有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第38期(2024/11/13-2025/05/12)

①【投資有価証券の主要銘柄】

2025年5月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	MHAM好配当利回り株マザーファンド	親投資信託受益証券	68,486,383	9.2214	9.4941	-	16.97
	日本			631,547,180	650,216,568	-
2	MHAMグローバルREITマザーファンド	親投資信託受益証券	179,591,321	3.5641	3.5600	-	16.69
	日本			640,099,386	639,345,102	-
3	海外好配当株マザーファンド	親投資信託受益証券	110,039,811	5.7139	5.7908	-	16.63
	日本			628,767,480	637,218,537	-
4	MHAM J-REITマザーファンド	親投資信託受益証券	151,258,027	4.1532	4.1464	-	16.37
	日本			628,219,963	627,176,283	-
5	MHAM海外債券マザーファンド	親投資信託受益証券	186,627,638	3.3263	3.3008	-	16.08
	日本			620,798,175	616,020,507	-
6	MHAM日本債券マザーファンド	親投資信託受益証券	462,218,901	1.3140	1.3113	-	15.82
	日本			607,401,857	606,107,644	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年5月30日現在
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	98.57
合計	98.57

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
(参考)
MHAM海外債券マザーファンド

2025年5月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	US T N/B 3.75 04/15/28	国債証券	307,881,800	100.10	99.55	3.75	7.32
	アメリカ			308,198,511	306,522,789	2028/4/15
2	US T N/B 1.625 05/15/31	国債証券	255,369,250	83.94	86.92	1.625	5.30
	アメリカ			214,370,239	221,981,711	2031/5/15
3	US T N/B 4.125 11/15/32	国債証券	201,418,000	98.33	99.33	4.125	4.78
	アメリカ			198,066,276	200,076,521	2032/11/15
4	US T N/B 4.25 11/15/34	国債証券	194,224,500	98.65	98.75	4.25	4.58
	アメリカ			191,602,685	191,811,864	2034/11/15
5	BUNDESSCHAT 2.0 12/10/26	国債証券	187,287,650	100.00	100.32	2	4.48
	ドイツ			187,295,705	187,900,080	2026/12/10
6	BELGIUM 3.0 06/22/34	国債証券	179,927,000	98.51	100.83	3	4.33
	ベルギー			177,247,886	181,425,701	2034/6/22
7	US T N/B 0.625 08/15/30	国債証券	211,488,900	80.16	84.06	0.625	4.24
	アメリカ			169,537,961	177,791,116	2030/8/15
8	US T N/B 1.75 01/31/29	国債証券	189,908,400	89.18	92.54	1.75	4.19
	アメリカ			169,369,908	175,746,870	2029/1/31
9	FRANCE OAT 2.5 05/25/30	国債証券	157,027,200	98.36	100.18	2.5	3.75
	フランス			154,460,786	157,313,239	2030/5/25
10	NETHERLANDS 0.75 07/15/28	国債証券	150,484,400	92.68	96.36	0.75	3.46
	オランダ			139,470,446	145,010,755	2028/7/15
11	US T N/B 5.25 11/15/28	国債証券	119,412,100	103.52	104.16	5.25	2.97
