有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第16期(平成26年3月21日-平成26年9月22日)

(4)【設定及び解約の実績】

		設定口数	解約口数
第1特定期間	自 平成18年 9月28日	10,363,629,732	59,630,202
	至 平成19年 3月20日
第2特定期間	自 平成19年 3月21日	9,032,451,169	300,315,178
	至 平成19年 9月20日
第3特定期間	自 平成19年 9月21日	1,079,228,939	1,088,625,074
	至 平成20年 3月21日
第4特定期間	自 平成20年 3月22日	183,149,341	1,110,149,608
	至 平成20年 9月22日
第5特定期間	自 平成20年 9月23日	163,030,211	925,834,867
	至 平成21年 3月23日
第6特定期間	自 平成21年 3月24日	154,293,033	377,572,561
	至 平成21年 9月24日
第7特定期間	自 平成21年 9月25日	110,245,253	494,900,129
	至 平成22年 3月23日
第8特定期間	自 平成22年 3月24日	121,857,857	653,215,377
	至 平成22年 9月21日
第9特定期間	自 平成22年 9月22日	77,256,111	1,800,504,576
	至 平成23年 3月22日
第10特定期間	自 平成23年 3月23日	65,675,468	1,941,856,915
	至 平成23年 9月20日
第11特定期間	自 平成23年 9月21日	51,888,716	1,793,526,207
	至 平成24年 3月21日
第12特定期間	自 平成24年 3月22日	47,577,867	1,076,218,573
	至 平成24年 9月20日
第13特定期間	自 平成24年 9月21日	42,672,448	950,598,297
	至 平成25年 3月21日
第14特定期間	自 平成25年 3月22日	27,965,017	1,568,793,379
	至 平成25年 9月20日
第15特定期間	自 平成25年 9月21日	13,206,193	1,098,314,843
	至 平成26年 3月20日
第16特定期間	自 平成26年 3月21日	7,892,896	722,524,187
	至 平成26年 9月22日

(注1)上記はすべて本邦内における設定、解約の実績口数です。
(注2)第1特定期間の設定口数には、当初設定口数を含みます。
(ご参考)マザーファンドの運用状況
1.外国株式マザーファンド
(1)投資状況

