有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第41期(2025/09/10-2026/03/09)

①【投資有価証券の主要銘柄】

2026年3月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	MHAM海外債券マザーファンド	親投資信託受益証券	830,345,140	3.7635	3.7485	-	51.70
	日本			3,125,086,968	3,112,548,757	-
2	MHAM好配当利回り株マザーファンド	親投資信託受益証券	107,248,890	12.7468	12.8691	-	22.93
	日本			1,367,087,037	1,380,196,690	-
3	MHAM J-REITマザーファンド	親投資信託受益証券	299,874,329	4.8114	4.5761	-	22.79
	日本			1,442,845,333	1,372,254,916	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2026年3月31日現在
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	97.42
合計	97.42

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
(参考)
MHAM海外債券マザーファンド

2026年3月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	US T N/B 3.75 04/15/28	国債証券	290,981,600	100.46	99.81	3.75	6.77
	アメリカ			292,339,163	290,447,373	2028/4/15
2	US T N/B 3.75 01/31/31	国債証券	252,610,400	99.54	99.02	3.75	5.83
	アメリカ			251,451,644	250,143,501	2031/1/31
3	US T N/B 4.0 11/15/35	国債証券	246,215,200	98.97	97.39	4	5.59
	アメリカ			243,696,664	239,809,756	2035/11/15
4	US T N/B 3.5 12/15/28	国債証券	207,844,000	99.87	99.10	3.5	4.80
	アメリカ			207,576,076	205,976,649	2028/12/15
5	NETHERLANDS 0.75 07/15/28	国債証券	198,082,800	96.30	95.82	0.75	4.43
	オランダ			190,767,088	189,807,197	2028/7/15
6	SPAIN 3.55 10/31/33	国債証券	172,405,400	103.89	101.50	3.55	4.08
	スペイン			179,118,664	175,008,721	2033/10/31
7	BELGIUM 3.0 06/22/34	国債証券	179,741,800	99.89	97.09	3	4.07
	ベルギー			179,549,476	174,514,915	2034/6/22
8	US T N/B 4.625 02/15/55	国債証券	182,263,200	95.79	95.56	4.625	4.06
	アメリカ			174,593,387	174,175,268	2055/2/15
9	FRANCE OAT 2.5 05/25/30	国債証券	168,737,200	99.81	97.84	2.5	3.85
	フランス			168,419,365	165,100,238	2030/5/25
10	CHINA GOVERNMENT BOND 1.59 03/15/27	国債証券	145,601,820	100.32	100.34	1.59	3.41
	中国			146,074,362	146,104,204	2027/3/15
11	US T N/B 2.75 11/15/42	国債証券	188,658,400	75.42	76.04	2.75	3.35
	アメリカ			142,300,909	143,461,443	2042/11/15
12	SPAIN 2.9 10/31/46	国債証券	159,566,700	86.69	84.01	2.9	3.13
	スペイン			138,334,512	134,062,552	2046/10/31
