有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第18期(2025/08/19-2026/02/16)

①【投資有価証券の主要銘柄】
米国インフラ関連株式ファンド<為替ヘッジあり>

2026年2月27日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	米国インフラ関連株式マザーファンド	親投資信託受益証券	409,671,174	5.1518	5.3435	-	99.37
	日本			2,110,544,000	2,189,077,918	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2026年2月27日現在
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	99.37
合計	99.37

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
米国インフラ関連株式ファンド<為替ヘッジなし>

2026年2月27日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	米国インフラ関連株式マザーファンド	親投資信託受益証券	4,887,683,258	5.1518	5.3435	-	99.65
	日本			25,180,367,092	26,117,335,489	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2026年2月27日現在
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	99.65
合計	99.65

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
(参考)
米国インフラ関連株式マザーファンド

2026年2月27日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	STERLING INFRASTRUCTURE INC	株式	19,464	68,208.94	67,518.70	-	4.64
	アメリカ	建設・土木		1,327,618,880	1,314,184,081	-
2	QUANTA SERVICES INC	株式	14,395	81,656.90	88,040.44	-	4.48
	アメリカ	建設・土木		1,175,451,144	1,267,342,140	-
3	MASTEC INC	株式	27,320	41,995.46	45,178.66	-	4.36
	アメリカ	建設・土木		1,147,316,221	1,234,281,198	-
4	GRANITE CONSTRUCTION INC	株式	55,825	20,400.20	21,204.18	-	4.18
	アメリカ	建設・土木		1,138,841,349	1,183,723,510	-
5	DYCOM INDUSTRIES INC	株式	17,541	66,605.65	65,519.66	-	4.06
	アメリカ	建設・土木		1,168,329,861	1,149,280,410	-
6	CONSTRUCTION PARTNERS INC	株式	53,825	20,867.63	21,132.51	-	4.02
	アメリカ	建設・土木		1,123,200,362	1,137,457,366	-
7	AZZ INC	株式	43,298	21,850.79	20,940.86	-	3.20
	アメリカ	建設関連製品		946,095,695	906,697,529	-
8	COMFORT SYSTEMS USA INC	株式	4,046	208,465.98	224,090.61	-	3.20
	アメリカ	建設・土木		843,453,393	906,670,633	-
9	XYLEM INC	株式	40,506	19,957.70	20,556.01	-	2.94
	アメリカ	機械		808,406,713	832,641,874	-
10	LEGENCE CORP	株式	91,804	7,447.71	8,931.02	-	2.90
	アメリカ	建設・土木		683,730,303	819,904,204	-
11	NEXTERA ENERGY INC	株式	53,717	14,614.97	14,332.96	-	2.72
	アメリカ	電力		785,072,773	769,923,714	-
12	WILLDAN GROUP INC	株式	39,325	18,281.18	18,634.87	-	2.59
	アメリカ	専門サービス		718,907,690	732,816,498	-
13	AECOM TECHNOLOGY CORP	株式	46,446	13,759.58	15,512.44	-	2.55
	アメリカ	建設・土木		639,077,503	720,490,955	-
14	ATMOS ENERGY CORP	株式	25,005	27,928.94	28,611.39	-	2.53
	アメリカ	ガス		698,363,207	715,427,814	-
15	BLUE BIRD CORP	株式	76,733	8,973.09	9,169.41	-	2.49
	アメリカ	機械		688,532,721	703,596,989	-
16	KINDER MORGAN INC/DELAWARE	株式	134,427	5,035.77	5,151.07	-	2.45
	アメリカ	石油・ガス・消耗燃料		676,944,690	692,444,042	-
17	NISOURCE INC	株式	94,325	7,223.35	7,276.32	-	2.42
	アメリカ	総合公益事業		681,342,639	686,339,544	-
18	TUTOR PERINI CORP	株式	49,092	12,891.71	13,926.29	-	2.42
	アメリカ	建設・土木		632,880,288	683,669,811	-
19	AMERICAN WATER WORKS CO INC	株式	31,335	20,800.63	20,928.39	-	2.32
	アメリカ	水道		651,787,897	655,791,388	-
20	NEXTPOWER INC	株式	38,782	18,142.51	16,649.85	-	2.28
	アメリカ	電気設備		703,603,071	645,714,738	-
21	TETRA TECH INC	株式	110,981	5,717.44	5,534.37	-	2.17
	アメリカ	商業サービス・用品		634,528,090	614,210,050	-
22	UNITED RENTALS INC	株式	4,546	135,487.70	133,699.00	-	2.15
	アメリカ	商社・流通業		615,927,091	607,795,667	-
23	VULCAN MATERIALS CO	株式	11,775	51,051.14	48,143.73	-	2.00
	アメリカ	建設資材		601,127,250	566,892,443	-
24	MARTIN MARIETTA MATERIALS INC	株式	5,339	105,773.17	105,710.85	-	1.99
	アメリカ	建設資材		564,722,989	564,390,242	-
25	XCEL ENERGY INC	株式	42,915	12,712.53	13,005.46	-	1.97
	アメリカ	電力		545,558,563	558,129,345	-
26	EVERUS CONSTRUCTION GROUP INC	株式	28,904	16,384.97	19,033.74	-	1.94
	アメリカ	建設・土木		473,591,450	550,151,498	-
27	MUELLER WATER PRODUCTS INC	株式	113,205	4,694.55	4,692.99	-	1.88
	アメリカ	機械		531,447,132	531,270,748	-
28	PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GP	株式	39,482	13,457.30	13,376.28	-	1.87
	アメリカ	総合公益事業		531,321,501	528,122,622	-
29	MCGRATH RENTCORP	株式	29,267	18,329.48	17,907.24	-	1.85
	アメリカ	商社・流通業		536,449,137	524,091,289	-
30	CORE & MAIN INC	株式	60,048	9,065.02	8,588.24	-	1.82
	アメリカ	商社・流通業		544,336,669	515,707,067	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2026年2月27日現在
種類	投資比率(%)
株式	99.62
合計	99.62

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2026年2月27日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
建設・土木	外国	43.28
機械		7.30
商社・流通業		6.85
商業サービス・用品		5.20
電力		4.69
建設関連製品		4.66
総合公益事業		4.29
建設資材		4.00
専門サービス		3.31
ガス		2.53
石油・ガス・消耗燃料		2.45
水道		2.32
電気設備		2.28
海上運輸		1.67
各種電気通信サービス		1.48
エネルギー設備・サービス		1.33
無線通信サービス		1.23
航空宇宙・防衛		0.76
合計		99.62

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。