	アメリカ			123,619,510	124,384,493	2028/11/15
12	US T N/B 4.125 03/31/31	国債証券	122,289,500	98.79	100.09	4.125	2.92
	アメリカ			120,817,921	122,411,307	2031/3/31
13	US T N/B 4.5 02/15/36	国債証券	115,815,350	101.91	100.98	4.5	2.79
	アメリカ			118,035,487	116,955,404	2036/2/15
14	DEUTSCHLAND 1.7 08/15/32	国債証券	112,863,300	95.37	96.23	1.7	2.59
	ドイツ			107,649,015	108,619,639	2032/8/15
15	SPAIN 2.9 10/31/46	国債証券	109,591,900	87.61	87.57	2.9	2.29
	スペイン			96,022,448	95,973,406	2046/10/31
16	US T N/B 2.25 08/15/49	国債証券	138,115,200	64.65	61.11	2.25	2.01
	アメリカ			89,294,495	84,412,119	2049/8/15
17	CHINA GOVERNMENT BOND 2.11 08/25/34	国債証券	80,021,600	99.61	103.11	2.11	1.97
	中国			79,713,516	82,511,159	2034/8/25
18	CHINA GOVERNMENT BOND 1.59 03/15/27	国債証券	81,021,870	100.31	100.16	1.59	1.94
	中国			81,273,118	81,154,721	2027/3/15
19	CANADA 2.0 06/01/32	国債証券	86,394,700	89.67	93.46	2	1.93
	カナダ			77,478,766	80,748,806	2032/6/1
20	CHINA GOVERNMENT BOND 1.87 09/15/31	国債証券	67,018,090	101.40	101.30	1.87	1.62
	中国			67,960,184	67,894,116	2031/9/15
21	FRANCE OAT 3.25 05/25/45	国債証券	71,970,800	94.85	93.78	3.25	1.61
	フランス			68,268,898	67,501,320	2045/5/25
22	US T N/B 2.75 11/15/42	国債証券	89,199,400	76.66	74.43	2.75	1.58
	アメリカ			68,387,364	66,397,801	2042/11/15
23	CHINA GOVERNMENT BOND 2.52 08/25/33	国債証券	60,016,200	104.36	106.11	2.52	1.52
	中国			62,638,547	63,687,589	2033/8/25
24	CHINA GOVERNMENT BOND 2.04 11/25/34	国債証券	60,416,308	102.06	102.57	2.04	1.48
	中国			61,661,220	61,973,598	2034/11/25
25	FRANCE OAT 2.0 11/25/32	国債証券	65,428,000	91.52	94.28	2	1.47
	フランス			59,883,631	61,687,334	2032/11/25
26	FRANCE OAT 3.0 11/25/34	国債証券	62,156,600	96.73	99.04	3	1.47
	フランス			60,126,565	61,566,112	2034/11/25
27	SINGAPORE 2.25 08/01/36	国債証券	60,345,000	95.50	98.00	2.25	1.41
	シンガポール			57,629,475	59,138,100	2036/8/1
28	UK TREASURY 3.25 01/31/33	国債証券	62,118,400	93.73	92.43	3.25	1.37
	イギリス			58,229,788	57,416,281	2033/1/31
29	UK TREASURY 4.75 12/07/38	国債証券	56,294,800	103.48	98.20	4.75	1.32
	イギリス			58,259,488	55,282,900	2038/12/7
30	AUSTRALIAN 0.5 09/21/26	国債証券	55,548,000	95.95	96.31	0.5	1.28
	オーストラリア			53,302,194	53,501,056	2026/9/21

