有価証券報告書-第37期(令和2年9月1日-令和3年8月31日)

(1)経営成績等の状況の概要
当連結会計年度における当社グループ(当社及び連結子会社)の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下、「経営成績等」という。)の状況の概要は次のとおりであります。
① 財政状態及び経営成績の状況
a.経営成績
当連結会計年度における我が国及び世界経済は、経済・個人消費等が緩やかながら回復基調で推移していたものの、新型コロナウイルス(以下、「新型コロナ」という。)の感染が再拡大し変異株が猛威を振るう中、各国の経済対策や感染拡大防止策、ワクチン接種の加速により、緩やかに経済の正常化へ向けた動きが見られました。
半導体・液晶関連事業(当社等)におきましては、米中関係の地政学リスクにより半導体不足が懸念されている中、5Gの通信機器、リモートワークやオンライン会議などのPC並びにデータセンター向けの半導体需要の拡大、自動車向け半導体需要の急増等により、半導体メーカー各社の設備投資が上方修正されました。
当社等においては、半導体業界の設備投資動向から円滑な生産・出荷に向けた国内生産ラインの整備、ベトナム子会社に生産管理システムの導入及び生産ラインの増強に取り組んでまいりました。
このような中、第3四半期(3-5月)終盤にベトナム子会社が所在する地域において急速に新型コロナの感染が拡大し、周辺地域のロックダウン実施により、ベトナム子会社の操業が著しく低下したものの、ベトナム国内での徹底した感染防止策により、第4四半期(6-8月)内でその影響は解消され、さらなる生産量拡大に取り組みました。
研究機関・大学関連事業(IDX)におきましては、重粒子線がん治療装置用電源及び加速器用電源等の出荷により売上高、利益ともに好調に推移し、一般産業向け製品の受注獲得に注力いたしました。
この結果、当社グループの当連結会計年度における経営成績は、売上高8,003,320千円(前期比12.1%増加)、営業利益1,102,501千円(前期比26.1%増加)、経常利益1,160,608千円(前期比30.5%増加)、親会社株主に帰属する当期純利益875,218千円(前期比34.9%増加)となりました。
セグメントごとの経営成績は、次のとおりであります。
半導体・液晶関連事業(当社等)におきましては、売上高6,748,175千円(前期比4.9%増加)、営業利益986,155千円(前期比4.0%増加)となりました。
研究機関・大学関連事業(IDX)におきましては、売上高1,255,145千円(前期比78.9%増加)、営業利益70,174千円(前期は営業損失79,222千円)となりました。
当連結会計年度の経営成績は、次のとおりであります。
単位:千円

項目	前連結会計年度 (自 2019年9月1日 至 2020年8月31日)	当連結会計年度 (自 2020年9月1日 至 2021年8月31日)
売上高	7,136,822	8,003,320
売上総利益	2,761,089	3,157,714
営業利益	874,463	1,102,501
経常利益	889,094	1,160,608
親会社株主に帰属する当期純利益	648,981	875,218

セグメントごとの経営成績は、次のとおりであります。
単位:千円

項目	前連結会計年度 (自 2019年9月1日 至 2020年8月31日)		当連結会計年度 (自 2020年9月1日 至 2021年8月31日)
	売上高	営業利益	売上高	営業利益
半導体・液晶関連事業(当社等)	6,435,393	948,580	6,748,175	986,155
研究機関・大学関連事業(IDX)	701,429	△79,222	1,255,145	70,174
合計	7,136,822	869,357	8,003,320	1,056,329

(注)1.売上高は、各セグメントの外部顧客への売上高を表しております。
2.営業利益は、各セグメントの営業利益又は営業損失(△)を表しております。
b.財政状態
当連結会計年度末の資産合計は12,914,210千円であり、前連結会計年度末と比較して1,510,966千円増加しております。
これは、仕掛品の増加(540,321千円)、原材料及び貯蔵品の増加(812,477千円)等によるものであります。
当連結会計年度末の負債合計は6,069,797千円であり、前連結会計年度末と比較して672,963千円増加しております。
これは、買掛金の増加(190,645千円)、短期借入金の減少(300,000千円)、社債の増加(500,000千円)等によるものであります。なお、当連結会計年度末における有利子負債残高は4,815,315千円であります。
当連結会計年度末の純資産合計は6,844,413千円であり、前連結会計年度末と比較して838,003千円増加しております。
これは、利益剰余金の増加(780,795千円)等によるものであります。
② キャッシュ・フローの状況
当連結会計年度における連結ベースの現金及び現金同等物(以下、「資金」という。)は、前連結会計年度末と比較して151,247千円減少し、当連結会計年度末は2,679,287千円となりました。
当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果使用した資金は、185,493千円(前連結会計年度は66,508千円の使用)となりました。
これは、税金等調整前当期純利益1,159,268千円、減価償却費201,750千円、仕入債務の増加額175,004千円等の資金増加要因、売上債権の増加額167,127千円、たな卸資産の増加額1,194,006千円、法人税等の支払額339,816千円等の資金減少要因によるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果使用した資金は、226,140千円(前連結会計年度は377,805千円の使用)となりました。
これは、有形固定資産の取得による支出144,373千円、無形固定資産の取得による支出52,166千円等の資金減少要因によるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果獲得した資金は、169,618千円(前連結会計年度は659,296千円の獲得)となりました。
これは、長期借入れによる収入350,000千円、社債の発行による収入483,460千円の資金増加要因、短期借入金の純減少額300,000千円、長期借入金の返済による支出269,564千円等の資金減少要因によるものであります。
③ 生産、受注及び販売の実績
a.生産実績
生産実績を事業のセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

