四半期報告書-第16期第3四半期(令和2年10月1日-令和2年12月31日)

(1) 経営成績等の状況の概要
当第3四半期連結累計期間における当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の概要は次のとおりです。
① 財政状態及び経営成績の状況
[財政状態]
第1四半期連結会計期間において、2020年1月に買収したAudentes社の取得資産と引受負債の公正価値を修正したことにより前連結会計年度末の連結財政状態計算書を遡及修正しています。その結果、遡及修正前と比較し、のれんが増加、無形資産と繰延税金負債が減少しました。なお、当第3四半期連結会計期間末において、当該公正価値の測定は継続中です。
当第3四半期連結会計期間末の要約四半期連結財政状態計算書の概要及び遡及修正後の前連結会計年度末からの主な変動は以下のとおりです。
総資産は、2兆2,968億円 (前連結会計年度末比183億円減) となりました。
非流動資産は、1兆4,335億円 (同141億円減) となりました。有形固定資産は、2,552億円 (同134億円減) となりました。のれんは2,678億円 (同105億円減) 、無形資産は6,972億円 (同276億円減) となりました。第2四半期連結会計期間において、抗TIGIT抗体ASP8374/PTZ-201の開発中止に伴う減損損失を計上したことなどにより、無形資産が減少しました。
流動資産は、8,633億円 (同42億円減) となりました。現金及び現金同等物は3,065億円 (同119億円減) となりました。
資本合計は、1兆3,686億円 (同794億円増) となり、親会社所有者帰属持分比率は59.6%となりました。四半期利益1,329億円を計上した一方で、剰余金の配当762億円を実施しました。
負債合計は、9,282億円 (同978億円減) となりました。
非流動負債は、2,924億円 (同651億円増) となりました。その他の金融負債は1,990億円 (同697億円増) となりました。第1四半期連結会計期間において、短期借入金から長期借入金へ800億円の借り換えを実施したことにより、増加しました。
流動負債は、6,358億円 (同1,629億円減) となりました。当第3四半期連結会計期間末の社債の残高は1,650億円となりました。上述の短期借入金の長期借入金への借り換え及び返済などにより、その他の金融負債は1,895億円 (同1,562億円減) となりました。
[経営成績]
<連結業績 (コアベース) >当第3四半期連結累計期間の連結業績 (コアベース) は下表のとおりです。売上収益、コア営業利益、コア四半期利益はいずれも減少しました。

[連結業績 (コアベース) ]			(単位:百万円)
	前第3四半期 連結累計期間	当第3四半期 連結累計期間	増減額 (増減率)
売上収益	988,535	940,907	△47,628 (△4.8%)
売上原価	221,642	187,736	△33,906 (△15.3%)
販売費及び一般管理費	353,575	363,044	9,468 (2.7%)
研究開発費	159,754	168,821	9,067 (5.7%)
無形資産償却費	15,437	17,294	1,857 (12.0%)
持分法による投資損益	△2,179	△266	1,913 (-)
コア営業利益	235,947	203,746	△32,201 (△13.6%)
コア四半期利益	191,851	166,641	△25,209 (△13.1%)
基本的1株当たりコア四半期利益 (円)	101.93	89.71	△12.22 (△12.0%)

