有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第39期(2024/09/10-2025/03/10)

①【投資有価証券の主要銘柄】

2025年3月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	MHAM海外債券マザーファンド	親投資信託受益証券	936,832,631	3.2703	3.3318	-	49.46
	日本			3,063,817,436	3,121,338,959	-
2	MHAM好配当利回り株マザーファンド	親投資信託受益証券	178,538,828	8.6807	8.8002	-	24.90
	日本			1,549,859,858	1,571,177,394	-
3	MHAM J-REITマザーファンド	親投資信託受益証券	383,366,294	3.8979	4.0194	-	24.42
	日本			1,494,361,814	1,540,902,482	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年3月31日現在
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	98.78
合計	98.78

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
(参考)
MHAM海外債券マザーファンド

2025年3月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	US T N/B 1.75 01/31/29	国債証券	322,963,200	89.18	92.26	1.75	6.98
	アメリカ			288,035,996	297,971,397	2029/1/31
2	US T N/B 1.625 05/15/31	国債証券	267,640,800	83.94	86.84	1.625	5.45
	アメリカ			224,671,612	232,434,529	2031/5/15
3	US T N/B 4.125 11/15/32	国債証券	209,328,000	98.33	99.89	4.125	4.90
	アメリカ			205,844,649	209,111,308	2032/11/15
4	US T N/B 0.625 08/15/30	国債証券	219,794,400	80.16	83.73	0.625	4.31
	アメリカ			176,195,982	184,034,881	2030/8/15
5	BELGIUM 3.0 06/22/34	国債証券	178,288,000	98.51	98.84	3	4.13
	ベルギー			175,633,291	176,231,520	2034/6/22
6	US T N/B 4.25 11/15/34	国債証券	165,967,200	99.83	99.94	4.25	3.89
	アメリカ			165,701,393	165,876,435	2034/11/15
7	BUNDESSCHAT 2.0 12/10/26	国債証券	162,080,000	99.65	99.94	2	3.80
	ドイツ			161,525,686	161,989,235	2026/12/10
8	FRANCE OAT 2.5 05/25/30	国債証券	155,596,800	98.36	98.87	2.5	3.61
	フランス			153,053,764	153,852,579	2030/5/25
9	NETHERLANDS 0.75 07/15/28	国債証券	149,113,600	92.68	95.35	0.75	3.33
	オランダ			138,199,975	142,181,681	2028/7/15
10	SPAIN 2.9 10/31/46	国債証券	163,700,800	87.01	85.32	2.9	3.27
	スペイン			142,450,872	139,670,341	2046/10/31
11	US T N/B 5.25 11/15/28	国債証券	124,101,600	103.52	104.39	5.25	3.04
	アメリカ			128,474,242	129,560,131	2028/11/15
12	US T N/B 4.125 03/31/31	国債証券	127,092,000	98.79	100.32	4.125	2.99
