有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第40期(2025/03/11-2025/09/09)

①【投資有価証券の主要銘柄】

2025年9月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	MHAM海外債券マザーファンド	親投資信託受益証券	927,780,126	3.4843	3.5019	-	50.34
	日本			3,232,757,071	3,248,993,223	-
2	MHAM好配当利回り株マザーファンド	親投資信託受益証券	148,512,683	10.5736	10.6855	-	24.59
	日本			1,570,328,556	1,586,932,274	-
3	MHAM J-REITマザーファンド	親投資信託受益証券	322,459,445	4.6521	4.6850	-	23.41
	日本			1,500,145,830	1,510,722,499	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年9月30日現在
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	98.33
合計	98.33

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
(参考)
MHAM海外債券マザーファンド

2025年9月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	US T N/B 3.75 04/15/28	国債証券	381,132,800	100.25	100.27	3.75	8.61
	アメリカ			382,121,979	382,197,290	2028/4/15
2	US T N/B 4.25 05/15/35	国債証券	370,711,200	99.97	100.98	4.25	8.43
	アメリカ			370,627,048	374,360,387	2035/5/15
3	BUNDESSCHAT 2.0 12/10/26	国債証券	314,918,350	100.20	100.00	2	7.09
	ドイツ			315,560,504	314,946,692	2026/12/10
4	BELGIUM 3.0 06/22/34	国債証券	191,917,000	99.89	99.19	3	4.29
	ベルギー			191,712,608	190,375,435	2034/6/22
5	US T N/B 0.625 08/15/30	国債証券	218,853,600	85.10	86.20	0.625	4.25
	アメリカ			186,260,656	188,658,641	2030/8/15
6	US T N/B 1.75 01/31/29	国債証券	196,521,600	93.32	94.05	1.75	4.16
	アメリカ			183,394,569	184,833,936	2029/1/31
7	FRANCE OAT 2.5 05/25/30	国債証券	167,491,200	99.81	99.23	2.5	3.74
	フランス			167,175,747	166,214,496	2030/5/25
8	US T N/B 4.125 11/15/32	国債証券	156,324,000	100.39	101.20	4.125	3.56
	アメリカ			156,935,597	158,201,719	2032/11/15
9	NETHERLANDS 0.75 07/15/28	国債証券	160,512,400	96.24	96.25	0.75	3.48
	オランダ			154,479,100	154,501,611	2028/7/15
10	US T N/B 5.25 11/15/28	国債証券	123,570,400	104.66	104.66	5.25	2.91
	アメリカ			129,328,972	129,333,799	2028/11/15
11	US T N/B 4.125 03/31/31	国債証券	126,548,000	101.05	101.62	4.125	2.90
	アメリカ			127,887,628	128,606,873	2031/3/31
12	US T N/B 4.5 02/15/36	国債証券	119,848,400	102.16	103.40	4.5	2.79
	アメリカ			122,446,674	123,926,051	2036/2/15