(平成26年10月31日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
株式	アメリカ	26,926,625,407	67.51
	アイルランド	2,460,146,393	6.17
	イギリス	1,770,662,657	4.44
	ドイツ	1,460,707,145	3.66
	香港	1,264,088,265	3.17
	ベルギー	1,128,558,778	2.83
	フランス	1,091,512,044	2.74
	スイス	604,268,144	1.51
	キュラソー	542,505,075	1.36
	オーストラリア	532,941,694	1.34
	カナダ	473,437,159	1.19
	イタリア	332,717,762	0.83
	ケイマン	189,657,972	0.48
	小計	38,777,828,495	97.22
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		1,109,299,364	2.78
合計(純資産総額)		39,887,127,859	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成26年10月31日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	業種	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
アイ ルラ ンド	株式	ACTAVIS PLC	医薬品・バイ オテクノロ ジー・ライフ サイエンス	73,825	23,652.42	1,746,140,556	26,592.58	1,963,197,322	4.92
アメ リカ	株式	VERIZON COMMUNICATIONS	電気通信サ ービス	327,868	5,327.04	1,746,567,524	5,456.06	1,788,869,447	4.48
アメ リカ	株式	CVS HEALTH CORPORATION	食品・生活必 需品小売り	178,856	8,301.09	1,484,700,254	9,354.03	1,673,025,642	4.19
アメ リカ	株式	JARDEN CORP	耐久消費財 ・アパレル	193,854	6,408.41	1,242,297,346	7,139.90	1,384,098,562	3.47
アメ リカ	株式	LOWE'S COMPANIES INC	小売	218,361	5,348.91	1,167,993,948	6,152.56	1,343,479,547	3.37
アメ リカ	株式	CITIGROUP INC	各種金融	223,729	5,154.28	1,153,163,611	5,811.42	1,300,183,409	3.26
アメ リカ	株式	DICK S SPORTING GOODS INC	小売	250,681	5,476.84	1,372,939,879	4,910.45	1,230,958,873	3.09
アメ リカ	株式	DISCOVER FINANCIAL SERVICES	各種金融	164,378	6,288.14	1,033,632,436	6,870.92	1,129,429,008	2.83
ベル ギー	株式	KBC GROEP NV	銀行	198,277	5,901.97	1,170,225,699	5,691.82	1,128,558,778	2.83
アメ リカ	株式	ALLIANCE DATA SYSTEMS CORP	ソフトウェア ・サービス	34,635	29,967.90	1,037,938,466	30,939.93	1,071,604,815	2.69
ドイ ツ	株式	GEA GROUP AG	資本財	196,405	4,541.88	892,049,513	4,992.49	980,550,784	2.46
アメ リカ	株式	VISA INC-CLASS A SHARES	ソフトウェア ・サービス	35,669	22,974.52	819,478,182	25,875.31	922,946,468	2.31
フラ ンス	株式	BNP PARIBAS	銀行	136,763	7,311.66	999,965,650	6,678.47	913,368,549	2.29
アメ リカ	株式	HAIN CELESTIAL GROUP INC	食品・飲料・ タバコ	78,120	9,441.50	737,570,683	11,662.20	911,051,408	2.28
アメ リカ	株式	PROCTER & GAMBLE CO	家庭用品・パ ーソナル用品	95,149	9,057.72	861,833,533	9,506.01	904,488,259	2.27
アメ リカ	株式	JUNIPER NETWORKS INC	テクノロジ ー・ハードウ ェアおよび 機器	380,188	2,733.50	1,039,243,898	2,292.85	871,717,782	2.19
アメ リカ	株式	CUMMINS INC	資本財	52,519	15,963.63	838,394,409	15,812.75	830,469,859	2.08
アメ リカ	株式	MOHAWK INDUSTRIES INC	耐久消費財 ・アパレル	55,531	14,965.36	831,041,728	14,841.81	824,180,640	2.07
アメ リカ	株式	EOG RESOURCES INC	エネルギー	81,161	10,971.17	890,431,583	10,083.33	818,373,536	2.05
イギ リス	株式	ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS	エネルギー	189,167	4,041.67	764,551,346	3,896.29	737,050,436	1.85
アメ リカ	株式	ALLERGAN INC	医薬品・バイ オテクノロ ジー・ライフ サイエンス	35,526	17,695.58	628,653,374	20,713.36	735,863,168	1.84
イギ リス	株式	ROLLS-ROYCE GROUP PLC	資本財	487,879	1,843.86	899,584,281	1,426.63	696,025,598	1.74
アメ リカ	株式	TEREX CORP	資本財	231,582	4,732.23	1,095,900,492	2,993.72	693,293,796	1.74
アメ リカ	株式	GILEAD SCIENCES INC	医薬品・バイ オテクノロ ジー・ライフ サイエンス	53,173	7,495.25	398,545,300	12,488.81	664,067,749	1.66
アメ リカ	株式	QUALCOMM INC	テクノロジ ー・ハードウ ェアおよび 機器	78,111	8,668.47	677,103,266	8,459.63	660,790,612	1.66
アメ リカ	株式	HONEYWELL INTERNATIONAL INC	資本財	61,381	9,937.91	609,999,013	10,451.81	641,542,586	1.61
香港	株式	BOC HONG KONG HOLDINGS LTD	銀行	1,771,000	343.89	609,045,129	358.84	635,514,495	1.59
アメ リカ	株式	SEALED AIR CORP	素材	165,054	3,670.54	605,837,937	3,849.86	635,435,024	1.59
アメ リカ	株式	HUNTINGTON BANCSHARES INC	銀行	594,374	1,078.09	640,790,092	1,067.15	634,291,207	1.59
香港	株式	AIA GROUP LTD	保険	1,042,800	520.99	543,293,586	602.77	628,573,770	1.58

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別および業種別投資比率(平成26年10月31日現在)

種類	国内/外国	業 種	投資比率(%)
株式	外国	医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス	15.19
		エネルギー	9.67
		資本財	9.65
		ソフトウェア・サービス	9.41
		銀行	8.30
		テクノロジー・ハードウェアおよび機器	7.25
		小売	6.45
		各種金融	6.09
		電気通信サービス	5.82
		耐久消費財・アパレル	5.54
		食品・生活必需品小売り	4.19
		素材	2.42
		食品・飲料・タバコ	2.28
		家庭用品・パーソナル用品	2.27
		保険	1.58
		半導体・半導体製造装置	0.62
		消費者サービス	0.48
		合計	97.22

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該業種の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
2.日本株式マザーファンド
(1)投資状況