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年5月30日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	96.21
地方債証券	2.19
合計	98.40

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
海外好配当株マザーファンド

2025年5月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	SCOUT24 SE	株式	1,722	16,553.28	19,448.47	-	4.72
	ドイツ	インタラクティブ・メディアおよびサービス		28,504,755	33,490,270	-
2	PHILIP MORRIS INTERNATIONAL	株式	1,196	23,481.02	25,590.15	-	4.31
	アメリカ	タバコ		28,083,303	30,605,827	-
3	MICROSOFT CORP	株式	431	52,912.50	65,990.29	-	4.01
	アメリカ	ソフトウェア		22,805,291	28,441,815	-
4	UNILEVER PLC	株式	2,707	9,329.40	9,080.93	-	3.46
	イギリス	パーソナルケア用品		25,254,705	24,582,087	-
5	ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD	株式	670	27,722.30	36,606.28	-	3.46
	リベリア	ホテル・レストラン・レジャー		18,573,947	24,526,209	-
6	SAP SE	株式	555	36,966.81	42,928.94	-	3.36
	ドイツ	ソフトウェア		20,516,585	23,825,565	-
7	CME GROUP INC	株式	575	37,770.18	41,128.11	-	3.33
	アメリカ	資本市場		21,717,859	23,648,667	-
8	SIEMENS AG-REG	株式	671	30,590.85	34,774.98	-	3.29
	ドイツ	コングロマリット		20,526,467	23,334,012	-
9	NN GROUP NV	株式	2,307	8,328.98	8,940.73	-	2.91
	オランダ	保険		19,214,967	20,626,278	-
10	MOTOROLA SOLUTIONS INC	株式	316	60,562.07	60,199.52	-	2.68
	アメリカ	通信機器		19,137,616	19,023,049	-
11	ALLIANZ SE	株式	334	56,955.07	56,873.28	-	2.68
	ドイツ	保険		19,022,994	18,995,678	-
12	AXA SA	株式	2,798	6,462.65	6,781.61	-	2.67
	フランス	保険		18,082,496	18,974,950	-
13	CISCO SYSTEMS INC	株式	1,962	8,022.19	9,071.00	-	2.51
	アメリカ	通信機器		15,739,539	17,797,308	-
14	TRANSDIGM GROUP INC	株式	84	192,449.14	210,148.02	-	2.49
	アメリカ	航空宇宙・防衛		16,165,728	17,652,434	-
15	MACQUARIE GROUP LTD	株式	885	16,647.73	19,776.01	-	2.47
	オーストラリア	資本市場		14,733,246	17,501,772	-
16	BROADCOM INC	株式	497	24,600.32	34,812.22	-	2.44
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		12,226,364	17,301,675	-
17	IBERDROLA SA	株式	6,614	2,529.60	2,613.03	-	2.44
	スペイン	電力		16,730,840	17,282,585	-