13	US T N/B 4.125 03/31/31	国債証券	113,514,800	101.05	100.58	4.125	2.66
	アメリカ			114,716,184	114,177,707	2031/3/31
14	US T N/B 5.25 11/15/28	国債証券	102,323,200	104.65	103.46	5.25	2.47
	アメリカ			107,091,461	105,872,536	2028/11/15
15	CHINA GOVERNMENT BOND 2.04 11/25/34	国債証券	95,912,310	102.23	102.43	2.04	2.29
	中国			98,060,347	98,247,697	2034/11/25
16	US T N/B 1.625 05/15/31	国債証券	103,122,600	87.99	89.06	1.625	2.14
	アメリカ			90,739,828	91,847,590	2031/5/15
17	US T N/B 0.625 08/15/30	国債証券	105,520,800	85.10	86.75	0.625	2.14
	アメリカ			89,805,587	91,539,294	2030/8/15
18	DEUTSCHLAND 2.9 08/15/56	国債証券	99,041,400	89.11	88.82	2.9	2.05
	ドイツ			88,258,212	87,969,561	2056/8/15
19	US T N/B 2.25 08/15/49	国債証券	134,299,200	62.10	62.27	2.25	1.95
	アメリカ			83,412,201	83,637,970	2049/8/15
20	CANADA 1.0 06/01/27	国債証券	83,833,200	98.12	98.01	1	1.92
	カナダ			82,260,259	82,170,517	2027/6/1
21	UK TREASURY 1.25 07/22/27	国債証券	79,136,250	96.65	96.05	1.25	1.77
	イギリス			76,485,998	76,014,356	2027/7/22
22	CHINA GOVERNMENT BOND 2.11 08/25/34	国債証券	72,800,910	103.52	102.98	2.11	1.75
	中国			75,368,598	74,977,387	2034/8/25
23	CHINA GOVERNMENT BOND 1.87 09/15/31	国債証券	72,800,910	101.66	101.64	1.87	1.73
	中国			74,010,070	73,996,373	2031/9/15
24	CHINA GOVERNMENT BOND 2.52 08/25/33	国債証券	64,711,920	106.38	105.93	2.52	1.60
	中国			68,845,070	68,553,310	2033/8/25
25	NEW S WALES TREASURY CRP 4.75 02/20/35	地方債証券	60,324,000	99.60	94.32	4.75	1.33
	オーストラリア			60,088,736	56,903,629	2035/2/20
26	FRANCE OAT 3.5 11/25/35	国債証券	56,857,100	100.57	97.87	3.5	1.30
	フランス			57,183,459	55,651,729	2035/11/25
27	UK TREASURY 5.375 01/31/56	国債証券	54,867,800	103.09	97.52	5.375	1.25
	イギリス			56,563,763	53,511,687	2056/1/31
28	US T N/B 3.5 09/30/27	国債証券	51,961,000	99.96	99.48	3.5	1.21
	アメリカ			51,943,483	51,691,044	2027/9/30
29	CHINA GOVERNMENT BOND 3.0 10/15/53	国債証券	42,293,862	124.43	113.45	3	1.12
	中国			52,630,261	47,985,985	2053/10/15
30	UK TREASURY 4.5 03/07/35	国債証券	48,536,900	101.07	97.30	4.5	1.10
	イギリス			49,061,098	47,229,801	2035/3/7