(平成26年10月31日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
株式	日本	58,148,973,330	98.67
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		784,344,864	1.33
合計(純資産総額)		58,933,318,194	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成26年10月31日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	業種	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
日本	株式	トヨタ自動車	輸送用機器	514,800	5,938.50	3,057,140,319	6,498.00	3,345,170,400	5.68
日本	株式	日本電信電話	情報・通信業	292,600	6,026.53	1,763,362,678	6,892.00	2,016,599,200	3.42
日本	株式	三菱UFJフィナンシャル・グループ	銀行業	2,732,800	594.72	1,625,253,948	632.20	1,727,676,160	2.93
日本	株式	三菱商事	卸売業	796,900	1,934.38	1,541,507,422	2,163.50	1,724,093,150	2.93
日本	株式	三井物産	卸売業	1,001,500	1,474.09	1,476,301,135	1,665.50	1,667,998,250	2.83
日本	株式	ファナック	電気機器	77,100	18,205.00	1,403,605,500	19,120.00	1,474,152,000	2.50
日本	株式	三菱電機	電気機器	999,000	1,162.00	1,160,838,000	1,396.50	1,395,103,500	2.37
日本	株式	ブリヂストン	ゴム製品	372,700	3,700.40	1,379,139,080	3,651.50	1,360,914,050	2.31
日本	株式	スルガ銀行	銀行業	575,400	1,810.90	1,041,991,860	2,291.00	1,318,241,400	2.24
日本	株式	日立製作所	電気機器	1,512,000	777.45	1,175,504,400	859.10	1,298,959,200	2.20
日本	株式	りそなホールディングス	銀行業	2,023,800	505.57	1,023,180,029	628.40	1,271,755,920	2.16
日本	株式	花王	化学	286,200	3,882.29	1,111,111,398	4,304.50	1,231,947,900	2.09
日本	株式	小松製作所	機械	467,200	2,138.00	998,873,600	2,609.50	1,219,158,400	2.07
日本	株式	アステラス製薬	医薬品	702,600	1,275.18	895,943,136	1,699.00	1,193,717,400	2.03
日本	株式	スズキ	輸送用機器	316,100	3,058.14	966,678,054	3,653.50	1,154,871,350	1.96
日本	株式	セブン&アイ・ホールディングス	小売業	258,900	3,944.00	1,021,101,600	4,281.00	1,108,350,900	1.88
日本	株式	シマノ	輸送用機器	74,200	10,161.74	754,001,108	14,660.00	1,087,772,000	1.85
日本	株式	味の素	食料品	500,000	1,611.48	805,740,000	2,103.00	1,051,500,000	1.78
日本	株式	ヤクルト本社	食料品	167,800	5,015.30	841,567,340	6,060.00	1,016,868,000	1.73
日本	株式	いすゞ自動車	輸送用機器	694,500	1,246.20	865,485,900	1,432.00	994,524,000	1.69
日本	株式	マツダ	輸送用機器	383,600	2,389.70	916,688,920	2,546.00	976,645,600	1.66
日本	株式	明治ホールディングス	食料品	104,700	8,319.01	871,000,586	9,250.00	968,475,000	1.64
日本	株式	大林組	建設業	1,268,000	623.60	790,724,800	760.00	963,680,000	1.64
日本	株式	富士重工業	輸送用機器	267,000	3,261.17	870,734,025	3,599.00	960,933,000	1.63
日本	株式	ツルハホールディングス	小売業	140,400	5,217.09	732,480,003	6,550.00	919,620,000	1.56
日本	株式	HOYA	精密機器	231,800	3,414.39	791,457,629	3,907.50	905,758,500	1.54
日本	株式	東洋ゴム工業	ゴム製品	500,200	1,508.42	754,511,684	1,797.00	898,859,400	1.53
日本	株式	第一生命保険	保険業	538,400	1,500.00	807,600,000	1,650.00	888,360,000	1.51
日本	株式	日本碍子	ガラス・ 土石製品	374,000	2,108.28	788,496,720	2,368.00	885,632,000	1.50
日本	株式	住友商事	卸売業	726,100	1,320.81	959,040,141	1,176.00	853,893,600	1.45

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
2.種類別および業種別投資比率(平成26年10月31日現在)

種類	業種	投資比率(%)
株式	輸送用機器	17.69
	電気機器	12.56
	銀行業	9.35
	卸売業	7.20
	食料品	6.19
	化学	5.13
	医薬品	4.85
	機械	4.80
	情報・通信業	4.39
	小売業	4.01
	ゴム製品	3.83
	建設業	2.90
	保険業	2.71
	精密機器	2.52
	ガラス・土石製品	2.18
	陸運業	1.54
	その他金融業	1.28
	鉄鋼	1.18
	鉱業	1.13
	その他製品	0.98
	不動産業	0.94
	電気・ガス業	0.47
	証券、商品先物取引業	0.43
	金属製品	0.35
	サービス業	0.05
合計		98.67

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類及び業種の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
3.外国債券マザーファンド
(1)投資状況