18	CHINA STATE CONSTRUCTION INT HOLDINGS LTD	株式	82,000	196.97	204.30	-	2.36
	ケイマン諸島	建設・土木		16,151,671	16,753,223	-
19	DANONE	株式	1,337	12,061.65	12,303.73	-	2.32
	フランス	食品		16,126,428	16,450,094	-
20	NOVARTIS AG-REG SHS	株式	957	15,860.24	16,227.74	-	2.19
	スイス	医薬品		15,178,259	15,529,956	-
21	COSTCO WHOLESALE CORP	株式	107	143,078.71	145,127.42	-	2.19
	アメリカ	生活必需品流通・小売り		15,309,422	15,528,634	-
22	ABBVIE INC	株式	574	24,888.06	26,705.14	-	2.16
	アメリカ	バイオテクノロジー		14,285,752	15,328,755	-
23	UNITED RENTALS INC	株式	144	85,099.10	102,864.16	-	2.09
	アメリカ	商社・流通業		12,254,271	14,812,440	-
24	WALMART INC	株式	973	13,411.56	13,969.77	-	1.92
	アメリカ	生活必需品流通・小売り		13,049,449	13,592,593	-
25	SSE PLC	株式	4,007	3,184.53	3,383.51	-	1.91
	イギリス	電力		12,760,447	13,557,730	-
26	NEXTERA ENERGY INC	株式	1,349	9,540.01	9,925.59	-	1.89
	アメリカ	電力		12,869,486	13,389,622	-
27	ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN	株式	287	44,730.00	45,535.00	-	1.84
	スイス	医薬品		12,837,510	13,068,545	-
28	MASTERCARD INC	株式	146	74,428.26	83,125.20	-	1.71
	アメリカ	金融サービス		10,866,526	12,136,280	-
29	TOTALENERGIES SE	株式	1,338	8,448.39	8,409.13	-	1.59
	フランス	石油・ガス・消耗燃料		11,303,946	11,251,420	-
30	PEPSICO INC	株式	570	20,550.38	18,979.32	-	1.52
	アメリカ	飲料		11,713,722	10,818,218	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年5月30日現在
種類	投資比率(%)
株式	98.68
合計	98.68

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2025年5月30日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
保険	外国	8.26
ソフトウェア		7.36
資本市場		6.92
医薬品		6.79
電力		6.23
通信機器		5.19
インタラクティブ・メディアおよびサービス		4.72
タバコ		4.31
生活必需品流通・小売り		4.10
半導体・半導体製造装置		3.56
石油・ガス・消耗燃料		3.55
パーソナルケア用品		3.46
ホテル・レストラン・レジャー		3.46
バイオテクノロジー		3.39
コングロマリット		3.29
食品		3.07
銀行		2.51
航空宇宙・防衛		2.49
建設・土木		2.36
商社・流通業		2.09
各種電気通信サービス		1.93
金融サービス		1.71
飲料		1.52
繊維・アパレル・贅沢品		1.48
運送インフラ		1.20
専門サービス		1.10
容器・包装		1.00
金属・鉱業		0.92
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		0.71
合計		98.68