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2026年3月31日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	96.76
地方債証券	1.33
合計	98.08

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
MHAM好配当利回り株マザーファンド

2026年3月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	東京海上ホールディングス	株式	56,600	5,580.00	7,308.00	-	8.49
	日本	保険業		315,828,000	413,632,800	-
2	豊田通商	株式	52,900	5,139.00	5,950.00	-	6.46
	日本	卸売業		271,853,100	314,755,000	-
3	三井住友フィナンシャルグループ	株式	51,100	4,860.00	5,006.00	-	5.25
	日本	銀行業		248,346,000	255,806,600	-
4	丸紅	株式	43,700	4,426.00	5,618.00	-	5.04
	日本	卸売業		193,416,200	245,506,600	-
5	三菱UFJフィナンシャル・グループ	株式	94,200	2,468.00	2,600.00	-	5.03
	日本	銀行業		232,485,600	244,920,000	-
6	伊藤忠商事	株式	111,600	1,906.60	1,974.50	-	4.52
	日本	卸売業		212,776,560	220,354,200	-
7	オリックス	株式	42,000	4,356.00	4,607.00	-	3.97
	日本	その他金融業		182,952,000	193,494,000	-
8	住友電気工業	株式	18,500	6,936.00	8,380.00	-	3.18
	日本	非鉄金属		128,316,000	155,030,000	-
9	ニチアス	株式	49,800	2,402.00	2,886.50	-	2.95
	日本	ガラス・土石製品		119,620,062	143,747,700	-
10	NTT	株式	910,700	155.70	157.20	-	2.94
	日本	情報・通信業		141,795,990	143,162,040	-
11	信越化学工業	株式	21,900	4,799.00	6,259.00	-	2.81
	日本	化学		105,098,100	137,072,100	-
12	太陽誘電	株式	33,000	3,796.00	3,694.00	-	2.50
	日本	電気機器		125,268,000	121,902,000	-
13	ソフトバンク	株式	566,000	217.30	211.10	-	2.45
	日本	情報・通信業		122,991,800	119,482,600	-
14	三井物産	株式	19,400	4,333.00	5,959.00	-	2.37
	日本	卸売業		84,060,200	115,604,600	-
15	横浜ゴム	株式	19,700	6,397.00	5,821.00	-	2.35
	日本	ゴム製品		126,020,900	114,673,700	-
16	丸井グループ	株式	36,800	3,128.00	3,052.00	-	2.31
	日本	小売業		115,110,400	112,313,600	-
17	MS&ADインシュアランスグループホールディングス	株式	23,600	3,563.00	4,032.00	-	1.95
	日本	保険業		84,086,800	95,155,200	-
18	東京エレクトロン	株式	2,500	33,244.36	37,230.00	-	1.91
	日本	電気機器		83,110,921	93,075,000	-
19	三菱商事	株式	17,200	3,742.00	5,317.00	-	1.88
	日本	卸売業		64,362,400	91,452,400	-
20	コーエーテクモホールディングス	株式	56,000	1,991.00	1,608.50	-	1.85
	日本	情報・通信業		111,496,000	90,076,000	-
21	住友林業	株式	60,900	1,579.00	1,404.00	-	1.76
	日本	建設業		96,161,100	85,503,600	-
22	日油	株式	26,000	3,146.35	3,101.00	-	1.66
	日本	化学		81,805,253	80,626,000	-
23	三井住友トラストグループ	株式	16,400	4,613.00	4,902.00	-	1.65
	日本	銀行業		75,653,200	80,392,800	-
24	東京精密	株式	5,800	11,110.00	13,210.00	-	1.57
	日本	精密機器		64,438,000	76,618,000	-
25	任天堂	株式	8,500	11,580.00	8,775.00	-	1.53
	日本	その他製品		98,430,000	74,587,500	-
26	西松建設	株式	12,000	5,783.00	5,719.00	-	1.41
	日本	建設業		69,396,000	68,628,000	-
27	住友ベークライト	株式	12,400	5,202.00	4,828.00	-	1.23
	日本	化学		64,504,800	59,867,200	-
28	エクシオグループ	株式	21,800	2,450.00	2,668.50	-	1.19
	日本	建設業		53,410,000	58,173,300	-
29	日立製作所	株式	12,000	4,887.00	4,464.00	-	1.10
	日本	電気機器		58,644,000	53,568,000	-
30	マクニカホールディングス	株式	22,800	2,433.00	2,310.50	-	1.08
	日本	卸売業		55,472,400	52,679,400	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2026年3月31日現在
種類	投資比率(%)
株式	94.47
合計	94.47

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2026年3月31日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
卸売業	国内	21.36
銀行業		11.93
保険業		11.06
情報・通信業		8.00
化学		7.44
建設業		5.91
電気機器		5.51
その他金融業		4.57
ガラス・土石製品		3.73
非鉄金属		3.18
小売業		2.98
輸送用機器		2.71
ゴム製品		2.56
精密機器		1.57
その他製品		1.53
不動産業		0.29
機械		0.14
合計		94.47