(平成26年10月31日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券	アメリカ	9,497,144,870	30.85
	イタリア	3,233,404,971	10.50
	スペイン	2,695,539,171	8.76
	ドイツ	2,544,893,771	8.27
	イギリス	2,186,179,326	7.10
	フランス	1,011,330,170	3.29
	カナダ	801,468,374	2.60
	メキシコ	691,712,455	2.25
	アイルランド	657,120,384	2.13
	フィンランド	604,277,549	1.96
	オーストリア	577,093,027	1.87
	ベルギー	553,424,578	1.80
	ポーランド	472,175,867	1.53
	オーストラリア	472,069,243	1.53
	デンマーク	251,774,519	0.82
	マレーシア	226,176,826	0.73
	ノルウェー	213,939,737	0.69
	シンガポール	187,692,860	0.61
	南アフリカ	120,637,607	0.39
	スイス	112,250,286	0.36
	スウェーデン	65,230,390	0.21
	小計	27,175,535,981	88.27
地方債証券	オーストラリア	105,752,343	0.34
特殊債券	国際機関	240,928,311	0.78
社債券	オランダ	1,226,146,978	3.98
	スウェーデン	278,592,853	0.90
	アメリカ	246,967,898	0.80
	オーストラリア	148,569,934	0.48
	イギリス	96,596,143	0.31
	小計	1,996,873,806	6.49
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		1,266,197,829	4.11
合計(純資産総額)		30,785,288,270	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成26年10月31日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	9,000,000	11,159.56	1,004,361,158	11,136.49	1,002,284,791	1.500	2016/6/30	3.26
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	7,969,600	11,789.03	939,539,236	11,867.65	945,804,573	3.375	2019/11/15	3.07
イタ リア	国債 証券	BUONI POLIENNALI DEL TES	4,150,000	17,055.09	707,786,342	18,429.64	764,830,375	5.750	2033/2/1	2.48
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	6,615,000	11,426.75	755,879,737	11,428.54	755,998,240	2.500	2017/6/30	2.46
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	6,600,000	11,186.90	738,335,625	11,233.81	741,431,478	1.875	2017/10/31	2.41
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	6,500,000	11,270.76	732,599,868	11,180.01	726,700,975	2.125	2015/12/31	2.36
イギ リス	国債 証券	UK TREASURY	3,350,000	19,725.20	660,794,275	21,442.30	718,317,329	4.250	2036/3/7	2.33
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	6,400,000	11,097.13	710,216,658	11,046.72	706,990,691	1.250	2015/9/30	2.30
ドイ ツ	国債 証券	BUNDESREPUB.DEUTSCHLAND	3,300,000	19,815.43	653,909,299	21,289.20	702,543,742	5.625	2028/1/4	2.28
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	5,800,000	11,982.57	694,989,094	11,970.21	694,272,480	3.750	2018/11/15	2.26
イタ リア	国債 証券	BUONI POLIENNALI DEL TES	4,000,000	15,834.06	633,362,424	16,634.22	665,368,954	5.000	2022/3/1	2.16
イタ リア	国債 証券	BUONI POLIENNALI DEL TES	4,500,000	14,658.33	659,625,174	14,513.12	653,090,560	3.750	2016/8/1	2.12
スペ イン	国債 証券	BONOS Y OBLIG DEL ESTADO	4,340,000	14,921.57	647,596,474	14,794.89	642,098,530	4.250	2016/10/31	2.09
スペ イン	国債 証券	BONOS Y OBLIG DEL ESTADO	3,550,000	16,384.41	581,646,909	17,318.01	614,789,532	5.500	2021/4/30	2.00
イタ リア	国債 証券	BUONI POLIENNALI DEL TES	3,870,000	15,291.52	591,782,141	15,852.37	613,486,881	4.250	2020/3/1	1.99
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	5,580,000	10,578.64	590,288,391	10,905.79	608,543,098	2.000	2022/2/15	1.98
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	5,115,000	11,522.57	589,379,825	11,724.20	599,692,839	3.125	2021/5/15	1.95
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	3,930,000	14,022.85	551,098,201	14,830.11	582,823,410	5.375	2031/2/15	1.89
スペ イン	国債 証券	BONOS Y OBLIG DEL ESTADO	3,700,000	15,219.32	563,114,877	15,425.33	570,737,284	4.100	2018/7/30	1.85
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	4,800,000	11,323.57	543,531,765	11,353.42	544,964,556	2.250	2017/11/30	1.77
イタ リア	国債 証券	BUONI POLIENNALI DEL TES	3,500,000	15,274.23	534,598,200	15,332.23	536,628,201	4.500	2018/2/1	1.74
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	3,750,000	13,144.74	492,927,955	14,236.39	533,864,851	4.625	2040/2/15	1.73
アメ リカ	国債 証券	US TREASURY N/B	3,700,000	13,713.42	507,396,644	14,374.82	531,868,357	5.250	2029/2/15	1.73
スペ イン	国債 証券	BONOS Y OBLIG DEL ESTADO	3,175,000	15,664.23	497,339,488	16,071.07	510,256,681	4.600	2019/7/30	1.66
ドイ ツ	国債 証券	BUNDESREPUB.DEUTSCHLAND	2,350,000	17,665.96	415,150,060	19,871.17	466,972,575	4.000	2037/1/4	1.52
ドイ ツ	国債 証券	BUNDESOBLIGATION	3,250,000	14,158.95	460,165,875	14,123.90	459,026,992	1.250	2016/10/14	1.49
フラ ンス	国債 証券	FRANCE GOVERNMENT	2,250,000	17,581.94	395,593,725	20,157.68	453,547,961	4.500	2041/4/25	1.47
ベル ギー	国債 証券	BELGIUM KINGDOM	2,740,000	14,090.05	386,067,370	15,239.16	417,553,099	2.250	2023/6/22	1.36
アイ ルラ ンド	国債 証券	IRISH GOVERNMENT	2,710,000	14,911.33	404,097,260	14,692.23	398,159,596	4.600	2016/4/18	1.29
フラ ンス	国債 証券	FRANCE GOVERNMENT	2,000,000	16,494.38	329,887,688	19,896.58	397,931,674	4.000	2060/4/25	1.29

