(1) 経営成績
当第3四半期連結累計期間の売上高は前年同期比2,848億円(21.0%)増加して1兆6,416億円となりました。
国内売上高は水・環境部門やその他部門が減少しましたが、機械部門が農業機械等を中心に増加したため、前年同期比103億円(2.4%)増の4,461億円となりました。
海外売上高は水・環境部門が減少しましたが、農業機械や建設機械が大きく伸長したため、前年同期比2,745億円(29.8%)増の1兆1,956億円となりました。
営業利益は生産、営業活動の増加に伴う固定費の増加や原材料価格の上昇等の減益要因はありましたが、国内外での大幅な増収や為替の改善等により、前年同期比816億円(62.8%)増の2,115億円となりました。税引前利益は営業利益の増加により前年同期比750億円(54.1%)増加して2,138億円となりました。法人所得税は554億円の負担、持分法による投資損益は25億円の利益となり、四半期利益は前年同期比548億円(51.7%)増の1,609億円となりました。親会社の所有者に帰属する四半期利益は前年同期を502億円(52.0%)上回る1,466億円となりました。
事業別セグメントの外部顧客への売上高及びセグメント利益の状況は次のとおりです。
なお、第1四半期連結会計期間より、社内組織をベースとした事業セグメントの構成の変更に基づき、従来、「その他」に含めておりました金融サービス事業を「機械」に含めております。この変更に伴い、前年同期比については前年同期の金額を変更後の区分に組替えて算出しております。
① 機械
当部門は農業機械及び農業関連商品、エンジン、建設機械により構成されております。
当部門の売上高は前年同期比26.5%増加して1兆4,080億円となり、売上高全体の85.8%を占めました。
国内売上高は前年同期比7.7%増の2,388億円となりました。消費増税前の駆け込み需要の反動減からの回復や経営継続補助金による需要の増加により、農業機械や農業関連商品が伸長しました。
海外売上高は前年同期比31.1%増の1兆1,692億円となりました。北米では、港湾の混雑や人手不足に伴う生産及び出荷の遅れは続いておりますが、郊外移住等に伴う旺盛な需要を背景にトラクタや建設機械が大幅に増加しました。欧州では、前年の新型コロナウイルス感染拡大に伴う販売低迷からの回復傾向が続いており、建設機械、トラクタ、エンジンが増加しました。アジアでは、良好な天候等によりタイの農業機械が大幅に増加したほか、インドでも農業機械が好調に推移しました。その他の地域では、オーストラリアのトラクタや建設機械が政府の景気刺激策を背景に大きく伸長しました。
当部門のセグメント利益は固定費の増加や原材料価格の上昇等の減益要因はありましたが、国内外での大幅な増収や値上げ効果、為替の改善により、前年同期比57.9%増加して2,149億円となりました。
② 水・環境
当部門はパイプインフラ関連製品(ダクタイル鉄管、合成管、官需向けバルブ、素形材、スパイラル鋼管、空調機器等)、環境関連製品(各種環境プラント、ポンプ、民需向けバルブ等)により構成されております。
当部門の売上高は前年同期比4.0%減少して2,136億円となり、売上高全体の13.0%を占めました。
国内売上高は前年同期比3.0%減の1,872億円となりました。パイプインフラ関連製品は緊急事態宣言に伴う工期延長の影響等によりダクタイル鉄管や工事事業が減少しました。一方、環境関連製品は排水ポンプ車の増販によりポンプが大幅な増加となりました。
海外売上高は前年同期比10.7%減の264億円となりました。素形材等が減少しました。
当部門のセグメント利益はプラント建設コストの改善等により前年同期比13.6%増加して169億円となりました。
③ その他
当部門は各種サービス事業等により構成されております。
当部門の売上高は前年同期比4.9%減の201億円となり、売上高全体の1.2%を占めました。
当部門のセグメント利益は前年同期比10.9%増加して23億円となりました。
(2) 財政状態
当第3四半期連結会計期間末の資産合計は前連結会計年度末比3,028億円増加して3兆4,921億円となりました。
資産の部では、港湾の混雑に伴う輸送中在庫の増加等により棚卸資産が増加しました。また、小売が好調な北米での販売金融の拡大及び円安による円換算額の増加により、金融債権が大きく増加しました。
負債の部では、金融債権の増加により主に外貨建ての社債及び借入金が増加しました。
親会社の所有者に帰属する持分は、利益の積み上がりや為替の変動等に伴うその他の資本の構成要素の改善により増加しました。親会社所有者帰属持分比率は前連結会計年度末比0.4ポイント増加して46.7%となりました。
(3) キャッシュ・フロー
当第3四半期連結累計期間の営業活動によるキャッシュ・フローは479億円の収入となりました。四半期利益が増加しましたが、棚卸資産の増加等に伴い前年同期比203億円の収入減となりました。
投資活動によるキャッシュ・フローは880億円の支出となりました。有価証券の売却による収入の減少や有形固定資産の取得による支出の増加等により、前年同期比412億円の支出増となりました。
財務活動によるキャッシュ・フローは89億円の支出となりました。資金調達の減少等により前年同期比145億円の収入減となりました。
これらのキャッシュ・フローに為替レート変動の影響を加えた結果、当第3四半期連結会計期間末の現金及び現金同等物残高は期首残高から436億円減少して1,793億円となりました。
(4) 事業上及び財務上の対処すべき課題
当第3四半期連結累計期間において、対処すべき課題に重要な変更はありません。また、新たに生じた課題もありません。
(5) 研究開発活動
当第3四半期連結累計期間における研究開発支出は449億円です。
なお、当第3四半期連結累計期間において当社グループの研究開発活動の状況に重要な変更はありません。