	アメリカ			125,562,630	127,501,572	2031/3/31
13	US T N/B 4.5 02/15/36	国債証券	120,363,600	101.91	102.59	4.5	2.89
	アメリカ			122,670,925	123,490,230	2036/2/15
14	SPAIN 2.8 05/31/26	国債証券	108,593,600	100.61	100.72	2.8	2.56
	スペイン			109,257,106	109,386,333	2026/5/31
15	US T N/B 2.25 08/15/49	国債証券	148,024,800	64.65	63.92	2.25	2.22
	アメリカ			95,701,259	94,628,896	2049/8/15
16	CHINA GOVERNMENT BOND 1.87 09/15/31	国債証券	86,420,880	99.68	100.73	1.87	2.04
	中国			86,147,962	87,059,582	2031/9/15
17	CHINA GOVERNMENT BOND 2.11 08/25/34	国債証券	82,305,600	99.61	102.23	2.11	1.97
	中国			81,988,723	84,148,216	2034/8/25
18	US T N/B 4.375 05/15/34	国債証券	82,236,000	101.00	101.01	4.375	1.95
	アメリカ			83,058,360	83,067,996	2034/5/15
19	CHINA GOVERNMENT BOND 1.74 10/15/29	国債証券	82,305,600	101.42	100.35	1.74	1.94
	中国			83,478,207	82,598,920	2029/10/15
20	CANADA 3.25 11/01/26	国債証券	81,525,600	100.55	101.15	3.25	1.93
	カナダ			81,975,638	82,470,246	2026/11/1
21	CANADA 2.0 06/01/32	国債証券	86,751,600	89.67	94.41	2	1.92
	カナダ			77,798,834	81,905,507	2032/6/1
22	US T N/B 2.25 11/15/27	国債証券	76,255,200	93.16	95.88	2.25	1.71
	アメリカ			71,044,024	73,114,139	2027/11/15
23	US T N/B 2.75 11/15/42	国債証券	92,702,400	76.66	77.29	2.75	1.68
	アメリカ			71,073,043	71,654,243	2042/11/15
24	US T N/B 4.25 12/31/26	国債証券	70,274,400	100.33	100.50	4.25	1.66
	アメリカ			70,510,478	70,625,772	2026/12/31
25	FRANCE OAT 3.25 05/25/45	国債証券	71,315,200	94.85	91.48	3.25	1.53
	フランス			67,647,020	65,241,192	2045/5/25
26	CHINA GOVERNMENT BOND 2.52 08/25/33	国債証券	61,729,200	104.36	105.03	2.52	1.52
	中国			64,426,395	64,838,499	2033/8/25
27	FRANCE OAT 2.0 11/25/32	国債証券	64,832,000	91.52	92.40	2	1.40
	フランス			59,338,136	59,907,079	2032/11/25
28	FRANCE OAT 3.0 11/25/34	国債証券	61,590,400	96.73	96.92	3	1.40
	フランス			59,578,857	59,697,316	2034/11/25
29	SPAIN 3.55 10/31/33	国債証券	56,728,000	104.46	102.66	3.55	1.36
	スペイン			59,260,905	58,242,637	2033/10/31
30	SINGAPORE 2.25 08/01/36	国債証券	60,199,200	95.50	95.64	2.25	1.35
	シンガポール			57,490,236	57,580,534	2036/8/1