13	DEUTSCHLAND 2.5 02/15/35	国債証券	120,384,300	98.72	98.61	2.5	2.67
	ドイツ			118,849,400	118,719,385	2035/2/15
14	CHINA GOVERNMENT BOND 2.04 11/25/34	国債証券	107,490,800	102.38	101.64	2.04	2.46
	中国			110,052,009	109,263,871	2034/11/25
15	SPAIN 2.9 10/31/46	国債証券	116,894,900	86.94	86.21	2.9	2.27
	スペイン			101,631,650	100,779,184	2046/10/31
16	US T N/B 2.25 08/15/49	国債証券	142,924,800	62.10	64.01	2.25	2.06
	アメリカ			88,769,697	91,499,782	2049/8/15
17	US T N/B 2.75 11/15/42	国債証券	117,615,200	75.19	77.57	2.75	2.05
	アメリカ			88,442,457	91,234,473	2042/11/15
18	US T N/B 1.625 05/15/31	国債証券	96,027,600	87.99	89.05	1.625	1.93
	アメリカ			84,496,782	85,517,075	2031/5/15
19	CHINA GOVERNMENT BOND 2.11 08/25/34	国債証券	83,488,000	103.52	102.18	2.11	1.92
	中国			86,432,805	85,308,706	2034/8/25
20	US T N/B 4.625 02/15/55	国債証券	78,162,000	96.09	98.62	4.625	1.74
	アメリカ			75,109,697	77,087,272	2055/2/15
21	CHINA GOVERNMENT BOND 1.87 09/15/31	国債証券	69,921,200	101.66	100.72	1.87	1.59
	中国			71,082,563	70,428,946	2031/9/15
22	CHINA GOVERNMENT BOND 2.52 08/25/33	国債証券	62,616,000	106.38	105.11	2.52	1.48
	中国			66,615,747	65,817,900	2033/8/25
23	UK TREASURY 3.25 01/31/33	国債証券	63,955,200	93.47	92.51	3.25	1.33
	イギリス			59,784,797	59,168,808	2033/1/31
24	UK TREASURY 4.75 12/07/38	国債証券	57,959,400	99.73	97.65	4.75	1.27
	イギリス			57,805,637	56,599,950	2038/12/7
25	AUSTRALIAN 2.75 06/21/35	国債証券	63,628,500	87.52	87.56	2.75	1.25
	オーストラリア			55,689,572	55,715,659	2035/6/21
26	QUEENSLAND TREASURY CORP 4.5 08/22/35	地方債証券	57,755,100	96.51	96.42	4.5	1.25
	オーストラリア			55,741,179	55,692,665	2035/8/22
27	SPAIN 3.55 10/31/33	国債証券	52,341,000	103.84	103.61	3.55	1.22
	スペイン			54,353,598	54,235,744	2033/10/31
28	NEW S WALES TREASURY CRP 4.75 02/20/35	地方債証券	53,839,500	99.60	99.34	4.75	1.20
	オーストラリア			53,629,525	53,489,543	2035/2/20
29	US T N/B 2.0 08/15/51	国債証券	84,861,600	57.06	58.81	2	1.12
	アメリカ			48,424,146	49,910,881	2051/8/15
30	CANADA 3.25 06/01/35	国債証券	45,971,300	97.74	100.65	3.25	1.04
	カナダ			44,932,872	46,274,010	2035/6/1