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
MHAMグローバルREITマザーファンド

2025年5月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	EQUINIX INC	投資証券	525	110,982.32	127,674.55	-	9.41
	アメリカ			58,265,721	67,029,140	-
2	WELLTOWER INC	投資証券	2,886	15,248.02	22,022.18	-	8.92
	アメリカ			44,005,787	63,556,014	-
3	GOODMAN GROUP	投資信託受益証券	14,578	3,252.27	3,009.77	-	6.16
	オーストラリア			47,411,647	43,876,511	-
4	PROLOGIS INC	投資証券	2,632	15,900.44	15,714.91	-	5.81
	アメリカ			41,849,963	41,361,669	-
5	VICI PROPERTIES INC	投資証券	7,399	4,134.06	4,556.36	-	4.73
	アメリカ			30,587,980	33,712,529	-
6	PUBLIC STORAGE	投資証券	645	40,185.42	44,027.09	-	3.99
	アメリカ			25,919,597	28,397,477	-
7	VENTAS INC	投資証券	3,074	8,781.95	9,229.26	-	3.98
	アメリカ			26,995,745	28,370,746	-
8	SIMON PROPERTY GROUP INC	投資証券	1,157	22,846.16	23,483.89	-	3.81
	アメリカ			26,433,017	27,170,872	-
9	AVALONBAY COMMUNITIES INC	投資証券	802	28,751.98	29,640.09	-	3.34
	アメリカ			23,059,090	23,771,358	-
10	AMERICAN HEALTHCARE REIT INC	投資証券	4,724	2,620.12	5,012.43	-	3.32
	アメリカ			12,377,492	23,678,723	-
11	AGREE REALTY CORP	投資証券	2,100	9,349.94	10,703.92	-	3.16
	アメリカ			19,634,875	22,478,248	-
12	DIGITAL REALTY TRUST INC	投資証券	862	21,150.92	24,783.04	-	3.00
	アメリカ			18,232,095	21,362,985	-
13	INVITATION HOMES INC	投資証券	3,807	5,022.38	4,819.64	-	2.58
	アメリカ			19,120,207	18,348,388	-
14	EQUITY RESIDENTIAL	投資証券	1,803	9,679.36	10,068.02	-	2.55
	アメリカ			17,451,894	18,152,644	-
15	RYMAN HOSPITALITY PROPERTIES	投資証券	1,136	14,188.69	14,004.30	-	2.23
	アメリカ			16,118,357	15,908,891	-
16	FIRST INDUSTRIAL RT	投資証券	2,008	6,833.83	7,154.65	-	2.02
	アメリカ			13,722,336	14,366,547	-
17	ESSEX PROPERTY TRUST INC	投資証券	348	42,809.22	40,582.84	-	1.98
	アメリカ			14,897,611	14,122,831	-
18	SUN COMMUNITIES INC	投資証券	692	16,812.73	17,611.12	-	1.71
	アメリカ			11,634,414	12,186,899	-
19	OMEGA HEALTHCARE INVS INC	投資証券	2,082	4,684.37	5,285.78	-	1.54
	アメリカ			9,752,869	11,005,001	-
20	MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA	投資証券	5,911	1,680.19	1,766.55	-	1.47
	スペイン			9,931,625	10,442,112	-
21	TANGER INC	投資証券	2,370	4,849.79	4,321.85	-	1.44
	アメリカ			11,494,024	10,242,795	-
22	SHAFTESBURY CAPITAL PLC	投資証券	34,264	266.37	285.74	-	1.37
	イギリス			9,127,180	9,790,752	-
23	KEPPEL DC REIT	投資信託受益証券	39,874	227.09	242.49	-	1.36
	シンガポール			9,055,292	9,669,345	-
24	KILROY REALTY CORP	投資証券	2,007	4,593.29	4,731.88	-	1.33
	アメリカ			9,218,752	9,496,891	-
25	LINK REIT	投資証券	12,079	624.63	755.60	-	1.28
	香港			7,545,011	9,126,989	-
26	ACADIA REALTY TRUST	投資証券	3,160	3,401.56	2,806.90	-	1.25
	アメリカ			10,748,950	8,869,815	-
27	CHARTER HALL RETAIL REIT	投資信託受益証券	21,729	357.32	367.54	-	1.12
	オーストラリア			7,764,329	7,986,333	-
28	NETSTREIT CORP	投資証券	3,430	2,123.71	2,286.09	-	1.10
	アメリカ			7,284,340	7,841,303	-
29	KITE REALTY GROUP TRUST	投資証券	2,370	3,204.69	3,208.30	-	1.07
	アメリカ			7,595,137	7,603,673	-
30	CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST	投資信託受益証券	32,104	223.75	232.43	-	1.05
	シンガポール			7,183,402	7,462,253	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年5月30日現在
種類	投資比率(%)
投資信託受益証券	13.07
投資証券	85.83
合計	98.91