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別投資比率(平成26年10月31日現在)

種類	投資比率(%)
国債証券	88.27
社債券	6.49
特殊債券	0.78
地方債証券	0.34
合計	95.89

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
4.パインブリッジ米国REITマザーファンド
(1)投資状況

(平成26年10月31日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
投資証券	アメリカ	1,574,434,889	97.27
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		44,223,013	2.73
合計(純資産総額)		1,618,657,902	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成26年10月31日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
アメ リカ	投資 証券	SIMON PROPERTY GROUP INC	6,240	18,579.99	115,939,160	19,341.15	120,688,792	7.46
アメ リカ	投資 証券	BOSTON PROPERTIES INC	5,380	13,442.25	72,319,357	13,729.82	73,866,452	4.56
アメ リカ	投資 証券	PROLOGIS INC	16,130	4,488.40	72,398,005	4,488.40	72,398,005	4.47
アメ リカ	投資 証券	HEALTH CARE REIT INC	9,140	7,151.92	65,368,634	7,662.54	70,035,681	4.33
アメ リカ	投資 証券	ESSEX PROPERTY TRUST INC	2,970	21,019.52	62,427,979	21,513.73	63,895,803	3.95
アメ リカ	投資 証券	VENTAS INC	8,580	7,173.79	61,551,181	7,434.02	63,783,948	3.94
アメ リカ	投資 証券	HOST HOTELS AND RESORTS INC	24,000	2,473.27	59,358,499	2,512.63	60,303,197	3.73
アメ リカ	投資 証券	GENERAL GROWTH PROPERTIES	21,160	2,668.98	56,475,815	2,756.46	58,326,723	3.60
アメ リカ	投資 証券	UDR INC	16,750	3,259.42	54,595,376	3,243.02	54,320,659	3.36
アメ リカ	投資 証券	PUBLIC STORAGE	2,490	19,262.49	47,963,616	19,657.14	48,946,292	3.02
アメ リカ	投資 証券	REGENCY CENTERS CORP	6,280	6,288.14	39,489,541	6,524.31	40,972,716	2.53
アメ リカ	投資 証券	SL GREEN REALTY CORP	3,150	11,988.03	37,762,319	12,567.53	39,587,750	2.45
アメ リカ	投資 証券	SUNSTONE HOTEL INVESTORS INC	23,890	1,604.01	38,319,986	1,642.28	39,234,232	2.42
アメ リカ	投資 証券	EQUITY RESIDENTIAL	5,070	7,305.00	37,036,378	7,431.83	37,679,428	2.33
アメ リカ	投資 証券	HIGHWOODS PROPERTIES INC	7,730	4,551.82	35,185,601	4,651.32	35,954,731	2.22
アメ リカ	投資 証券	AVALONBAY COMMUNITIES INC	2,000	16,762.01	33,524,036	16,790.25	33,580,501	2.07
アメ リカ	投資 証券	LIBERTY PROPERTY TRUST	8,700	3,866.26	33,636,483	3,772.23	32,818,401	2.03
アメ リカ	投資 証券	VORNADO REALTY TRUST	2,660	11,637.05	30,954,569	11,764.98	31,294,857	1.93
アメ リカ	投資 証券	KILROY REALTY CORP	4,110	6,929.96	28,482,173	7,270.01	29,879,768	1.85
アメ リカ	投資 証券	BRANDYWINE REALTY TRUST	16,360	1,714.45	28,048,422	1,672.90	27,368,677	1.69
アメ リカ	投資 証券	DUKE REALTY CORP	12,880	2,035.91	26,222,531	2,051.21	26,419,693	1.63
アメ リカ	投資 証券	HUDSON PACIFIC PROPERTIES INC	8,230	2,934.68	24,152,463	3,005.75	24,737,377	1.53
アメ リカ	投資 証券	KIMCO REALTY CORP	8,800	2,558.55	22,515,293	2,683.20	23,612,192	1.46
アメ リカ	投資 証券	SOVRAN SELF STORAGE INC	2,590	8,596.31	22,264,444	8,997.58	23,303,754	1.44
アメ リカ	投資 証券	PS BUSINESS PARKS INC/CA	2,480	8,903.55	22,080,820	9,140.82	22,669,244	1.40
アメ リカ	投資 証券	TANGER FACTORY OUTLET CENTER	5,720	3,795.19	21,708,495	3,871.72	22,146,292	1.37
アメ リカ	投資 証券	SPIRIT REALTY CAPITAL INC	16,490	1,312.97	21,651,035	1,285.83	21,203,475	1.31
アメ リカ	投資 証券	STRATEGIC HOTELS & RESORTS I	14,900	1,307.70	19,484,825	1,385.33	20,641,533	1.28
アメ リカ	投資 証券	RETAIL OPPORTUNITY INVESTMENTS CORP	11,480	1,739.14	19,965,341	1,751.62	20,108,676	1.24
アメ リカ	投資 証券	MID-AMERICA APARTMENT COMM	2,540	7,800.31	19,812,802	7,676.76	19,498,974	1.20