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年9月30日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	94.62
地方債証券	3.47
合計	98.09

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
MHAM好配当利回り株マザーファンド

2025年9月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	東京海上ホールディングス	株式	67,000	5,623.00	6,269.00	-	8.48
	日本	保険業		376,741,000	420,023,000	-
2	三菱UFJフィナンシャル・グループ	株式	134,800	1,806.00	2,394.00	-	6.52
	日本	銀行業		243,448,800	322,711,200	-
3	豊田通商	株式	73,200	2,606.50	4,102.00	-	6.06
	日本	卸売業		190,795,800	300,266,400	-
4	三井住友フィナンシャルグループ	株式	54,900	3,791.00	4,176.00	-	4.63
	日本	銀行業		208,125,900	229,262,400	-
5	伊藤忠商事	株式	24,700	7,705.00	8,426.00	-	4.20
	日本	卸売業		190,313,500	208,122,200	-
6	KDDI	株式	78,600	2,474.00	2,360.50	-	3.75
	日本	情報・通信業		194,456,400	185,535,300	-
7	オリックス	株式	45,000	3,377.00	3,882.00	-	3.53
	日本	その他金融業		151,965,000	174,690,000	-
8	丸紅	株式	46,400	2,297.50	3,698.00	-	3.47
	日本	卸売業		106,604,000	171,587,200	-
9	住友電気工業	株式	34,000	2,357.50	4,218.00	-	2.90
	日本	非鉄金属		80,155,051	143,412,000	-
10	NTT	株式	910,700	155.00	154.70	-	2.85
	日本	情報・通信業		141,158,500	140,885,290	-
11	三井海洋開発	株式	16,000	4,333.84	8,270.00	-	2.67
	日本	機械		69,341,548	132,320,000	-
12	三菱商事	株式	36,200	2,592.50	3,531.00	-	2.58
	日本	卸売業		93,848,500	127,822,200	-
13	ソフトバンク	株式	566,000	203.04	217.70	-	2.49
	日本	情報・通信業		114,922,094	123,218,200	-
14	丸井グループ	株式	36,800	2,525.00	3,174.00	-	2.36
	日本	小売業		92,920,000	116,803,200	-
15	MS&ADインシュアランスグループホールディングス	株式	33,600	3,394.00	3,356.00	-	2.28
	日本	保険業		114,038,400	112,761,600	-
16	太陽誘電	株式	33,000	2,617.22	3,310.00	-	2.21
	日本	電気機器		86,368,310	109,230,000	-
17	任天堂	株式	8,500	9,037.00	12,805.00	-	2.20
	日本	その他製品		76,814,500	108,842,500	-
18	横浜ゴム	株式	19,700	3,142.00	5,485.00	-	2.18
	日本	ゴム製品		61,897,400	108,054,500	-
19	コーエーテクモホールディングス	株式	56,000	1,886.78	1,925.00	-	2.18
	日本	情報・通信業		105,659,742	107,800,000	-
20	住友林業	株式	60,900	1,967.00	1,761.50	-	2.17
	日本	建設業		119,790,300	107,275,350	-
21	信越化学工業	株式	21,900	5,524.00	4,853.00	-	2.15
	日本	化学		120,975,600	106,280,700	-
22	三井住友トラストグループ	株式	24,200	3,791.00	4,299.00	-	2.10
	日本	銀行業		91,742,200	104,035,800	-
23	SCSK	株式	20,000	3,360.40	4,429.00	-	1.79
	日本	情報・通信業		67,208,110	88,580,000	-
24	サンドラッグ	株式	19,400	3,946.00	4,337.00	-	1.70
	日本	小売業		76,552,400	84,137,800	-
25	本田技研工業	株式	51,000	1,314.50	1,531.00	-	1.58
	日本	輸送用機器		67,039,500	78,081,000	-
26	三井物産	株式	19,400	3,232.00	3,680.00	-	1.44
	日本	卸売業		62,700,800	71,392,000	-
27	積水ハウス	株式	20,700	3,628.00	3,367.00	-	1.41
	日本	建設業		75,099,600	69,696,900	-
28	西松建設	株式	12,000	5,056.00	5,242.00	-	1.27
	日本	建設業		60,672,000	62,904,000	-
29	ニチアス	株式	11,100	5,662.29	5,558.00	-	1.25
	日本	ガラス・土石製品		62,851,495	61,693,800	-
30	住友ベークライト	株式	12,400	3,730.00	4,963.00	-	1.24
	日本	化学		46,252,000	61,541,200	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年9月30日現在
種類	投資比率(%)
株式	95.43
合計	95.43

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2025年9月30日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
卸売業	国内	18.70
銀行業		13.25
情報・通信業		13.05
保険業		11.22
建設業		6.24
小売業		4.64
化学		4.23
その他金融業		4.04
輸送用機器		3.75
電気機器		3.74
非鉄金属		2.90
機械		2.79
ゴム製品		2.39
その他製品		2.20
ガラス・土石製品		1.34
精密機器		0.57
不動産業		0.27
証券、商品先物取引業		0.13
合計		95.43

