有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第9期(平成25年9月12日-平成26年3月11日)

①【投資有価証券の主要銘柄】
(平成26年4月18日現在)

順位	国/ 地域	種類	銘柄名	口数	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	日本	親投資信託受益証券	JPM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)	2,504,411,802	1.4612	3,659,696,062	1.4656	3,670,465,937	67.93
2	日本	親投資信託受益証券	JPM・BRICS5・マザーファンド(適格機関投資家専用)	771,930,104	2.1325	1,646,140,947	2.1181	1,635,025,153	30.26

(参考)JPM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)
(平成26年4月18日現在)

順位	国/ 地域	投資国	種類	銘柄名	券面総額	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	利率 (%)	償還期限	投資 比率 (%)
1	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN17 NTNF	47,810,000	4,412.60	2,109,665,972	4,489.32	2,146,348,381	10	2017/1/1	14.85
2	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN21 NTNF	22,770,000	4,112.50	936,416,703	4,225.75	962,203,614	10	2021/1/1	6.66
3	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 7.75% DEC17	109,941,100	864.47	950,413,653	863.56	949,407,714	7.75	2017/12/14	6.57
4	ポーランド	ポーランド	国債証券	POLAND GOVT 6.25% OCT15	25,855,000	3,560.37	920,535,990	3,556.99	919,660,540	6.25	2015/10/24	6.36
5	マレーシア	マレーシア	国債証券	MALAYSIA 4.378% NOV19	16,600,000	3,251.38	539,730,245	3,261.04	541,333,191	4.378	2019/11/29	3.75
6	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 10% NOV36	45,256,200	1,013.17	458,526,260	1,036.81	469,223,739	10	2036/11/20	3.25
7	トルコ	トルコ	国債証券	TURKEY GOVT 7.1% MAR23	7,850,000	3,895.13	305,768,441	4,060.00	318,710,588	7.1	2023/3/8	2.21
8	ハンガリー	ハンガリー	国債証券	HUNGARY 6% NOV23 23/A	622,590,000	47.43	295,343,339	47.82	297,780,432	6	2023/11/24	2.06
9	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 6.5% JUN22	36,680,000	804.54	295,105,565	810.73	297,377,377	6.5	2022/6/9	2.06
10	ブラジル	ブラジル	国債証券	BRAZIL 10% JAN23 NTNF	6,958,000	4,032.62	280,590,258	4,125.38	287,044,346	10	2023/1/1	1.99
11	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 6.5% JUN21	34,020,000	813.16	276,638,664	820.61	279,172,474	6.5	2021/6/10	1.93
12	メキシコ	メキシコ	国債証券	MEXICO GOVT 9.5% DEC14	33,930,400	818.40	277,686,661	814.46	276,351,653	9.5	2014/12/18	1.91
13	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA 7% FEB31 R213	33,493,861	817.16	273,699,372	819.28	274,409,472	7	2031/2/28	1.90
14	ポーランド	ポーランド	国債証券	POLAND GOVT 5.75% SEP22	7,004,000	3,802.47	266,325,559	3,790.96	265,519,230	5.75	2022/9/23	1.84
15	イギリス	ロシア	社債券	CITI VAR RUB APR21 CLN A	3,100,000	8,027.61	248,856,034	8,104.52	251,240,321	-	2021/4/16	1.74
16	タイ	タイ	国債証券	THAI GOVT 3.58% DEC27	70,750,000	304.42	215,378,352	309.52	218,989,432	3.58	2027/12/17	1.52
17	タイ	タイ	国債証券	THAI GOVT 3.625% MAY15	66,400,000	324.30	215,336,308	324.20	215,274,955	3.625	2015/5/22	1.49
18	インドネシア	インドネシア	国債証券	INDON 9% MAR29 FR71	20,200,000,000	0.93	188,622,954	0.95	193,018,878	9	2029/3/15	1.34
19	タイ	タイ	国債証券	THAI GOVT 3.25% JUN17	59,000,000	324.64	191,541,317	325.47	192,030,663	3.25	2017/6/16	1.33
20	ロシア	ロシア	国債証券	RUSSIA 7.6% JUL22 6209	68,200,000	274.68	187,337,216	268.68	183,243,170	7.6	2022/7/20	1.27
21	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA7.25% JAN20 R207	19,000,000	938.21	178,260,489	942.65	179,105,105	7.25	2020/1/15	1.24
22	トルコ	トルコ	国債証券	TURKEY GOVT 11% AUG14	3,450,000	4,823.29	166,403,684	4,846.46	167,203,156	11	2014/8/6	1.16
23	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA8.75% FEB48 2048	17,335,691	937.81	162,577,403	934.30	161,968,244	8.75	2048/2/28	1.12
24	アメリカ	コロンビア	国債証券	COLOMBIA GOVT 9.85%JUN27	2,253,000,000	6.47	145,939,214	7.03	158,589,620	9.85	2027/6/28	1.10
25	インドネシア	インドネシア	国債証券	INDON 8.375% MAR34 FR68	17,100,000,000	0.88	151,176,474	0.89	152,848,863	8.375	2034/3/15	1.06
26	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA10.5% DEC26 R186	13,016,667	1,126.26	146,602,302	1,136.99	147,998,660	10.5	2026/12/21	1.02
27	マレーシア	マレーシア	国債証券	MALAYSIA 5.094% APR14	4,550,000	3,170.05	144,237,387	3,167.99	144,143,753	5.094	2014/4/30	1.00
28	南アフリカ	南アフリカ	国債証券	S.AFRICA7.75% FEB23 2023	15,200,000	939.09	142,742,044	946.12	143,811,273	7.75	2023/2/28	1.00
29	イギリス	インドネシア	社債券	CITI VAR IDR NOV20 CLN	1,566,870	8,924.92	139,841,995	9,118.84	142,880,501	-	2020/11/17	0.99
30	ポーランド	ポーランド	国債証券	POLAND GOVT 5% APR16	4,000,000	3,511.28	140,451,280	3,511.28	140,451,280	5	2016/4/25	0.97