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別投資比率(平成26年10月31日現在)

種類	投資比率(%)
投資証券	97.27
合計	97.27

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
5.日本債券マザーファンド
(1)投資状況

(平成26年10月31日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券	日本	53,094,768,970	72.07
	ポーランド	509,865,000	0.69
	小 計	53,604,633,970	72.76
地方債証券	日本	3,784,559,000	5.14
特殊債券	日本	3,334,722,243	4.53
	韓国	300,252,000	0.41
	小 計	3,634,974,243	4.93
社債券	日本	8,179,004,000	11.10
	アメリカ	1,220,563,000	1.66
	イギリス	600,486,000	0.82
	小計	10,000,053,000	13.57
投資信託受益証券	日本	751,752,400	1.02
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		1,897,871,883	2.58
合計(純資産総額)		73,673,844,496	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入上位30銘柄(平成26年10月31日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
日本	国債 証券	第118回利付国債(5年)	2,000,000,000	100.26	2,005,374,000	100.39	2,007,800,000	0.200	2019/6/20	2.73
日本	国債 証券	第43回利付国債(30年)	1,900,000,000	101.44	1,927,419,000	102.73	1,951,908,000	1.700	2044/6/20	2.65
日本	国債 証券	第331回利付国債(10年)	1,500,000,000	100.67	1,510,050,000	101.97	1,529,640,000	0.600	2023/9/20	2.08
日本	国債 証券	第121回利付国債(5年)	1,500,000,000	99.87	1,498,076,000	99.87	1,498,170,000	0.100	2019/9/20	2.03
日本	国債 証券	第150回利付国債(20年)	1,400,000,000	101.30	1,418,205,000	102.06	1,428,868,000	1.400	2034/9/20	1.94
日本	国債 証券	第325回利付国債(10年)	1,300,000,000	103.30	1,343,006,000	103.92	1,351,038,000	0.800	2022/9/20	1.83
日本	国債 証券	第308回利付国債(10年)	1,200,000,000	106.39	1,276,695,000	106.47	1,277,640,000	1.300	2020/6/20	1.73
日本	国債 証券	第110回利付国債(20年)	1,000,000,000	115.49	1,154,910,000	117.28	1,172,830,000	2.100	2029/3/20	1.59
日本	国債 証券	第94回利付国債(20年)	1,000,000,000	116.06	1,160,670,000	117.20	1,172,050,000	2.100	2027/3/20	1.59
日本	国債 証券	第312回利付国債(10年)	1,000,000,000	106.08	1,060,827,000	106.30	1,063,060,000	1.200	2020/12/20	1.44
日本	国債 証券	第318回利付国債(10年)	1,000,000,000	104.66	1,046,605,000	105.38	1,053,880,000	1.000	2021/9/20	1.43
日本	地方 債証 券	第298回大阪府公募公債	1,000,000,000	104.82	1,048,220,000	104.02	1,040,280,000	1.900	2017/1/30	1.41
日本	国債 証券	第333回利付国債(10年)	1,000,000,000	100.85	1,008,565,000	101.71	1,017,140,000	0.600	2024/3/20	1.38
日本	国債 証券	第335回利付国債(10年)	1,000,000,000	99.98	999,843,000	100.42	1,004,250,000	0.500	2024/9/20	1.36
日本	特殊 債券	第47回中日本高速道路株式会社社債(一般担保付)	1,000,000,000	100.00	1,000,090,000	100.37	1,003,750,000	0.277	2018/3/20	1.36
日本	社債 券	第21回株式会社みずほコーポレート銀行無担保社債	1,000,000,000	100.45	1,004,550,000	100.30	1,003,090,000	0.565	2015/7/21	1.36
日本	地方 債証 券	愛知県平成22年度第2回公募公債	1,000,000,000	100.40	1,004,080,000	100.25	1,002,570,000	0.482	2015/5/25	1.36
日本	特殊 債券	第32回日本政策投資銀行	1,000,000,000	100.01	1,000,120,000	100.07	1,000,770,000	0.166	2016/3/18	1.36
日本	社債 券	第136回株式会社三菱東京UFJ銀行無担保社債	1,000,000,000	100.05	1,000,570,000	100.07	1,000,770,000	0.205	2015/7/17	1.36
日本	国債 証券	第317回利付国債(10年)	900,000,000	105.69	951,210,000	106.06	954,594,000	1.100	2021/9/20	1.30
日本	国債 証券	第123回利付国債(20年)	800,000,000	115.76	926,154,000	116.89	935,168,000	2.100	2030/12/20	1.27
日本	国債 証券	第118回利付国債(20年)	800,000,000	112.76	902,090,000	115.54	924,320,000	2.000	2030/6/20	1.25
日本	国債 証券	第315回利付国債(10年)	800,000,000	106.33	850,644,000	106.60	852,840,000	1.200	2021/6/20	1.16
日本	地方 債証 券	平成18年度第10回兵庫県公募公債	800,000,000	104.81	838,496,000	103.91	831,336,000	2.010	2016/11/16	1.13
日本	投資 信託 受益 証券	パインブリッジ・ジャパンMBSファンド(適格機関投資家向け)	701,000,000	1	741,517,800	1.0724	751,752,400	―	―	1.02
日本	国債 証券	第310回利付国債(10年)	700,000,000	104.67	732,690,000	104.94	734,643,000	1.000	2020/9/20	1.00
日本	国債 証券	第149回利付国債(20年)	700,000,000	103.20	722,463,000	104.10	728,721,000	1.500	2034/6/20	0.99
日本	国債 証券	第27回利付国債(30年)	600,000,000	116.75	700,500,000	121.05	726,300,000	2.500	2037/9/20	0.99
日本	国債 証券	第328回利付国債(10年)	700,000,000	102.01	714,125,000	102.15	715,099,000	0.600	2023/3/20	0.97
日本	国債 証券	第334回利付国債(10年)	700,000,000	100.82	705,798,000	101.57	710,990,000	0.600	2024/6/20	0.97