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年3月31日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	97.14
地方債証券	1.17
合計	98.31

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
MHAM好配当利回り株マザーファンド

2025年3月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	東京海上ホールディングス	株式	67,000	5,623.00	5,736.00	-	8.33
	日本	保険業		376,741,000	384,312,000	-
2	三菱UFJフィナンシャル・グループ	株式	148,800	1,806.00	2,011.00	-	6.49
	日本	銀行業		268,732,800	299,236,800	-
3	三井住友フィナンシャルグループ	株式	67,900	3,791.00	3,795.00	-	5.59
	日本	銀行業		257,408,900	257,680,500	-
4	KDDI	株式	78,600	2,474.00	2,359.50	-	4.02
	日本	情報・通信業		194,456,400	185,456,700	-
5	豊田通商	株式	73,200	2,606.50	2,493.00	-	3.96
	日本	卸売業		190,795,800	182,487,600	-
6	伊藤忠商事	株式	24,700	7,705.00	6,901.00	-	3.70
	日本	卸売業		190,313,500	170,454,700	-
7	SCSK	株式	46,000	3,360.40	3,690.00	-	3.68
	日本	情報・通信業		154,578,510	169,740,000	-
8	オリックス	株式	45,000	3,377.00	3,084.00	-	3.01
	日本	その他金融業		151,965,000	138,780,000	-
9	丸紅	株式	55,400	2,297.50	2,379.50	-	2.86
	日本	卸売業		127,281,500	131,824,300	-
10	日本電信電話	株式	910,700	155.00	144.70	-	2.86
	日本	情報・通信業		141,158,500	131,778,290	-
11	コーエーテクモホールディングス	株式	66,000	1,886.77	1,966.50	-	2.81
	日本	情報・通信業		124,527,442	129,789,000	-
12	マクニカホールディングス	株式	66,800	1,865.59	1,926.50	-	2.79
	日本	卸売業		124,621,802	128,690,200	-
13	三菱商事	株式	45,200	2,592.50	2,626.50	-	2.57
	日本	卸売業		117,181,000	118,717,800	-
14	MS&ADインシュアランスグループホールディングス	株式	36,600	3,394.00	3,225.00	-	2.56
	日本	保険業		124,220,400	118,035,000	-
15	ソフトバンク	株式	566,000	203.04	208.40	-	2.56
	日本	情報・通信業		114,922,094	117,954,400	-
16	丸井グループ	株式	36,800	2,525.00	2,699.50	-	2.15
	日本	小売業		92,920,000	99,341,600	-
17	信越化学工業	株式	21,900	5,524.00	4,236.00	-	2.01
	日本	化学		120,975,600	92,768,400	-
18	住友林業	株式	20,300	5,901.00	4,509.00	-	1.98
	日本	建設業		119,790,300	91,532,700	-
19	東京エレクトロン	株式	4,500	24,081.59	20,110.00	-	1.96
	日本	電気機器		108,367,185	90,495,000	-
20	三井住友トラストグループ	株式	24,200	3,791.00	3,720.00	-	1.95
	日本	銀行業		91,742,200	90,024,000	-
21	任天堂	株式	8,800	9,037.00	10,110.00	-	1.93
	日本	その他製品		79,525,600	88,968,000	-
22	サンドラッグ	株式	19,400	3,946.00	4,209.00	-	1.77
	日本	小売業		76,552,400	81,654,600	-
23	太陽誘電	株式	30,000	2,547.22	2,467.00	-	1.60
	日本	電気機器		76,416,843	74,010,000	-
24	積水ハウス	株式	20,700	3,628.00	3,340.00	-	1.50
	日本	建設業		75,099,600	69,138,000	-
25	本田技研工業	株式	51,000	1,314.50	1,342.50	-	1.48
	日本	輸送用機器		67,039,500	68,467,500	-
26	横浜ゴム	株式	19,700	3,142.00	3,442.00	-	1.47
	日本	ゴム製品		61,897,400	67,807,400	-
27	西松建設	株式	12,000	5,056.00	4,800.00	-	1.25
	日本	建設業		60,672,000	57,600,000	-
28	三井物産	株式	19,400	3,232.00	2,799.50	-	1.18
	日本	卸売業		62,700,800	54,310,300	-
29	いすゞ自動車	株式	22,700	2,110.11	2,016.50	-	0.99
	日本	輸送用機器		47,899,661	45,774,550	-
30	住友ベークライト	株式	13,400	3,730.00	3,331.00	-	0.97
	日本	化学		49,982,000	44,635,400	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年3月31日現在
種類	投資比率(%)
株式	92.01
合計	92.01

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2025年3月31日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
卸売業	国内	17.15
情報・通信業		15.93
銀行業		14.02
保険業		11.77
建設業		5.90
化学		5.32
小売業		4.68
電気機器		4.47
輸送用機器		4.14
その他金融業		3.46
その他製品		1.93
ゴム製品		1.79
証券、商品先物取引業		0.63
ガラス・土石製品		0.47
不動産業		0.26
機械		0.10
合計		92.01