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
MHAM J-REITマザーファンド

2026年3月31日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	野村不動産マスターファンド投資法人	投資証券	20,300	166,716.96	156,200.00	-	9.27
	日本			3,384,354,324	3,170,860,000	-
2	KDX不動産投資法人	投資証券	19,248	172,604.48	160,600.00	-	9.04
	日本			3,322,291,190	3,091,228,800	-
3	アドバンス・レジデンス投資法人	投資証券	13,994	166,827.04	161,600.00	-	6.61
	日本			2,334,577,663	2,261,430,400	-
4	GLP投資法人	投資証券	16,951	144,748.20	129,500.00	-	6.42
	日本			2,453,626,901	2,195,154,500	-
5	日本都市ファンド投資法人	投資証券	18,705	119,400.00	111,000.00	-	6.07
	日本			2,233,377,000	2,076,255,000	-
6	ジャパンリアルエステイト投資法人	投資証券	16,113	127,474.02	116,500.00	-	5.49
	日本			2,053,988,911	1,877,164,500	-
7	大和証券オフィス投資法人	投資証券	4,681	369,251.15	327,500.00	-	4.48
	日本			1,728,464,644	1,533,027,500	-
8	三井不動産ロジスティクスパーク投資法人	投資証券	12,076	119,057.52	112,600.00	-	3.98
	日本			1,437,738,656	1,359,757,600	-
9	インヴィンシブル投資法人	投資証券	20,183	65,795.49	59,100.00	-	3.49
	日本			1,327,950,529	1,192,815,300	-
10	日本ビルファンド投資法人	投資証券	8,396	143,170.87	132,600.00	-	3.26
	日本			1,202,062,677	1,113,309,600	-
11	日本ロジスティクスファンド投資法人	投資証券	11,312	101,281.77	95,400.00	-	3.16
	日本			1,145,699,392	1,079,164,800	-
12	産業ファンド投資法人	投資証券	7,639	150,019.54	140,800.00	-	3.14
	日本			1,145,999,276	1,075,571,200	-
13	フロンティア不動産投資法人	投資証券	12,201	92,039.58	84,400.00	-	3.01
	日本			1,122,974,960	1,029,764,400	-
14	ヒューリックリート投資法人	投資証券	6,260	173,067.45	160,800.00	-	2.94
	日本			1,083,402,288	1,006,608,000	-
15	森ヒルズリート投資法人	投資証券	6,369	146,061.62	132,300.00	-	2.46
	日本			930,266,500	842,618,700	-
16	スターアジア不動産投資法人	投資証券	14,559	60,553.16	55,100.00	-	2.35
	日本			881,593,493	802,200,900	-
17	ジャパンエクセレント投資法人	投資証券	5,079	148,832.50	142,200.00	-	2.11
	日本			755,920,287	722,233,800	-
18	森トラストリート投資法人	投資証券	9,494	76,526.42	71,300.00	-	1.98
	日本			726,541,848	676,922,200	-
19	ジャパン・ホテル・リート投資法人	投資証券	8,564	83,657.33	74,700.00	-	1.87
	日本			716,441,395	639,730,800	-
20	大和証券リビング投資法人	投資証券	5,985	110,853.03	106,000.00	-	1.85
	日本			663,455,435	634,410,000	-
21	日本プライムリアルティ投資法人	投資証券	6,379	106,762.86	96,800.00	-	1.81
	日本			681,040,305	617,487,200	-
22	東急リアル・エステート投資法人	投資証券	2,086	205,092.01	196,400.00	-	1.20
	日本			427,821,941	409,690,400	-
23	積水ハウス・リート投資法人	投資証券	3,710	80,258.72	89,600.00	-	0.97
	日本			297,759,863	332,416,000	-
24	CREロジスティクスファンド投資法人	投資証券	1,994	167,962.74	159,000.00	-	0.93
	日本			334,917,708	317,046,000	-
25	日本リート投資法人	投資証券	3,442	97,648.56	88,700.00	-	0.89
	日本			336,106,356	305,305,400	-
26	星野リゾート・リート投資法人	投資証券	1,225	251,533.31	242,000.00	-	0.87
	日本			308,128,310	296,450,000	-
27	イオンリート投資法人	投資証券	1,970	136,160.19	124,700.00	-	0.72
	日本			268,235,589	245,659,000	-
28	投資法人みらい	投資証券	4,351	49,348.38	47,600.00	-	0.61
	日本			214,714,803	207,107,600	-
29	いちごオフィスリート投資法人	投資証券	2,147	96,911.54	92,000.00	-	0.58
	日本			208,069,088	197,524,000	-
30	日本プロロジスリート投資法人	投資証券	2,216	92,330.52	85,200.00	-	0.55
	日本			204,604,449	188,803,200	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2026年3月31日現在
種類	投資比率(%)
投資証券	96.46
合計	96.46

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。