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
MHAM日本債券マザーファンド

2025年5月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	457回 利付国庫債券(2年)	国債証券	721,000,000	99.70	99.73	0.1	14.47
	日本			718,888,900	719,074,930	2026/2/1
2	173回 利付国庫債券(5年)	国債証券	188,000,000	99.76	98.47	0.6	3.73
	日本			187,548,800	185,127,360	2029/9/20
3	152回 利付国庫債券(5年)	国債証券	172,000,000	98.95	98.89	0.1	3.42
	日本			170,194,000	170,092,520	2027/3/20
4	191回 利付国庫債券(20年)	国債証券	142,000,000	96.37	93.86	2	2.68
	日本			136,846,360	133,288,300	2044/12/20
5	367回 利付国庫債券(10年)	国債証券	130,000,000	94.59	93.50	0.2	2.45
	日本			122,976,990	121,550,000	2032/6/20
6	26回 物価連動国債(10年)	国債証券	99,000,000	114.62	118.85	0.005	2.37
	日本			113,476,836	117,662,878	2031/3/10
7	140回 利付国庫債券(20年)	国債証券	107,000,000	106.44	103.56	1.7	2.23
	日本			113,890,800	110,814,550	2032/9/20
8	17回 利付国庫債券(40年)	国債証券	130,000,000	89.83	80.26	2.2	2.10
	日本			116,780,500	104,338,000	2064/3/20
9	168回 利付国庫債券(20年)	国債証券	124,000,000	85.19	81.29	0.4	2.03
	日本			105,646,760	100,802,080	2039/3/20
10	10回 SCSK社債	社債券	100,000,000	100.00	100.32	1.274	2.02
	日本			100,000,000	100,321,000	2028/3/10
11	23回 積水ハウス社債	社債券	100,000,000	100.00	100.07	1.057	2.01
	日本			100,000,000	100,072,000	2028/2/14
12	16回 イオンフィナンシャルサービス社債	社債券	100,000,000	99.62	99.95	0.27	2.01
	日本			99,623,000	99,959,000	2025/6/24
13	36回 KDDI社債	社債券	100,000,000	100.00	99.76	0.768	2.01
	日本			100,000,000	99,763,000	2026/12/4
14	70回 アイフル社債	社債券	100,000,000	100.00	99.68	1.37	2.01
	日本			100,000,000	99,681,000	2028/1/24
15	60回 ソフトバンクグループ社債	社債券	100,000,000	99.90	99.36	1.799	2.00
	日本			99,901,000	99,368,000	2027/4/23
16	23回 NTTファイナンス社債	社債券	100,000,000	99.22	99.25	0.23	2.00
	日本			99,226,000	99,254,000	2026/6/19
17	44回 フランス相互信用連合銀行(BFCM)円貨社債(2024)	社債券	100,000,000	100.00	99.17	0.933	2.00
	フランス			100,000,000	99,171,000	2027/10/15
18	24回 LINEヤフー社債	社債券	100,000,000	100.00	99.08	0.993	1.99
	日本			100,000,000	99,089,000	2027/9/10
19	32回 NTTファイナンス社債	社債券	100,000,000	100.21	98.62	0.967	1.98
	日本			100,216,000	98,628,000	2029/6/20
20	24回 パナソニック社債	社債券	100,000,000	99.02	98.15	0.709	1.98
	日本			99,025,000	98,151,000	2028/9/14
21	158回 利付国庫債券(5年)	国債証券	100,000,000	98.06	98.07	0.1	1.97
	日本			98,063,000	98,071,000	2028/3/20
22	6回 東京電力リニューアブルパワー社債	社債券	100,000,000	100.00	97.91	1.572	1.97
	日本			100,000,000	97,914,000	2031/12/12
23	15回 ソフトバンク社債	社債券	100,000,000	96.64	96.36	0.41	1.94
	日本			96,643,000	96,367,000	2028/10/12
24	377回 利付国庫債券(10年)	国債証券	94,000,000	97.45	97.65	1.2	1.85
	日本			91,603,000	91,796,640	2034/12/20
25	375回 利付国庫債券(10年)	国債証券	94,000,000	101.58	97.47	1.1	1.84
	日本			95,485,200	91,624,620	2034/6/20
26	153回 利付国庫債券(20年)	国債証券	87,500,000	101.16	97.91	1.3	1.72
	日本			88,519,375	85,672,125	2035/6/20
27	186回 利付国庫債券(20年)	国債証券	88,000,000	94.70	87.77	1.5	1.55
	日本			83,336,880	77,241,120	2043/9/20
28	174回 利付国庫債券(5年)	国債証券	77,000,000	99.83	98.88	0.7	1.53
	日本			76,869,100	76,141,450	2029/9/20
29	80回 利付国庫債券(30年)	国債証券	95,000,000	92.39	79.86	1.8	1.53
	日本			87,772,400	75,867,000	2053/9/20
30	156回 利付国庫債券(20年)	国債証券	74,000,000	90.66	88.01	0.4	1.31
	日本			67,092,100	65,134,060	2036/3/20