当社は、会社の経常的な収益性を示す指標としてコアベースの業績を開示しています。当該コアベースの業績は、フルベースの業績から当社が定める非経常的な項目を調整項目として除外したものです。調整項目には、減損損失、有形固定資産売却損益、リストラクチャリング費用、災害による損失、訴訟等による多額の賠償又は和解費用等のほか、会社が除外すべきと判断する項目が含まれます。また、基本的1株当たりコア四半期利益は、コア四半期利益をその期間の自己株式を調整した発行済普通株式の加重平均株式数で除して算定しています。
売上収益
・主要製品の前立腺がん治療剤XTANDI/イクスタンジ、急性骨髄性白血病治療剤ゾスパタの売上が引き続き増加したことに加え、2019年12月に米国で発売された尿路上皮がん治療剤PADCEVの共同販促収入の伸長が売上収益に貢献しました。
・加えて、過活動膀胱 (OAB) 治療剤ベタニス/ミラベトリック/ベットミガの売上が順調に推移したほか、骨粗鬆症治療剤イベニティや糖尿病治療剤スーグラとスージャヌ配合錠などの日本の新製品群が伸長しました。
・しかしながら、欧州におけるOAB治療剤ベシケア及び日本における消炎・鎮痛剤セレコックスの独占販売期間満了、喘息治療剤シムビコート、KMバイオロジクス株式会社のヒト用ワクチン及び高血圧症治療剤ミカルディスファミリーの販売契約終了などにより、売上収益が減少しました。さらに、COVID-19の拡大の影響により、売上がマイナスの影響を受けました。
以上の結果、売上収益は、9,409億円 (前年同四半期連結累計期間比4.8%減) となりました。
コア営業利益/コア四半期利益
・売上総利益は、7,532億円 (同1.8%減) となりました。売上原価率は、主に製品構成の変化により前年同四半期連結累計期間に比べ2.5ポイント低下し、20.0%となりました。
・販売費及び一般管理費は、3,630億円 (同2.7%増) となりました。COVID-19の拡大に伴い営業活動等を自粛したことなどによる経費の減少がありましたが、XTANDIの米国での売上拡大に伴う共同販促費用の増加に加え、前年同四半期連結累計期間において損失評価引当金の戻入れが一過性の費用減少要因となっていたこともあり、総額として増加しました。
・研究開発費は、1,688億円 (同5.7%増) となりました。COVID-19の拡大が一部の臨床試験の実施に影響したことによる開発費用の減少などがありましたが、重点後期開発品の開発費用の増加や2020年1月に買収したAudentes社の研究開発費が加わったことにより、総額として増加しました。売上収益研究開発費比率は、前年同四半期連結累計期間に比べ1.8ポイント増加し、17.9%となりました。
・無形資産償却費は、173億円 (同12.0%増) となりました。
以上の結果、コア営業利益は2,037億円 (同13.6%減) 、コア四半期利益は1,666億円 (同13.1%減) となりました。
<連結業績 (フルベース) >当第3四半期連結累計期間の連結業績 (フルベース) は下表のとおりです。売上収益、営業利益、税引前四半期利益、四半期利益はいずれも減少しました。
フルベースの業績には、コアベースの業績で除外される「その他の収益」、「その他の費用」等が含まれます。当第3四半期連結累計期間における「その他の収益」は70億円 (前年同四半期連結累計期間:151億円) 、「その他の費用」は513億円 (同:134億円) となりました。「その他の費用」として、第2四半期連結会計期間において、抗TIGIT抗体ASP8374/PTZ-201の開発中止に伴う減損損失を302億円計上したことから、コアベースの業績と比較して減益幅が大きくなりました。

[連結業績 (フルベース) ]			(単位:百万円)
	前第3四半期 連結累計期間	当第3四半期 連結累計期間	増減額 (増減率)
売上収益	988,535	940,907	△47,628 (△4.8%)
営業利益	237,658	159,470	△78,188 (△32.9%)
税引前四半期利益	239,185	164,227	△74,958 (△31.3%)
四半期利益	190,021	132,917	△57,104 (△30.1%)
基本的1株当たり四半期利益 (円)	100.96	71.56	△29.40 (△29.1%)
四半期包括利益	170,377	155,897	△14,481 (△8.5%)

〈主要製品の売上〉

			(単位:億円)
	前第3四半期 連結累計期間	当第3四半期 連結累計期間	増減率
XTANDI/イクスタンジ	2,979	3,427	15.0%
ゾスパタ	98	176	80.7%
PADCEV	0	94	-
ベタニス/ミラベトリック/ベットミガ	1,210	1,223	1.0%
ベシケア	362	247	△31.8%
プログラフ (注)	1,462	1,383	△5.4%