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
2.種類別投資比率(平成26年10月31日現在)

種類	投資比率(%)
国債証券	72.76
社債券	13.57
地方債証券	5.14
特殊債券	4.93
投資信託受益証券	1.02
合計	97.42

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
6.パインブリッジ・コモディティマザーファンド
(1)投資状況

(平成26年10月31日現在)
資産の種類	国名	時価合計(円)	投資比率(%)
社債券	イギリス	2,525,615,356	95.74
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		112,315,897	4.26
合計(純資産総額)		2,637,931,253	100.00

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。
(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入銘柄(平成26年10月31日現在)

国/ 地域	種類	銘柄名	数量 (額面)	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
イギ リス	社債 券	UBS	12,500,000	11,076.14	1,384,517,750	10,264.83	1,283,104,900	0.02	2015/1/26	48.64
イギ リス	社債 券	BARCLAYS	11,300,000	10,937.40	1,235,926,876	10,995.66	1,242,510,456	0.06	2015/4/24	47.10

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
2.種類別投資比率(平成26年10月31日現在)

種類	投資比率(%)
社債券	95.74
合計	95.74

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。
7.パインブリッジ米国優先証券高格付マザーファンド
(1)投資状況

(平成26年10月31日現在)
資産の種類	国 名	時価合計(円)	投資比率(%)
ハイブリッド優先証券	アメリカ	2,276,757,084	57.55
	イギリス	672,850,041	17.01
	日本	549,523,159	13.89
	ジャージー	344,421,000	8.71
	小 計	3,843,551,284	97.16
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		112,360,892	2.84
合計(純資産総額)		3,955,912,176	100.00

(2)投資資産
①投資有価証券の主要銘柄
1.組入銘柄(平成26年10月31日現在)