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年5月30日現在
種類	投資比率(%)
国債証券	70.46
社債券	28.28
合計	98.75

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
MHAM好配当利回り株マザーファンド

2025年5月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	東京海上ホールディングス	株式	67,000	5,623.00	6,112.00	-	8.33
	日本	保険業		376,741,000	409,504,000	-
2	三菱UFJフィナンシャル・グループ	株式	139,800	1,806.00	2,025.50	-	5.76
	日本	銀行業		252,478,800	283,164,900	-
3	三井住友フィナンシャルグループ	株式	60,900	3,791.00	3,700.00	-	4.58
	日本	銀行業		230,871,900	225,330,000	-
4	豊田通商	株式	73,200	2,606.50	3,070.00	-	4.57
	日本	卸売業		190,795,800	224,724,000	-
5	KDDI	株式	78,600	2,474.00	2,499.00	-	3.99
	日本	情報・通信業		194,456,400	196,421,400	-
6	SCSK	株式	44,000	3,360.40	4,391.00	-	3.93
	日本	情報・通信業		147,857,710	193,204,000	-
7	伊藤忠商事	株式	24,700	7,705.00	7,740.00	-	3.89
	日本	卸売業		190,313,500	191,178,000	-
8	丸紅	株式	55,400	2,297.50	2,945.00	-	3.32
	日本	卸売業		127,281,500	163,153,000	-
9	コーエーテクモホールディングス	株式	62,000	1,886.78	2,392.00	-	3.02
	日本	情報・通信業		116,980,362	148,304,000	-
10	日本電信電話	株式	910,700	155.00	160.40	-	2.97
	日本	情報・通信業		141,158,500	146,076,280	-
11	オリックス	株式	45,000	3,377.00	3,066.00	-	2.81
	日本	その他金融業		151,965,000	137,970,000	-
12	三菱商事	株式	45,200	2,592.50	2,935.00	-	2.70
	日本	卸売業		117,181,000	132,662,000	-
13	マクニカホールディングス	株式	66,800	1,865.59	1,920.50	-	2.61
	日本	卸売業		124,621,802	128,289,400	-
14	MS&ADインシュアランスグループホールディングス	株式	36,600	3,394.00	3,456.00	-	2.57
	日本	保険業		124,220,400	126,489,600	-
15	ソフトバンク	株式	566,000	203.04	221.40	-	2.55
	日本	情報・通信業		114,922,094	125,312,400	-
16	丸井グループ	株式	36,800	2,525.00	2,953.50	-	2.21
	日本	小売業		92,920,000	108,688,800	-
17	任天堂	株式	8,800	9,037.00	11,835.00	-	2.12
	日本	その他製品		79,525,600	104,148,000	-
18	東京エレクトロン	株式	4,500	24,081.59	23,000.00	-	2.10
	日本	電気機器		108,367,185	103,500,000	-
19	信越化学工業	株式	21,900	5,524.00	4,641.00	-	2.07
	日本	化学		120,975,600	101,637,900	-
20	住友電気工業	株式	32,000	2,312.23	3,036.00	-	1.98
	日本	非鉄金属		73,991,663	97,152,000	-
21	三井住友トラストグループ	株式	24,200	3,791.00	3,923.00	-	1.93
	日本	銀行業		91,742,200	94,936,600	-
22	サンドラッグ	株式	19,400	3,946.00	4,491.00	-	1.77
	日本	小売業		76,552,400	87,125,400	-
23	住友林業	株式	20,300	5,901.00	4,209.00	-	1.74
	日本	建設業		119,790,300	85,442,700	-
24	三井海洋開発	株式	16,000	4,333.84	5,060.00	-	1.65
	日本	機械		69,341,548	80,960,000	-
25	本田技研工業	株式	51,000	1,314.50	1,468.00	-	1.52
	日本	輸送用機器		67,039,500	74,868,000	-
26	太陽誘電	株式	30,000	2,547.22	2,428.00	-	1.48
	日本	電気機器		76,416,843	72,840,000	-
27	横浜ゴム	株式	19,700	3,142.00	3,642.00	-	1.46
	日本	ゴム製品		61,897,400	71,747,400	-
28	積水ハウス	株式	20,700	3,628.00	3,283.00	-	1.38
	日本	建設業		75,099,600	67,958,100	-
29	三井物産	株式	19,400	3,232.00	3,029.00	-	1.19
	日本	卸売業		62,700,800	58,762,600	-
30	西松建設	株式	12,000	5,056.00	4,840.00	-	1.18
	日本	建設業		60,672,000	58,080,000	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年5月30日現在
種類	投資比率(%)
株式	93.76
合計	93.76

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2025年5月30日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
卸売業	国内	18.28
情報・通信業		16.46
銀行業		12.27
保険業		11.70
建設業		5.52
小売業		4.76
電気機器		4.57
化学		4.21
輸送用機器		3.77
その他金融業		3.25
その他製品		2.12
非鉄金属		1.98
ゴム製品		1.77
機械		1.74
証券、商品先物取引業		0.65
ガラス・土石製品		0.47
不動産業		0.24
合計		93.76

