,528,283	3,449.23	658,803,617	1.72
アメリ カ	投資 証券	KILROY REALTY CORP	-	132,000	7,580.44	1,000,618,636	4,920.38	649,490,688	1.69
アメリ カ	投資 証券	JBG SMITH PROPERTIES	-	255,500	3,704.61	946,529,440	2,404.75	614,414,647	1.60
ケイマ ン	株式	GDS HOLDINGS LTD-ADR	ソフトウェア・ サービス	65,000	5,227.90	339,814,020	8,799.99	571,999,870	1.49
カナダ	投資 証券	SUMMIT INDUSTRIAL INCOME REI	-	507,500	934.74	474,383,087	1,052.57	534,179,275	1.39
日本	投資 証券	ラサールロジポー ト投資法人	-	3,250	159,183.22	517,345,465	162,600	528,450,000	1.38
オース トラリ ア	投資 証券	DEXUS	-	750,000	789.40	592,054,575	642.26	481,699,575	1.26
アメリ カ	株式	NEXTERA ENERGY INC	公益事業	61,000	6,267.32	382,306,541	7,741.44	472,228,206	1.23
シンガ ポール	投資 証券	ASCENDAS REAL ESTATE INVESTMENT TRUST	-	2,035,989	228.82	465,884,572	229.58	467,442,714	1.22
アメリ カ	投資 証券	CORPORATE OFFICE PROPERTIES	-	191,000	2,809.55	536,625,196	2,295.97	438,530,270	1.14
アイル ランド	投資 証券	HIBERNIA REIT PLC	-	3,400,000	153.89	523,247,760	128.00	435,209,248	1.13
日本	投資 証券	日本プロロジスリ ート投資法人	-	1,200	282,016.66	338,419,992	344,000	412,800,000	1.08
日本	投資 証券	SOSiLA物流 リート投資法人	-	3,000	124,312.11	372,936,330	134,900	404,700,000	1.06

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
 
2.種類別および業種別投資比率(2020年10月30日現在)

種類	国内/外国	業 種	投資比率(%)
株式	外国	電気通信サービス	4.53
		公益事業	2.27
		ソフトウェア・サービス	1.49
投資証券	-	-	90.36
		合計	98.66

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該業種の評価金額の比率です。
 
②投資不動産物件
該当事項はありません。
 
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
 
6.パインブリッジ新成長国債券マザーファンドⅠ
(1)投資状況

(2020年10月30日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券	カタール	157,741,596	6.84
	メキシコ	123,472,403	5.35
	サウジアラビア	120,142,995	5.21
	コートジボアール	118,853,646	5.15
	ウクライナ	111,588,776	4.84
	エジプト	102,425,775	4.44
	ロシア	99,654,407	4.32
	ルーマニア	96,581,276	4.19
	アラブ首長国連邦	94,090,064	4.08
	コロンビア	92,968,898	4.03
	ベラルーシ	91,855,954	3.98
	スリランカ	84,532,418	3.67
	ケニア	81,322,613	3.53
	ヨルダン	79,540,127	3.45
	オマーン	74,831,540	3.25
	エルサルバドル	70,320,279	3.05
	ブラジル	69,297,500	3.01
	コスタリカ	62,054,682	2.69
	トルコ	61,318,947	2.66
	ウルグアイ	56,880,919	2.47
	チリ	52,498,426	2.28
	ガーナ	49,462,702	2.15
	パキスタン	48,080,436	2.09
	南アフリカ	43,930,640	1.91
	パナマ	35,940,853	1.56
	カザフスタン	33,143,033	1.44
	フィリピン	32,001,907	1.39
	インドネシア	27,563,541	1.20
	ドミニカ共和国	25,051,700	1.09
	パラグアイ	24,424,100	1.06
	ジョージア	21,298,401	0.92
	アンゴラ共和国	20,828,057	0.90
	小 計	2,263,698,611	98.17
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		42,122,078	1.83
合計(純資産総額)		2,305,820,689	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
 