(注1)上記の「国/地域」は、マザーファンドが保有する有価証券の発行地または上場取引所の国/地域を表しています。なお、「投資国」は、「第1ファンドの状況 1 ファンドの性格 (1)ファンドの目的及び基本的性格 (ニ)ファンドの特色」の記載に基づき、どこの国への投資であるかを委託会社が分類し、記載したものです。そのため、有価証券の発行地と実質的な事業活動が行われている地域が異なる場合等には、上記の「国/地域」と「投資国」における国/地域名が異なる場合があります。
(注2)クレジット・リンク債のクーポンについては、連動先債券の通貨と支払通貨の為替レートの影響を受けて変動するため「-」と表示する場合があります。
(参考)JPM・BRICS5・マザーファンド(適格機関投資家専用)
(平成26年4月18日現在)

順位	国/ 地域	投資国	種類	銘柄名	業種	株式数	帳簿価額 単価 (円)	帳簿価額 金額 (円)	評価額 単価 (円)	評価額 金額 (円)	投資 比率 (%)
1	イギリス	ロシア	株式	LUKOIL-SPON ADR	エネルギー	456,390	6,014.55	2,744,983,897	5,370.54	2,451,062,347	4.71
2	アメリカ	ブラジル	株式	VALE SA-SP PRF A ADR	素材	1,449,264	1,317.35	1,909,202,193	1,303.41	1,888,985,914	3.63
3	インド	インド	株式	INFOSYS LTD	ソフトウェア・サービス	334,440	6,412.24	2,144,511,552	5,486.62	1,834,947,868	3.53
4	香港	中国	株式	CHINA CONSTRUCTION BANK CORPORATION-H	銀行	24,331,840	72.63	1,767,287,235	72.10	1,754,410,825	3.37
5	インド	インド	株式	KOTAK MAHINDRA BANK LIMITED	銀行	1,142,820	1,250.61	1,429,224,405	1,377.37	1,574,092,840	3.02
6	ロシア	ロシア	株式	SBERBANK OF THE RUSSIA-CLS	銀行	6,943,099	308.97	2,145,218,005	221.50	1,537,951,973	2.95
7	アメリカ	ロシア	株式	MOBILE TELESYSTEMS-SP ADR	電気通信サービス	868,460	2,020.23	1,754,493,288	1,753.60	1,522,935,798	2.93
8	ロシア	ロシア	株式	MAGNIT RETAILS FOOD	食品・生活必需品小売り	67,600	22,155.67	1,497,723,846	22,316.93	1,508,624,535	2.90
9	南アフリカ	南アフリカ	株式	BIDVEST GROUP LIMITED	資本財	526,100	2,579.28	1,356,959,208	2,768.32	1,456,418,149	2.80
10	香港	中国	株式	CHINA SHENHUA ENERGY CO-H	エネルギー	4,809,500	291.72	1,403,034,554	292.38	1,406,216,038	2.70
11	香港	中国	株式	ANHUI CONCH CEMENT COMPANY LIMITED-H	素材	3,414,000	404.83	1,382,116,932	408.14	1,393,408,737	2.68
12	香港	中国	株式	CNOOC LTD	エネルギー	8,091,000	177.21	1,433,820,218	170.40	1,378,725,818	2.65
13	インド	インド	株式	HOUSING DEVELOPMENT FINANCE CORPORATION	銀行	894,617	1,444.88	1,292,619,578	1,513.25	1,353,784,542	2.60
14	アメリカ	ブラジル	株式	ITAU UNIBANCO HOLDING SA-PREF ADR	銀行	819,654	1,306.48	1,070,867,295	1,616.18	1,324,714,958	2.54
15	南アフリカ	南アフリカ	株式	SHOPRITE HOLDINGS LTD	食品・生活必需品小売り	775,775	1,481.62	1,149,404,143	1,644.87	1,276,054,609	2.45
16	インド	インド	株式	MAHINDRA & MAHINDRA LTD	自動車・自動車部品	741,050	1,547.22	1,146,571,827	1,714.75	1,270,718,451	2.44
