有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第21期(2025/06/19-2025/12/18)

①【投資有価証券の主要銘柄】
米国小型バリュー株ファンド Aコース(為替ヘッジあり)

2025年12月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	米国小型バリュー株マザーファンド	親投資信託受益証券	128,476,130	3.5771	3.5963	-	98.41
	日本			459,584,812	462,038,706	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年12月30日現在
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	98.41
合計	98.41

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
米国小型バリュー株ファンド Bコース(為替ヘッジなし)

2025年12月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	米国小型バリュー株マザーファンド	親投資信託受益証券	5,168,894,650	3.5772	3.5963	-	98.06
	日本			18,490,169,942	18,588,895,829	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年12月30日現在
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	98.06
合計	98.06

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率
該当事項はありません。
(参考)
米国小型バリュー株マザーファンド

2025年12月30日現在
順 位	銘柄名 発行体の国/地域	種類 業種	数量	簿価単価 簿価金額 (円)	評価単価 評価金額 (円)	利率 (%) 償還日	投資 比率 (%)
1	GLOBE LIFE INC	株式	25,604	18,724.75	22,193.94	-	2.98
	アメリカ	保険		479,428,681	568,253,783	-
2	AMERIS BANCORP	株式	43,680	9,505.88	11,876.64	-	2.72
	アメリカ	銀行		415,217,007	518,771,705	-
3	ST JOE CO/THE	株式	54,880	7,474.19	9,313.75	-	2.68
	アメリカ	不動産管理・開発		410,183,841	511,138,841	-
4	FNB CORP	株式	187,440	2,157.52	2,724.14	-	2.68
	アメリカ	銀行		404,405,865	510,613,551	-
5	UMB FINANCIAL CORP	株式	27,140	15,589.60	18,342.56	-	2.61
	アメリカ	銀行		423,101,936	497,817,338	-
6	GARRETT MOTION INC	株式	180,140	1,687.21	2,761.71	-	2.61
	アメリカ	自動車用部品		303,934,776	497,495,952	-
7	BANK OF NT BUTTERFIELD & SON LTD	株式	59,900	6,566.12	7,885.92	-	2.48
	バミューダ	銀行		393,310,971	472,367,039	-
8	OLD NATL BANCORP/IN	株式	129,350	3,198.70	3,568.00	-	2.42
	アメリカ	銀行		413,752,816	461,521,110	-
9	BLACK HILLS CORP	株式	40,290	8,795.55	10,920.05	-	2.31
	アメリカ	総合公益事業		354,372,802	439,969,217	-
10	TIMKEN CO	株式	30,610	11,163.88	13,515.82	-	2.17
	アメリカ	機械		341,726,499	413,719,397	-
11	V2X INC	株式	45,590	7,059.46	8,715.69	-	2.09
	アメリカ	航空宇宙・防衛		321,841,235	397,348,544	-
12	GATES INDUSTRIAL CORP PLC	株式	105,550	3,462.07	3,417.70	-	1.89
	イギリス	機械		365,422,332	360,738,741	-
13	ATMUS FILTRATION TECHNOLOGIES INC	株式	43,760	5,612.91	8,242.88	-	1.89
	アメリカ	機械		245,621,009	360,708,603	-
14	RENASANT CORP	株式	64,070	5,423.71	5,615.80	-	1.89
	アメリカ	銀行		347,497,596	359,804,767	-
15	ICF INTERNATIONAL INC	株式	25,850	13,531.91	13,866.51	-	1.88
	アメリカ	専門サービス		349,800,027	358,449,521	-
16	ALEXANDER & BALDWIN INC	株式	18,020	17,141.17	19,601.31	-	1.85
	アメリカ	海上運輸		308,883,948	353,215,642	-
17	SOUTHSTATE BANK CORP	株式	21,939	13,723.17	14,917.03	-	1.72
	アメリカ	銀行		301,072,822	327,264,870	-
18	ONTO INNOVATION INC	株式	13,100	17,341.32	24,903.99	-	1.71
	アメリカ	半導体・半導体製造装置		227,171,373	326,242,389	-
19	BATH & BODY WORKS INC	株式	101,900	3,810.60	3,198.52	-	1.71
	アメリカ	専門小売り		388,300,717	325,929,269	-
20	FOUR CORNERS PROPERTY TRUST INC	投資証券	85,570	4,204.90	3,676.02	-	1.65
	アメリカ	-		359,813,459	314,557,784	-
21	GRANITE CONSTRUCTION INC	株式	16,710	14,079.98	18,489.73	-	1.62
	アメリカ	建設・土木		235,276,631	308,963,488	-
22	ENSIGN GROUP INC	株式	10,788	24,041.36	27,606.22	-	1.56
	アメリカ	ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		259,358,197	297,815,953	-
23	EURONET WORLDWIDE INC	株式	24,650	16,074.10	11,868.81	-	1.54
	アメリカ	金融サービス		396,226,658	292,566,255	-
24	VALLEY NATIONAL BANCORP	株式	156,690	1,659.02	1,858.36	-	1.53
	アメリカ	銀行		259,952,051	291,187,556	-
25	ACI WORLDWIDE INC	株式	37,910	7,055.67	7,608.81	-	1.51
	アメリカ	ソフトウェア		267,480,646	288,450,214	-
26	BELDEN INC	株式	15,600	17,247.63	18,384.84	-	1.51
	アメリカ	電子装置・機器・部品		269,063,147	286,803,516	-
27	COEUR MINING INC	株式	99,710	2,235.47	2,866.61	-	1.50
	アメリカ	金属・鉱業		222,899,297	285,830,042	-
28	WHITE MOUNTAINS INSURANCE GROUP LTD	株式	860	273,550.84	324,944.97	-	1.47
	バミューダ	保険		235,253,730	279,452,680	-
29	FIRST AMERICAN FINANCIAL CORP	株式	28,490	10,554.66	9,720.81	-	1.45
	アメリカ	保険		300,702,379	276,945,888	-
30	CRANE NXT CO	株式	35,900	8,890.28	7,505.48	-	1.41
	アメリカ	電子装置・機器・部品		319,161,067	269,446,961	-

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資有価証券の種類別投資比率

2025年12月30日現在
種類	投資比率(%)
株式	93.80
投資証券	3.86
合計	97.67

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
投資株式の業種別投資比率

2025年12月30日現在
業種	国内/外国	投資比率(%)
銀行	外国	20.31
機械		8.88
保険		8.27
不動産管理・開発		3.95
ヘルスケア・プロバイダー/ヘルスケア・サービス		3.86
石油・ガス・消耗燃料		3.76
専門小売り		3.66
電子装置・機器・部品		2.92
金属・鉱業		2.65
自動車用部品		2.61
ソフトウェア		2.60
総合公益事業		2.31
航空宇宙・防衛		2.09
専門サービス		1.88
海上運輸		1.85
半導体・半導体製造装置		1.71
建設・土木		1.62
金融サービス		1.54
水道		1.39
食品		1.31
レジャー用品		1.22
建設資材		1.20
陸上運輸		1.18
建設関連製品		1.17
インタラクティブ・メディアおよびサービス		1.15
ガス		1.10
家庭用耐久財		1.08
娯楽		1.08
エネルギー設備・サービス		1.05
ホテル・レストラン・レジャー		1.05
繊維・アパレル・贅沢品		1.05
パーソナルケア用品		0.89
医薬品		0.81
商社・流通業		0.62
合計		93.80

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。