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
MHAM J-REITマザーファンド

2025年9月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	KDX不動産投資法人	投資証券	22,685	145,402.99	168,500.00	-	10.12
	日本			3,298,467,027	3,822,422,500	-
2	野村不動産マスターファンド投資法人	投資証券	21,943	139,637.84	160,400.00	-	9.32
	日本			3,064,073,244	3,519,657,200	-
3	日本都市ファンド投資法人	投資証券	26,762	89,246.20	113,700.00	-	8.05
	日本			2,388,406,823	3,042,839,400	-
4	GLP投資法人	投資証券	21,509	126,247.26	136,500.00	-	7.77
	日本			2,715,452,375	2,935,978,500	-
5	アドバンス・レジデンス投資法人	投資証券	14,887	144,509.64	166,100.00	-	6.55
	日本			2,151,315,107	2,472,730,700	-
6	ジャパンリアルエステイト投資法人	投資証券	16,909	110,676.91	124,500.00	-	5.57
	日本			1,871,435,993	2,105,170,500	-
7	大和証券オフィス投資法人	投資証券	4,332	293,741.45	365,000.00	-	4.19
	日本			1,272,487,969	1,581,180,000	-
8	ラサールロジポート投資法人	投資証券	9,684	139,823.12	143,500.00	-	3.68
	日本			1,354,047,182	1,389,654,000	-
9	日本プライムリアルティ投資法人	投資証券	13,382	83,579.18	103,100.00	-	3.65
	日本			1,118,456,616	1,379,684,200	-
10	日本ロジスティクスファンド投資法人	投資証券	13,978	87,431.93	97,800.00	-	3.62
	日本			1,222,123,527	1,367,048,400	-
11	ユナイテッド・アーバン投資法人	投資証券	7,278	157,540.08	179,400.00	-	3.46
	日本			1,146,576,747	1,305,673,200	-
12	ジャパンエクセレント投資法人	投資証券	6,835	116,742.28	145,200.00	-	2.63
	日本			797,933,495	992,442,000	-
13	インヴィンシブル投資法人	投資証券	14,352	65,057.33	67,400.00	-	2.56
	日本			933,702,827	967,324,800	-
14	スターアジア不動産投資法人	投資証券	15,429	49,599.12	60,300.00	-	2.46
	日本			765,264,966	930,368,700	-
15	日本ビルファンド投資法人	投資証券	6,385	129,174.60	139,500.00	-	2.36
	日本			824,779,834	890,707,500	-
16	ジャパン・ホテル・リート投資法人	投資証券	9,400	76,248.06	89,200.00	-	2.22
	日本			716,731,810	838,480,000	-
17	ヒューリックリート投資法人	投資証券	3,863	156,613.72	169,500.00	-	1.73
	日本			604,998,822	654,778,500	-
18	大和証券リビング投資法人	投資証券	6,055	93,808.06	107,400.00	-	1.72
	日本			568,007,838	650,307,000	-
19	森トラストリート投資法人	投資証券	8,076	74,612.04	75,800.00	-	1.62
	日本			602,566,883	612,160,800	-
20	星野リゾート・リート投資法人	投資証券	2,257	221,858.09	269,300.00	-	1.61
	日本			500,733,717	607,810,100	-
21	福岡リート投資法人	投資証券	2,885	149,491.95	189,300.00	-	1.45
	日本			431,284,279	546,130,500	-
22	いちごオフィスリート投資法人	投資証券	5,511	78,209.44	94,500.00	-	1.38
	日本			431,012,263	520,789,500	-
23	日本リート投資法人	投資証券	4,210	82,188.05	96,800.00	-	1.08
	日本			346,011,703	407,528,000	-
24	三井不動産ロジスティクスパーク投資法人	投資証券	3,797	106,757.13	106,300.00	-	1.07
	日本			405,356,827	403,621,100	-
25	グローバル・ワン不動産投資法人	投資証券	2,322	103,342.64	143,000.00	-	0.88
	日本			239,961,633	332,046,000	-
26	阪急阪神リート投資法人	投資証券	1,577	124,691.45	170,600.00	-	0.71
	日本			196,638,421	269,036,200	-
27	投資法人みらい	投資証券	4,758	43,142.83	48,550.00	-	0.61
	日本			205,273,616	231,000,900	-
28	アクティビア・プロパティーズ投資法人	投資証券	1,652	111,685.01	134,600.00	-	0.59
	日本			184,503,638	222,359,200	-
29	東急リアル・エステート投資法人	投資証券	1,070	169,250.19	200,100.00	-	0.57
	日本			181,097,704	214,107,000	-
30	霞ヶ関ホテルリート投資法人	投資証券	1,921	105,541.51	108,100.00	-	0.55
	日本			202,745,252	207,660,100	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年9月30日現在
種類	投資比率(%)
投資証券	97.49
合計	97.49

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。