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
MHAM J-REITマザーファンド

2025年5月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	KDX不動産投資法人	投資証券	23,270	144,662.16	151,700.00	-	10.01
	日本			3,366,288,542	3,530,059,000	-
2	野村不動産マスターファンド投資法人	投資証券	22,597	138,988.40	144,700.00	-	9.27
	日本			3,140,720,968	3,269,785,900	-
3	日本都市ファンド投資法人	投資証券	28,661	89,013.95	98,600.00	-	8.01
	日本			2,551,228,977	2,825,974,600	-
4	GLP投資法人	投資証券	19,156	124,871.98	127,100.00	-	6.90
	日本			2,392,047,796	2,434,727,600	-
5	アドバンス・レジデンス投資法人	投資証券	16,063	143,986.67	148,100.00	-	6.74
	日本			2,312,858,035	2,378,930,300	-
6	ジャパンリアルエステイト投資法人	投資証券	17,932	109,300.16	117,000.00	-	5.95
	日本			1,959,970,574	2,098,044,000	-
7	ラサールロジポート投資法人	投資証券	11,712	139,738.66	134,300.00	-	4.46
	日本			1,636,619,219	1,572,921,600	-
8	日本ロジスティクスファンド投資法人	投資証券	16,604	87,431.92	91,600.00	-	4.31
	日本			1,451,719,737	1,520,926,400	-
9	大和証券オフィス投資法人	投資証券	4,497	291,612.78	301,500.00	-	3.84
	日本			1,311,382,694	1,355,845,500	-
10	日本プライムリアルティ投資法人	投資証券	3,534	331,614.25	359,500.00	-	3.60
	日本			1,171,924,762	1,270,473,000	-
11	インヴィンシブル投資法人	投資証券	20,649	64,975.45	61,300.00	-	3.59
	日本			1,341,678,093	1,265,783,700	-
12	ジャパンエクセレント投資法人	投資証券	8,115	116,296.22	130,800.00	-	3.01
	日本			943,743,862	1,061,442,000	-
13	スターアジア不動産投資法人	投資証券	18,337	49,501.41	56,300.00	-	2.93
	日本			907,707,533	1,032,373,100	-
14	日本ビルファンド投資法人	投資証券	6,148	123,629.11	131,600.00	-	2.29
	日本			760,071,773	809,076,800	-
15	ユナイテッド・アーバン投資法人	投資証券	5,131	148,210.82	151,200.00	-	2.20
	日本			760,469,765	775,807,200	-
16	アクティビア・プロパティーズ投資法人	投資証券	5,751	107,361.83	115,100.00	-	1.88
	日本			617,437,907	661,940,100	-
17	ジャパン・ホテル・リート投資法人	投資証券	7,902	70,881.33	74,700.00	-	1.67
	日本			560,104,340	590,279,400	-
18	いちごオフィスリート投資法人	投資証券	6,577	77,477.28	86,100.00	-	1.61
	日本			509,568,099	566,279,700	-
19	オリックス不動産投資法人	投資証券	2,977	171,694.55	179,000.00	-	1.51
	日本			511,134,699	532,883,000	-
20	福岡リート投資法人	投資証券	3,199	149,491.94	164,300.00	-	1.49
	日本			478,224,738	525,595,700	-
21	星野リゾート・リート投資法人	投資証券	2,183	218,028.36	237,200.00	-	1.47
	日本			475,955,915	517,807,600	-
22	大和証券リビング投資法人	投資証券	4,930	88,862.61	94,100.00	-	1.32
	日本			438,092,685	463,913,000	-
23	積水ハウス・リート投資法人	投資証券	4,843	72,200.00	77,100.00	-	1.06
	日本			349,664,600	373,395,300	-
24	東急リアル・エステート投資法人	投資証券	1,828	161,154.15	185,000.00	-	0.96
	日本			294,589,803	338,180,000	-
25	日本リート投資法人	投資証券	3,630	78,298.54	86,700.00	-	0.89
	日本			284,223,710	314,721,000	-
26	NTT都市開発リート投資法人	投資証券	2,393	113,447.70	131,300.00	-	0.89
	日本			271,480,357	314,200,900	-
27	グローバル・ワン不動産投資法人	投資証券	2,505	95,922.24	124,400.00	-	0.88
	日本			240,285,219	311,622,000	-
28	ヒューリックリート投資法人	投資証券	1,485	147,574.68	151,300.00	-	0.64
	日本			219,148,410	224,680,500	-
29	CREロジスティクスファンド投資法人	投資証券	1,478	147,664.98	147,900.00	-	0.62
	日本			218,248,851	218,596,200	-
30	阪急阪神リート投資法人	投資証券	1,452	118,178.78	148,000.00	-	0.61
	日本			171,595,595	214,896,000	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年5月30日現在
種類	投資比率(%)
投資証券	97.85
合計	97.85

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。