(注) プログラフ:アドバグラフ、グラセプター、アスタグラフXLを含む
・XTANDI/イクスタンジの売上は、3,427億円 (前年同四半期連結累計期間比15.0%増) となりました。日本、米国、エスタブリッシュドマーケット、グレーターチャイナ及びインターナショナルの全ての地域で売上が増加しました。
・ゾスパタの売上は、176億円 (同80.7%増) となりました。日本、米国で売上が増加したことに加え、2019年11月に発売したエスタブリッシュドマーケットでの売上も貢献しました。
・PADCEVの米国での共同販促収入は、94億円となりました。
・ベタニス/ミラベトリック/ベットミガの売上は、1,223億円 (同1.0%増) となりました。米国、エスタブリッシュドマーケット及びグレーターチャイナで売上が増加しましたが、日本、インターナショナルではCOVID-19の拡大の影響による受診抑制に伴う需要減などにより、売上が減少しました。
・ベシケアの売上は、欧州において独占販売期間満了に伴う後発医薬品発売の影響を受けたことなどから、247億円 (同31.8%減) となりました。
・プログラフの売上は、1,383億円 (同5.4%減) となりました。グレーターチャイナで伸長しましたが、それ以外の地域の売上が減少しました。
・日本では、イベニティをはじめ、スーグラとスージャヌなどの新製品群の売上が引き続き増加しました。一方、シムビコート、KMバイオロジクス株式会社のヒト用ワクチン、ミカルディスファミリーの販売契約終了のほか、セレコックスの独占販売期間満了が主な売上の減少要因となりました。
・米国では、主に第1四半期連結会計期間において、COVID-19の拡大の影響による受診抑制に伴う需要減があったことから、心機能検査補助剤レキスキャンの売上が減少しました。
〈地域別売上収益の状況〉
地域別の売上収益は下表のとおりです。米国は増加、エスタブリッシュドマーケットは前年同四半期連結累計期間と同程度となりました。一方、日本、グレーターチャイナ及びインターナショナルは減少しました。

			(単位:億円)
	前第3四半期 連結累計期間	当第3四半期 連結累計期間	増減率
日本	2,762	2,218	△19.7%
米国	3,319	3,558	7.2%
エスタブリッシュドマーケット	2,180	2,180	△0.0%
グレーターチャイナ	444	438	△1.2%
インターナショナル	1,028	876	△14.8%

(注) エスタブリッシュドマーケット:欧州、カナダ、オーストラリア
グレーターチャイナ:中国、香港、台湾
インターナショナル:ロシア、中南米、中東、アフリカ、東南アジア、南アジア、韓国、輸出売上等
[セグメント情報]
当社グループは、医薬品事業の単一セグメントのため、セグメント情報の記載を省略しています。
② キャッシュ・フローの状況
当第3四半期連結累計期間におけるキャッシュ・フローの状況は以下のとおりです。
<営業活動によるキャッシュ・フロー>営業活動によるキャッシュ・フローは、2,251億円 (前年同四半期連結累計期間比549億円増) となりました。
・法人所得税の支払額は105億円 (同200億円減) となりました。
<投資活動によるキャッシュ・フロー>投資活動によるキャッシュ・フローは、△677億円 (同67億円支出減) となりました。
<財務活動によるキャッシュ・フロー>財務活動によるキャッシュ・フローは、△1,713億円 (同461億円支出増) となりました。
・長期借入れによる収入800億円があった一方、社債及び短期借入金残高の減少が1,610億円ありました。また、配当金の支払額は762億円 (同26億円増) となりました。
以上の結果、当第3四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物の残高は、3,065億円 (前連結会計年度末比119億円減) となりました。
(2) 研究開発活動
当第3四半期連結累計期間におけるグループ全体の研究開発費の総額は1,688億円 (前年同四半期連結累計期間比5.7%増) となりました。
なお、当第3四半期連結累計期間において、当社グループの研究開発活動の状況に重要な変更はありません。