17	アメリカ	ブラジル	株式	AMBEV SA-ADR	食品・飲料・タバコ	1,568,260	726.05	1,138,641,446	796.81	1,249,610,739	2.40
18	インド	インド	株式	LARSEN & TOUBRO LIMITED	資本財	555,292	1,724.90	957,824,281	2,182.59	1,211,976,987	2.33
19	インド	インド	株式	COAL INDIA LIMITED	エネルギー	2,320,900	467.84	1,085,809,856	500.34	1,161,257,673	2.23
20	南アフリカ	南アフリカ	株式	MTN GROUP LTD	電気通信サービス	545,228	2,063.91	1,125,302,884	2,110.31	1,150,605,552	2.21
21	南アフリカ	南アフリカ	株式	MR PRICE GROUP LIMITED	小売	740,490	1,473.31	1,090,975,764	1,516.10	1,122,663,257	2.16
22	南アフリカ	南アフリカ	株式	FIRSTRAND LTD	各種金融	2,963,119	326.61	967,787,556	371.25	1,100,087,559	2.11
23	ブラジル	ブラジル	株式	CIELO SA	ソフトウェア・サービス	608,536	1,516.48	922,837,997	1,745.96	1,062,484,382	2.04
24	ブラジル	ブラジル	株式	ITAU UNIBANCO HOLDING SA-PREF	銀行	640,672	1,375.50	881,244,336	1,629.96	1,044,274,538	2.01
25	香港	中国	株式	CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT	不動産	3,888,000	286.42	1,113,637,896	265.26	1,031,336,712	1.98
26	南アフリカ	南アフリカ	株式	SASOL LIMITED	エネルギー	177,690	5,246.48	932,248,808	5,708.61	1,014,363,088	1.95
27	イギリス	ロシア	株式	PHOSAGRO OAO-GDR REG S	素材	848,520	1,055.23	895,391,820	1,189.57	1,009,382,421	1.94
28	香港	中国	株式	CHINA MOBILE LTD	電気通信サービス	945,500	1,029.95	973,822,925	951.89	900,020,031	1.73
29	香港	中国	株式	AIA GROUP LTD	保険	1,701,000	512.66	872,038,912	516.63	878,790,181	1.69
30	インド	インド	株式	ITC LIMITED	食品・飲料・タバコ	1,361,619	558.74	760,793,723	607.58	827,306,088	1.59

(注)上記の「国/地域」は、マザーファンドが保有する有価証券の発行地または上場取引所の国/地域を表しています。なお、「投資国」は、「第1ファンドの状況 1 ファンドの性格 (1)ファンドの目的及び基本的性格 (ニ)ファンドの特色」の記載に基づき、どこの国への投資であるかを委託会社が分類し、記載したものです。そのため、有価証券の発行地と実質的な事業活動が行われている地域が異なる場合等には、上記の「国/地域」と「投資国」における国/地域名が異なる場合があります。
種類別および業種別投資比率

	(平成26年4月18日現在)
種類	投資比率(%)
親投資信託受益証券	98.19

(参考)JPM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)

	(平成26年4月18日現在)
種類	投資比率(%)
国債証券	92.14
社債券	4.59

(参考)JPM・BRICS5・マザーファンド(適格機関投資家専用)

(平成26年4月18日現在)
種類	国内/外国	業種	投資比率(%)
株式	外国	エネルギー	15.98
		素材	8.25
		資本財	7.86
		自動車・自動車部品	3.48
		消費者サービス	1.47
		小売	4.84
		食品・生活必需品小売り	6.94
		食品・飲料・タバコ	6.18
		家庭用品・パーソナル用品	0.92
		銀行	21.84
		各種金融	3.54
		保険	1.69
		不動産	1.98
		ソフトウェア・サービス	5.93
		電気通信サービス	6.87
		公益事業	1.53
合計			99.30