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(2020年10月30日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
カタール	国債 証券	STATE OF QATAR	600,000	12,086.02	72,516,168	12,204.98	73,229,937	3.7500	2030/4/16	3.18
ロシア	国債 証券	RUSSIAN FEDERATION	600,000	12,020.57	72,123,478	12,013.31	72,079,860	4.3750	2029/3/21	3.13
サウジア ラビア	国債 証券	SAUDI INTERNATIONAL BOND	600,000	11,329.85	67,979,122	11,472.59	68,835,545	3.2500	2030/10/22	2.99
コートジ ボアール	国債 証券	REPUBLIC OF COTE DIVOIRE	647,400	9,999.96	64,739,800	10,234.76	66,259,867	5.7500	2032/12/31	2.87
コスタリ カ	国債 証券	REPUBLIC OF COSTA RICA	700,000	9,910.95	69,376,682	8,864.95	62,054,682	6.1250	2031/2/19	2.69
ルーマニ ア	国債 証券	ROMANIA	550,000	10,721.21	58,966,691	10,909.95	60,004,768	3.0000	2031/2/14	2.60
ケニア	国債 証券	REPUBLIC OF KENYA	500,000	10,810.74	54,053,723	11,054.48	55,272,418	6.8750	2024/6/24	2.40
ベラルー シ	国債 証券	REPUBLIC OF BELARUS	500,000	10,286.83	51,434,174	10,376.32	51,881,600	6.8750	2023/2/28	2.25
スリラン カ	国債 証券	REPUBLIC OF SRI LANKA	880,000	7,872.62	69,279,098	5,647.87	49,701,323	7.5500	2030/3/28	2.16
コロンビ ア	国債 証券	REPUBLIC OF COLOMBIA	400,000	11,778.06	47,112,258	11,754.52	47,018,118	4.5000	2029/3/15	2.04
アラブ首 長国連邦	国債 証券	ABU DHABI GOVT INT L	400,000	11,636.43	46,545,745	11,672.25	46,689,005	3.1250	2027/10/11	2.02
オマーン	国債 証券	OMAN GOV INTERNTL BOND	450,000	10,460.00	47,070,000	10,199.92	45,899,651	6.7500	2027/10/28	1.99
ウルグア イ	国債 証券	REPUBLICA ORIENT URUGUAY	330,000	13,820.37	45,607,253	13,859.50	45,736,350	4.9750	2055/4/20	1.98
ブラジル	国債 証券	FED REPUBLIC OF BRAZIL	400,000	10,590.75	42,363,000	10,590.75	42,363,000	2.8750	2025/6/6	1.84
メキシコ	国債 証券	UNITED MEXICAN STATES	350,000	11,401.40	39,904,900	11,610.70	40,637,466	4.7500	2044/3/8	1.76
ベラルー シ	国債 証券	REPUBLIC OF BELARUS	400,000	9,915.13	39,660,554	9,993.58	39,974,354	5.8750	2026/2/24	1.73
エジプト	国債 証券	ARAB REPUBLIC OF EGYPT	379,000	10,306.34	39,061,038	10,433.89	39,544,449	8.5000	2047/1/31	1.71
エジプト	国債 証券	ARAB REPUBLIC OF EGYPT	350,000	10,974.95	38,412,347	10,921.43	38,225,014	7.6003	2029/3/1	1.66
ルーマニ ア	国債 証券	ROMANIA	340,000	10,736.72	36,504,882	10,757.79	36,576,508	4.0000	2051/2/14	1.59
ヨルダン	国債 証券	KINGDOM OF JORDAN	345,000	10,433.71	35,996,312	10,520.77	36,296,659	5.8500	2030/7/7	1.57
ウクライ ナ	国債 証券	UKRAINE GOVERNMENT	330,000	10,920.61	36,038,035	10,852.25	35,812,425	7.7500	2023/9/1	1.55
スリラン カ	国債 証券	REPUBLIC OF SRI LANKA	600,000	8,027.85	48,167,132	5,805.18	34,831,095	5.7500	2023/4/18	1.51
メキシコ	国債 証券	UNITED MEXICAN STATES	300,000	11,178.70	33,536,120	11,328.91	33,986,737	3.7500	2028/1/11	1.47
エルサル バドル	国債 証券	REPUBLIC OF EL SALVADOR	370,000	10,318.79	38,179,523	9,126.45	33,767,882	9.5000	2052/7/15	1.46
ウクライ ナ	国債 証券	UKRAINE GOVERNMENT	310,000	10,833.81	33,584,840	10,788.33	33,443,852	7.7500	2024/9/1	1.45
カザフス タン	国債 証券	REPUBLIC OF KAZAKHSTAN	200,000	16,505.51	33,011,028	16,571.51	33,143,033	6.5000	2045/7/21	1.44
トルコ	国債 証券	REPUBLIC OF TURKEY	400,000	8,065.28	32,261,150	8,109.63	32,438,552	5.7500	2047/5/11	1.41
フィリピ ン	国債 証券	REPUBLIC OF PHILIPPINES	290,000	10,973.67	31,823,644	11,035.14	32,001,907	2.9500	2045/5/5	1.39
コートジ ボアール	国債 証券	IVORY COAST-PDI	290,000	10,170.67	29,494,961	10,561.88	30,629,453	6.1250	2033/6/15	1.33
カタール	国債 証券	STATE OF QATAR	225,000	13,528.73	30,439,652	13,490.05	30,352,619	4.4000	2050/4/16	1.32

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
 
2. 種類別投資比率(2020年10月30日現在)

種類	投資比率(%)
国債証券	98.17
合計	98.17

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
 
②投資不動産物件
該当事項はありません。
 
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。