四半期報告書-第121期第3四半期(2022/10/01-2022/12/31)

(1)業績の状況
当第3四半期連結累計期間の経済環境は、持ち直しの動きがみられたものの、ウクライナ侵攻長期化、コロナウイルス影響に伴う中国需要の悪化、半導体不足、及び原材料の高騰等により厳しい状況が引き続き継続することが懸念されます。
このような状況の中、当企業集団の売上高(外貨ベース)は、中国地域を除き、前年同期比で増加しました。営業利益は、材料・部品費の高騰等により、アジア地域を除き、前年同期比減益となりました。加えて、ロシア子会社の非連結化により、特別損失401百万円が発生し、親会社株主に帰属する四半期純利益についても、前年同期比減益となりました。
この結果、当第3四半期連結累計期間の売上高は前年同期比18,448百万円増加し、116,365百万円(18.8%増)、営業利益は3,827百万円減少し、675百万円(85.0%減)、経常利益は3,533百万円減少し、1,484百万円(70.4%減)、親会社株主に帰属する四半期純利益は3,467百万円減少し、△379百万円となりました。
セグメントの業績は次のとおりであります。
連結子会社の当第3四半期連結累計期間の決算日は9月30日であり、連結財務諸表の作成にあたっては同日現在の財務諸表を使用しております。ただし、連結決算日との間に生じた重要な取引については、連結上必要な調整を行っております。該当するセグメントは、米国、欧州、アジア、中国であります。
国内子会社の決算日は、連結会計年度の末日と一致しております。該当するセグメントは、その他であります。

セグメント	売 上 高				営 業 利 益
	前第3四半期連結累計	当第3四半期連結累計	増減	増減率※ (外貨ベース)	前第3四半期連結累計	当第3四半期連結累計	増減	増減率※ (外貨ベース)
	(百万円)	(百万円)	(百万円)	(%)	(百万円)	(百万円)	(百万円)	(%)
日本	44,556	48,988	4,431	9.9	1,045	1,000	△45	△4.3
米国	21,677	31,019	9,342	10.6	△397	△3,011	△2,613	-
欧州	3,203	4,241	1,037	4.2	△117	△442	△324	-
アジア	10,748	14,455	3,706	11.6	1,733	2,098	364	1.3
中国	17,551	17,490	△61	△14.8	2,182	846	△1,335	△67.1
その他 (含む消去)	179	170	△8	△4.7	56	184	127	225.3
合計	97,917	116,365	18,448	5.4	4,502	675	△3,827	△86.8