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
MHAM J-REITマザーファンド

2025年3月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	野村不動産マスターファンド投資法人	投資証券	24,146	138,988.40	142,500.00	-	9.85
	日本			3,356,013,998	3,440,805,000	-
2	KDX不動産投資法人	投資証券	21,644	144,176.50	147,800.00	-	9.16
	日本			3,120,556,370	3,198,983,200	-
3	日本都市ファンド投資法人	投資証券	29,691	88,862.37	95,700.00	-	8.14
	日本			2,638,412,870	2,841,428,700	-
4	GLP投資法人	投資証券	20,672	124,871.98	120,600.00	-	7.14
	日本			2,581,353,712	2,493,043,200	-
5	ラサールロジポート投資法人	投資証券	15,240	139,738.66	139,300.00	-	6.08
	日本			2,129,617,202	2,122,932,000	-
6	アドバンス・レジデンス投資法人	投資証券	14,377	143,461.00	143,100.00	-	5.89
	日本			2,062,538,872	2,057,348,700	-
7	ジャパンリアルエステイト投資法人	投資証券	17,572	109,129.32	107,300.00	-	5.40
	日本			1,917,620,418	1,885,475,600	-
8	日本ロジスティクスファンド投資法人	投資証券	15,913	87,089.52	92,100.00	-	4.20
	日本			1,385,855,602	1,465,587,300	-
9	インヴィンシブル投資法人	投資証券	22,780	65,502.01	63,000.00	-	4.11
	日本			1,492,135,925	1,435,140,000	-
10	スターアジア不動産投資法人	投資証券	21,376	49,501.41	54,000.00	-	3.30
	日本			1,058,142,307	1,154,304,000	-
11	大和証券オフィス投資法人	投資証券	3,753	288,784.59	294,900.00	-	3.17
	日本			1,083,808,590	1,106,759,700	-
12	ジャパンエクセレント投資法人	投資証券	8,281	116,296.22	127,700.00	-	3.03
	日本			963,049,032	1,057,483,700	-
13	日本プライムリアルティ投資法人	投資証券	2,856	324,942.26	340,000.00	-	2.78
	日本			928,035,109	971,040,000	-
14	ジャパン・ホテル・リート投資法人	投資証券	12,742	70,940.50	72,500.00	-	2.64
	日本			903,923,922	923,795,000	-
15	日本ビルファンド投資法人	投資証券	6,505	122,748.15	127,400.00	-	2.37
	日本			798,476,731	828,737,000	-
16	オリックス不動産投資法人	投資証券	4,011	171,585.83	176,200.00	-	2.02
	日本			688,230,772	706,738,200	-
17	積水ハウス・リート投資法人	投資証券	8,296	72,200.00	79,700.00	-	1.89
	日本			598,971,200	661,191,200	-
18	いちごオフィスリート投資法人	投資証券	6,830	77,477.28	84,900.00	-	1.66
	日本			529,169,848	579,867,000	-
19	アクティビア・プロパティーズ投資法人	投資証券	1,610	316,609.84	340,000.00	-	1.57
	日本			509,741,852	547,400,000	-
20	コンフォリア・レジデンシャル投資法人	投資証券	1,757	273,951.40	264,100.00	-	1.33
	日本			481,332,618	464,023,700	-
21	大和証券リビング投資法人	投資証券	5,161	88,797.47	88,700.00	-	1.31
	日本			458,283,787	457,780,700	-
22	森ヒルズリート投資法人	投資証券	3,382	133,141.97	134,000.00	-	1.30
	日本			450,286,156	453,188,000	-
23	東急リアル・エステート投資法人	投資証券	2,331	160,836.83	173,700.00	-	1.16
	日本			374,910,652	404,894,700	-
24	NTT都市開発リート投資法人	投資証券	2,975	113,447.69	132,800.00	-	1.13
	日本			337,506,906	395,080,000	-
25	グローバル・ワン不動産投資法人	投資証券	2,496	95,519.23	114,100.00	-	0.82
	日本			238,416,003	284,793,600	-
26	福岡リート投資法人	投資証券	1,894	141,342.61	148,200.00	-	0.80
	日本			267,702,905	280,690,800	-
27	ユナイテッド・アーバン投資法人	投資証券	1,835	139,473.50	148,600.00	-	0.78
	日本			255,933,890	272,681,000	-
28	日本リート投資法人	投資証券	3,281	77,356.57	82,800.00	-	0.78
	日本			253,806,912	271,666,800	-
29	阪急阪神リート投資法人	投資証券	1,636	116,987.46	149,100.00	-	0.70
	日本			191,391,494	243,927,600	-
30	CREロジスティクスファンド投資法人	投資証券	1,501	147,664.98	145,400.00	-	0.62
	日本			221,645,142	218,245,400	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年3月31日現在
種類	投資比率(%)
投資証券	97.32
合計	97.32

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。