有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第20期(2024/12/19-2025/06/18)

①【投資有価証券の主要銘柄】
米国小型バリュー株ファンド Aコース(為替ヘッジあり)

2025年6月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	米国小型バリュー株マザーファンド	親投資信託受益証券	193,801,648	3.0357	3.1030	-	98.33
	日本			588,323,663	601,366,513	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年6月30日現在
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	98.33
合計	98.33

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
米国小型バリュー株ファンド Bコース(為替ヘッジなし)

2025年6月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	米国小型バリュー株マザーファンド	親投資信託受益証券	6,173,604,336	3.0356	3.1030	-	99.31
	日本			18,741,210,682	19,156,694,254	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年6月30日現在
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	99.31
合計	99.31

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
(参考)
米国小型バリュー株マザーファンド

2025年6月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	GLOBE LIFE INC	株式	41,294	17,292.88	17,940.51	-	3.75
	アメリカ	保険		714,092,298	740,835,457	-
2	OLD NATL BANCORP/IN	株式	194,480	2,943.10	3,094.58	-	3.05
	アメリカ	銀行		572,375,649	601,835,804	-
3	AMERIS BANCORP	株式	62,680	8,653.15	9,401.06	-	2.98
	アメリカ	銀行		542,380,035	589,258,766	-
4	WHITE MOUNTAINS INSURANCE GROUP LTD	株式	2,280	253,351.71	258,330.90	-	2.98
	バミューダ	保険		577,641,910	588,994,459	-
5	UMB FINANCIAL CORP	株式	36,110	14,296.90	15,352.75	-	2.81
	アメリカ	銀行		516,261,254	554,388,026	-
6	PROSPERITY BANCSHARES INC	株式	49,870	9,739.32	10,154.07	-	2.56
	アメリカ	銀行		485,700,255	506,383,829	-
7	BANK OF NT BUTTERFIELD & SON LTD	株式	77,800	6,073.33	6,458.52	-	2.54
	バミューダ	銀行		472,505,182	502,473,322	-
8	RENASANT CORP	株式	92,750	4,971.73	5,220.40	-	2.45
	アメリカ	銀行		461,128,871	484,192,146	-
9	FNB CORP	株式	212,700	1,977.98	2,106.98	-	2.27
	アメリカ	銀行		420,717,583	448,155,815	-
10	EURONET WORLDWIDE INC	株式	30,350	14,867.70	14,747.45	-	2.27
	アメリカ	金融サービス		451,234,976	447,585,119	-
11	GATES INDUSTRIAL CORP PLC	株式	130,940	3,146.00	3,349.45	-	2.22
	イギリス	機械		411,937,867	438,577,676	-
12	FOUR CORNERS PROPERTY TRUST INC	投資証券	110,760	3,967.79	3,924.35	-	2.20
	アメリカ	-		439,472,863	434,661,116	-
13	ENCOMPASS HEALTH CORP	株式	23,760	17,259.90	17,695.78	-	2.13
	アメリカ	ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		410,095,316	420,451,780	-
14	SEALED AIR CORP	株式	92,870	4,474.62	4,525.31	-	2.13
	アメリカ	容器・包装		415,558,795	420,265,771	-
15	BLACK HILLS CORP	株式	49,960	8,122.39	8,100.67	-	2.05
	アメリカ	総合公益事業		405,794,749	404,709,543	-
16	ATMUS FILTRATION TECHNOLOGIES INC	株式	76,680	5,104.72	5,188.54	-	2.01
	アメリカ	機械		391,430,544	397,857,423	-
17	NOMAD FOODS LTD	株式	159,990	2,454.52	2,469.01	-	2.00
	イギリス領バージン諸島	食品		392,700,174	395,016,989	-
18	KEMPER CORP	株式	42,030	9,099.86	9,279.42	-	1.97
	アメリカ	保険		382,467,132	390,014,224	-
19	GULFPORT ENERGY CORP	株式	12,950	28,952.94	29,628.12	-	1.94
	アメリカ	石油・ガス・消耗燃料		374,940,589	383,684,231	-
20	TXNM ENERGY INC	株式	46,600	8,152.80	8,147.01	-	1.92
	アメリカ	電力		379,920,619	379,650,693	-
21	ALAMO GROUP INC	株式	11,690	31,423.76	31,438.25	-	1.86
	アメリカ	機械		367,343,871	367,513,154	-
22	CRANE NXT CO	株式	45,980	8,204.44	7,779.19	-	1.81
	アメリカ	電子装置・機器・部品		377,240,243	357,687,303	-
23	PRIMERICA INC	株式	8,930	37,292.91	38,885.82	-	1.76
	アメリカ	保険		333,025,769	347,250,455	-
24	V2X INC	株式	47,040	6,450.31	6,994.32	-	1.67
	アメリカ	航空宇宙・防衛		303,422,992	329,012,953	-
25	ENSIGN GROUP INC	株式	14,528	22,279.01	22,206.61	-	1.63
	アメリカ	ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		323,669,580	322,617,680	-
26	TIMKEN CO	株式	29,300	10,202.55	10,601.54	-	1.57
	アメリカ	機械		298,934,787	310,625,124	-
27	ST JOE CO/THE	株式	42,730	6,723.44	7,113.06	-	1.54
	アメリカ	不動産管理・開発		287,292,759	303,941,361	-
28	NORTHERN OIL AND GAS INC	株式	71,490	4,566.24	4,196.59	-	1.52
	アメリカ	石油・ガス・消耗燃料		326,440,773	300,014,490	-
29	CHEESECAKE FACTORY	株式	32,670	8,543.78	9,014.42	-	1.49
	アメリカ	ホテル・レストラン・レジャー		279,125,619	294,501,183	-
30	HOWARD HUGHES HOLDINGS INC	株式	29,910	10,036.78	9,821.01	-	1.49
	アメリカ	不動産管理・開発		300,200,122	293,746,534	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年6月30日現在
種類	投資比率(%)
株式	90.59
投資証券	5.62
合計	96.21

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2025年6月30日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
銀行	外国	20.05
保険		12.37
機械		7.67
石油・ガス・消耗燃料		4.33
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		3.76
容器・包装		3.39
電子装置・機器・部品		3.10
不動産管理・開発		3.03
金融サービス		2.27
総合公益事業		2.05
食品		2.00
建設・土木		1.99
家庭用耐久財		1.93
電力		1.92
ヘルスケア機器・用品		1.75
航空宇宙・防衛		1.67
ホテル・レストラン・レジャー		1.49
ソフトウェア		1.43
自動車用部品		1.41
繊維・アパレル・贅沢品		1.40
水道		1.32
専門サービス		1.31
金属・鉱業		1.27
建設関連製品		1.15
娯楽		1.08
海上運輸		1.02
生活必需品流通・小売り		0.99
商社・流通業		0.87
専門小売り		0.86
化学		0.65
建設資材		0.59
レジャー用品		0.49
合計		90.59

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。