国/ 地域	種類	銘 柄 名	業種	数量	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)	備 考
日本	優先 証券	MITSUI SUMITOMO INSURANCE	保険	3,000,000	12,574.10	377,223,000	12,601.43	378,043,050	7.000	2072/3/15	9.56	※2
イギ リス	優先 証券	PRUDENTIAL PLC	保険	3,350,000	11,016.00	369,036,167	11,043.34	369,951,890	6.500	2049/6/29	9.35	※2
アメ リカ	優先 証券	GENERAL ELEC CAP CORP	その他 産業	3,000,000	11,611.90	348,357,240	11,672.04	350,161,350	6.375	2067/11/15	8.85	※2
ジャ ージ ー	優先 証券	SWISS RE CAPITAL I LP	保険	3,000,000	11,480.70	344,421,000	11,480.70	344,421,000	6.854	2049/5/29	8.71	※2
アメ リカ	優先 証券	ZFS FINANCE USA TRUST II	保険	2,948,000	11,576.37	341,271,462	11,644.71	343,286,051	6.450	2065/12/15	8.68	※2
アメ リカ	優先 証券	PROGRESSIVE CORP	保険	2,700,000	11,979.61	323,449,697	12,000.06	324,001,755	6.700	2037/6/15	8.19	※2
アメ リカ	優先 証券	GREAT WEST LIFE & ANN IN	保険	2,550,000	11,316.69	288,575,595	11,316.69	288,575,595	7.153	2046/5/16	7.29	※2
アメ リカ	優先 証券	CHUBB CORP	保険	2,380,000	12,000.06	285,601,547	11,918.06	283,649,828	6.375	2067/3/29	7.17	※2
アメ リカ	優先 証券	STANDARD CHARTERD PLC	銀行	2,500,000	10,689.84	267,246,095	10,690.39	267,259,762	3.950	2023/1/11	6.76	※2
日本	優先 証券	NIPPON LIFE INSURANCE	保険	1,508,000	11,207.35	169,006,838	11,371.36	171,480,109	5.100	2044/10/16	4.33	※2
アメ リカ	優先 証券	ENTERGY ARKANSAS INC	公益	53,500	2,793.63	149,459,579	2,782.70	148,874,610	5.750	2040/11/1	3.76	※1
アメ リカ	優先 証券	GULF POWER CO	公益	45,909	2,841.74	130,461,744	2,842.83	130,511,941	5.750	2051/6/1	3.30	※1
アメ リカ	優先 証券	ENTERGY LOUISIANA LLC	公益	39,000	2,806.75	109,463,555	2,805.66	109,420,912	5.875	2041/6/15	2.77	※1
アメ リカ	優先 証券	NATIONAL RURAL UTIL COOP	公益	1,000,000	10,851.99	108,519,950	10,825.86	108,258,627	4.750	2043/4/30	2.74	※2
アメ リカ	優先 証券	ENTERGY ARKANSAS INC	公益	18,000	2,546.52	45,837,515	2,600.10	46,801,894	4.900	2052/12/1	1.18	※1
アメ リカ	優先 証券	ENTERGY MISSISSIPPI	公益	16,048	2,848.30	45,709,631	2,802.38	44,972,662	6.000	2051/5/1	1.14	※1
アメ リカ	優先 証券	CORTS TR-BELLSOUTH	公益	14,500	2,965.30	42,996,862	2,981.70	43,234,676	7.000	2095/12/1	1.09	※1
アメ リカ	優先 証券	ASSURED GUARANTY	保険	14,181	2,624.15	37,213,212	2,642.74	37,476,806	5.600	2103/7/15	0.95	※1
イギ リス	優先 証券	LLOYDS BANKING	銀行	12,450	2,853.77	35,529,486	2,862.52	35,638,389	7.750	2050/7/15	0.90	※1
アメ リカ	優先 証券	ASSURED GUARANTY	保険	5,000	2,730.21	13,651,099	2,740.06	13,700,302	6.250	2102/11/1	0.35	※1
イギ リス	優先 証券	ASSURED GUARANTY	保険	1,384	2,765.20	3,827,049	2,767.39	3,830,075	6.875	2101/12/15	0.10	※1

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
(注2)外貨建て資産に属する銘柄の帳簿価額および評価額は、対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注3)備考欄の※1は25ドル額面、※2は1,000ドル額面のハイブリッド優先証券であることを表しております。
2.種類別投資比率(平成26年10月31日現在)

種 類		業 種	投資比率(%)
ハイブリッド優先証券	外 国	保険	64.67
		公益	15.98
		その他産業	8.85
		銀行	7.66
	合 計		97.16

(注)投資比率は、マザーファンドの純資産総額に対する当該種類の評価金額の比率です。
②投資不動産物件
該当事項はありません。
③その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。