セグメントの名称	当連結会計年度 (自 2020年9月1日 至 2021年8月31日)	前年同期比(%)
半導体・液晶関連事業(千円)	3,396,027	△11.5
研究機関・大学関連事業(千円)	1,276,523	56.9
合計(千円)	4,672,550	0.5

(注)1.金額は、製造原価によっており、セグメント間の内部振替前の数値によっております。
2.上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
b.受注実績
受注実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

セグメントの名称	当連結会計年度 (自 2020年9月1日 至 2021年8月31日)
	受注高 (千円)	前年同期比 (%)	受注残高 (千円)	前年同期比 (%)
半導体・液晶関連事業	9,026,668	32.2	3,815,791	148.2
研究機関・大学関連事業	1,109,037	△13.5	694,265	△17.4
合計	10,135,706	24.9	4,510,056	89.7

(注)1.金額は、販売価格によっております。
2.上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
c.販売実績
販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

セグメントの名称	当連結会計年度 (自 2020年9月1日 至 2021年8月31日)	前年同期比(%)
半導体・液晶関連事業(千円)	6,748,175	4.9
研究機関・大学関連事業(千円)	1,255,145	78.9
合計(千円)	8,003,320	12.1

(注)1.セグメント間の取引については相殺消去しております。
2.最近2連結会計年度の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりであります。

相手先	前連結会計年度 (自 2019年9月1日 至 2020年8月31日)		当連結会計年度 (自 2020年9月1日 至 2021年8月31日)
	金額(千円)	割合(%)	金額(千円)	割合(%)
ASM Front-End Manufacturing Singapore Pte. Ltd.	784,959	11.0	-	-

(注)当連結会計年度において、連結損益計算書の売上高の10%以上を占める特定の相手先が存在しないため、記載を省略しております。
3.上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
なお、文中における将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
① 重要な会計方針及び見積り
当社グループの連結財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成しております。
この連結財務諸表の作成にあたり重要となる会計方針については、「第5 経理の状況 1 連結財務諸表等 (1)連結財務諸表 注記事項 連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」に記載されているとおりであります。
また、連結財務諸表の作成に際し、決算日における資産・負債の報告数値、報告期間における収益・費用の報告数値に影響を与える見積りに関しては、過去の実績等を勘案し、合理的と判断される基準に基づいて行っておりますが、見積り特有の不確実性があるため、実際の結果と異なる可能性があります。
連結財務諸表の作成にあたって用いた会計上の見積りのうち、重要なものについては、「第5 経理の状況 1 連結財務諸表等 (1)連結財務諸表 注記事項 重要な会計上の見積り」に記載されているとおりであります。
なお、当連結会計年度において新型コロナウイルス感染症による売上高や営業損益への重要な影響はありませんでしたが、経済活動に広範な影響を与える事象と認識しており、将来において、当社グループの経営成績にも少なからず影響を与えるものと予想しております。新型コロナウイルス感染症の影響や収束時期等、将来の業績予想に反映させることが困難な要素もありますが、当連結会計年度末時点で入手可能な情報を基に検証等を行っております。
② 当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容
a.経営成績
当連結会計年度における売上高は8,003,320千円(前期比12.1%増加)となりました。
この内訳といたしましては、半導体・液晶関連事業(当社等)の売上高が6,748,175千円(前期比4.9%増加)、研究機関・大学関連事業(IDX)の売上高が1,255,145千円(前期比78.9%増加)であります。
利益面につきましては、主に売上高の増加に伴う売上総利益の増加により、営業利益が1,102,501千円(前期比26.1%増加)、経常利益が1,160,608千円(前期比30.5%増加)、親会社株主に帰属する当期純利益が875,218千円(前期比34.9%増加)となりました。
この結果、売上高経常利益率は14.5%(前連結会計年度は12.5%)となり、1株当たり当期純利益は101円96銭(前連結会計年度は75円60銭)となりました。
b.財政状態
「3 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 ① 財政状態及び経営成績の状況」に記載のとおりであります。
c.キャッシュ・フローの状況
「3 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 ② キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。
③ 経営成績に重要な影響を与える要因について
当社グループの経営成績に重要な影響を与える要因につきましては、「2 事業等のリスク」に記載しております。
④ 経営戦略の現状と見通し
当社グループの将来の見通しについては、「1 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」に記載しております。
⑤ 資本の財源及び資金の流動化についての分析
当社グループの運転資金需要は、原材料の購入、製造費、販売費及び一般管理費等の営業費用によるものであります。営業費用の主なものは、人件費及び新規製品等の研究開発費であります。
当社グループは、事業活動に必要な資金の流動性の維持と十分な確保を基本方針としております。
事業活動に必要な運転資金及び設備資金につきましては、自己資金及び金融機関からの借入による調達を基本としております。
また、重要な設備の新設等については、主に半導体・液晶関連事業における海外子会社の生産体制整備のための基幹システム導入等により、当連結会計年度において196,540千円の支出を行いました。
なお、当連結会計年度末における有利子負債の残高は4,815,315千円であり、現金及び現金同等物の残高は2,679,287千円であります。
⑥ 経営者の問題認識と今後の方針について
経営者の問題認識と今後の方針については、「1 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」に記載しております。