※表中の増減率(外貨ベース)は、海外売上の為替換算レート変動による差異を補正した場合の増減率です。
① 日本
自動車用売上高は、半導体不足の影響等がありましたが堅調に推移し、建設産業機械用売上高は、概ね好調に推移し、共に前年同期比増加となりました。この結果、当該セグメントの売上高は、4,431百万円増加し、48,988百万円となりました。
営業利益は、材料・部品費、及び電力費の高騰等により、前年同期比45百万円減少し、1,000百万円となりました。
② 米国
自動車用売上高は、新規受注機種の量産開始等により、前年同期比増加しました。この結果、当該セグメントの売上高は、前年同期比9,342百万円増加し、31,019百万円となりました。外貨ベースでは、10.6%の増加となりました。
営業利益は、材料・部品費、人件費、及び物流費の増加等により、前年同期比2,613百万円減少し、△3,011百万円となりました。材料・部品費、物流費につきましては、市場価格の高騰にともなう増加の他、部品調達先国における新型コロナウイルス感染拡大にともなうロックダウンによる供給不安定により、調達先の一時変更、輸送手段変更等によるコスト増加も加わり、大幅な増加となりました。人件費につきましては、人材不足解消のための賃上げなどもあり、増加しました。また、これらコスト上昇について、価格転嫁が計画通り進捗しなかったため、大幅な利益減少となりました。
③ 欧州
自動車用売上高は、チェコにおいて大型トラックの受注増加等により、前年同期比増加しました。当該セグメントの売上高は、前年同期比1,037百万円増加し、4,241百万円となりました。外貨ベースでは、4.2%の増加となりました。
営業利益は、材料・部品費、及び電力費の高騰等により、前年同期比324百万円減少し、△442百万円となりました。
<ロシア事業撤退について>2022年4月5日に「ロシア事業撤退に関するお知らせ」を公表しておりますが、2022年9月に、当社株式無議決権化のための手続きが終了したため、第2四半期連結累計期間末日より、ロシア子会社TRM LLC及びオランダ持株会社TRM Corporation B.V.について、連結対象から除外しております。したがって、両子会社に関する第2四半期の損益計算書(2022年1月～2022年6月)については、当第3四半期連結累計期間の連結損益計算書に含まれておりますが、第3四半期以降(2022年7月～)の損益計算書については、当連結会計年度の連結損益計算書には含まれないこととなります。また、当第3四半期連結累計期間末日の連結貸借対照表には、両子会社に関する貸借対照表は含まれておりません。
④ アジア
自動車用売上高は、タイにおいて新規受注機種の量産開始及び、インドネシア、ベトナムにおける受注回復等により、前年同期比増加しました。この結果、当該セグメントの売上高は、前年同期比3,706百万円増加し、14,455百万円となりました。外貨ベースでは、11.6%の増加となりました。
営業利益は、前年同期比364百万円増加し、2,098百万円となりました。外貨ベースでは、1.3%の増益となりました。
⑤ 中国
自動車用及び建設産業機械用売上高は、コロナウイルス影響に伴う中国需要の悪化、及び半導体不足の影響等により、前年同期比減少しました。この結果、当該セグメントの売上高は、前年同期比61百万円減少し、17,490百万円となりました。外貨ベースでは、14.8%の減少となりました。
営業利益は、青島の子会社における現地得意先向け商用車用売上大幅減少、及び製品保証引当金計上(673百万円)等により、前年同期比1,335百万円減少し、846百万円となりました。外貨ベースでは、67.1%の減益となりました。
(2)財政状態の分析
①資産、負債及び純資産の状況
当第3四半期連結会計期間末の総資産は、売掛金、棚卸資産及び固定資産の増加等により、前連結会計年度末比10,962百万円増加し、104,718百万円となりました。
負債は、買掛金及び借入金の増加等により、8,469百万円増加し、55,494百万円となりました。
純資産は、為替換算調整勘定の増加等により、2,492百万円増加し、49,224百万円となりました。
②キャッシュ・フローの状況
当第3四半期連結累計期間における各キャッシュ・フローの増減要因は次のとおりであります。
営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前四半期純利益の減少、法人税等の支払額の増加等により前年同期比2,202百万円減少し、4,570百万円のキャッシュインとなりました。
投資活動によるキャッシュ・フローは、設備投資の増加等により前年同期比922百万円減少し、5,324百万円のキャッシュアウトとなりました。
営業活動によるキャッシュ・フローと投資活動によるキャッシュ・フローの合計であるフリー・キャッシュ・フローは、前年同期比3,125百万円減少し、754百万円のキャッシュアウトとなりました。
また、財務活動によるキャッシュ・フローは、借入金の増加、及び自己株式の取得減少等により、前年同期比1,737百万円改善し、1,391百万円のキャッシュアウトとなりました。
以上の結果、当第3四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物の残高は、前年同期比2,011百万円減少し、12,296百万円となりました。
(3)優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
当第3四半期連結累計期間において、当社グループが優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題について重要な変更はありません。
(4)研究開発活動
当第3四半期連結累計期間におけるグループ全体の研究開発活動の金額は、2,068百万円であります。
なお、当第3四半期連結累計期間において、当社グループの研究開発活動の状況に重要な変更はありません。